淨獲利率
自 2005 年起
計算
Advanced Micro Devices Inc.、凈獲利率、長期趨勢計算
| 淨獲利率 | = | 100 | × | 淨收入（虧損）1 | ÷ | 淨收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月28日 | 6.36% | = | 100 | × | 1,641) | ÷ | 25,785) |
| 2023年12月30日 | 3.77% | = | 100 | × | 854) | ÷ | 22,680) |
| 2022年12月31日 | 5.59% | = | 100 | × | 1,320) | ÷ | 23,601) |
| 2021年12月25日 | 19.24% | = | 100 | × | 3,162) | ÷ | 16,434) |
| 2020年12月26日 | 25.50% | = | 100 | × | 2,490) | ÷ | 9,763) |
| 2019年12月28日 | 5.07% | = | 100 | × | 341) | ÷ | 6,731) |
| 2018年12月29日 | 5.20% | = | 100 | × | 337) | ÷ | 6,475) |
| 2017年12月30日 | 0.81% | = | 100 | × | 43) | ÷ | 5,329) |
| 2016年12月31日 | -11.63% | = | 100 | × | (497) | ÷ | 4,272) |
| 2015年12月26日 | -16.54% | = | 100 | × | (660) | ÷ | 3,991) |
| 2014年12月27日 | -7.32% | = | 100 | × | (403) | ÷ | 5,506) |
| 2013年12月28日 | -1.57% | = | 100 | × | (83) | ÷ | 5,299) |
| 2012年12月29日 | -21.82% | = | 100 | × | (1,183) | ÷ | 5,422) |
| 2011年12月31日 | 7.48% | = | 100 | × | 491) | ÷ | 6,568) |
| 2010年12月25日 | 7.25% | = | 100 | × | 471) | ÷ | 6,494) |
| 2009年12月26日 | 5.63% | = | 100 | × | 304) | ÷ | 5,403) |
| 2008年12月27日 | -53.34% | = | 100 | × | (3,098) | ÷ | 5,808) |
| 2007年12月29日 | -56.19% | = | 100 | × | (3,379) | ÷ | 6,013) |
| 2006年12月31日 | -2.94% | = | 100 | × | (166) | ÷ | 5,649) |
| 2005年12月25日 | 2.83% | = | 100 | × | 165) | ÷ | 5,848) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2018-12-29), 10-K (報告日期： 2017-12-30), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-26), 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-K (報告日期： 2012-12-29), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-25), 10-K (報告日期： 2009-12-26), 10-K (報告日期： 2008-12-27), 10-K (報告日期： 2007-12-29), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-25).
1 百萬美元
- 長期趨勢與模式
-
在該期間的淨收入（虧損）呈高度波動的走勢。2005年為正向165百萬美元，之後於2006年轉為-166百萬，2007年與2008年更出現大幅虧損，分別為-3,379與-3,098百萬，顯示盈利能力在此時期極不穩定。2009-2011年間出現正向淨利，分別為304、471、491百萬，但2012年再度出現虧損(-1,183百萬)，其後2013-2016年間虧損幅度持續且波動較大（-83至-660百萬）。自2017年起，淨收入（虧損）轉為小幅正向，分別為43、337、341百萬，顯示盈利能力逐步改善。2020年達到顯著的轉折點，淨收入（虧損）為2,490百萬，2021年進一步增長至3,162百萬，之後在2022、2023、2024年間分別為1,320、854、1,641百萬，顯示利潤水平仍高於前期，但增長幅度有所放緩。整體而言，該系列的淨收入（虧損）顯示出明顯的周期性波動，且在疫情前後的收益結構出現顯著轉變。
淨營收（總收入）方面，長期呈現上升趨勢。2005-2011年間營收穩定增長，約在5,000-6,500百萬美元區間；2012-2016年出現波動與回落，但2017年起再度大幅攀升，2018年接近6,475百萬美元，2019年增至約6,731百萬美元。2020年起的增長尤為顯著，2020年達9,763百萬美元，2021年躍升至16,434百萬美元，2022年進一步增至23,601百萬美元，2023年為22,680百萬美元，2024年回升至25,785百萬美元。此態勢顯示營收規模在近年顯著擴張，且波動性相對較小於淨收入的波動。
淨獲利率在整體期間呈現高度波動。2005年為2.83%，但2006年轉為-2.94%，2007年與2008年出現極端虧損，分別為-56.19%與-53.34%。2009-2011年回升至正值（5.63%-7.48%），2012年再度大幅降至-21.82%，此後2013-2016年間長期處於負值區間（-1.57%--16.54%），2017年回升至0.81%，2018-2019年穩定在約5%，2020年出現明顯峰值，達到25.5%，2021年仍在19.24%，但2022-2024年回落至5.59%、3.77%、6.36%之間。這顯示盈利能力在多個階段受到成本結構、資本支出及可能的非經常性因素影響，且在高營收期的利潤率波動尤為顯著。
- 收入與盈利的關係與解讀
- 營收規模的增長與淨利的表現並非同步。自2020年以來，營收呈現快速增長，且淨收入（虧損）在同時期顯著改善，顯現出在高營收規模下成本與費用結構得到一定控制，促使淨利提升。2020年與2021年的淨獲利率分別達到25.5%與19.24%，與當期高營收相呼應，顯示在此期間盈利能力達到相對高點。然後於2022-2024年間，營收雖持續維持高位（約11,000-25,000百萬美元區間），淨利率卻回落至5-6%的範圍，反映邊際利潤受成本、費用與投資支出等因素的壓力而出現回落。
- 波動性與風險指標的洞見
- 資料揭示盈利能力的周期性特徵。早期（2005-2008）出現短期的盈利波動與極端虧損，中期（2012-2016）再次遭遇虧損壓力，顯示在技術與產業周期、成本結構調整方面具顯著不確定性。2020-2021年的高利潤率為可觀的正向轉折，但之後回落，提示在高營收階段若成本控制或毛利結構改善不足，利潤率容易回落至中等水平。此現象提示風險管理需要關注成本動態、研發與資本支出對邊際利潤的影響，以及在營收快速增長時維持穩健的獲利能力與現金流表現。
- 結論與實務洞見
- 結論顯示，營收的長期成長並未穩定帶動盈利能力的穩健性，利潤率呈顯著波動且具有周期性特徵。高營收期（如2020-2021）的淨利率雖然達到峰值，但之後回落，顯示在擴張過程中成本與費用的增長對邊際利潤造成壓力。從風險管理與策略角度，需聚焦於：1) 控制變動成本與製造、研發等核心費用的結構性變化；2) 提升毛利率與經營利潤率的穩定性，尤其在高營收階段；3) 監控資本支出與折舊/攤銷對短期獲利的影響，以及可能的非經常性項目的影響，以提升長期可持續的獲利能力。
與競爭對手的比較
Advanced Micro Devices Inc.、凈獲利率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月28日 | 6.36% | 17.35% | 26.41% | 11.43% | -35.32% | 28.15% | 25.68% | 3.10% | 48.85% | 26.03% | 30.68% |
| 2023年12月30日 | 3.77% | 26.94% | 25.86% | 39.31% | 3.11% | 32.27% | 25.88% | -37.54% | 16.19% | 20.19% | 37.16% |
| 2022年12月31日 | 5.59% | 22.88% | 25.31% | 34.62% | 12.71% | 36.06% | 26.73% | 28.24% | 36.23% | 29.27% | 43.68% |
| 2021年12月25日 | 19.24% | 19.00% | 25.53% | 24.54% | 25.14% | 30.04% | 26.72% | 21.16% | 25.98% | 26.94% | 42.35% |
| 2020年12月26日 | 25.50% | 21.79% | 21.04% | 12.39% | 26.84% | 20.96% | 22.42% | 12.54% | 25.61% | 22.09% | 38.69% |
| 2019年12月28日 | 5.07% | 22.75% | 18.52% | 12.05% | 29.25% | 25.73% | 22.70% | 26.97% | 35.34% | 18.07% | 34.88% |
| 2018年12月29日 | 5.20% | 24.12% | 19.20% | 58.80% | 29.72% | 19.87% | 21.49% | 46.51% | 31.37% | -21.40% | 35.35% |
| 2017年12月30日 | 0.81% | 14.24% | 23.62% | 9.59% | 15.30% | 26.61% | 21.19% | 25.04% | 24.11% | 11.06% | 24.61% |
| 2016年12月31日 | -11.63% | 25.18% | 15.90% | -13.13% | 17.37% | 23.60% | 15.53% | -2.23% | 12.26% | 24.22% | 26.89% |
| 2015年12月26日 | -16.54% | 20.29% | 14.26% | 19.99% | 20.63% | 13.01% | 12.47% | 17.90% | 13.47% | 20.85% | 22.97% |
| 2014年12月27日 | -7.32% | 21.97% | 11.82% | 6.16% | 20.95% | 19.89% | 13.72% | 18.61% | 10.65% | 30.08% | 21.63% |
| 2013年12月28日 | -1.57% | 25.57% | 3.41% | 21.90% | 18.25% | 19.11% | 3.16% | 13.12% | 13.14% | 27.56% | 17.71% |
| 2012年12月29日 | -21.82% | 24.11% | 1.25% | 23.82% | 20.63% | 23.83% | 6.33% | -12.53% | 14.53% | 31.95% | 13.72% |
| 2011年12月31日 | 7.48% | 28.98% | 18.31% | 23.63% | 23.97% | 25.02% | 22.35% | 1.90% | 7.14% | 28.48% | 16.28% |
| 2010年12月25日 | 7.25% | 25.79% | 9.82% | 19.83% | 26.28% | 11.66% | 16.25% | 21.81% | -2.04% | 29.54% | 23.11% |
| 2009年12月26日 | 5.63% | 12.30% | -6.09% | -2.96% | 12.44% | -34.43% | -27.08% | -38.21% | -0.88% | 15.28% | 14.10% |
| 2008年12月27日 | -53.34% | 30.44% | 11.82% | — | 14.08% | 14.24% | 17.75% | -27.72% | 19.46% | 28.36% | 15.36% |
| 2007年12月29日 | -56.19% | 19.52% | 17.57% | — | 18.20% | 19.34% | 26.72% | -5.63% | 14.63% | 37.23% | 19.20% |
| 2006年12月31日 | -2.94% | 21.35% | 16.54% | — | 14.26% | 18.37% | 20.45% | 7.74% | 12.74% | 32.82% | 30.45% |
| 2005年12月25日 | 2.83% | 17.36% | 17.30% | — | 22.31% | 22.38% | 19.92% | 3.85% | 4.99% | 37.78% | 17.35% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2018-12-29), 10-K (報告日期： 2017-12-30), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-26), 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-K (報告日期： 2012-12-29), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-25), 10-K (報告日期： 2009-12-26), 10-K (報告日期： 2008-12-27), 10-K (報告日期： 2007-12-29), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-25).
與工業部門的比較： 半導體和半導體設備
Advanced Micro Devices Inc.、凈獲利率、長期趨勢，與工業部門相比： 半導體和半導體設備
| Advanced Micro Devices Inc. | 半導體和半導體設備 | |
|---|---|---|
| 2024年12月28日 | 6.36% | 14.94% |
| 2023年12月30日 | 3.77% | 17.06% |
| 2022年12月31日 | 5.59% | 25.54% |
| 2021年12月25日 | 19.24% | 25.83% |
| 2020年12月26日 | 25.50% | 23.10% |
| 2019年12月28日 | 5.07% | 24.49% |
| 2018年12月29日 | 5.20% | 27.65% |
| 2017年12月30日 | 0.81% | 17.11% |
| 2016年12月31日 | -11.63% | 14.20% |
| 2015年12月26日 | -16.54% | 18.44% |
| 2014年12月27日 | -7.32% | 19.81% |
| 2013年12月28日 | -1.57% | 17.60% |
| 2012年12月29日 | -21.82% | 15.90% |
| 2011年12月31日 | 7.48% | 20.36% |
| 2010年12月25日 | 7.25% | 21.68% |
| 2009年12月26日 | 5.63% | 6.12% |
| 2008年12月27日 | -53.34% | 9.71% |
| 2007年12月29日 | -56.19% | 14.03% |
| 2006年12月31日 | -2.94% | 17.67% |
| 2005年12月25日 | 2.83% | 19.11% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2018-12-29), 10-K (報告日期： 2017-12-30), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-26), 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-K (報告日期： 2012-12-29), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-25), 10-K (報告日期： 2009-12-26), 10-K (報告日期： 2008-12-27), 10-K (報告日期： 2007-12-29), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-25).
與行業的比較： 資訊技術
Advanced Micro Devices Inc.、凈獲利率、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Advanced Micro Devices Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2024年12月28日 | 6.36% | 20.64% |
| 2023年12月30日 | 3.77% | 20.33% |
| 2022年12月31日 | 5.59% | 22.35% |
| 2021年12月25日 | 19.24% | 23.54% |
| 2020年12月26日 | 25.50% | 19.65% |
| 2019年12月28日 | 5.07% | 19.85% |
| 2018年12月29日 | 5.20% | 18.58% |
| 2017年12月30日 | 0.81% | 17.86% |
| 2016年12月31日 | -11.63% | 17.79% |
| 2015年12月26日 | -16.54% | 18.38% |
| 2014年12月27日 | -7.32% | 19.38% |
| 2013年12月28日 | -1.57% | 20.21% |
| 2012年12月29日 | -21.82% | 20.08% |
| 2011年12月31日 | 7.48% | 20.68% |
| 2010年12月25日 | 7.25% | 20.24% |
| 2009年12月26日 | 5.63% | 14.53% |
| 2008年12月27日 | -53.34% | 15.21% |
| 2007年12月29日 | -56.19% | 15.81% |
| 2006年12月31日 | -2.94% | 16.24% |
| 2005年12月25日 | 2.83% | 16.66% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2018-12-29), 10-K (報告日期： 2017-12-30), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-26), 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-K (報告日期： 2012-12-29), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-25), 10-K (報告日期： 2009-12-26), 10-K (報告日期： 2008-12-27), 10-K (報告日期： 2007-12-29), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-25).