Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

以下為對所提供財務資料的分析報告。

當前負債

當前負債在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的13百萬美元大幅增加至2021年的2,05百萬美元，隨後在2022年達到峰值1,383百萬美元。2023年略有下降至673百萬美元，但在2024年再次大幅增長至1,544百萬美元。此增長趨勢可能反映了營運規模的擴大，或短期融資需求的增加。

遞延負債

遞延負債的數值波動較大。2020年為-1,223百萬美元，2021年轉為正值308百萬美元。2022年再次轉為負值，為-1,505百萬美元，2023年為-1,019百萬美元，2024年為-1,163百萬美元。負值的遞延負債可能代表了預收收入或應付費用項的減少。整體而言，該項目的變化幅度較大，需要進一步分析以確定其具體原因。

所得稅準備金（優惠）

所得稅準備金（優惠）的數值也呈現波動。2020年為-1,210百萬美元，2021年大幅轉為正值513百萬美元。2022年降至-122百萬美元，2023年為-346百萬美元，2024年則大幅增長至381百萬美元。數值的正負變化可能與稅務政策的調整、稅務抵免的利用，或應納稅所得的變化有關。2024年的正值顯著增加，可能表示稅務優惠的減少或應納稅所得的增加。

總體而言，資料顯示各項負債在不同年份呈現不同的變化趨勢。當前負債持續增長，而遞延負債和所得稅準備金（優惠）則呈現較大的波動性。這些變化可能反映了公司營運策略、融資活動以及稅務規劃的調整。進一步的分析需要結合其他財務資料，才能更全面地了解公司的財務狀況。

以下為對年度財務資料的分析報告。

所得稅稅率

法定聯邦所得稅稅率在分析期間維持不變，為21%。然而，實際所得稅稅率呈現顯著波動。2020年，實際所得稅稅率為負95%，表明該年度可能存在大量稅務抵免或遞延所得稅資產的影響。2021年，實際稅率大幅提升至14%，顯示稅務狀況有所改善。2022年，實際稅率再次下降至負10%，可能與稅務策略或特定項目的影響有關。2023年，實際稅率降至負68%，幅度較大，值得進一步調查其原因。2024年，實際稅率回升至18.84%，趨近於法定稅率，但仍低於法定稅率，可能反映了稅務規劃或可扣除項目的存在。

總體而言，實際所得稅稅率的波動性遠大於法定稅率，這表明稅務管理和特定財務事件對公司稅務負擔產生了顯著影響。負稅率的出現可能源於稅務抵免、遞延所得稅資產或虧損的利用。需要更詳細的資料才能確定這些波動的具體原因及其對公司財務狀況的長期影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

資本化研發

資本化研發支出呈現顯著增長趨勢。從2022年到2024年，該支出從943百萬美元大幅增加至2892百萬美元，顯示公司持續加大對研發的投入。

淨營業虧損結轉

淨營業虧損結轉在2020年至2023年間相對穩定，約在920至1031百萬美元之間。2024年略有下降至962百萬美元，但整體變化幅度不大。

應計項目和準備金目前不可扣除

應計項目和準備金目前不可扣除的金額呈現上升趨勢，從2020年的514百萬美元增加到2024年的829百萬美元。

聯邦和州稅收抵免結轉

聯邦和州稅收抵免結轉在2020年至2022年期間有所下降，但2023年和2024年略有回升，維持在660至679百萬美元之間。

遞延所得稅資產

遞延所得稅資產持續增長，從2020年的2998百萬美元增加到2024年的6645百萬美元，表明公司未來可能減少所得稅負擔。

估價備抵

估價備抵持續為負數，且絕對值逐年增加，從2020年的-1576百萬美元增加到2024年的-2136百萬美元，可能反映了資產價值評估的調整。

遞延所得稅資產，扣除估值備抵

扣除估值備抵後的遞延所得稅資產呈現顯著增長趨勢，從2020年的1422百萬美元增加到2024年的4509百萬美元，與遞延所得稅資產的增長趨勢一致。

收購的無形資產

收購的無形資產為負數，且絕對值逐年增加，從2020年的-1百萬美元增加到2024年的-3614百萬美元，可能與商譽減值或其他無形資產的調整有關。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債持續增加，從2020年的-188百萬美元增加到2024年的-4170百萬美元，表明公司未來可能增加所得稅負擔。

遞延所得稅資產（負債）凈額

遞延所得稅資產（負債）凈額在2020年和2021年為正數，但在2022年轉為負數，並持續下降至2024年的339百萬美元，反映了資產和負債之間的變化。

總體而言，數據顯示公司在研發方面投入增加，同時遞延所得稅資產和負債的變化值得關注。收購的無形資產的負數值及其增長趨勢也需要進一步分析。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從2020年到2024年，遞延所得稅資產的數值呈現顯著的波動。2020年為1245百萬美元，隨後在2021年大幅下降至931百萬美元。2022年則進一步大幅減少至58百萬美元，顯示資產價值大幅縮減。然而，在2023年，該數值顯著回升至366百萬美元，並在2024年繼續增長至688百萬美元。整體而言，雖然經歷了大幅下降，但近年來呈現回升趨勢。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債的數值在分析期間內呈現持續增長趨勢。2020年為11百萬美元，2021年略微增加至12百萬美元。2022年出現顯著增長，達到1934百萬美元，表明潛在的未來稅務義務增加。2023年繼續增長至1202百萬美元，並在2024年進一步增加至349百萬美元。儘管2023年增長幅度較小，但整體趨勢表明負債持續累積。

綜上所述，資料顯示遞延所得稅資產的價值經歷了大幅波動，從大幅下降到近年來的回升。與此同時，遞延所得稅負債則呈現持續增長趨勢。這兩項資產負債的變化可能反映了公司稅務策略、利潤結構以及未來稅務規劃的調整。

從提供的數據來看，總資產在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2020年到2022年，總資產的增長尤為快速，但隨後增長速度放緩，在2023年和2024年則維持相對穩定的水平。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

資產負債結構

總負債也呈現增長趨勢，但增長速度慢於總資產。這意味著在觀察期內，公司的財務杠杆比率有所下降。調整后的總負債的變化趨勢與總負債相似。

股東權益的增長與總資產的增長趨勢相符，在2020年至2022年間增長顯著，之後增長速度放緩。調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益基本一致。

盈利能力

淨收入在2020年和2021年呈現增長趨勢，但在2022年大幅下降，並在2023年出現虧損。2024年淨收入恢復增長，但仍未達到2021年的水平。

調整后淨收入

調整后淨收入的變化趨勢與淨收入相似，但在2022年和2023年出現了較大的虧損，且2024年的增長幅度也相對有限。調整后淨收入的波動性似乎比淨收入更大。

總體而言，數據顯示公司在資產規模上持續擴大，負債增長相對緩慢，股東權益也隨之增加。然而，盈利能力呈現波動，在2022年和2023年受到較大影響，儘管2024年有所改善，但仍需持續觀察其盈利能力是否能恢復到之前的水平。

整體而言，觀察期間內，各項財務比率呈現波動趨勢，顯示公司營運狀況存在顯著變化。

獲利能力

淨獲利率在2020年達到最高點，隨後逐年下降至2023年的最低點，2024年略有回升。調整后的淨利率比率則在2021年達到峰值，之後轉為負值，並在2024年恢復正值。此變化可能反映了成本結構、定價策略或市場競爭環境的影響。

資產運用效率

總資產周轉率在2021年達到最高，之後大幅下降，並在2024年略有改善。調整后的總資產周轉率的趨勢與未調整數據相似。此數據下降可能表示公司在利用其資產產生銷售額方面效率降低，或是資產規模增長速度快於銷售額的增長速度。

財務風險

財務槓桿比率在觀察期間內呈現下降趨勢，表明公司對債務的依賴程度有所降低。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整數據一致。儘管如此，該比率仍維持在相對較高的水平，意味著公司仍存在一定的財務風險。

股東回報

股東權益回報率在2020年和2021年表現強勁，但在2022年和2023年大幅下降，甚至出現負值。2024年略有回升。調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整數據相似。此數據的波動反映了公司盈利能力對股東回報的影響。

整體回報

資產回報率的趨勢與股東權益回報率相似，在2020年和2021年較高，隨後下降，並在2024年略有回升。調整后的資產回報率在2022年和2023年為負值。此數據表明公司利用其資產產生利潤的能力受到影響。

總體而言，數據顯示公司在觀察期間內經歷了營運狀況的顯著變化，包括獲利能力、資產運用效率和股東回報的波動。這些變化可能需要進一步分析以確定根本原因和潛在影響。

以下為財務資料的分析報告。

淨收入

從資料中可觀察到，淨收入在2020年至2021年期間呈現顯著增長，由24.9億美元增加至31.62億美元。然而，2022年淨收入大幅下降至13.2億美元，並在2023年進一步降至8.54億美元。2024年則顯示出恢復趨勢，淨收入回升至16.41億美元，但仍未達到2021年的水平。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入相似，2021年達到峰值34.7億美元。2022年和2023年分別錄得-1.85億美元和-0.165億美元的虧損。2024年調整后凈收入轉為正值，為4.78億美元，但仍低於2020年的水平。

淨獲利率

淨獲利率在2020年為25.5%，2021年下降至19.24%。隨後，淨獲利率在2022年和2023年大幅下降，分別為5.59%和3.77%。2024年淨獲利率略有回升至6.36%，但仍遠低於2020年和2021年的水平。

淨利率比率（調整后）

調整后淨利率比率在2020年為12.98%，2021年增長至21.11%。2022年和2023年則呈現負值，分別為-0.78%和-0.73%。2024年調整后淨利率比率回升至1.85%，但仍處於相對較低的水平。負值表明在這些年份，調整后凈收入為虧損。

總體而言，資料顯示在2022年和2023年經歷了顯著的盈利能力下降，隨後在2024年出現了初步的恢復跡象。淨收入、調整后凈收入和淨獲利率的變化趨勢一致，表明盈利能力受到多種因素的影響。調整后淨利率比率的負值值得關注，反映了特定年份的虧損情況。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2020年至2022年期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的8962百萬美元大幅增加至2022年的67580百萬美元。然而，在2022年之後，總資產的增長趨勢趨緩，2023年為67885百萬美元，2024年則為69226百萬美元。整體而言，總資產規模在觀察期間內大幅擴張，但近兩年增長幅度明顯放緩。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產大致相同。同樣在2020年至2022年期間經歷了顯著增長，從7717百萬美元增長至67522百萬美元。2023年和2024年的調整后總資產分別為67519百萬美元和68538百萬美元，顯示出與總資產相似的增長趨緩現象。調整后總資產的數值略低於總資產，且兩者之間的差距在各個年度略有不同。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2021年期間呈現上升趨勢，從1.09提高至1.32。然而，從2021年起，總資產周轉率開始下降，2022年降至0.35，2023年進一步降至0.33。2024年略有回升至0.37，但仍遠低於2021年的水平。這表明公司利用其資產產生收入的能力在近年來有所下降。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似。在2020年至2021年期間，周轉率從1.27提高至1.43。隨後，周轉率在2022年和2023年分別降至0.35和0.34。2024年略有回升至0.38，但仍處於較低水平。調整后總資產周轉率的數值略高於總資產周轉率，但兩者之間的變化趨勢保持一致。這意味著，即使在調整資產後，公司利用資產產生收入的能力仍然呈現下降趨勢。

總體而言，資料顯示公司資產規模在觀察期間內大幅增長，但資產利用效率（如總資產周轉率和調整后總資產周轉率）卻呈現下降趨勢。這可能需要進一步分析以了解其根本原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在報告期內呈現顯著增長趨勢。從2020年的89.62億美元增長至2022年的675.8億美元，增長幅度巨大。隨後，總資產的增長速度放緩，2023年和2024年分別為678.85億美元和692.26億美元，顯示增長趨勢趨於平穩。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致，同樣在2020年至2022年間經歷了大幅增長，從77.17億美元增長至675.22億美元。2023年和2024年的增長幅度較小，分別為675.19億美元和685.38億美元，表明資產規模的擴張速度有所減緩。

股東權益

股東權益也呈現增長趨勢，但增長幅度相對較小。從2020年的58.37億美元增長至2022年的547.5億美元，增長顯著。2023年和2024年分別為558.92億美元和575.68億美元，增長速度放緩，且增長幅度小於總資產的增長。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益相似，從2020年的46.03億美元增長至2022年的566.26億美元，隨後增長趨緩，2023年和2024年分別為567.28億美元和572.29億美元。調整后的股東權益的增長速度也低於總資產的增長速度。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在報告期內呈現下降趨勢。從2020年的1.54下降至2022年的1.23，表明公司的財務風險有所降低。2023年和2024年保持在相對穩定的水平，分別為1.21和1.2。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與財務槓桿比率基本一致，從2020年的1.68下降至2022年的1.19，隨後在2023年和2024年保持穩定，分別為1.19和1.2。調整后的財務槓桿比率的下降幅度略大於未調整的比率，表明調整后的財務結構更加穩健。

總體而言，資料顯示公司資產規模在報告期內快速擴張，但股東權益的增長速度相對較慢。財務槓桿比率的下降表明公司的財務風險有所降低，財務結構更加穩健。資產增長速度快於股東權益增長速度，可能意味著公司更多地依賴債務融資。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入

淨收入在2020年至2021年期間顯著增長，從24.9億美元增加到31.62億美元。然而，2022年淨收入大幅下降至13.2億美元，並在2023年進一步降至8.54億美元。2024年淨收入有所回升，達到16.41億美元，但仍未恢復至2021年的水平。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入相似，2021年達到峰值34.7億美元。2022年和2023年分別錄得-1.85億美元和-0.165億美元的虧損。2024年調整后凈收入轉為盈利，為0.478億美元，但仍遠低於2021年的水平。

股東權益

股東權益在2021年和2022年經歷了顯著增長，分別從58.37億美元增長到74.97億美元，然後大幅增長至547.5億美元。2023年股東權益略有下降至558.92億美元，2024年則增長至575.68億美元。整體而言，股東權益呈現上升趨勢，但增長速度在不同年份有所不同。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的趨勢與股東權益相似，在2022年大幅增長至566.26億美元。2023年和2024年，調整后的股東權益分別為567.28億美元和572.29億美元，增長幅度較小。

股東權益回報率

股東權益回報率在2020年和2021年保持在相對較高的水平，分別為42.66%和42.18%。2022年和2023年回報率大幅下降，分別為2.41%和1.53%。2024年回報率略有回升至2.85%，但仍遠低於前期水平。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率在2021年達到峰值52.75%。2022年和2023年分別錄得-0.33%和-0.29%的負回報率。2024年回報率轉為正，為0.84%，但仍處於較低水平。

總體而言，資料顯示在2022年和2023年期間，盈利能力出現顯著下降，而股東權益則持續增長。股東權益回報率的下降表明，儘管股東權益增加，但公司產生利潤的能力有所減弱。2024年數據顯示盈利能力有初步恢復跡象，但仍需持續觀察。

以下為財務資料的分析摘要。

淨收入

淨收入在2020年至2021年期間顯著增長，從24.9億美元增加到31.62億美元。然而，2022年淨收入大幅下降至13.2億美元，並在2023年進一步降至8.54億美元。2024年則呈現回升趨勢，達到16.41億美元，但仍未恢復至2021年的水平。

調整后淨收入

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，2021年達到峰值34.7億美元。2022年和2023年分別錄得-1.85億美元和-0.165億美元的虧損。2024年轉為盈利，為4.78億美元，但仍低於2021年的水平。

總資產

總資產在2020年至2022年期間快速增長，從89.62億美元增加到675.8億美元。2023年和2024年資產增長趨緩，分別為678.85億美元和692.26億美元，顯示資產規模已趨於穩定。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，在2022年達到峰值675.22億美元。2023年和2024年分別為675.19億美元和685.38億美元，增長幅度較小。

資產回報率

資產回報率在2020年和2021年相對較高，分別為27.78%和25.46%。2022年和2023年大幅下降，分別為1.95%和1.26%，反映了淨收入的下降。2024年略有回升至2.37%，但仍處於較低水平。

調整后資產回報率

調整后資產回報率在2021年達到峰值30.21%。2022年和2023年分別錄得-0.27%和-0.24%的負回報率。2024年回升至0.7%，但仍相對較低。

總體而言，資料顯示在2020年至2021年期間呈現增長趨勢，但在2022年和2023年經歷了顯著的下滑。2024年顯示出一定的復甦跡象，但盈利能力和資產回報率仍未恢復至早期水平。資產規模在2022年後趨於穩定。