盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Advanced Micro Devices Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
根據提供的財務資料顯示，Advanced Micro Devices Inc.在各項關鍵財務比率上呈現出明顯的變化趨勢。首先，毛利率在五個年度期間內呈現逐步上升的趨勢，從2020年的44.53%增加至2024年的49.35%，顯示公司在提升產品或服務的盈利能力方面有所成效。
相較之下，營業獲利率及淨獲利率則經歷較為劇烈的波動。營業獲利率在2021年達到高峰22.2%，但隨後於2022年大幅下降至5.36%，2023年更縮減至1.77%，之後在2024年有所回升至7.37%。類似的趨勢亦反映在淨獲利率，從2020年的25.5%逐步下降至2022年的5.59%，之後有所回升，但仍維持較低水準（2024年為6.36%），顯示獲利能力在此期間受到一定壓力。
此外，股東權益回報率（ROE）和資產回報率（ROA）亦呈現類似的下降趨勢。ROE由2020年的42.66%顯著下滑至2022年的2.41%，之後略有回升至2024年的2.85%；資產回報率亦由27.78%降低至1.95%的低點，並在2024年微幅增至2.37%。這反映公司資金運用效率及整體盈利水準在此期間受到較大挑戰，可能受到市場環境、成本、市場需求變化的影響。
綜合以上所見，雖然公司在毛利率方面展現出持續的改善，但營運及獲利指標的急劇下滑顯示盈利能力存在壓力，特別是在2022年及2023年間。近期的部分回升可能暗示公司在調整策略或市場環境改善下，逐步恢復部分盈利能力。然而，整體來看，財務比率的變化反映出盈利質量及經營效率面臨挑戰，需進一步關注公司在未來的經營調整及市場趨勢中之表現。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Advanced Micro Devices Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 12,725) | 10,460) | 10,603) | 7,929) | 4,347) | |
| 淨收入 | 25,785) | 22,680) | 23,601) | 16,434) | 9,763) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | |
| KLA Corp. | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| Texas Instruments Inc. | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨收入
= 100 × 12,725 ÷ 25,785 = 49.35%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，Advanced Micro Devices Inc.在所分析的五個年度期間內，毛利與淨收入均呈現穩定成長的趨勢。毛利從2020年的約4,347百萬美元逐年增加，至2024年達到約12,725百萬美元，整體漲幅約兩倍多，反映出公司的營收結構和盈利能力具有較好的擴張性。同時，淨收入也呈現同步上升的狀況，從2020年的約9,763百萬美元攀升到2024年的約25,785百萬美元，展示公司在營運效率和盈利審慎管理方面持續進步。
毛利率方面，資料顯示公司在2020年為44.53%，2021年略升至48.25%，此後在2022年略幅下降至44.93%，隨後逐步回升，2023年達46.12%，並於2024年進一步提升至49.35%。這一趨勢表明公司在不同年度的毛利控制能力或成本結構的調整中，逐步提升了其毛利效率。特別是在2024年，毛利率達到最高值，可能代表成本管理或產品組合改善，增強了盈利毛利的占比。
綜合來看，Advanced Micro Devices Inc.此五年期間展現出持續的營收增長與盈利能力改善的趨勢，毛利與淨收入皆明顯上升，且毛利率的逐步提升反映公司在市場競爭中逐漸優化其盈利模式和成本控制措施。未來若能維持此成長動能，將有助於公司在競爭激烈的半導體產業中保持競爭優勢。
營業獲利率
Advanced Micro Devices Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 1,900) | 401) | 1,264) | 3,648) | 1,369) | |
| 淨收入 | 25,785) | 22,680) | 23,601) | 16,434) | 9,763) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | |
| KLA Corp. | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Texas Instruments Inc. | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 26.58% | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨收入
= 100 × 1,900 ÷ 25,785 = 7.37%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤
- 從2020年至2024年間，營業利潤呈現波動但整體呈現上升趨勢。2020年與2022年相比，營業利潤在2021年達到高峰，2023年明顯下降後於2024年再度回升，顯示公司在營運獲利方面經歷波動，但整體趨勢偏向改善。
- 淨收入
- 淨收入顯示顯著的增長趨勢，2020年為97.6億美元，至2024年達到約257.9億美元，期間每年均有不同程度的成長。該指標的穩健增長反映公司在銷售或其他收入來源方面表現良好，並在此期間擴大其營收規模。
- 營業獲利率
- 營業獲利率經歷較大幅度的波動。2020年為14.02%，2021年提升至22.2%，表明公司在該年度提高了營運效率。然而，在2022年急劇下降至5.36%，到2023年進一步縮減至1.77%，2024年有所回升達7.37%。
- 此一變化提示公司在2022年可能面臨營運成本上升或其他因素影響，導致獲利率大幅壓縮，但在2024年有一定程度的改善，展現營運成果的回穩或提升。
淨獲利率
Advanced Micro Devices Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 1,641) | 854) | 1,320) | 3,162) | 2,490) | |
| 淨收入 | 25,785) | 22,680) | 23,601) | 16,434) | 9,763) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | |
| KLA Corp. | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Texas Instruments Inc. | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 20.61% | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 淨收入
= 100 × 1,641 ÷ 25,785 = 6.36%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到以下幾個主要的趨勢與特徵：
- 淨收入（百萬美元）
- 從2020年至2024年間，淨收入呈現顯著的波動趨勢。在2020年，淨收入為2,490百萬美元，經由2021年大幅增加至3,162百萬美元，顯示短期內盈利能力有所提升。然而，進入2022年後，淨收入大幅縮減至1,320百萬美元，反映出可能的業務壓力或外部經濟因素影響。儘管如此，2023年淨收入稍微回升至854百萬美元，但仍未恢復到2020年的水準。2024年再次顯著上升，達到1,641百萬美元，顯示公司在該年度或之前可能進行了策略調整或取得新的營收來源，以改善利潤表現。
- 總淨收入（百萬美元）
- 與單一年度的淨收入相似，總淨收入在2020年達到9,763百萬美元後，2021年快速成長至16,434百萬美元，進一步在2022年升至23,601百萬美元，顯示在此期間公司營收呈現持續擴張的趨勢。2023年雖有略微下滑，但仍保持較高水平（22,680百萬美元），而2024年的數字再度增加，達到25,785百萬美元，推動公司總體營收向上，反映公司具有一定的產業競爭力與市場擴展能力。
- 淨獲利率（%）
- 淨獲利率在2020年為25.5%，然而在2021年降低至19.24%，顯示儘管營收大幅增加，但獲利能力受到一定壓力。2022年淨獲利率進一步降低至5.59%，反映由於成本增加或其他經營因素，利潤空間大幅受到壓縮。於2023年，淨獲利率又進一步下降至3.77%，但在2024年回升至6.36%，顯示公司獲利能力在經過一段低谷後逐步回升，或許已進行成本控制或經營策略調整，改善了獲利水平。
整體而言，公司的營收持續上升，尤其是在2021年至2024年間展現出明顯的成長動能。然而，淨收入的波動以及淨獲利率的劇烈變化，顯示在營收成長的同時，公司的盈利能力卻受到不同程度的挑戰。此趨勢可能反映出更高的營運成本、市場競爭激烈或產業結構調整等因素的影響。未來，若公司能有效提升獲利率，將有助於長期穩定的財務表現與價值創造。
股東權益回報率 （ROE）
Advanced Micro Devices Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 1,641) | 854) | 1,320) | 3,162) | 2,490) | |
| 股東權益 | 57,568) | 55,892) | 54,750) | 7,497) | 5,837) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | |
| KLA Corp. | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| Texas Instruments Inc. | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | |
| ROE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 29.31% | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 1,641 ÷ 57,568 = 2.85%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢：
- 由2020年至2024年，淨收入經歷了較大的波動。2021年達到峰值，為3162百萬美元，較2020年顯著增加，顯示公司在該年度的營運表現較佳。然而，2022年淨收入大幅下降至1320百萬美元，反映出營收受到較大擾動，可能因市場變動或內部調整所致。接著，2023年淨收入進一步降低至854百萬美元，表明公司未能持續維持較高的盈利水平。儘管2024年淨收入反彈至1641百萬美元，較前一年有所改善，但仍低於2021年的高點，整體顯示公司盈利能力在逐年波動。
- 股東權益變化：
- 股東權益呈現顯著成長，從2020年的5837百萬美元逐步攀升至2024年的57568百萬美元，其間增加約九倍。此趨勢反映公司累積資本的擴張以及累積盈餘的累積，可能來自於不斷的利潤再投資或股東回報策略。特別是在2022年和2023年，股東權益皆出現大幅增長，顯示公司在這兩年度可能進行了大規模的資本擴張或股東權益重估。
- ROE（股東權益報酬率）：
- ROE呈現劇烈波動。2020年和2021年均高達42%左右，反映公司在這兩年間能有效利用股東權益獲利。然而，從2022年起，ROE急劇下降至2.41%，2023年略降至1.53%，並在2024年微幅回升至2.85%。此一變化顯示公司雖然股東權益倉促擴張，但淨收入的大幅波動，特別是從2021年的高點到2022年的低谷，導致盈利效率顯著下降。高ROE時期顯示高效率資金運用，但波動則提示盈利能力受到外部因素或內部結構性問題的影響。整體而言，公司的資本運用效率在觀察期間並未能保持穩定，呈現出較大的不確定性。
資產回報率 （ROA）
Advanced Micro Devices Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 1,641) | 854) | 1,320) | 3,162) | 2,490) | |
| 總資產 | 69,226) | 67,885) | 67,580) | 12,419) | 8,962) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | |
| KLA Corp. | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| Texas Instruments Inc. | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | |
| ROA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 11.93% | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 1,641 ÷ 69,226 = 2.37%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到公司在分析期間內的營運表現與資產結構變化。首先，淨收入顯示公司營收在2020年至2021年間有明顯成長，從約2,490百萬美元增至3,162百萬美元，反映出公司在該年度的盈利能力提升。然而，自2021年之後，淨收入出現顯著下滑，2022年大幅減少至約1,320百萬美元，之後進一步下降至2023年的約854百萬美元。然而，在2024年，淨收入有回升跡象，達到約1,641百萬美元，顯示公司營收開始逐步恢復。
總資產規模則展現出持續擴張的趨勢。從2020年的約8,962百萬美元，逐年上升，2022年突破6.7萬百萬美元大關，並持續至2024年達到約6.92萬百萬美元。這反映公司在資產規模方面持續擴展，可能包括資本支出、資產購置或其他長期投資的增長，但同時也可能帶來資產負債表的擴張壓力。
從資產運用的效率指標ROA（資產報酬率）可以看出，雖然該指標在2020年和2021年較高，分別為27.78%和25.46%，顯示當時資產運用效率較高，但2022年急劇下降至約1.95%，隨後在2023年和2024年略為回升，分別為約1.26%和2.37%。ROA的明顯下降主要反映出淨收入的下滑，而資產（尤其是在2022年大幅增加）未能同步產生相應的盈利，導致資產運用效率大幅降低。
總結來說，該公司在2021年前展現出穩健的營收成長與較高的資產運用效率，但從2022年開始經歷了盈利大幅縮水的挑戰，資產的持續擴張未能配合盈利能力的提升。2024年淨收入的回升或許暗示公司有逐步復甦的跡象，但資產投資的策略與營運效率仍需關注，以確保資產規模擴張與盈利能力能達到良好的平衡與持續成長。