企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Advanced Micro Devices Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
根據提供的數據，可以觀察到Advanced Micro Devices Inc.在五個年度期間內的主要財務指標呈現以下趨勢：
- 淨收入
- 2020年至2022年間，淨收入經歷了強勁的成長，於2021年達到高點的3,162百萬美元後，於2022年大幅下降至1,320百萬美元，顯示公司在2022年度可能面臨較嚴峻的市場或運營挑戰。2023年與2024年則有所回升，分別達到854百萬美元與1,641百萬美元，展現一定的復甦跡象，但尚未恢復到2021年的高點水平。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利結構亦呈現類似的變化，2021年達到高點3,675百萬美元，之後在2022年減少至1,198百萬美元，反映出盈利能力的顯著下降。2023年與2024年則較2022年有所改善，分別為508百萬美元和2,022百萬美元，顯示公司在盈餘方面正逐步復原，且2024年的數值顯著高於2023年。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT同期呈現類似趨勢，2021年達到3,709百萬美元的高點，2022年降至1,286百萬美元，顯示營運盈利能力較上年度減弱。後續年度，2023年和2024年分別為614百萬美元與2,114百萬美元，又一次彰顯公司營運盈利在2024年的進一步改善。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 這一指標在三年內持續增長，2021年達到4,116百萬美元，2022年更突破到5,460百萬美元，顯示公司在稅息折舊及攤銷前的營運效果較為強勁。2023年有所下滑至4,067百萬美元，但2024年再次回升至5,178百萬美元，說明公司核心營運的獲利能力較為穩健，且有逐步改善的跡象。
綜合上述資料，可以判斷2021年是公司財務表現的高峰，隨後2022年受多種可能因素影響，出現顯著下滑，可能由於市場環境、競爭激烈或內部成本升高所致。2023年雖然仍未完全收復至2021年的高點，但已展現出一定的復甦，尤其是在所有主要盈利指標中均有明顯提升，2024年則呈現進一步正向成長的趨勢，反映公司在經濟復蘇或策略調整後的營運改善。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Advanced Micro Devices Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 255,368) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 5,178) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 49.32 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Analog Devices Inc. | 30.21 |
| Applied Materials Inc. | 18.11 |
| Broadcom Inc. | 68.60 |
| Intel Corp. | 157.19 |
| KLA Corp. | 26.56 |
| Lam Research Corp. | 24.61 |
| Micron Technology Inc. | 18.94 |
| NVIDIA Corp. | 49.87 |
| Qualcomm Inc. | 14.44 |
| Texas Instruments Inc. | 23.05 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 64.05 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 38.36 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Advanced Micro Devices Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 178,099) | 267,646) | 123,541) | 140,717) | 101,774) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 5,178) | 4,067) | 5,460) | 4,116) | 1,639) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | |
| Applied Materials Inc. | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | |
| Broadcom Inc. | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | |
| Intel Corp. | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | |
| KLA Corp. | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | |
| Lam Research Corp. | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | |
| Micron Technology Inc. | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | |
| NVIDIA Corp. | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | |
| Qualcomm Inc. | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | |
| Texas Instruments Inc. | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 27.65 | 23.63 | 18.33 | 20.58 | 19.76 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 178,099 ÷ 5,178 = 34.40
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料可以觀察到，AMD於2020年至2024年期間，其企業價值（EV）經歷了較大幅度的波動。2020年企業價值約為1.02億美元，隨後在2021年激增至1.41億美元，反映出公司市值暨市場投資者的高度熱情。而2022年則出現一定的回落，降至約1.24億美元，顯示市場價值略有收縮。然後在2023年，企業價值再次大幅攀升，達到2.68億美元，創造歷史新高，之後在2024年則有所回落，至1.78億美元，但仍高於2020年初的水平。
在未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）方面，數據顯示，公司盈利用於2020年約為1.64億美元，隨後在2021年大幅增加至4.12億美元，反映盈利能力的提升。2022年進一步增長，達到5.46億美元，但在2023年出現回落，為4.07億美元，然後在2024年回升至約5.18億美元，顯示公司盈利能力呈現一定的波動性，但整體趨勢是正面且有增長的潛力。
此外，企業價值與 EBITDA 之間的比例（EV/EBITDA）提供了公司估值的參考。2020年，此比率較高，達到62.1倍，顯示市場對公司未來增長的高度預期。隨著時間推移，該比率逐步下降至2022年的22.63倍，顯示投資者對公司盈利能力的预期有所調整。2023年，該比率又升高至65.81，表明市場再次對公司未來增長持有較高的預期，但在2024年回落至34.4，反映出估值與盈利之間的相對調整。
總體而言，AMD在過去數年經歷了企業價值與盈利能力的顯著波動，反映出市場對其成長潛力的高度關注以及其盈利表現的變化。儘管存在短期的波動，公司在2024年的表現顯示出一定的復甦跡象，長期來看市場對其成長的期待仍然偏向較高水準，但估值相較於2021年和2023年有所調整。這些變化提醒投資者需關注公司盈利的穩定性及未來增長的可持續性。