償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Advanced Micro Devices Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現波動趨勢，反映出財務結構和償債能力的變化。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在2021年至2024年期間呈現下降趨勢，從0.04降至0.03，但在2025年回升至0.05。這表示公司在2024年相對於股東權益的債務比例較低，但在2025年有所增加。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率在2021年為0.1，隨後下降至2022年的0.05，並在2023年略微上升至0.06。2024年再次下降至0.04，最後在2025年回升至0.06。這表明公司利用經營租賃負債的程度對負債股東權益比率產生影響。
- 債務與總資本比率
- 此比率在2021年至2023年維持在0.04，2024年下降至0.03，2025年回升至0.05。這顯示公司總資本中債務所佔比例的變化不大，但在2025年有所增加。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率在2021年為0.09，隨後大幅下降至2022年的0.05，並在2023年維持在0.05。2024年進一步下降至0.04，最後在2025年回升至0.06。這表明包含經營租賃負債後，公司總資本中債務所佔比例的變化較大。
- 債務資產比率
- 此比率在2021年至2023年維持在0.04，2024年下降至0.02，2025年回升至0.04。這表示公司資產中債務所佔比例的變化。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率在2021年為0.06，隨後下降至2022年的0.04，並在2023年略微上升至0.05。2024年再次下降至0.03，最後在2025年回升至0.05。這表明公司總負債相對於總資產的比例的變化。
- 財務槓桿比率
- 此比率在2021年至2024年呈現下降趨勢，從1.66降至1.2，但在2025年略微回升至1.22。這表明公司利用財務槓桿的程度有所降低，但在2025年略有增加。
- 利息覆蓋率
- 此比率在2021年為109.09，隨後大幅下降至2022年的14.61，並在2023年進一步下降至5.79。2024年大幅回升至22.98，最後在2025年進一步回升至32.8。這表明公司支付利息的能力在觀察期間內經歷了顯著波動，2024年和2025年有所改善。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率在2021年為36，隨後大幅下降至2022年的6.82，並在2023年進一步下降至3.18。2024年大幅回升至9.46，最後在2025年進一步回升至13.74。這表明公司支付固定費用的能力在觀察期間內經歷了顯著波動，2024年和2025年有所改善。
總體而言，觀察期間內，公司的償債能力和財務槓桿水平呈現波動。利息覆蓋率和固定費用覆蓋率的顯著變化值得關注，可能反映出公司盈利能力或費用結構的變化。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Advanced Micro Devices Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分，淨額 | 874) | —) | 751) | —) | 312) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 2,348) | 1,721) | 1,717) | 2,467) | 1) | |
| 總債務 | 3,222) | 1,721) | 2,468) | 2,467) | 313) | |
| 股東權益 | 62,999) | 57,568) | 55,892) | 54,750) | 7,497) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.25 | 0.22 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | |
| Applied Materials Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.45 | 0.45 | |
| Broadcom Inc. | 0.80 | 1.00 | 1.64 | 1.74 | 1.59 | |
| Intel Corp. | 0.41 | 0.50 | 0.47 | 0.41 | 0.40 | |
| KLA Corp. | 1.25 | 1.97 | 2.02 | 4.75 | 1.02 | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.58 | 0.61 | 0.80 | 0.83 | |
| Micron Technology Inc. | 0.27 | 0.30 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.23 | 0.50 | 0.41 | 0.41 | |
| Qualcomm Inc. | 0.70 | 0.56 | 0.71 | 0.86 | 1.58 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.86 | 0.80 | 0.66 | 0.60 | 0.58 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.39 | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.53 | 0.62 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 3,222 ÷ 62,999 = 0.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2022年大幅增加，由2021年的313百萬美元增至2467百萬美元。隨後，在2023年略有上升至2468百萬美元，但在2024年顯著下降至1721百萬美元。2025年則再次增加，達到3222百萬美元。整體而言，總債務呈現波動趨勢，但2025年的數值已超過2022年的峰值。
- 股東權益
- 股東權益在各年度均呈現增長趨勢。從2021年的7497百萬美元增長至2022年的54750百萬美元，增長幅度顯著。此後，股東權益持續增長，分別在2023年、2024年和2025年達到55892百萬美元、57568百萬美元和62999百萬美元。增長速度雖有所放緩，但整體趨勢為正向。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在各年度的變化與總債務和股東權益的變化相互影響。2022年該比率由2021年的0.04上升至0.05，反映出債務的增長速度快於股東權益。2023年該比率回落至0.04，隨後在2024年進一步下降至0.03，表明債務相對於股東權益的比例降低。然而，2025年該比率再次上升至0.05，與總債務的增長趨勢一致。整體而言，該比率的波動幅度較小，維持在0.03至0.05之間。
綜上所述，股東權益持續增長，而總債務則呈現波動。債務與股東權益比率的變化反映了債務和股東權益之間的相對關係，並在不同年份呈現不同的趨勢。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Advanced Micro Devices Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分，淨額 | 874) | —) | 751) | —) | 312) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 2,348) | 1,721) | 1,717) | 2,467) | 1) | |
| 總債務 | 3,222) | 1,721) | 2,468) | 2,467) | 313) | |
| 經營租賃負債，流動部分（包括在其他流動負債中） | 159) | 109) | 106) | 93) | 71) | |
| 長期經營租賃負債 | 625) | 491) | 535) | 396) | 348) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 4,006) | 2,321) | 3,109) | 2,956) | 732) | |
| 股東權益 | 62,999) | 57,568) | 55,892) | 54,750) | 7,497) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.06 | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.26 | 0.23 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.48 | 0.47 | |
| Broadcom Inc. | 0.82 | 1.02 | 1.65 | 1.76 | 1.61 | |
| Intel Corp. | 0.41 | 0.51 | 0.47 | 0.42 | 0.40 | |
| KLA Corp. | 1.30 | 2.02 | 2.08 | 4.83 | 1.05 | |
| Lam Research Corp. | 0.48 | 0.62 | 0.64 | 0.83 | 0.86 | |
| Micron Technology Inc. | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.15 | 0.17 | |
| NVIDIA Corp. | 0.13 | 0.26 | 0.54 | 0.44 | 0.46 | |
| Qualcomm Inc. | 0.74 | 0.59 | 0.74 | 0.90 | 1.64 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.91 | 0.85 | 0.70 | 0.63 | 0.62 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.40 | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.58 | 0.68 | 0.73 | 0.77 | 0.91 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 4,006 ÷ 62,999 = 0.06
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2022年大幅增加，由2021年的732百萬美元增至2956百萬美元。隨後，在2023年達到峰值3109百萬美元，並在2024年下降至2321百萬美元。然而，在2025年，債務總額再次顯著增加，達到4006百萬美元。整體而言，債務總額呈現波動上升的趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在各年度均呈現增長趨勢。從2021年的7497百萬美元增長至2025年的62999百萬美元，顯示股東權益規模持續擴大。增長幅度在2022年尤為顯著，由7497百萬美元增至54750百萬美元，其後幾年增長幅度相對穩定。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在各年度的數值相對較低，且呈現波動。2021年為0.1，2022年大幅下降至0.05，2023年略微上升至0.06，2024年再次下降至0.04，最後在2025年回升至0.06。整體而言，比率維持在較低水平，表明公司的財務槓桿相對較低，但2025年的比率略有上升，值得關注。
綜上所述，資料顯示股東權益持續增長，而債務總額則呈現波動上升的趨勢。負債股東權益比率維持在較低水平，但2025年的上升趨勢可能需要進一步分析以評估潛在風險。
債務與總資本比率
Advanced Micro Devices Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分，淨額 | 874) | —) | 751) | —) | 312) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 2,348) | 1,721) | 1,717) | 2,467) | 1) | |
| 總債務 | 3,222) | 1,721) | 2,468) | 2,467) | 313) | |
| 股東權益 | 62,999) | 57,568) | 55,892) | 54,750) | 7,497) | |
| 總資本 | 66,221) | 59,289) | 58,360) | 57,217) | 7,810) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | |
| Applied Materials Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.31 | 0.31 | |
| Broadcom Inc. | 0.44 | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.66 | 0.67 | 0.83 | 0.50 | |
| Lam Research Corp. | 0.31 | 0.37 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | |
| Micron Technology Inc. | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.12 | 0.13 | |
| NVIDIA Corp. | 0.10 | 0.18 | 0.33 | 0.29 | 0.29 | |
| Qualcomm Inc. | 0.41 | 0.36 | 0.42 | 0.46 | 0.61 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.46 | 0.45 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.28 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.34 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 3,222 ÷ 66,221 = 0.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2022年期間大幅增加，由313百萬美元增至2467百萬美元。2022年至2023年期間，總債務維持在相對穩定的水平，約為2468百萬美元至2468百萬美元。然而，2023年至2024年期間，總債務顯著下降至1721百萬美元。在2024年至2025年期間，總債務再次增加，達到3222百萬美元。整體而言，總債務呈現波動趨勢，經歷了顯著的增長和下降。
- 總資本
- 總資本在分析期間內持續增長。從2021年的7810百萬美元增至2025年的66221百萬美元，顯示出穩定的擴張趨勢。增長幅度在不同年份有所不同，但總體方向是上行的。2022年至2023年期間的增長尤為顯著，從57217百萬美元增至58360百萬美元，隨後在2023年至2024年期間繼續增長至59289百萬美元。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2023年期間維持在相對穩定的水平，約為0.04。2023年至2024年期間，該比率略有下降至0.03，表明債務相對於總資本的比例有所降低。然而，在2024年至2025年期間，該比率再次上升至0.05，顯示債務相對於總資本的比例有所增加。整體而言，該比率的變化幅度較小，但2024年和2025年的變化值得關注。
綜上所述，資料顯示總資本持續增長，而總債務則呈現波動趨勢。債務與總資本比率的變化反映了債務水平與資本規模之間的相對關係，並在不同期間呈現出不同的趨勢。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Advanced Micro Devices Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分，淨額 | 874) | —) | 751) | —) | 312) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 2,348) | 1,721) | 1,717) | 2,467) | 1) | |
| 總債務 | 3,222) | 1,721) | 2,468) | 2,467) | 313) | |
| 經營租賃負債，流動部分（包括在其他流動負債中） | 159) | 109) | 106) | 93) | 71) | |
| 長期經營租賃負債 | 625) | 491) | 535) | 396) | 348) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 4,006) | 2,321) | 3,109) | 2,956) | 732) | |
| 股東權益 | 62,999) | 57,568) | 55,892) | 54,750) | 7,497) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 67,005) | 59,889) | 59,001) | 57,706) | 8,229) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.06 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | |
| Applied Materials Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.32 | |
| Broadcom Inc. | 0.45 | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.67 | 0.67 | 0.83 | 0.51 | |
| Lam Research Corp. | 0.33 | 0.38 | 0.39 | 0.45 | 0.46 | |
| Micron Technology Inc. | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.13 | 0.14 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.20 | 0.35 | 0.31 | 0.31 | |
| Qualcomm Inc. | 0.42 | 0.37 | 0.43 | 0.47 | 0.62 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.48 | 0.46 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.29 | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 4,006 ÷ 67,005 = 0.06
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。從2021年的732百萬美元大幅增加至2022年的2956百萬美元，隨後在2023年達到3109百萬美元的峰值。2024年，債務總額顯著下降至2321百萬美元，但在2025年再次增加至4006百萬美元。整體而言，債務總額的變化幅度較大，顯示其可能受到特定投資、融資活動或市場條件的影響。
- 總資本
- 總資本在觀察期間持續增長。從2021年的8229百萬美元增長至2022年的57706百萬美元，增長幅度顯著。此後，總資本繼續增長，分別達到2023年的59001百萬美元、2024年的59889百萬美元和2025年的67005百萬美元。總資本的持續增長可能反映了公司業務規模的擴大、盈利能力的提升或外部資金的注入。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在觀察期間相對較低，且呈現下降趨勢。從2021年的0.09下降至2022年的0.05，並在2023年和2024年維持在0.05和0.04的水平。2025年，該比率略微回升至0.06。整體而言，該比率的低水平表明公司財務結構相對穩健，依賴債務融資的程度較低。然而，2025年的回升值得關注，可能需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。
綜上所述，資料顯示公司總資本持續增長，而債務與總資本比率維持在較低水平。雖然債務總額在觀察期間呈現波動，但其與總資本的比例始終較低，表明公司財務風險相對可控。然而，2025年債務總額的增加以及債務與總資本比率的輕微回升，需要持續關注。
債務資產比率
Advanced Micro Devices Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分，淨額 | 874) | —) | 751) | —) | 312) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 2,348) | 1,721) | 1,717) | 2,467) | 1) | |
| 總債務 | 3,222) | 1,721) | 2,468) | 2,467) | 313) | |
| 總資產 | 76,926) | 69,226) | 67,885) | 67,580) | 12,419) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.04 | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | |
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | |
| Broadcom Inc. | 0.38 | 0.41 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | |
| Intel Corp. | 0.22 | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | |
| KLA Corp. | 0.37 | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.34 | |
| Lam Research Corp. | 0.21 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | |
| Micron Technology Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.10 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.08 | 0.15 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | |
| Qualcomm Inc. | 0.30 | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.38 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.41 | 0.38 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.22 | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 3,222 ÷ 76,926 = 0.04
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2022年期間顯著增加，由313百萬美元大幅增長至2467百萬美元。2022年至2023年期間，總債務維持在相對穩定的水平，約為2468百萬美元至2468百萬美元。然而，2023年至2024年期間，總債務呈現顯著下降趨勢，降至1721百萬美元。在2024年至2025年期間，總債務再次增加，達到3222百萬美元。
- 總資產
- 總資產在2021年至2022年期間經歷了顯著增長，從12419百萬美元增加到67580百萬美元。2022年至2023年期間，總資產的增長趨勢放緩，但仍保持增長，從67580百萬美元增長到67885百萬美元。2023年至2024年期間，總資產繼續增長，達到69226百萬美元。2024年至2025年期間，總資產的增長速度加快，增長至76926百萬美元。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年至2022年期間從0.03增加到0.04。2022年至2023年期間，該比率維持在0.04的水平。2023年至2024年期間，債務資產比率顯著下降至0.02。然而，在2024年至2025年期間，該比率再次回升至0.04。整體而言，該比率的變化與總債務和總資產的變化趨勢相呼應，反映了公司財務結構的調整。
綜上所述，資料顯示總債務和總資產在不同期間呈現不同的增長和下降趨勢。債務資產比率的變化反映了公司債務水平相對於資產水平的變化。需要注意的是，這些觀察僅基於提供的有限數據，更全面的分析需要考慮更多財務指標和外部因素。
負債比率（包括經營租賃負債）
Advanced Micro Devices Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分，淨額 | 874) | —) | 751) | —) | 312) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 2,348) | 1,721) | 1,717) | 2,467) | 1) | |
| 總債務 | 3,222) | 1,721) | 2,468) | 2,467) | 313) | |
| 經營租賃負債，流動部分（包括在其他流動負債中） | 159) | 109) | 106) | 93) | 71) | |
| 長期經營租賃負債 | 625) | 491) | 535) | 396) | 348) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 4,006) | 2,321) | 3,109) | 2,956) | 732) | |
| 總資產 | 76,926) | 69,226) | 67,885) | 67,580) | 12,419) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.05 | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.19 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | |
| Applied Materials Inc. | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | |
| Broadcom Inc. | 0.39 | 0.42 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | |
| Intel Corp. | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | |
| KLA Corp. | 0.38 | 0.44 | 0.43 | 0.54 | 0.35 | |
| Lam Research Corp. | 0.22 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | |
| Micron Technology Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.11 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.09 | 0.17 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | |
| Qualcomm Inc. | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.40 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.23 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 4,006 ÷ 76,926 = 0.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。2022年大幅增加至2956百萬美元，隨後在2023年略微下降至3109百萬美元。2024年進一步下降至2321百萬美元，但在2025年顯著增加至4006百萬美元。整體而言，雖然有波動，但2025年的債務總額顯著高於其他年份。
- 總資產
- 總資產在觀察期間持續增長。從2021年的12419百萬美元增長至2025年的76926百萬美元，顯示出資產規模的顯著擴大。增長幅度在不同年份間略有差異，但整體趨勢是正向且穩定的。
- 負債比率
- 負債比率在觀察期間維持在相對較低的水平，並呈現波動。2021年為0.06，2022年下降至0.04，2023年回升至0.05，2024年再次下降至0.03，最後在2025年回升至0.05。儘管有波動，但負債比率始終低於0.1，表明財務風險相對可控。負債比率的波動與債務總額的變化趨勢存在一定關聯性，但總資產的快速增長也對負債比率產生了影響。
綜上所述，資料顯示總資產持續增長，而債務總額則呈現波動。負債比率維持在較低水平，表明公司在資產擴張的同時，能夠有效控制債務風險。然而，2025年債務總額的顯著增加值得進一步關注，需要評估其對公司財務狀況的潛在影響。
財務槓桿比率
Advanced Micro Devices Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 76,926) | 69,226) | 67,885) | 67,580) | 12,419) | |
| 股東權益 | 62,999) | 57,568) | 55,892) | 54,750) | 7,497) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.22 | 1.20 | 1.21 | 1.23 | 1.66 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 1.42 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | |
| Applied Materials Inc. | 1.78 | 1.81 | 1.88 | 2.19 | 2.11 | |
| Broadcom Inc. | 2.10 | 2.45 | 3.04 | 3.23 | 3.03 | |
| Intel Corp. | 1.85 | 1.98 | 1.81 | 1.80 | 1.77 | |
| KLA Corp. | 3.42 | 4.58 | 4.82 | 8.99 | 3.04 | |
| Lam Research Corp. | 2.16 | 2.20 | 2.29 | 2.74 | 2.64 | |
| Micron Technology Inc. | 1.53 | 1.54 | 1.46 | 1.33 | 1.34 | |
| NVIDIA Corp. | 1.41 | 1.53 | 1.86 | 1.66 | 1.70 | |
| Qualcomm Inc. | 2.36 | 2.10 | 2.37 | 2.72 | 4.14 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.13 | 2.10 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.73 | 1.83 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 2.25 | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 76,926 ÷ 62,999 = 1.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在報告期間呈現顯著的波動。從2021年到2022年，總資產大幅增長，由12419百萬美元增加至67580百萬美元。隨後，在2022年和2023年之間，增長趨勢放緩，總資產略微增加至67885百萬美元。2023年到2024年，總資產繼續溫和增長至69226百萬美元。最後，在2024年到2025年之間，總資產的增長速度加快，達到76926百萬美元。整體而言，總資產呈現先大幅增長、後趨緩、再加速增長的趨勢。
- 股東權益
- 股東權益的變化趨勢與總資產相似，但幅度較小。從2021年的7497百萬美元大幅增加至2022年的54750百萬美元。2022年到2023年，股東權益略微下降至55892百萬美元。2023年到2024年，股東權益溫和增長至57568百萬美元。最後，在2024年到2025年之間，股東權益增長至62999百萬美元。股東權益的增長速度在報告期間呈現波動，但整體上保持正向趨勢。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在報告期間相對穩定。2021年的財務槓桿比率為1.66，隨後在2022年降至1.23。2022年到2024年，該比率維持在1.20到1.23之間，顯示財務槓桿水平相對穩定。2025年，財務槓桿比率略微上升至1.22。整體而言，財務槓桿比率呈現下降趨勢，並在較低的水平上保持穩定，表明資產負債結構的風險相對可控。
利息覆蓋率
Advanced Micro Devices Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 4,335) | 1,641) | 854) | 1,320) | 3,162) | |
| 少： 非持續經營業務收入，稅後 | 66) | —) | —) | —) | —) | |
| 更多： 所得稅費用 | (103) | 381) | (346) | (122) | 513) | |
| 更多： 利息支出 | 131) | 92) | 106) | 88) | 34) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 4,297) | 2,114) | 614) | 1,286) | 3,709) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 32.80 | 22.98 | 5.79 | 14.61 | 109.09 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 9.54 | 6.52 | 14.63 | 16.46 | 8.19 | |
| Applied Materials Inc. | 35.46 | 34.00 | 33.42 | 34.33 | 29.69 | |
| Broadcom Inc. | 8.08 | 3.51 | 10.31 | 8.16 | 4.59 | |
| Intel Corp. | 2.43 | -9.84 | 1.87 | 16.66 | 37.35 | |
| KLA Corp. | 16.37 | 11.25 | 13.76 | 22.76 | 16.00 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 24.54 | 28.40 | 29.11 | 21.95 | |
| Micron Technology Inc. | 21.26 | 3.19 | -13.58 | 51.66 | 35.18 | |
| NVIDIA Corp. | 341.19 | 132.59 | 16.96 | 43.12 | 24.96 | |
| Qualcomm Inc. | 20.07 | 15.83 | 11.72 | 31.61 | 19.38 | |
| Texas Instruments Inc. | 11.52 | 11.73 | 22.01 | 47.88 | 49.47 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 22.95 | 9.45 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 26.06 | 19.36 | 17.49 | 22.35 | 19.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 4,297 ÷ 131 = 32.80
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 在觀察期間，息稅前盈利呈現波動趨勢。2021年達到3709百萬美元的峰值，隨後在2022年大幅下降至1286百萬美元。2023年進一步下滑至614百萬美元，為觀察期間的最低點。2024年出現顯著反彈，達到2114百萬美元，並在2025年持續增長至4297百萬美元，達到新的高點。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在觀察期間呈現上升趨勢。從2021年的34百萬美元增長至2025年的131百萬美元。雖然增長並非線性，但整體而言，利息支出呈現持續增加的模式。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率的變化與息稅前盈利和利息支出的變化密切相關。2021年利息覆蓋率為109.09，為觀察期間的最高值。隨後，由於息稅前盈利下降和利息支出增加，利息覆蓋率在2022年大幅下降至14.61，並在2023年降至5.79的最低點。2024年息稅前盈利的增長和利息支出相對穩定的情況下，利息覆蓋率回升至22.98。2025年，息稅前盈利的進一步增長和利息支出的持續增加，使利息覆蓋率進一步提升至32.8。
- 綜合分析
- 整體而言，觀察期間的財務數據顯示息稅前盈利的波動性較大，而利息支出則呈現穩定增長趨勢。利息覆蓋率的變化反映了盈利能力和償債能力的變化。儘管利息覆蓋率在2023年降至較低水平，但隨後幾年呈現改善趨勢，表明盈利能力增強，償債壓力減輕。需要注意的是，利息支出持續增加，這可能對未來的財務表現構成挑戰。
固定費用覆蓋率
Advanced Micro Devices Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 4,335) | 1,641) | 854) | 1,320) | 3,162) | |
| 少： 非持續經營業務收入，稅後 | 66) | —) | —) | —) | —) | |
| 更多： 所得稅費用 | (103) | 381) | (346) | (122) | 513) | |
| 更多： 利息支出 | 131) | 92) | 106) | 88) | 34) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 4,297) | 2,114) | 614) | 1,286) | 3,709) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 196) | 147) | 127) | 118) | 71) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 4,493) | 2,261) | 741) | 1,404) | 3,780) | |
| 利息支出 | 131) | 92) | 106) | 88) | 34) | |
| 經營租賃費用 | 196) | 147) | 127) | 118) | 71) | |
| 固定費用 | 327) | 239) | 233) | 206) | 105) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 13.74 | 9.46 | 3.18 | 6.82 | 36.00 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 8.04 | 5.55 | 11.89 | 12.87 | 6.64 | |
| Applied Materials Inc. | 35.46 | 34.00 | 23.69 | 24.67 | 22.50 | |
| Broadcom Inc. | 7.70 | 3.40 | 9.81 | 6.55 | 3.70 | |
| Intel Corp. | 2.19 | -7.74 | 1.59 | 7.34 | 16.56 | |
| KLA Corp. | 14.13 | 9.72 | 12.19 | 18.72 | 13.03 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 17.23 | 20.49 | 21.44 | 17.80 | |
| Micron Technology Inc. | 16.34 | 2.75 | -9.77 | 31.49 | 22.49 | |
| NVIDIA Corp. | 140.35 | 65.29 | 10.19 | 25.61 | 14.40 | |
| Qualcomm Inc. | 15.93 | 12.73 | 9.29 | 22.52 | 14.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 9.85 | 10.20 | 18.41 | 36.70 | 36.25 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 19.26 | 8.17 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 15.43 | 12.35 | 11.24 | 13.31 | 12.13 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 4,493 ÷ 327 = 13.74
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 在觀察期間，固定費用和稅項前的利潤呈現顯著的波動。從2021年的3780百萬美元大幅下降至2022年的1404百萬美元，隨後在2023年進一步下降至741百萬美元。然而，2024年出現強勁反彈，達到2261百萬美元，並在2025年持續增長至4493百萬美元。整體而言，利潤呈現先降後升的趨勢，且2025年的利潤水平已超過2021年的初始值。
- 固定費用
- 固定費用在觀察期間呈現持續增長的趨勢。從2021年的105百萬美元增長至2022年的206百萬美元，2023年達到233百萬美元，2024年進一步增長至239百萬美元，並在2025年達到327百萬美元。雖然增長幅度在不同年份有所差異，但整體趨勢表明固定費用在不斷增加。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的變化與固定費用和稅項前的利潤變化密切相關。2021年為36，隨後在2022年大幅下降至6.82，2023年則降至3.18。2024年覆蓋率有所回升，達到9.46，並在2025年進一步提升至13.74。覆蓋率的變化反映了利潤對固定費用的償還能力，覆蓋率越高，表示償還能力越強。觀察期間覆蓋率的波動與利潤的波動一致，表明利潤水平對覆蓋率有顯著影響。
總結而言，資料顯示在觀察期間，利潤和固定費用呈現不同的趨勢。利潤經歷了先降後升的變化，而固定費用則持續增長。固定費用覆蓋率的變化反映了利潤對固定費用的償還能力，並與利潤的變化趨勢相符。