企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Advanced Micro Devices Inc., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
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- 經營活動產生的現金凈額
- 從2020年到2022年，該指標呈現穩定上升的趨勢，2020年為1071百萬美元，2021年大幅增加至3521百萬美元，2022年略微增加至3565百萬美元，反映出公司在經營效率或收入來源上的改善。然而，至2023年，數值顯著下降至1667百萬美元，較前一年減少約53%，可能顯示出經營環境的變化或成本結構的調整。2024年回升至3041百萬美元，部分彌補了2023年的下降，表明公司經營現金流有一定的復甦跡象。
- 自由現金流（FCFF）
- 該指標亦呈現類似的波動模式。從2020年的801百萬美元，經歷2021年的顯著攀升至3242百萬美元，稍微在2022年微降至3182百萬美元，至2023年顯著下降至1187百萬美元。而在2024年，數值回升至2463百萬美元，顯示公司自由現金流在經歷2023年的顯著壓縮後，獲得一定的回復，亦可能反映出經營策略或市場條件的變動調整。
已付利息，稅後
Advanced Micro Devices Inc.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
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2 2024 計算
年內支付的利息、稅金現金 = 年內支付的利息現金 × EITR
= 72 × 18.84% = 14
根據提供的財務資料，可以觀察到以下主要趨勢和變化：
- 有效所得稅稅率（EITR）
-
整體呈現下降趨勢，從2020年的21%降低至2021年的14%，隨後在2022與2023年維持在21%。至2024年，稅率進一步下降至18.84%。
此變化或許反映公司稅務策略的調整，或者公司所得結構的變動，可能包括稅務優惠或稅率調整的影響。尤其在2024年，稅率明顯低於2020年的水平，顯示稅務負擔相對減輕。
- 年內支付的利息現金，扣除稅項
-
該項數值在觀察期間顯示出較大的波動。2020年到2021年，支付金額略有下降（24百萬美元降至22百萬美元），但在2022年激增至67百萬美元，顯示出公司在該年度支付的利息明顯增加。2023年略微下降至66百萬美元後，又在2024年進一步降低至58百萬美元。
這種波動可能反映公司整體負債結構或融資策略的調整，特別是在2022年出現顯著增加時，可能涉及較大的借款或再融資活動。2024年的數據或許反映出公司在利息支出上的調整或優化，以控制財務成本。
綜合來看，Advanced Micro Devices Inc. 在觀察期間內，稅率逐步降低，示意公司可能在稅務規劃上有所改善或經營獲利能力提升。同時，利息支付金額的明顯變動則反映出財務策略的調整或負債變動，值得進一步關注其負債水平與融資策略的詳細調整細節。這些變化共同揭示公司在經營與財務管理方面的調整方向，對於未來收益與財務穩健性具有重要指示意義。
企業價值與 FCFF 比率當前
Advanced Micro Devices Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 255,368) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 2,463) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 103.66 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Analog Devices Inc. | 37.70 |
| Applied Materials Inc. | 20.77 |
| Broadcom Inc. | 76.41 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 35.48 |
| Lam Research Corp. | 28.84 |
| Micron Technology Inc. | 310.43 |
| NVIDIA Corp. | 70.34 |
| Qualcomm Inc. | 15.45 |
| Texas Instruments Inc. | 89.96 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 107.39 |
| EV/FCFF工業 | |
| 資訊技術 | 54.13 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Advanced Micro Devices Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 178,099) | 267,646) | 123,541) | 140,717) | 101,774) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 2,463) | 1,187) | 3,182) | 3,242) | 801) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | 126.98 | |
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | |
| Applied Materials Inc. | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | |
| Broadcom Inc. | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | |
| Intel Corp. | — | — | — | 16.94 | 11.08 | |
| KLA Corp. | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | |
| Lam Research Corp. | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | |
| Micron Technology Inc. | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | |
| NVIDIA Corp. | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | 41.66 | |
| Qualcomm Inc. | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | |
| Texas Instruments Inc. | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | 27.67 | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | 21.95 | |
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 資訊技術 | 39.01 | 34.05 | 26.36 | 27.36 | 23.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
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3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 178,099 ÷ 2,463 = 72.30
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）
- 分析期間內，企業價值呈現顯著波動。2020年到2021年，EV明顯增加，從1億1774萬美元增至1億4071萬美元，反映公司市值或整體評價的提升。然而在2022年，企業價值則有所回落，降至1億2354萬美元，可能受到市場或公司基本面變動的影響。進入2023年後，EV大幅上升，達到2億6764萬美元，顯示市場對公司未來成長或盈利能力的高度評價，然而在2024年則有所下降至1億7800萬美元，顯示估值有一定的波動性和不確定性。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 自由現金流在整個期間內呈現較為平穩的變動。2020年為801百萬美元，2021年大幅增加至3,242百萬美元，顯示公司在該年度創造出較多的現金流。2022年，FCFF略微下滑至3,182百萬美元，維持在較高水平，反映公司依然具有良好的現金產生能力。2023年，FCFF明顯下降至1,187百萬美元，可能是受到營運或投資活動影響。至2024年，數值回升至2,463百萬美元，表明公司在近期改善了現金生成能力，展現一定的彈性和回暖跡象。
- 企業價值與自由現金流比率（EV/FCFF）
- 這一比率反映市場對公司每單位自由現金流的估值。2020年，該比率較高，為126.98，代表投資者為每單位自由現金流支付較高的估值。2021年，該比率顯著下降至43.41，說明市場為自由現金流給予較低的估值或公司進入更加穩健的成長階段。2022年，該比率進一步下降至38.82，顯示市場對公司未來現金流的預期較為保守。2023年，該比率急劇上升至225.41，可能反映投資者對公司未來潛力的高度期待，或是市場對公司價值的極端估值偏高。2024年，比率下降至72.3，顯示市場評價開始趨於合理，波動性稍有緩解，反映出投資者情緒或公司基本面有一定的調整。