資產回報率 （ROA）
自 2005 年起
計算
Align Technology Inc.、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 淨收入（虧損）1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 6.08% | = | 100 | × | 361,573) | ÷ | 5,947,947) |
| 2021年12月31日 | 12.99% | = | 100 | × | 772,020) | ÷ | 5,942,110) |
| 2020年12月31日 | 36.77% | = | 100 | × | 1,775,888) | ÷ | 4,829,683) |
| 2019年12月31日 | 17.71% | = | 100 | × | 442,776) | ÷ | 2,500,702) |
| 2018年12月31日 | 19.50% | = | 100 | × | 400,235) | ÷ | 2,052,458) |
| 2017年12月31日 | 13.02% | = | 100 | × | 231,418) | ÷ | 1,777,856) |
| 2016年12月31日 | 13.59% | = | 100 | × | 189,682) | ÷ | 1,396,151) |
| 2015年12月31日 | 12.43% | = | 100 | × | 144,020) | ÷ | 1,158,633) |
| 2014年12月31日 | 14.76% | = | 100 | × | 145,832) | ÷ | 987,997) |
| 2013年12月31日 | 7.73% | = | 100 | × | 64,295) | ÷ | 832,147) |
| 2012年12月31日 | 7.76% | = | 100 | × | 58,691) | ÷ | 756,312) |
| 2011年12月31日 | 10.28% | = | 100 | × | 66,716) | ÷ | 649,264) |
| 2010年12月31日 | 15.57% | = | 100 | × | 74,253) | ÷ | 476,943) |
| 2009年12月31日 | -8.80% | = | 100 | × | (31,269) | ÷ | 355,240) |
| 2008年12月31日 | 28.63% | = | 100 | × | 79,987) | ÷ | 279,341) |
| 2007年12月31日 | 16.04% | = | 100 | × | 35,724) | ÷ | 222,761) |
| 2006年12月31日 | -23.07% | = | 100 | × | (34,963) | ÷ | 151,558) |
| 2005年12月31日 | 0.99% | = | 100 | × | 1,413) | ÷ | 142,110) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 以千美元計
- 淨收入（虧損）
-
以千美元計的淨收入呈現高度波動的軌跡。2006 年與 2009 年出現顯著虧損，分別約 -34,963 千美元與 -31,269 千美元，顯示在該時期經營環境或特殊項目造成的波動性。2005 年為小幅正向盈利，2007-2008 年則出現穩健增長，之後在 2010 年起逐步改善並於 2014-2019 年間註冊穩健成長。
2020 年出現前所未有的爆發式增長，淨收入約為 1,775,888 千美元（約 17.76 億美元），成長幅度顯著高於前一年度。此後 2021 年回落至約 772,020 千美元（約 7.72 億美元），2022 年再降至約 361,573 千美元（約 3.62 億美元），顯示在高盈利水準之後出現顯著回檔。整體觀察，長期趨勢顯示盈利能力在 2010s 後期與 2020 年前期呈現穩健上升，然高點後仍展現出較大幅度的波動。
結構性觀察顯示，盈利水平在資產擴張與成本結構調整的影響下，於 2020 年出現極端增長，之後雖回落但仍高於 2010s 的中段水準，呈現出一個高波動但長期向上的盈利趨勢。
- 總資產
-
資產基礎顯示穩健的長期成長，2005 至 2019 年間逐步累積，從約 142,110 千美元增長至約 2,500,702 千美元。2019-2020 年出現顯著的資產跳升，至約 4,829,683 千美元，增幅超過 90%，顯示在該年度實現了大規模資本投資、併購或資產重估等影響。此後 2021、2022 年仍維持高位，分別為約 5,942,110 千美元與 5,947,947 千美元，增長動能出現放緩但資產基礎保持顯著規模。
總體而言，資產端的增長與淨收入水準的變動呈現出一定的同步性，但在 2020 年後的增幅顯著高於以往，推動了資產基礎的長期擴張。此現象可能與長期資本支出、無形資產移轉或併購活動相關，反映出資產結構已逐步轉向以支撐高成長的營運模式。
- ROA（資產報酬率）
-
ROA 在 2005 年為 0.99%，隨後於 2006 年跌至 -23.07%，出現明顯負向表現；2007 年起回升，於 2008 年達到 28.63% 的高點，2009 年再度轉為 -8.8%。此後 2010-2019 年間，ROA 多年維持在 7-18% 的區間，顯示盈利能力逐步穩定地轉化為資產回報。
2020 年出現顯著的峰值，ROA 高達 36.77%，與當年淨收入的爆發性增長，以及資產基礎的規模變化共同作用所致。2021 年回落至 12.99%，2022 年再降至 6.08%，顯示在高點基礎上，隨著淨收入回落與資產規模仍維持於高位，回報率回落至較長期平均水平的區間。
綜合觀察顯示，ROA 的波動與淨收入的極端變動以及資產規模的變動高度相關。長期而言，淨收入持續成長帶動 ROA 水平的確定性提升，但在 2020 年的異常高點之後，資產基礎的快速擴張對 ROA 造成下行壓力，需以後續年份的盈利穩定性與資產效率持續改善來維持較高水準。
與競爭對手的比較
Align Technology Inc.、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Align Technology Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 6.08% | 9.31% | 5.86% | 10.19% | 5.54% | 8.19% |
| 2021年12月31日 | 12.99% | 9.40% | 6.26% | 12.58% | 3.87% | 8.15% |
| 2020年12月31日 | 36.77% | 6.20% | 5.28% | 9.50% | 5.28% | 7.81% |
| 2019年12月31日 | 17.71% | 5.43% | 6.21% | 14.17% | 5.16% | 7.96% |
| 2018年12月31日 | 19.50% | 3.53% | 5.24% | 14.37% | 3.40% | 7.87% |
| 2017年12月31日 | 13.02% | 0.63% | 5.45% | 11.46% | 4.04% | 7.59% |
| 2016年12月31日 | 13.59% | 2.66% | 3.79% | 11.34% | 3.55% | 5.71% |
| 2015年12月31日 | 12.43% | 10.72% | 4.15% | 12.00% | 2.51% | 5.22% |
| 2014年12月31日 | 14.76% | 5.53% | 4.14% | 10.58% | 8.08% | 6.50% |
| 2013年12月31日 | 7.73% | 6.00% | 4.18% | 16.99% | 9.95% | 6.87% |
| 2012年12月31日 | 7.76% | 8.87% | 4.50% | 16.18% | 10.93% | 6.83% |
| 2011年12月31日 | 10.28% | 7.84% | 5.09% | 16.16% | 10.18% | 7.57% |
| 2010年12月31日 | 15.57% | 7.78% | 5.75% | 15.97% | 11.03% | 7.35% |
| 2009年12月31日 | -8.80% | 10.96% | 9.10% | 12.85% | 9.17% | 6.47% |
| 2008年12月31日 | 28.63% | 11.51% | 5.15% | 13.86% | 10.05% | 5.33% |
| 2007年12月31日 | 16.04% | 9.08% | 6.43% | 13.90% | 14.36% | 9.14% |
| 2006年12月31日 | -23.07% | 4.75% | 5.98% | 10.72% | 12.95% | 8.61% |
| 2005年12月31日 | 0.99% | 11.57% | 4.79% | 18.77% | 10.86% | 7.98% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 醫療保健設備與服務
Align Technology Inc.、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 醫療保健設備與服務
| Align Technology Inc. | 醫療保健設備與服務 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 6.08% | 7.49% |
| 2021年12月31日 | 12.99% | 7.28% |
| 2020年12月31日 | 36.77% | 6.62% |
| 2019年12月31日 | 17.71% | 6.77% |
| 2018年12月31日 | 19.50% | 5.72% |
| 2017年12月31日 | 13.02% | 5.00% |
| 2016年12月31日 | 13.59% | 4.37% |
| 2015年12月31日 | 12.43% | 4.93% |
| 2014年12月31日 | 14.76% | 6.03% |
| 2013年12月31日 | 7.73% | 6.64% |
| 2012年12月31日 | 7.76% | 7.54% |
| 2011年12月31日 | 10.28% | 7.54% |
| 2010年12月31日 | 15.57% | 7.69% |
| 2009年12月31日 | -8.80% | 8.84% |
| 2008年12月31日 | 28.63% | 7.51% |
| 2007年12月31日 | 16.04% | 8.92% |
| 2006年12月31日 | -23.07% | 7.40% |
| 2005年12月31日 | 0.99% | 7.94% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 保健
Align Technology Inc.、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 保健
| Align Technology Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 6.08% | 9.66% |
| 2021年12月31日 | 12.99% | 9.46% |
| 2020年12月31日 | 36.77% | 5.81% |
| 2019年12月31日 | 17.71% | 8.32% |
| 2018年12月31日 | 19.50% | 7.90% |
| 2017年12月31日 | 13.02% | 5.19% |
| 2016年12月31日 | 13.59% | 7.31% |
| 2015年12月31日 | 12.43% | 7.71% |
| 2014年12月31日 | 14.76% | 8.59% |
| 2013年12月31日 | 7.73% | 8.76% |
| 2012年12月31日 | 7.76% | 8.09% |
| 2011年12月31日 | 10.28% | 7.36% |
| 2010年12月31日 | 15.57% | 7.24% |
| 2009年12月31日 | -8.80% | 9.73% |
| 2008年12月31日 | 28.63% | 9.50% |
| 2007年12月31日 | 16.04% | 8.88% |
| 2006年12月31日 | -23.07% | 10.52% |
| 2005年12月31日 | 0.99% | 9.67% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).