企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Align Technology Inc., FCFF計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 查看詳情 »
根據提供的財務資料，Align Technology Inc. 在2018年至2022年間呈現出整體增長的趨勢，特別是在經營活動產生的現金淨額和自由現金流方面具有明顯的變動特色。
在經營活動產生的現金淨額方面，2018年為約554.68百萬美元，隨後在2019年攀升至747.27百萬美元，顯示公司的營運現金流有所改善。2020年略微下降至662.17百萬美元，但隨後在2021年顯著增加，達到1,172.54百萬美元，是五年內的最高值。2022年則略微回落至約568.73百萬美元，但仍維持在較高的水準，較2018年的數值具有明顯的成長趨勢，顯示公司營運能力較為穩定且有增長潛力。
在自由現金流（FCFF）方面，數據呈現類似的趨勢。2018年為約331.37百萬美元，逐年提升至2019年的約597.56百萬美元，進一步於2020年增加至約507.26百萬美元。2021年，該數值達到約771.45百萬美元，顯示公司在該年度的資金運用效率顯著提升，投資回報較高。2022年自由現金流則較高的峰值有所下降，約為276.83百萬美元，表明在該年度內，雖然仍維持較高水平，但較2021年有所減少。
綜合上述，Align Technology Inc. 在分析期間內的經營活動現金流及自由現金流整體呈現增長趨勢，特別是在2021年達到高點，反映公司在該年度的營運和資金運用較為強勁。然而，2022年的數據顯示出一定的萎縮，可能反映短期的經營調整或外部環境變化，但整體來看，公司經營現金流仍處於高於2018年的水平，展現一定的持續成長潛力和經營韌性。
已付利息，稅後
Align Technology Inc.、已付利息、稅後計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 查看詳情 »
2 2022 計算
已付利息、稅金 = 支付的利息 × EITR
= 0 × 39.60% = 0
根據所提供的資料，可以觀察到有效所得稅稅率（EITR）在2018年至2022年間呈現逐步上升的趨勢。2018年的稅率為12.4%，此後逐年攀升至2019年的20%，2020年的21%，2021年的23.7%，以及2022年的39.6%。
值得注意的是，稅率在2022年顯著提高，較前一年幾乎翻倍，顯示公司在該年度的稅務負擔較之前有明顯增加。這種變化可能與公司產生的盈餘調整、稅法變動或其他稅務策略改變有關，但需進一步的資料加以確認。
由於“已付利息，稅後”資料缺失，無法分析公司在各年度的利息支出情況，亦無法評估其利息支出與稅率變動的相關性。不過，整體來看，稅率的上升趨勢可能反映公司整體盈利能力的改善或稅務規劃策略的調整，亦可能受到外部稅制變更的影響。
總結而言，2018年至2022年之間，Align Technology Inc.的有效所得稅稅率經歷了一個逐步上升的趨勢，尤其是在2022年顯著提升，這將在未來的財務分析和稅務規劃中引起注意，並值得關注該變動的原因及其對公司財務狀況的長期影響。
企業價值與 FCFF 比率當前
Align Technology Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 14,122,171) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 276,832) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 51.01 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Abbott Laboratories | 34.96 |
| Elevance Health Inc. | 13.04 |
| Intuitive Surgical Inc. | 117.43 |
| Medtronic PLC | 24.29 |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.74 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 醫療保健設備與服務 | 19.30 |
| EV/FCFF工業 | |
| 保健 | 20.85 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Align Technology Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 22,338,984) | 39,216,076) | 43,916,116) | 16,327,126) | 19,979,482) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 276,832) | 771,446) | 507,258) | 597,563) | 331,369) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 80.70 | 50.83 | 86.58 | 27.32 | 60.29 | |
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 23.24 | 23.47 | 36.94 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 13.32 | 12.74 | 6.04 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 85.45 | 56.01 | 76.70 | — | — | |
| Medtronic PLC | 20.32 | 33.84 | 21.43 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 19.30 | 22.21 | 15.82 | — | — | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 20.44 | 23.51 | 18.77 | — | — | |
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 保健 | 18.56 | 17.80 | 19.47 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2022 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 22,338,984 ÷ 276,832 = 80.70
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）的趨勢
- 從2018年到2020年，企業價值（EV）呈現顯著的上升趨勢，由約1.9979億美元增加至約4.3916億美元，期間增幅顯著。自2020年至2022年，企業價值則經歷了較大的波動，2021年有所回升至約3.9216億美元，隨後在2022年下降至約2.2339億美元。該波動可能反映市場對公司價值的評價在不同時點的變動，或外部經濟因素的影響。整體來看，企業價值在較長時間內展現出先升後跌的趨勢。
- 自由現金流（FCFF）的變化
- 自由現金流（FCFF）在2018年到2021年間，展現出逐步成長的趨勢，從約331.4百萬美元逐漸增加到約771.4百萬美元，顯示公司在這段期間內創造的現金流有所提升。2022年自由現金流則顯著下降至約276.8百萬美元，較2021年下降超過一半，反映公司當年度的經營效率或資本支出可能受到挑戰。自由現金流的波動顯示公司經營狀況不一，可能受到外部或內部因素的影響。
- EV/FCFF的變動
- 此財務比率在不同年度的變化呈現出較大的波動。2018年為60.29，之後逐步降低至2019年的27.32，顯示市場對公司價值相對於自由現金流的估價較低。然而，從2020年起，該比率快速升高，2020年到2022年間持續攀升至86.58、50.83、及80.7，特別是在2020年達到最高值86.58，這顯示公司在此期間內，市場對其公司價值的估值相對於自由現金流較為偏高，可能是投資者對公司未來成長的預期較高，又或公司自由現金流的波動較大所致。整體來看，EV/FCFF比率在這段期間內經歷了高度波動，加強公司估值的變動性。