流動性比率分析
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流動性比率（摘要）
Align Technology Inc.、流動性比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 流動性比率的變化趨勢
- 根據資料顯示，Align Technology Inc.的當前流動性比率自2018年高達1.88後，逐年呈現下降趨勢，至2022年降至1.26。此指標逐年降低，反映出公司短期償債能力有所減弱，或許是因為短期資產與負債的結構調整所致。
- 快速流動性比率的變化趨勢
- 快速流動性比率亦由2018年的1.7逐年下降，到2022年降至0.97。這一比率的持續下降表示公司在扣除存貨後的即時償債能力亦呈現削弱趨勢，表明公司較少依賴存貨來應付短期負債，或反映財務結構的變動使得短期資產流動性減弱。
- 現金流動性比率的變化趨勢
- 現金流動性比率從2018年的1.06逐年下降，至2022年降至0.52。此趨勢明顯顯示出公司現金及現金等價物在流動資產中的比例逐步降低，可能意味著公司現金儲備相對縮減，或現金流入較以往減少，可能對短期支付能力產生一定壓力。
- 總體分析
- 整體來看，Align Technology Inc.的短期償債能力在過去五年間呈現逐步下降的趨勢。三項流動性比率均顯示出逐年遞減，尤其是現金流動性比率的下降幅度較大，或許提示公司在資金管理或現金布局方面面臨挑戰。儘管如此，還需配合其他財務指標如資產負債率、長期負債狀況等進行綜合評估，以全面理解公司的財務穩健性及應對短期財務風險的能力。
當前流動性比率
Align Technology Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | ||||||
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2018年至2022年間，Align Technology Inc. 的流動資產顯示出持續成長的趨勢。2018年底的流動資產為1,302,479千美元，到2022年底攀升至2,424,391千美元，增幅顯著。此期間內，公司擴展其短期資產規模，有助於支援營運與流動性需求，特別是在COVID-19疫情期間，流動資產的增加反映公司資產管理的積極性與市場需求的持續增長。
- 流動負債
- 流動負債亦呈現逐年增加的趨勢，從2018年底的692,073千美元增至2022年底的1,925,887千美元。此增長幅度較流動資產更為顯著，可能反映出公司在擴展業務或進行短期資本運作時的負債需求增加。雖然負債增加有助於資本運作，但同時也帶來短期償付壓力，值得關注其負債管理策略。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率由2018年的1.88逐步下降至2022年的1.26，顯示公司短期償債能力有所下降。儘管仍高於1，表示短期流動資產仍能覆蓋流動負債，但比率的持續下降提示公司資產負債的結構正在變得較為緊張。這可能反映公司在擴張或資本支出增加的情況下，流動資產未能完全同步增長，或是流動負債的快速增加使得短期償債壓力上升。
快速流動性比率
Align Technology Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||
| 有價證券，短期 | ||||||
| 應收賬款，扣除可疑賬款備抵 | ||||||
| 速動資產合計 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | ||||||
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，Align Technology Inc. 在2018年至2022年間的流動資產總額呈現持續增長態勢，從約1,174,368千美元增加至約1,859,269千美元，顯示公司在這段期間內的流動資產規模逐步擴大。
相較之下，流動負債也在相同期間內逐步上升，從約692,073千美元增加至約1,925,887千美元，反映公司負債的成長速度與流動資產規模的變化大致同步，但負債的增幅稍微快於資產的增長，導致淨流動資產的增長幅度受到一定影響。
快速流動性比率（即速動比率）顯示公司短期償債能力的變化。在2018年達到最高點1.7，之後逐年下降，至2022年底降至0.97。這一趨勢表明，雖然流動資產規模在擴大，但流動負債的增長速度亦較快，導致公司短期償債能力有所下降，逐步逼近1以下的臨界點，反映出流動資產中較不易變現的存貨等構成比例可能上升，或負債壓力增大。
- 趨勢摘要
- 2018年至2022年，Align Technology Inc.的流動資產與負債皆呈現穩定成長。然而，快速流動性比率從2018年的1.7逐步下降，至2022年底幁雖較安全的1以上水準稍微接近但未低於1，顯示公司短期償債能力逐步收緊。此變化提醒管理層需關注流動資產結構的改善，確保短期償債的充裕性並維持良好的資金流動性，以免在快速變動的市場環境中產生流動性風險。
現金流動性比率
Align Technology Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||
| 有價證券，短期 | ||||||
| 現金資產總額 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | ||||||
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
-
從2018年到2022年，Align Technology Inc.的現金資產總額呈現持續上升的趨勢。2018年為735,359千美元，逐年增加至2022年的999,584千美元，累計增長約36%。
此趨勢顯示公司在這五年期間，積累了較為豐厚的現金資源，可能反映出公司在營運上維持穩定的現金流，或是進行資本擴展與資金調配的策略調整。
- 流動負債
-
流動負債部分亦呈現明顯增加，由2018年的692,073千美元，逐步升高至2022年的1,925,887千美元，增幅約178%。
若結合現金資產的成長，可能顯示公司在資金運作上較為積極，負債擴張的同時亦擴大了短期負擔，但也可能反映出公司在擴張策略或資金運用上的調整。
- 現金流動性比率
-
此比率由2018年的1.06逐年下降至2022年的0.52，下降幅度超過一半。此比率的降低表明，公司的短期償債能力相對減弱。
雖然現金資產不斷增加，但流動負債的增長速度更快，導致流動性比率逐步下降，可能暗示公司面臨著較高的短期償債壓力或資金周轉的挑戰。
- 整體分析
- 總結上述資料，Align Technology Inc.在五年間現金資產持續增加，顯示其資金運作較為寬裕。而流動負債的快速成長則提示短期償債壓力加重，使得現金流動性比率逐年降低。公司可能在積極擴張或資本支出，但也須注意短期償債能力的維持，以避免資金周轉風險。未來若能同步提升流動比率，則能進一步強化財務穩健性。