普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Align Technology Inc.、當前估值比率
| Align Technology Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | 醫療保健設備與服務 | 保健 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||
| 現價 （P） | $197.44 | ||||||||||
| 已發行普通股數量 | 76,589,114 | ||||||||||
| 增長率 (g) | 34.50% | ||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $4.72 | ||||||||||
| 明年預期每股收益 | $6.35 | ||||||||||
| 每股營業利潤 | $8.39 | ||||||||||
| 每股銷售額 | $48.76 | ||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $47.02 | ||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 41.82 | 17.14 | 11.66 | 72.52 | 25.04 | 19.07 | 21.79 | 22.36 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 31.09 | 15.59 | 10.40 | 64.17 | 24.65 | 16.58 | 19.63 | 20.18 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 1.21 | 1.73 | 0.96 | 5.57 | 16.00 | 1.27 | 1.98 | 2.07 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 23.53 | 33.66 | 9.57 | 71.71 | 19.60 | 8.51 | 16.59 | 17.47 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 4.05 | 5.48 | 0.40 | 20.17 | 3.48 | 0.70 | 1.54 | 3.27 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 4.20 | 4.82 | 1.69 | 10.25 | 2.43 | 2.97 | 4.01 | 5.55 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Align Technology Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的財務比率資料，可以觀察到Align Technology Inc.在2018年至2022年間的股價相關指標呈現出較為複雜的變化趨勢，反映出市場對公司估值的變動及投資者的預期情緒。以下為詳細分析：
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 此比率在2018年為51.76，之後逐年下降，至2020年降至25.27，顯示投資者對公司未來收益的預期有所調整，市場變得較為謹慎或公司盈利增長放緩。然而，2021年突然攀升至52.31，並在2022年進一步升高至64.55，代表市場對公司未來成長的信心再次提升，或股價相對盈利水準的提升。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率呈現出較大波動，2018年為44.4，2019年降低至31.7，顯示市場對公司收入的估值較為謹慎。然而，2020年大幅激增至115.91，指示投資者對公司未來營收的預期極為樂觀或股價大幅上漲，隨後在2021年和2022年分別回落至較低的41.36與36.32，反映出預期的調整與市場的波動。
- 價格收入比（P/S）
- 此比率沿著下降趨勢，從2018年的10.53逐步下降至2022年的6.25，表示公司收入的市場估值在逐年降低，可能反映出收入增長的放緩或市場投資偏向較低的估值水平。這也可能是投資者對公司未來收入增長持較為謹慎的態度。
- 價格賬麵價值比（P/BV）
- 此比率從2018年的16.53下降至2022年的6.48，顯示市場對公司帳面資產價值的估值逐年降低，或公司資產的市場認知價值有所弱化。此趨勢可能反映出市場對公司資產的信心減弱，或公司資產的盈利能力下降，導致估值降低。
整體而言，Align Technology Inc.的幾個主要股價比率在過去五年間呈現出下降趨勢，除了P/E比率在2021年和2022年出現明顯上升外，其他比率則顯示市場對公司未來盈利、收入及資產價值的預期呈現出較為謹慎甚至偏悲觀的變化。這些數據暗示公司在一定期間內經歷了市場預期的調整和估值的波動，可能受到宏觀經濟環境、行業競爭、公司業績變化等多重因素的影響。
價格與凈收入比率 （P/E）
Align Technology Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 76,610,319 | 78,795,494 | 79,132,723 | 78,753,161 | 79,989,347 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入 (以千計) | 361,573) | 772,020) | 1,775,888) | 442,776) | 400,235) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 4.72 | 9.80 | 22.44 | 5.62 | 5.00 | |
| 股價1, 3 | 304.64 | 512.56 | 567.11 | 218.35 | 258.97 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 64.55 | 52.31 | 25.27 | 38.84 | 51.76 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 26.76 | 29.13 | 48.49 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 19.20 | 18.13 | 15.87 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 64.99 | 59.94 | 87.47 | — | — | |
| Medtronic PLC | 23.38 | 46.56 | 26.30 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 22.46 | 26.03 | 20.54 | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 24.26 | 28.98 | 27.23 | — | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 保健 | 21.22 | 21.55 | 32.22 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
EPS = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= 361,573,000 ÷ 76,610,319 = 4.72
3 Align Technology Inc. 年報提交日期的收市價
4 2022 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 304.64 ÷ 4.72 = 64.55
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Align Technology Inc. 的股價、每股收益（EPS）以及市盈率（P/E）在過去五個年度展現出明顯的波動趨勢。
- 股價
- 股價呈現較大的波動性。從2018年底的$258.97下降至2019年底的$218.35，約下跌15.7%，之後於2020年激增至$567.11，較前一年大幅上升超過了160%，顯示2020年期間可能受到特殊因素或市場擴張的推動。隨後2021年股價略微回落至$512.56，至2022年則進一步降至$304.64，顯示股價在2021年和2022年間呈現出調整或修正的趨勢。
- 每股收益 (EPS)
- EPS展現出劇烈波動。從2018年的$5提升至2019年的$5.62，有小幅增長，但2020年急升至$22.44，這代表公司在該年度獲利大幅改善，可能由業務擴張或成本控制等因素所致。隨後在2021年回落至$9.8，並在2022年進一步降至$4.72，顯示2021年至2022年間獲利能力有所削弱，可能反映經濟環境變化或公司成本壓力加大。
- P/E
- 市盈率的變化與股價和EPS的變動密切相關。從2018年底的51.76下降至2019年底的38.84，顯示市場尚未完全反映公司盈利的提升。2020年P/E進一步下降至25.27，代表市場對公司未來展望較為謹慎或預期成長放緩。2021年P/E突然升高至52.31，反映出市場對公司未來潛力的再度看好，可能由於股價上漲或EPS的暫時性提升。然而，2022年P/E又升至64.55，顯示市場對公司未來成長的預期依然偏高，儘管最近的獲利數據有所下滑。
整體而言，Align Technology Inc. 在2020年經歷了顯著的營收或獲利突破，伴隨股價與市場評價的高漲。然而，之後的年度表現則呈現出波動性，特別是在2021年至2022年間，公司股價和EPS有所下降，但市場對其未來的成長預期仍維持在較高水準，體現投資者對其長期潛力依然持較為樂觀的展望。未來需密切觀察其盈利能力的持續穩定性與市場估值的合理性。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Align Technology Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 76,610,319 | 78,795,494 | 79,132,723 | 78,753,161 | 79,989,347 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 經營收入 (以千計) | 642,595) | 976,400) | 387,171) | 542,493) | 466,564) | |
| 每股營業利潤2 | 8.39 | 12.39 | 4.89 | 6.89 | 5.83 | |
| 股價1, 3 | 304.64 | 512.56 | 567.11 | 218.35 | 258.97 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 36.32 | 41.36 | 115.91 | 31.70 | 44.40 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 22.18 | 24.45 | 40.69 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 15.05 | 15.70 | 12.10 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 54.49 | 56.11 | 88.37 | — | — | |
| Medtronic PLC | 20.48 | 37.44 | 26.29 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.89 | 18.77 | 14.12 | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 18.47 | 22.66 | 20.85 | — | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 保健 | 16.58 | 18.20 | 24.21 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
每股營業利潤 = 經營收入 ÷ 已發行普通股數量
= 642,595,000 ÷ 76,610,319 = 8.39
3 Align Technology Inc. 年報提交日期的收市價
4 2022 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 304.64 ÷ 8.39 = 36.32
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
整體而言，Align Technology Inc. 在所分析的五個年度中展現出較為波動的股價變化。2018年至2019年期間，股價略微下滑，從258.97美元下降至218.35美元，顯示當年度市場對該公司的估值有所下降。之後，於2020年出現大幅攀升，達到567.11美元，反映該年度公司可能受到市場認可或略有業績提升的正面影響。然而，進入2021年，股價有所回調至512.56美元，但仍高於2018和2019年的水平。而2022年則再次出現下跌，至304.64美元，顯示股價呈現較大幅度的波動性。
在每股營業利潤方面，數據顯示相對較為穩定的趨勢。2018年至2019年，該指標由5.83美元微升至6.89美元，之後在2020年下降至4.89美元，隨後在2021年明顯反彈至12.39美元，但於2022年又下滑至8.39美元，反映公司盈利能力存在一定的變動，但在2021年曾出現較為亮眼的成長。
P/OP比率呈現較大的變動。2018年較高的44.4，代表市場對公司盈利的估值較為溢價。而在2019年比率降低至31.7，可能因市場預期調整或盈利改善。但2020年驚人地暴增至115.91，可能源於股價巨大漲幅或盈利下滑，導致市盈率飆升。2021年比率大幅回落至41.36，2022年略有下降至36.32，顯示該比率逐漸回到較為合理的範圍，但仍較早期高點低，反映市場對公司未來獲利的預期逐步穩定。
綜合來看，Align Technology Inc. 的股價表現和盈利指標在此期間呈現出較大的波動性與變化，特別是在2020年到2021年間，股價與市盈率均呈多個極端值，顯示該公司所處的市場環境或內外部因素可能經歷了較大的轉變或不確定性。公司在盈利能力方面展現一定的彈性，但市場投資者的預期顯得較為波動。
價格收入比 （P/S）
Align Technology Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 76,610,319 | 78,795,494 | 79,132,723 | 78,753,161 | 79,989,347 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入 (以千計) | 3,734,635) | 3,952,584) | 2,471,941) | 2,406,796) | 1,966,492) | |
| 每股銷售額2 | 48.75 | 50.16 | 31.24 | 30.56 | 24.58 | |
| 股價1, 3 | 304.64 | 512.56 | 567.11 | 218.35 | 258.97 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 6.25 | 10.22 | 18.15 | 7.14 | 10.53 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.25 | 4.78 | 6.30 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.74 | 0.81 | 0.60 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 13.81 | 17.89 | 21.29 | — | — | |
| Medtronic PLC | 3.72 | 5.57 | 4.36 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.40 | 1.58 | 1.24 | — | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.71 | 2.07 | 1.86 | — | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 保健 | 3.11 | 3.28 | 3.31 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
每股銷售額 = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= 3,734,635,000 ÷ 76,610,319 = 48.75
3 Align Technology Inc. 年報提交日期的收市價
4 2022 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 304.64 ÷ 48.75 = 6.25
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Align Technology Inc. 的股價經歷了較大幅度的波動。2018年至2019年期間，股價略微下滑，從258.97美元下降至218.35美元，顯示市場對其短期表現較為保守。然而，於2020年，股價出現顯著上升，達到567.11美元，較前一年增加超過一倍，反映出疫情期間由於遠距醫療或其他相關需求的增加，可能帶動市場對公司前景的看好。此後在2021年略微回落至512.56美元，2022年進一步下跌至304.64美元，顯示股價趨於波動且呈現一定的下行壓力，可能受到市場整體波動或公司特定因素影響。
公司每股銷售額（銷售收入除以發行在外普通股數量）則呈現逐步增長的趨勢。2018年至2021年期間，從24.58美元增加到50.16美元，展現出公司的營收效率和盈利能力持續改善。儘管2022年略有回落（48.75美元），但仍較2018年整體有明顯提升，表明公司在產品銷售和市場擴展方面具有較好的成長動能。
在市銷比（P/S）方面，則呈現較大的變動範圍。2018年為10.53，隨後逐步下降至2019年的7.14，反映市場對公司估值的調整或投資者信心的變化。2020年P/S大幅升至18.15，顯示市場願意為公司成長預期支付較高的估值，可能與公司業績改善或前景被廣泛看好有關。2021年P/S下降至10.22，2022年進一步降至6.25，代表市場對公司未來成長預期與估值的調整，可能受到整體市場波動或行業競爭態勢的影響。
總體來看，Align Technology Inc. 在2020年展現出營收及估值的高峰，伴隨股價的劇烈變動。此後，雖然營收仍有成長，但股價與估值比例有明顯回落的跡象，反映出市場對未來成長預期產生了調整。未來公司若能持續提升營收效率並穩定股價，將有助於改善估值的穩定性與投資者信心。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Align Technology Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 76,610,319 | 78,795,494 | 79,132,723 | 78,753,161 | 79,989,347 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東權益 (以千計) | 3,601,358) | 3,622,714) | 3,233,865) | 1,346,169) | 1,252,891) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 47.01 | 45.98 | 40.87 | 17.09 | 15.66 | |
| 股價1, 3 | 304.64 | 512.56 | 567.11 | 218.35 | 258.97 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 6.48 | 11.15 | 13.88 | 12.77 | 16.53 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 5.06 | 5.75 | 6.65 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 3.19 | 3.07 | 2.19 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 7.78 | 8.59 | 9.53 | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.24 | 3.26 | 2.48 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 5.81 | 6.27 | 4.83 | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 4.46 | 5.01 | 4.30 | — | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 保健 | 5.26 | 5.48 | 5.37 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 3,601,358,000 ÷ 76,610,319 = 47.01
3 Align Technology Inc. 年報提交日期的收市價
4 2022 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 304.64 ÷ 47.01 = 6.48
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到.align Technology Inc.的股價在2018年至2022年間展現出較為波動的趨勢。 於2018年底，股價約為258.97美元，之後在2019年底略微下降至218.35美元，展現出短期調整壓力。然而，在2020年，股價大幅攀升至567.11美元，可能反映了疫情期間的市場變動或公司業績的正向反應，緊接著在2021年回落至512.56美元，並於2022年進一步下滑至304.64美元，呈現出較大的波動性與下行壓力。
在每股賬面價值（BVPS）方面，數據顯示逐年成長，分別由2018年的15.66美元提升至2022年的47.01美元。這表明公司在累積淨資產方面持續進步，反映出穩健的資本積累與財務健康狀況的改善。特別是在2020年，BVPS顯著提高，與股價在同年攀升的情況相配合，顯示公司資產的增值與盈利能力的提升有一定的關聯性。
P/BV（市價對帳面價值比率）反映投資者對公司資產價值的評價。從2018年至2022年，該比率呈現逐步下降的趨勢，從16.53下降到6.48。這可能代表投資者對公司未來成長性的預期逐年收縮，或是公司股價相對於其帳面價值而言較為低估。特別是在2022年，P/BV明顯降低，可能表示市場對於其短期盈利能力或成長前景的評價較為謹慎。
綜合上述資料，.align Technology Inc.在週期內經歷了明顯的波動。股價的大幅變動反映出市場情緒與宏觀經濟因素的影響，而公司資產淨值的持續增加則表明其財務狀況穩健。P/BV比率的逐年下降則提示市場對未來展望的較為謹慎或資產價值被低估。整體而言，公司在資產累積方面表現優異，但市場評價的波動與比率下降顯示投資者可能正持較為保守的態度，或市場環境帶來的不確定性增加。