Align Technology Inc. (NASDAQ:ALGN)

以下是對年度財務資料的分析摘要。

當前資產

當前資產在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2018年的68,109千美元增長至2019年的114,061千美元，隨後在2020年下降至93,552千美元。然而，2021年出現大幅反彈，達到228,429千美元，並在2022年進一步增長至279,208千美元。整體而言，儘管存在波動，但當前資產呈現持續擴大的趨勢。

遞延資產

遞延資產的數值變化較大，且呈現負值。2018年為-10,386千美元，2019年為-1,714千美元。2020年出現顯著下降，達到-1,490,491千美元，隨後在2021年大幅回升至11,974千美元，但在2022年再次轉為負值，為-41,724千美元。這種劇烈波動表明該項目的價值受到多種因素的影響，且其穩定性較低。

所得稅（從中受益）的規定

所得稅（從中受益）的規定數值在各年之間變化較大。2018年為57,723千美元，2019年大幅增長至112,347千美元。2020年則呈現顯著下降，為-1,396,939千美元，隨後在2021年回升至240,403千美元，並在2022年維持在237,484千美元。這種變化可能與稅務政策的調整、利潤的變化或其他相關因素有關。

總體而言，資料顯示各項目之間存在複雜的關係。當前資產的增長與遞延資產的波動以及所得稅規定的變化相互作用，共同塑造了公司的財務狀況。需要進一步分析這些項目之間的關聯性，以更全面地了解公司的財務表現。

以下是對年度財務資料的分析報告。

美國聯邦法定所得稅稅率

美國聯邦法定所得稅稅率在分析期間維持在21%不變，為整體稅務環境提供了一個穩定的基礎。

州所得稅，扣除聯邦稅收優惠

州所得稅率呈現逐年上升的趨勢，從2018年的1.3%增長至2022年的3.7%。這表明州層面的稅務負擔有所增加。

美國對外國收入徵稅

美國對外國收入徵稅的比例在分析期間波動較大。2019年降至1.9%，2020年數據缺失，2021年回升至2.7%，2022年進一步增長至5.6%。這可能反映了國際業務活動的變化或稅務政策的調整。

外國稅率差異的影響

外國稅率差異的影響呈現波動性。2018年和2019年為負值，分別為-6.7%和-5.1%，表明存在降低稅務負擔的影響。2020年轉為正值5.6%，之後在2021年回落至-2%，2022年再次轉為正值3.3%。這可能與不同國家稅率的變化以及國際稅務規劃有關。

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬對稅率的影響在各年有所不同。2018年和2019年為負值，表明其降低了稅務負擔。2020年轉為正值1.1%，之後在2021年回落至-0.3%，2022年增長至2.1%。這可能反映了股票薪酬計劃的調整以及相關稅務處理。

實體內部知識產權轉讓的影響

2019年出現了顯著的負值，為-395.6%，表明該年度內部知識產權轉讓對稅率產生了巨大的降低影響。其他年份的數據缺失，無法評估其長期趨勢。

審計結算

審計結算對稅率的影響在各年有所不同，2019年為負值-1.4%，2022年為正值1.9%。這表明審計過程可能導致稅務負擔的調整。

估價備抵的變動

估價備抵的變動從2020年開始出現，並逐年增加，從0.1%增長至2022年的1.7%。這表明估價備抵對稅率的影響逐漸增大。

其他非單獨材料的物品

其他非單獨材料的物品對稅率的影響呈現波動性。2018年為負值-3.9%，2019年轉為正值0.8%，之後在2020年回落至-1.2%，2021年為-1%，2022年回升至0.3%。這表明存在多種因素影響稅率。

實際稅率

實際稅率在分析期間波動顯著。2018年為12.4%，2019年增長至20%，2020年出現極大的負值-368.6%，2021年回升至23.7%，2022年大幅增長至39.6%。2020年的負值可能與實體內部知識產權轉讓的影響以及其他因素有關，需要進一步分析。整體而言，實際稅率的變化幅度較大，反映了多種稅務因素的綜合影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

淨營業虧損和資本損失結轉

在2018年至2021年間，該項目呈現下降趨勢，從25410千美元降至11069千美元。然而，在2022年，該項目增加至15380千美元，顯示可能出現了逆轉的跡象。

準備金和應計專案

該項目在2019年大幅增加，達到39264千美元，隨後在2020年略有下降，但在2021年再次顯著增加至47641千美元。2022年則回落至32759千美元。

基於股票的薪酬

該項目在2018年至2021年間持續增加，從8571千美元增長至13576千美元。2022年則大幅增加至19469千美元，表明公司可能加大了對股票薪酬的運用。

遞延收入

該項目呈現顯著的增長趨勢，從2018年的14285千美元增長至2022年的117039千美元。這表明公司在銷售產品或服務時，越來越多地採用了遞延收入的模式。

資本化研發

該項目在2018年至2020年期間缺失數據，但在2022年出現了54293千美元的數值，表明公司可能在該年度開始了大規模的研發資本化。

無形資產的可攤銷計稅基礎

該項目在2020年達到峰值1468159千美元，隨後在2021年和2022年略有下降，分別為1392471千美元和1350434千美元。

計提計提折抵前的遞延所得稅資產

該項目在2018年至2020年期間呈現快速增長，從74308千美元增長至1570604千美元。2021年和2022年增長速度放緩，但仍保持在較高的水平。

估價備抵

該項目從2018年的-251千美元開始，逐年增加，至2022年達到-23286千美元，表明公司可能需要增加對資產價值下降的預估。

遞延所得稅資產

該項目與計提計提折抵前的遞延所得稅資產的趨勢相似，在2018年至2020年期間快速增長，隨後增長速度放緩。

折舊和攤銷

該項目在2018年至2022年間持續為負數，且數值變化不大，表明公司可能在該期間內沒有進行大量的固定資產投資或無形資產攤銷。

收購相關無形資產

該項目在2019年和2020年缺失數據，但在2021年和2022年分別為-35689千美元和-26008千美元，表明公司可能在這些年度進行了收購活動，並產生了相關的無形資產。

遞延所得稅負債

該項目在2018年至2022年間持續為負數，且數值不斷增加，表明公司可能存在較高的應納稅所得。

遞延所得稅資產（負債）凈額

該項目在2018年至2022年間持續為正數，且數值不斷增加，表明公司的遞延所得稅資產大於遞延所得稅負債。

總體而言，數據顯示公司在遞延收入和遞延所得稅資產方面呈現增長趨勢，而淨營業虧損和資本損失結轉在2022年有所回升。其他項目則呈現不同的變化模式，需要進一步分析才能得出更深入的結論。

以下為對年度財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從資料中可觀察到，遞延所得稅資產在2018年至2019年期間略有下降。然而，從2019年至2020年，該數值呈現顯著增長，由64,007千美元大幅增加至1,552,831千美元。此後，該數值在2020年至2022年間維持相對穩定，僅有小幅波動，分別為1,533,767千美元和1,571,746千美元。整體而言，該項目呈現先降後大幅增長，隨後趨於穩定的趨勢。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債的數值相對較小。在2018年至2020年期間，該數值呈現增長趨勢，由466千美元增加至35,691千美元。然而，在2020年至2022年期間，該數值開始下降，分別為30,624千美元和29,866千美元。整體而言，該項目呈現先增長後下降的趨勢，但其絕對數值相較於遞延所得稅資產而言較低。

綜上所述，遞延所得稅資產的變化幅度遠大於遞延所得稅負債。資產的顯著增長可能與稅務法規的變動、可抵扣暫時差異的增加，或稅務損失的產生有關。負債的變化幅度較小，可能反映了應稅暫時差異的相對穩定。兩者之間的差異可能需要進一步分析，以了解其對整體財務狀況的影響。

從提供的數據來看，總資產在2018年至2022年間呈現顯著增長趨勢。從2018年的205.2萬美元增長到2022年的594.8萬美元，儘管2022年增長幅度較小。調整后的總資產也顯示出類似的增長模式，但增長速度略有不同。

資產負債結構

總負債也呈現增長趨勢，但增長速度慢於總資產。這意味著公司的財務槓桿在報告期內有所變化。調整后的總負債的變化趨勢與總負債基本一致。

股東權益在2018年至2021年期間顯著增長，從2018年的125.3萬美元增長到2021年的362.3萬美元。然而，2022年股東權益略有下降。調整后的股東權益也呈現相似的趨勢，但數值有所差異。

盈利能力

淨收入在2018年至2021年期間經歷了大幅波動。2020年淨收入達到峰值，為177.6萬美元，而2022年則大幅下降至36.2萬美元。調整后的淨收入的變化趨勢與淨收入基本一致，但數值略有不同。

總體而言，數據顯示公司在報告期內經歷了資產和負債的擴張。股東權益在大部分時間內呈現增長趨勢，但2022年出現下降。淨收入的波動性較大，2022年出現顯著下降，值得進一步關注。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同年度的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率在2018年至2019年略有下降，但在2020年大幅提升，隨後在2021年回落，並在2022年進一步下降。調整后的淨利率比率呈現類似的趨勢，但幅度較小。這表明公司獲利能力在不同年份間存在顯著波動。

資產效率

總資產周轉率在2018年和2019年保持穩定，但在2020年顯著下降，之後在2021年有所回升，但在2022年再次下降。調整后的總資產周轉率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值略高。這可能意味著公司在利用其資產產生收入方面存在不一致性。

財務槓桿

財務槓桿比率在2018年至2020年呈現波動，2021年和2022年則相對穩定。調整后的財務槓桿比率的趨勢與未調整數據相似，但數值略高，且在2021年和2022年持續上升。這表明公司在利用債務融資方面存在一定程度的依賴，且這種依賴在近年來有所增加。

股東回報

股東權益回報率在2018年至2020年呈現上升趨勢，但在2021年大幅下降，並在2022年進一步下降。調整后的股東權益回報率的變化趨勢與未調整數據相似，但在2021年顯著高於未調整數據。這表明公司為股東創造回報的能力在近年來有所下降。

資產回報

資產回報率在2018年至2019年略有下降，但在2020年大幅提升，隨後在2021年回落，並在2022年進一步下降。調整后的資產回報率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值較低。這表明公司利用其資產產生利潤的能力在不同年份間存在顯著波動。

總體而言，數據顯示公司在獲利能力、資產效率和股東回報方面存在波動。財務槓桿比率的上升表明公司對債務的依賴程度有所增加。需要進一步分析這些趨勢背後的原因，以及它們對公司未來發展的潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入

從資料中可觀察到，淨收入在2018年至2019年呈現增長趨勢，由4.00235億美元增加至4.42776億美元。然而，2020年淨收入大幅增長至17.75888億美元，隨後在2021年降至7.7202億美元，並在2022年進一步下降至3.61573億美元。整體而言，淨收入呈現波動性增長，但近兩年呈現明顯的下降趨勢。

調整后淨收入

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似。2018年至2019年，調整后淨收入從3.89849億美元增長至4.41062億美元。2020年大幅增長至28.5397億美元，2021年降至7.83994億美元，2022年則降至3.19849億美元。調整后淨收入的變化幅度與淨收入基本一致。

淨獲利率

淨獲利率在2018年為20.35%，2019年略降至18.4%。2020年淨獲利率大幅提升至71.84%，顯著高於前兩年。然而，2021年降至19.53%，2022年則大幅下降至9.68%。淨獲利率的波動性較大，反映了收入和成本結構的顯著變化。

淨利率比率（調整后）

調整后淨利率的趨勢與淨獲利率相似，但幅度較小。2018年為19.82%，2019年為18.33%。2020年提升至11.55%，2021年回升至19.83%，2022年則大幅下降至8.56%。調整后淨利率的變化與調整后淨收入的變化密切相關。

總體而言，資料顯示收入和盈利能力在2020年經歷了顯著的增長，但隨後在2021年和2022年呈現下降趨勢。淨獲利率和調整后淨利率的波動性表明，公司的盈利能力受到多種因素的影響，包括收入增長、成本控制和財務槓桿等。

以下為財務資料的分析報告。

總資產

從2018年至2022年，總資產呈現顯著增長趨勢。從2018年的205.2萬美元增長至2022年的594.8萬美元。然而，2021年至2022年之間，增長幅度明顯放緩，幾乎維持不變。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2018年的198.8萬美元增長至2022年的437.6萬美元。同樣地，2021年至2022年之間，增長趨勢趨於平緩，甚至略有下降。

總資產周轉率

總資產周轉率在觀察期間內呈現波動。2018年和2019年維持在0.96的水平。2020年大幅下降至0.51，隨後在2021年回升至0.67，但在2022年再次下降至0.63。整體而言，周轉率在過去五年內呈現不穩定狀態。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，但幅度較小。2018年和2019年維持在0.99的水平。2020年下降至0.75，2021年回升至0.9，2022年則下降至0.85。調整后的周轉率相對穩定，但仍顯示出一定的波動性。

總體而言，資產規模在觀察期間內持續擴大，但資產周轉率的變化表明，資產的使用效率存在波動。2020年的周轉率下降可能與外部環境或公司內部策略調整有關。2021年的回升可能反映了營運狀況的改善，但2022年的再次下降則需要進一步分析以確定原因。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在報告期內呈現增長趨勢。從2018年到2020年，總資產增長顯著，由2052458千美元增加到4829683千美元。然而，2021年和2022年，總資產的增長速度放緩，分別達到5942110千美元和5947947千美元，幾乎維持在同一水平。

調整后總資產

調整后的總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣在2018年至2020年間快速增長，從1987769千美元增長到3276852千美元。2021年和2022年，調整后的總資產分別為4408343千美元和4376201千美元，顯示出增長趨勢的停滯，甚至略有下降。

股東權益也呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢。從2018年的1252891千美元增長到2020年的3233865千美元，增長幅度較大。2021年和2022年，股東權益的增長趨勢放緩，分別為3622714千美元和3601358千美元，甚至在2022年略有下降。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的增長模式與股東權益相似。從2018年的1188668千美元增長到2020年的1716725千美元，增長明顯。2021年和2022年，調整后的股東權益分別為2119571千美元和2059478千美元，顯示出增長速度減緩，且2022年出現下降。

財務槓桿比率在報告期內波動。未調整的財務槓桿比率在2018年為1.64，2019年增加到1.86，2020年下降到1.49，然後在2021年回升至1.64，2022年略微增加到1.65。

調整后的財務槓桿比率

調整后的財務槓桿比率的變化幅度更大。從2018年的1.67增加到2019年的1.9，2020年為1.91，2021年顯著增加到2.08，2022年進一步增加到2.12。這表明調整后的資產負債比率在報告期內持續上升，意味著公司依賴更多債務來支持其資產。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益在前期快速增長，但近年來增長趨勢放緩。調整后的財務槓桿比率的持續上升表明公司在資產負債結構方面發生了變化，可能需要進一步分析以評估其潛在風險。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同年度的變化趨勢。

淨收入

淨收入在2019年相較於2018年呈現增長，但在2020年大幅增加，達到顯著的高峰。隨後，淨收入在2021年進一步增長，但在2022年則大幅下降，回落至接近2018年的水平。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入相似，在2020年大幅增長，2021年繼續增長，並在2022年大幅下降。其數值略低於淨收入，但整體變化模式一致。

股東權益

股東權益在2018年至2020年期間持續增長，增長速度在2020年顯著加快。2021年增長趨勢放緩，2022年則略有下降。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益相似，但在各個年度的數值略有差異。同樣地，2020年呈現顯著增長，2021年增長放緩，2022年略有下降。

股東權益回報率

股東權益回報率在2018年和2019年保持相對穩定，但在2020年大幅提升。2021年回報率顯著下降，2022年則進一步降低至較低的水平。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似，但在各個年度的數值略有差異。2020年和2021年的回報率差異較大，2022年回報率同樣較低。

總體而言，數據顯示在2020年經歷了顯著的增長，隨後在2022年出現了明顯的下滑。股東權益的回報率也反映了這種趨勢，在2020年達到高峰，隨後在2021年和2022年下降。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

淨收入

淨收入在2018年至2019年期間呈現增長趨勢，從4.00235億美元增加到4.42776億美元。然而，2020年淨收入大幅增長至17.75888億美元，隨後在2021年達到峰值7.7202億美元，但在2022年顯著下降至3.61573億美元。整體而言，淨收入波動較大，呈現先增長後下降的趨勢。

調整后淨收入

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似。2019年略有增長，2020年大幅增長，2021年達到峰值，2022年則大幅下降。調整后淨收入在2022年為3.19849億美元，與淨收入的下降幅度相近。

總資產

總資產在2018年至2021年期間持續增長，從20.52458億美元增長至59.4211億美元。2022年總資產略有增長，達到59.47947億美元，增長幅度較小。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，但增長幅度略有不同。2022年調整后總資產略有下降，為43.76201億美元，與總資產的增長趨勢略有差異。

資產回報率

資產回報率在2018年至2020年期間呈現波動增長趨勢，從19.5%增長至36.77%。2021年回落至12.99%，2022年則大幅下降至6.08%。整體而言，資產回報率呈現先增長後大幅下降的趨勢。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但數值略有差異。2020年調整后資產回報率為8.71%，低於資產回報率。2021年調整后資產回報率為17.78%，高於資產回報率。2022年調整后資產回報率為7.31%，與資產回報率的下降趨勢一致。

總體而言，資料顯示在2020年和2021年期間，公司經歷了顯著的增長，但2022年則出現了明顯的下滑。資產回報率的下降表明盈利能力相對於資產規模有所下降。調整后數據與未調整數據的趨勢基本一致，但數值存在差異，可能反映了某些會計調整的影響。