價格與凈收入比率 （P/E）
自 2005 年起
計算
RTX Corp.、 P/E、長期趨勢計算
| P/E | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）1 (以百萬計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月3日 | 36.25 | = | 129.92 | ÷ | 3.58 | 3.58 | = | 4,774 | ÷ | 1,332,122,758 | |
| 2024年2月5日 | 38.31 | = | 92.24 | ÷ | 2.41 | 2.41 | = | 3,195 | ÷ | 1,326,826,896 | |
| 2023年2月7日 | 27.59 | = | 97.87 | ÷ | 3.55 | 3.55 | = | 5,197 | ÷ | 1,464,954,584 | |
| 2022年2月11日 | 36.79 | = | 95.27 | ÷ | 2.59 | 2.59 | = | 3,864 | ÷ | 1,492,330,987 | |
| 2021年2月8日 | — | = | 72.49 | ÷ | -2.32 | -2.32 | = | -3,519 | ÷ | 1,519,478,134 | |
| 2020年2月6日 | 24.41 | = | 156.20 | ÷ | 6.40 | 6.40 | = | 5,537 | ÷ | 865,308,981 | |
| 2019年2月7日 | 19.74 | = | 120.72 | ÷ | 6.11 | 6.11 | = | 5,269 | ÷ | 861,748,797 | |
| 2018年2月9日 | 21.97 | = | 125.03 | ÷ | 5.69 | 5.69 | = | 4,552 | ÷ | 799,778,295 | |
| 2017年2月9日 | 17.55 | = | 110.09 | ÷ | 6.27 | 6.27 | = | 5,055 | ÷ | 805,861,740 | |
| 2016年2月11日 | 9.31 | = | 84.66 | ÷ | 9.10 | 9.10 | = | 7,608 | ÷ | 836,432,010 | |
| 2015年2月5日 | 17.52 | = | 120.11 | ÷ | 6.86 | 6.86 | = | 6,220 | ÷ | 907,156,995 | |
| 2014年2月6日 | 17.51 | = | 109.45 | ÷ | 6.25 | 6.25 | = | 5,721 | ÷ | 915,236,403 | |
| 2013年2月7日 | 16.07 | = | 89.95 | ÷ | 5.60 | 5.60 | = | 5,130 | ÷ | 916,639,918 | |
| 2012年2月9日 | 15.29 | = | 83.78 | ÷ | 5.48 | 5.48 | = | 4,979 | ÷ | 908,863,486 | |
| 2011年2月10日 | 17.84 | = | 84.75 | ÷ | 4.75 | 4.75 | = | 4,373 | ÷ | 920,456,248 | |
| 2010年2月11日 | 16.33 | = | 66.71 | ÷ | 4.08 | 4.08 | = | 3,829 | ÷ | 937,400,008 | |
| 2009年2月11日 | 9.57 | = | 47.62 | ÷ | 4.98 | 4.98 | = | 4,689 | ÷ | 942,294,242 | |
| 2008年2月7日 | 16.61 | = | 71.47 | ÷ | 4.30 | 4.30 | = | 4,224 | ÷ | 981,518,066 | |
| 2007年2月8日 | 18.16 | = | 68.05 | ÷ | 3.75 | 3.75 | = | 3,732 | ÷ | 995,786,259 | |
| 2006年2月9日 | 18.76 | = | 56.71 | ÷ | 3.02 | 3.02 | = | 3,069 | ÷ | 1,015,427,109 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 RTX Corp.年報提交日的收市價
以下分析聚焦於三項指標在各年度之模式與變化，著重揭示觀察到的趨勢、波動特徵與可能的洞見，採用中立、客觀的語氣，以第三人稱描述。
- 股價的長期走勢與波動特徵
- 在2006至2015年間，股價呈現穩健上升，從56.71美元增至2015年的120.11美元，期間顯示持續的正向定價與市場需求穩健的信號。2020年達到區間最高點156.20美元，成為該時期的顯著高位。隨後在2021年出現顯著回撤，股價降至72.49美元，顯示在全球經濟波動或市場情緒變動時，股價對負面因素具高度敏感。之後於2022年至2025年間逐步回升，2025年收在129.92美元，接近前期高位水平，顯示在經歷快速修正後具備再度上行的韌性。整體觀察顯示長期雖有波動，但以中長期趨勢而言偏向向上，且出現了兩次顯著的高點與一次明顯的下檔修正的循環特徵。
- 每股收益（EPS）的演變與波動因素
- EPS在2006至2016年間呈穩健增長，從3.02美元增長至9.10美元，顯示該段期間營運改善或盈利效率提升的影響較為明顯。2017至2020年間，EPS維持在較高水準的區間波動（約5.69至6.86美元），顯示增長動能有所放緩但仍保持盈利能力。2020年仍維持在6.4美元水平；然而2021年出現重大負值，EPS為-2.32美元，顯示出顯著的盈利負項，可能與非經常性項目或資產損失等因素相關。之後2022年至2025年間逐步回穩，EPS分別為2.59、3.55、2.41與3.58美元，顯示盈利能力恢復但波動幅度仍較大，未回到2020年前的高位。此序列呈現出對於景氣循環、成本結構與一次性項目的高度敏感性，且2021年的虧損對長期盈利走勢造成顯著的結構性衝擊。
- P/E 比率的變化與估值區間
- P/E在2006至2015年間大致穩定於16至18倍的區間，2009年曾短暫下探至9.57倍，顯示在該年期盈利與股價定價的相對關係出現短期紊動。2010年至2015年間，P/E再度回升並穩居16至18倍，2016年降至9.31倍，與當年EPS高點9.10美元相比顯示估值倍率明顯走低，反映市場在該年期的股價調整與盈利水平之間出現價值再定價。2020年與2021年底前後，P/E上升至24.41倍，顯示在盈利水平尚保持相對穩定的同時，股價的上漲推升了估值倍數。自2022年起，P/E顯著走高，分別為36.79、27.59、38.31及36.25倍，與2022年EPS較低的狀況相呼應，顯示在低盈餘水準下市場給予較高的估值倍數，反映出市場對未來成長的樂觀預期或風險偏好提升所致的估值溢價。資料中的2016年P/E空缺，需在實務分析中以其他指標或備援資料加以補充。
結論性洞見：三項指標共同呈現出股價與盈利水準在時序上的滲透性與敏感性。2021年的負向EPS與相對高的後續P/E反映出在盈利結構出現劇烈變動時，市場對估值的反應會出現顯著偏離。儘管股價在2025年前後重新走高，EPS的長期回升動能仍需以營運現金流、成本結構與資本配置等其他因素進行驗證。從估值角度看，2022至2025年間的高P/E水準可能顯示市場對未來成長有較高的期望，或反映宏觀條件（如利率與風險偏好）的影響。為提升分析穩健性，建議結合毛利率、營運現金流與資本支出等指標，以及行業比較，以更清晰地區分結構性變化與單一因素波動的影響。
與競爭對手的比較
RTX Corp.、 P/E、長期趨勢、與競爭對手的比較
| RTX Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月3日 | 36.25 | — | 15.65 | 30.00 | 33.42 | 23.10 | 20.18 |
| 2024年2月5日 | 38.31 | — | 15.55 | 35.88 | 16.18 | 22.73 | 15.35 |
| 2023年2月7日 | 27.59 | — | 19.15 | 27.93 | — | 26.97 | 20.48 |
| 2022年2月11日 | 36.79 | — | 16.82 | 27.77 | — | 23.14 | 16.70 |
| 2021年2月8日 | — | — | 36.80 | 37.46 | 19.67 | 29.63 | 13.44 |
| 2020年2月6日 | 24.41 | — | 12.36 | 18.06 | — | 20.97 | 19.87 |
| 2019年2月7日 | 19.74 | 21.87 | 12.42 | 15.92 | — | 16.02 | 16.88 |
| 2018年2月9日 | 21.97 | 24.68 | 126.80 | 11.90 | — | 67.20 | 48.70 |
| 2017年2月9日 | 17.55 | 20.50 | — | 16.96 | 32.22 | 19.29 | 14.14 |
| 2016年2月11日 | 9.31 | 14.89 | 18.07 | 13.17 | — | 16.70 | 18.36 |
| 2015年2月5日 | 17.52 | 19.15 | 14.01 | 18.73 | 17.17 | 19.27 | 16.86 |
| 2014年2月6日 | 17.51 | 21.10 | 16.25 | 19.35 | 19.59 | 18.91 | 17.56 |
| 2013年2月7日 | 16.07 | 14.71 | 11.02 | 23.99 | 17.57 | 18.78 | 10.34 |
| 2012年2月9日 | 15.29 | 14.09 | 15.11 | 12.83 | 15.52 | 22.54 | 10.81 |
| 2011年2月10日 | 17.84 | 16.17 | 24.14 | 19.59 | 19.49 | 22.48 | 9.58 |
| 2010年2月11日 | 16.33 | 33.40 | 40.66 | 29.60 | 16.09 | 13.44 | 9.56 |
| 2009年2月11日 | 9.57 | 11.63 | 4.51 | 5.65 | 6.62 | 8.71 | 8.47 |
| 2008年2月7日 | 16.61 | 15.99 | 12.54 | 11.89 | 15.45 | 17.07 | 14.15 |
| 2007年2月8日 | 18.16 | 32.40 | 12.28 | 12.47 | 17.11 | 18.37 | 16.95 |
| 2006年2月9日 | 18.76 | 22.62 | 17.17 | 12.82 | 21.07 | 20.71 | 17.45 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 資本貨物
RTX Corp.、 P/E、長期趨勢，與工業部門相比： 資本貨物
| RTX Corp. | 資本貨物 | |
|---|---|---|
| 2025年2月3日 | 36.25 | 41.71 |
| 2024年2月5日 | 38.31 | 25.10 |
| 2023年2月7日 | 27.59 | 40.21 |
| 2022年2月11日 | 36.79 | 57.31 |
| 2021年2月8日 | — | 123.55 |
| 2020年2月6日 | 24.41 | 39.03 |
| 2019年2月7日 | 19.74 | 56.00 |
| 2018年2月9日 | 21.97 | 55.16 |
| 2017年2月9日 | 17.55 | 23.62 |
| 2016年2月11日 | 9.31 | 33.10 |
| 2015年2月5日 | 17.52 | 17.47 |
| 2014年2月6日 | 17.51 | 18.85 |
| 2013年2月7日 | 16.07 | 15.74 |
| 2012年2月9日 | 15.29 | 15.20 |
| 2011年2月10日 | 17.84 | 18.46 |
| 2010年2月11日 | 16.33 | 17.22 |
| 2009年2月11日 | 9.57 | 7.48 |
| 2008年2月7日 | 16.61 | 15.28 |
| 2007年2月8日 | 18.16 | 17.63 |
| 2006年2月9日 | 18.76 | 20.11 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 工業
RTX Corp.、 P/E、長期趨勢，與行業相比： 工業
| RTX Corp. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2025年2月3日 | 36.25 | 28.42 |
| 2024年2月5日 | 38.31 | 24.85 |
| 2023年2月7日 | 27.59 | 36.06 |
| 2022年2月11日 | 36.79 | 35.59 |
| 2021年2月8日 | — | — |
| 2020年2月6日 | 24.41 | 43.95 |
| 2019年2月7日 | 19.74 | 33.70 |
| 2018年2月9日 | 21.97 | 29.83 |
| 2017年2月9日 | 17.55 | 22.92 |
| 2016年2月11日 | 9.31 | 22.89 |
| 2015年2月5日 | 17.52 | 18.79 |
| 2014年2月6日 | 17.51 | 19.13 |
| 2013年2月7日 | 16.07 | 17.77 |
| 2012年2月9日 | 15.29 | 15.75 |
| 2011年2月10日 | 17.84 | 18.72 |
| 2010年2月11日 | 16.33 | 19.17 |
| 2009年2月11日 | 9.57 | 9.73 |
| 2008年2月7日 | 16.61 | 16.93 |
| 2007年2月8日 | 18.16 | 11.65 |
| 2006年2月9日 | 18.76 | 50.62 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).