杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個組成部分
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-08-27), 10-Q (報告日期： 2022-05-28), 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-Q (報告日期： 2021-11-27), 10-Q (報告日期： 2021-08-28), 10-Q (報告日期： 2021-05-29), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-Q (報告日期： 2020-11-28), 10-Q (報告日期： 2020-08-29), 10-Q (報告日期： 2020-05-30), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-06-01), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-Q (報告日期： 2018-12-01), 10-Q (報告日期： 2018-09-01), 10-Q (報告日期： 2018-06-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-Q (報告日期： 2017-11-25), 10-Q (報告日期： 2017-08-26), 10-Q (報告日期： 2017-05-27).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在2017年5月至2018年3月期間，該比率呈現下降趨勢，從9.28%逐步降至6.03%。 隨後，該比率在2018年6月至2018年12月期間繼續下降，但降幅減緩。 2019年，該比率迅速轉為負值，並持續下降至2019年11月的-10.01%。 2020年，該比率略有回升，但仍保持負值。 2021年，該比率再次出現正值，但隨後在2021年11月至2022年8月期間再次轉為負值，且負值幅度顯著擴大，最終在2022年8月達到-24.84%。整體而言，該比率呈現先下降、再劇烈下降、短暫回升後再次大幅下降的趨勢。
- 財務槓桿比率
- 在2017年5月至2019年6月期間，該比率相對穩定，在2.42至2.62之間波動。 2019年6月之後，該比率開始顯著上升，從3.87逐步增加至2022年2月的10.22。 2022年5月和8月，該比率出現了顯著的躍升，分別達到29.46。這表明在該期間，公司對財務槓桿的依賴程度顯著增加。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 在2017年5月至2018年12月期間，該比率呈現下降趨勢，從23.86%降至10.7%。 2019年，該比率迅速轉為負值，並持續下降至2019年11月的-43.4%。 2020年，該比率略有回升，但仍保持負值。 2021年，該比率再次出現正值，但隨後在2021年11月至2022年8月期間再次轉為負值，且負值幅度顯著擴大，最終在2022年8月達到-321.35%。與ROA類似，ROE也呈現先下降、再劇烈下降、短暫回升後再次大幅下降的趨勢，且降幅更大。
總體而言，數據顯示在觀察期內，盈利能力指標（ROA和ROE）呈現持續惡化的趨勢，尤其是在2019年之後，負值幅度不斷擴大。同時，財務槓桿比率的顯著上升表明公司在融資方面更加依賴債務，這可能加劇了財務風險。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-08-27), 10-Q (報告日期： 2022-05-28), 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-Q (報告日期： 2021-11-27), 10-Q (報告日期： 2021-08-28), 10-Q (報告日期： 2021-05-29), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-Q (報告日期： 2020-11-28), 10-Q (報告日期： 2020-08-29), 10-Q (報告日期： 2020-05-30), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-06-01), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-Q (報告日期： 2018-12-01), 10-Q (報告日期： 2018-09-01), 10-Q (報告日期： 2018-06-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-Q (報告日期： 2017-11-25), 10-Q (報告日期： 2017-08-26), 10-Q (報告日期： 2017-05-27).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率呈現持續下降的趨勢。從2017年5月的5.22%開始，逐步下降至2022年11月的-16.98%。在2019年6月開始，淨獲利率轉為負值，且負值幅度持續擴大，顯示盈利能力明顯惡化。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在觀察期間內波動較大，但整體而言維持在1.42至1.83之間。在2019年3月達到峰值1.83，隨後下降，並在2020年5月降至最低點1.29。在2021年8月略有回升，但之後又呈現下降趨勢。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率呈現顯著上升趨勢。從2017年5月的2.57開始，逐步上升至2022年2月的29.46。尤其在2021年8月之後，上升速度明顯加快，表明公司依賴債務融資的程度不斷提高。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）的變化與淨獲利率的趨勢相似，呈現持續下降的趨勢。從2017年5月的23.86%開始，逐步下降至2022年11月的-321.35%。在2019年6月開始，ROE轉為負值，且負值幅度持續擴大，表明股東權益的回報能力大幅下降。
綜合來看，數據顯示公司盈利能力持續下降，資產周轉率波動，財務槓桿比率顯著上升，股東權益回報率大幅惡化。財務槓桿比率的快速上升，加上淨獲利率的持續下降，可能對公司的財務穩定性構成風險。
將 ROE 分解為5個組成部分
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-08-27), 10-Q (報告日期： 2022-05-28), 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-Q (報告日期： 2021-11-27), 10-Q (報告日期： 2021-08-28), 10-Q (報告日期： 2021-05-29), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-Q (報告日期： 2020-11-28), 10-Q (報告日期： 2020-08-29), 10-Q (報告日期： 2020-05-30), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-06-01), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-Q (報告日期： 2018-12-01), 10-Q (報告日期： 2018-09-01), 10-Q (報告日期： 2018-06-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-Q (報告日期： 2017-11-25), 10-Q (報告日期： 2017-08-26), 10-Q (報告日期： 2017-05-27).
從提供的財務數據中，可以觀察到一系列值得關注的趨勢。
- 稅負比率
- 在2017年5月至2020年2月期間，稅負比率相對穩定，維持在0.61至0.65之間。然而，在2021年2月，稅負比率顯著上升至1.89，表明稅務負擔的增加。後續數據缺失，無法評估此變動是否持續。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2017年5月至2018年12月期間呈現緩慢下降趨勢，從0.93降至0.87。此後數據缺失，但在2021年2月，該比率大幅下降至0.41，可能反映出公司債務結構或利息支出的變化。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2017年5月至2019年8月期間持續下降，從8.75%降至-7.19%。2019年11月至2022年8月期間，該比率持續呈現負值，且跌幅擴大，最終在2022年8月降至-13.72%。這表明公司的盈利能力在不斷下降，且在後期階段已陷入虧損。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2017年5月至2019年6月期間相對穩定，在1.48至1.83之間波動。2019年8月至2022年8月期間，該比率呈現波動，但整體維持在1.29至1.63之間。雖然波動存在，但並未觀察到顯著的長期趨勢。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2017年5月至2019年6月期間相對穩定，在2.42至2.62之間波動。然而，從2019年6月開始，該比率顯著上升，尤其是在2021年8月和2022年2月，分別達到6.49和29.46。這表明公司越來越依賴債務融資，財務風險顯著增加。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2017年5月至2018年12月期間呈現下降趨勢，從23.86%降至10.7%。此後，該比率迅速轉為負值，並在2019年11月至2022年8月期間持續下降，最終在2022年8月降至-321.35%。這表明公司利用股東權益創造利潤的能力大幅下降，且股東權益遭受重大損失。
總體而言，數據顯示公司盈利能力持續下降，財務槓桿不斷上升，股東權益遭受侵蝕。這些趨勢表明公司面臨嚴重的財務困境。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-08-27), 10-Q (報告日期： 2022-05-28), 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-Q (報告日期： 2021-11-27), 10-Q (報告日期： 2021-08-28), 10-Q (報告日期： 2021-05-29), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-Q (報告日期： 2020-11-28), 10-Q (報告日期： 2020-08-29), 10-Q (報告日期： 2020-05-30), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-06-01), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-Q (報告日期： 2018-12-01), 10-Q (報告日期： 2018-09-01), 10-Q (報告日期： 2018-06-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-Q (報告日期： 2017-11-25), 10-Q (報告日期： 2017-08-26), 10-Q (報告日期： 2017-05-27).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2017年5月27日至2018年6月2日期間呈現緩慢下降趨勢，從5.22%降至3.18%。此後，淨獲利率持續下降，並在2019年6月1日首次出現負值，降至-4.66%。此負值趨勢在2019年8月31日至2022年8月27日期間持續惡化，最終在2022年8月27日達到-16.98%的最低點。雖然在2021年5月29日出現了短暫的恢復，達到1.02%，但隨後又迅速下降。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2017年5月27日至2018年12月1日期間相對穩定，在1.65至1.83之間波動。2019年3月2日達到最高點1.83，之後開始下降，並在2020年5月30日降至1.29的最低點。隨後，資產周轉率略有回升，但在2022年5月28日至2022年8月27日期間再次呈現下降趨勢，最終穩定在1.46至1.53之間。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）與淨獲利率的趨勢相似，在2017年5月27日至2018年12月1日期間呈現下降趨勢，從9.28%降至4.12%。2019年3月2日首次出現負值，降至-2.09%。此負值趨勢在之後的期間持續惡化，並在2022年8月27日達到-24.84%的最低點。儘管在2021年5月29日出現了短暫的恢復，達到1.66%，但隨後又迅速下降。ROA的下降幅度明顯大於淨獲利率的下降幅度。
總體而言，數據顯示這些財務比率在一段時間內呈現持續惡化的趨勢，尤其是在2019年之後。淨獲利率和ROA的負值表明盈利能力持續下降，而資產周轉率的下降則表明資產利用效率降低。這些趨勢可能需要進一步的分析，以確定其根本原因和潛在影響。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-08-27), 10-Q (報告日期： 2022-05-28), 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-Q (報告日期： 2021-11-27), 10-Q (報告日期： 2021-08-28), 10-Q (報告日期： 2021-05-29), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-Q (報告日期： 2020-11-28), 10-Q (報告日期： 2020-08-29), 10-Q (報告日期： 2020-05-30), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-06-01), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-Q (報告日期： 2018-12-01), 10-Q (報告日期： 2018-09-01), 10-Q (報告日期： 2018-06-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-Q (報告日期： 2017-11-25), 10-Q (報告日期： 2017-08-26), 10-Q (報告日期： 2017-05-27).
從提供的財務數據中，可以觀察到一系列值得關注的趨勢。
- 稅負比率
- 在2017年5月至2018年12月期間，稅負比率相對穩定，維持在0.61至0.65之間。然而，在2021年2月，稅負比率顯著上升至1.89，表明稅務負擔的增加。後續數據缺失，無法評估此變動是否持續。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2017年5月至2018年9月期間呈現緩慢下降趨勢，從0.93降至0.90。此後數據缺失，但在2021年2月，該比率大幅下降至0.41，可能反映了債務結構的變化或利息支出的降低。後續數據缺失，無法評估此變動是否持續。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2017年5月至2019年8月期間呈現持續下降趨勢，從8.75%逐步降至-7.19%。2019年11月至2022年8月期間，息稅前獲利率持續下降，並在2022年8月達到最低點-13.72%。這表明公司的盈利能力在整個觀察期內顯著惡化。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2017年5月至2019年6月期間相對穩定，在1.48至1.83之間波動。2019年8月至2022年8月期間，資產周轉率呈現波動，但整體維持在1.29至1.63之間。這表明公司利用其資產產生收入的能力在不同時期有所變化，但並未出現顯著的長期趨勢。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）與息稅前獲利率的趨勢相似，在2017年5月至2019年8月期間持續下降，從9.28%降至-6.91%。2019年11月至2022年8月期間，ROA持續下降，並在2022年8月達到最低點-24.84%。這進一步證實了公司盈利能力和資產利用效率的顯著惡化。
總體而言，數據顯示公司在觀察期內經歷了盈利能力和資產回報率的顯著下降。雖然資產周轉率相對穩定，但未能抵消盈利能力下降的影響。稅負比率和利息負擔比率的變化可能反映了公司財務策略的調整，但需要更多數據才能進行全面評估。
淨獲利率分攤
Bed Bath & Beyond Inc.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-08-27), 10-Q (報告日期： 2022-05-28), 10-K (報告日期： 2022-02-26), 10-Q (報告日期： 2021-11-27), 10-Q (報告日期： 2021-08-28), 10-Q (報告日期： 2021-05-29), 10-K (報告日期： 2021-02-27), 10-Q (報告日期： 2020-11-28), 10-Q (報告日期： 2020-08-29), 10-Q (報告日期： 2020-05-30), 10-K (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-Q (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-06-01), 10-K (報告日期： 2019-03-02), 10-Q (報告日期： 2018-12-01), 10-Q (報告日期： 2018-09-01), 10-Q (報告日期： 2018-06-02), 10-K (報告日期： 2018-03-03), 10-Q (報告日期： 2017-11-25), 10-Q (報告日期： 2017-08-26), 10-Q (報告日期： 2017-05-27).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 稅負比率
- 在2017年5月27日至2018年12月1日期間，稅負比率相對穩定，維持在0.61至0.65之間。然而，在2021年2月27日，稅負比率顯著上升至1.89，之後數據缺失，顯示稅負狀況可能發生了重大變化。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2017年5月27日至2018年9月1日期間呈現緩慢下降趨勢，從0.93降至0.90。之後數據缺失，直到2021年2月27日，該比率大幅下降至0.41，表明公司償還利息的能力有所改善，但隨後數據缺失，無法判斷是否為持續趨勢。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2017年5月27日至2019年8月31日期間持續下降，從8.75%逐步降至-7.19%。此後，該比率持續呈現負值，並在2022年2月26日降至-13.72%，表明公司的盈利能力在一段時間內顯著惡化。在2021年5月29日，該比率短暫回升至1.31%，但隨後再次下降。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與息稅前獲利率相似，在2017年5月27日至2019年11月30日期間持續下降，從5.22%降至-7.06%。此後，淨獲利率持續為負值，並在2022年2月26日降至-16.98%，表明公司的整體盈利能力持續下降。同樣，在2021年5月29日，該比率短暫回升至1.02%，但隨後再次下降。
總體而言，數據顯示公司的盈利能力在觀察期間內呈現明顯的下降趨勢。息稅前獲利率和淨獲利率的持續下降，以及稅負比率的突然變化，都值得進一步關注和分析。利息負擔比率的下降可能表明公司在償還債務方面有所改善，但由於數據缺失，難以確定其長期影響。