年度數據
季度數據
現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Walt Disney Co.、 合併現金流量表
百萬美元
已結束 12 個月
2024年9月28日
2023年9月30日
2022年10月1日
2021年10月2日
2020年10月3日
2019年9月28日
來自持續經營業務的凈收入（虧損）
5,773) 3,390) 3,553) 2,536) (2,442) 10,913)
折舊和攤銷
4,990) 5,369) 5,163) 5,111) 5,345) 4,160)
商譽、製作和許可內容以及其他資產的減值
3,511) 3,128) 212) —) 4,953) —)
投資淨（收益）損失
5) (166) 714) (332) (920) (4,794)
遞延所得稅
(821) (1,346) 200) (1,241) (392) 117)
被投資單位（收入）損失的權益
(575) (782) (816) (761) (651) 103)
從股權投資單位收到的現金分配
437) 720) 779) 754) 774) 754)
製作和許可內容成本和預付款的凈變化
1,046) (1,908) (6,271) (4,301) 397) (542)
基於股權的薪酬
1,366) 1,143) 977) 600) 525) 711)
養老金和退休後醫療費用攤銷
(96) 4) 620) 816) 547) 278)
其他，淨
(52) 137) 383) 190) 125) (72)
應收帳款
(565) 358) 605) (357) 1,943) 55)
庫存
(42) (183) (420) 252) 14) (223)
其他資產
265) (201) (707) 171) (157) 932)
應付賬款和其他負債
156) (1,142) 964) 2,410) (2,293) 191)
所得稅
(1,427) 1,345) 46) (282) (152) (6,599)
經營資產和負債的變化
(1,613) 177) 488) 2,194) (645) (5,644)
運營提供現金
13,971) 9,866) 6,002) 5,566) 7,616) 5,984)
對公園、度假村和其他物業的投資
(5,412) (4,969) (4,943) (3,578) (4,022) (4,876)
出售投資所得款項
105) 458) 52) 337) —) —)
購買投資
(1,506) —) —) —) —) —)
收購
—) —) —) —) —) (9,901)
其他，淨
(68) (130) (117) 70) 172) (319)
投資活動中使用的現金
(6,881) (4,641) (5,008) (3,171) (3,850) (15,096)
商業票據借款（付款）凈額
1,532) (191) (334) (26) (3,354) 4,318)
借款
132) 83) 333) 64) 18,120) 38,240)
減少借款
(3,064) (1,675) (4,016) (3,737) (3,533) (38,881)
股息
(1,366) —) —) —) (1,587) (2,895)
回購普通股
(2,992) —) —) —) —) —)
非控制性權益的貢獻/出售
9) 735) 74) 91) —) —)
收購可贖回非控制性權益
(8,610) (900) —) (350) —) (1,430)
其他，淨
(929) (776) (786) (427) (1,166) 184)
籌資活動提供（用於）的現金
(15,288) (2,724) (4,729) (4,385) 8,480) (464)
經營活動、非持續經營活動提供的現金
—) —) 8) 1) 2) 622)
投資活動提供的現金、已終止經營業務
—) —) —) 8) 213) 10,978)
融資活動中使用的現金、已終止經營業務
—) —) (12) —) —) (626)
已終止經營業務提供（用於）的現金
—) —) (4) 9) 215) 10,974)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
65) 73) (603) 30) 38) (98)
現金、現金等價物和限制性現金的變化
(8,133) 2,574) (4,342) (1,951) 12,499) 1,300)
現金、現金等價物和限制性現金，年初
14,235) 11,661) 16,003) 17,954) 5,455) 4,155)
年末現金、現金等價物和限制性現金
6,102) 14,235) 11,661) 16,003) 17,954) 5,455)
根據報告：
10-K (報告日期： 2024-09-28) , 10-K (報告日期： 2023-09-30) , 10-K (報告日期： 2022-10-01) , 10-K (報告日期： 2021-10-02) , 10-K (報告日期： 2020-10-03) , 10-K (報告日期： 2019-09-28) .
根據所提供的財務資料，可以觀察到 Walt Disney Co. 在過去幾年內在多個財務指標上經歷了顯著的變化。以下為各主要分析點：
營收與淨利潤趨勢
2019年，來自持續經營業務的凈收入達到約 10.91 億美元，但在2020年受到全球疫情沖擊，轉為虧損約為 2.44 億美元。隨後，自2021年起，收入逐步回升，2023年達到約 33.90 億美元，並在2024年進一步增長至約 57.73 億美元，顯示出公司在疫情後的復甦與擴張。
製作和許可內容相關開支
製作和許可內容的成本與預付款的凈變化顯示較大波動。例如，2021年和2022年期間，這些支出出現大幅增加（-4301與-6271百萬美元），可能反映公司在內容投資上的擴張。2023年開始，這部分的支出有所回落，並於2024年呈現正向變化（1046百萬美元），彰顯內容策略的調整或成本控制的成效。
投資與資本支出
公司在投資活動中的現金支出持續增加，2020年至2024年期間，投資活動中使用的現金從約3.85億美元逐步增至約6.88億美元，且主要投入於公園、度假村和物業的投資。收購支出在2024年大幅增加（-9901百萬美元），表明公司積極進行戰略性收購以擴展業務範圍。
融資活動與資金籌措
2020年，該公司進行大規模融資，籌資活動提供的現金為約8.48億美元，顯示在疫情期間等待資金需求的增加。然而，2023年和2024年，籌資活動的現金流轉為大量使用（分別為-4.729億美元與-1.529億美元），透露出公司在資金管理方面的調整，包括償還借款和股份回購的增加，以及高額的股息支付（2024年約-1.366億美元），反映其股東回報策略的持續推行。
現金流與財務狀況
由2020年高峰（約1.80億美元的現金，年初）逐漸下降至2024年的約6102百萬美元，這顯示公司現金流有明顯的減少，主要受投資和籌資活動的現金支出影響。此外，現金與現金等價物的匯率波動對公司現金持有量也產生一定影響。
其他重要變數
如遞延所得稅和權益損失等，呈現出一定的不穩定性，但整體趨勢並未明顯惡化，可能反映出公司在稅務策略或投資收益上的調整。此外，公司的股息和股票回購顯示出持續的股東回饋策略，儘管在2024年，股利支付幅度尤其明顯。
總括而言，Walt Disney Co. 在報告期間經歷了由疫情帶來的財務衝擊後，展現出強勁的營收復甦和內容投資擴展的跡象。公司持續進行大的資本投資和收購來支撐戰略成長，同時也在財務策略上調整資金儲備與負債結構，以應對未來的營運環境與資金需求。未來需關注其經營現金流的持續穩定與投資回報，進一步評估其長期成長潛力。
