現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Trade Desk Inc.、 合併現金流量表
以千美元計
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已結束 12 個月 |
2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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淨收入 |
393,076) | |
178,940) | |
53,385) | |
137,762) | |
242,317) | |
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折舊和攤銷 |
87,490) | |
80,418) | |
54,425) | |
42,219) | |
28,632) | |
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基於股票的薪酬 |
494,699) | |
491,621) | |
498,642) | |
337,413) | |
111,775) | |
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遞延所得稅 |
(76,903) | |
(61,597) | |
(11,507) | |
(16,777) | |
(31,218) | |
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非現金租賃費用 |
57,403) | |
48,955) | |
44,115) | |
40,315) | |
33,269) | |
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應收帳款預期貸項虧損準備 |
853) | |
2,960) | |
3,203) | |
1,456) | |
3,149) | |
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其他 |
(7,881) | |
(20,379) | |
622) | |
5,803) | |
2,190) | |
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應收帳款 |
(474,227) | |
(554,012) | |
(291,747) | |
(444,342) | |
(418,054) | |
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|
預付費用及其他流動及非流動資產 |
(38,783) | |
(26,815) | |
50,655) | |
1,648) | |
(66,655) | |
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|
應付帳款 |
298,919) | |
475,463) | |
187,119) | |
309,410) | |
481,313) | |
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應計費用及其他流動及非流動負債 |
46,564) | |
35,681) | |
8,168) | |
7,596) | |
35,446) | |
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經營租賃負債 |
(41,754) | |
(52,913) | |
(48,346) | |
(43,990) | |
(17,095) | |
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經營資產和負債的變化 |
(209,281) |
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(122,596) |
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(94,151) |
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(169,678) |
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14,955) |
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為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
346,380) |
|
419,382) |
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495,349) |
|
240,751) |
|
162,752) |
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經營活動產生的現金凈額 |
739,456) |
|
598,322) |
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548,734) |
|
378,513) |
|
405,069) |
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購買投資品 |
(679,539) | |
(608,379) | |
(553,295) | |
(278,387) | |
(230,759) | |
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出售投資 |
—) | |
—) | |
1,977) | |
4,539) | |
—) | |
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投資期限 |
629,088) | |
555,806) | |
338,829) | |
253,444) | |
167,602) | |
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購買財產和設備 |
(98,238) | |
(46,790) | |
(84,160) | |
(54,804) | |
(74,061) | |
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資本化軟體開發成本 |
(8,824) | |
(8,230) | |
(7,725) | |
(5,169) | |
(6,053) | |
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業務收購 |
—) | |
—) | |
—) | |
(13,261) | |
—) | |
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投資活動中使用的現金凈額 |
(157,513) |
|
(107,593) |
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(304,374) |
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(93,638) |
|
(143,271) |
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回購A類普通股 |
(234,784) | |
(646,597) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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信貸額度所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
143,000) | |
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信用額度還款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(143,000) | |
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支付債務融資成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,924) | |
—) | |
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行使股票期權所得款項 |
216,281) | |
60,525) | |
47,525) | |
61,476) | |
76,146) | |
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員工購股計劃收益 |
49,989) | |
38,482) | |
33,062) | |
29,229) | |
21,671) | |
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與限制性股票獎勵淨結算相關的已繳稅款 |
(139,095) | |
(78,516) | |
(48,595) | |
(56,855) | |
(53,138) | |
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籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(107,609) |
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(626,106) |
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31,992) |
|
31,926) |
|
44,679) |
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現金及現金等價物的增（減） |
474,334) |
|
(135,377) |
|
276,352) |
|
316,801) |
|
306,477) |
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年初現金及現金等價物 |
895,129) | |
1,030,506) | |
754,154) | |
437,353) | |
130,876) | |
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年末現金及現金等價物 |
1,369,463) |
|
895,129) |
|
1,030,506) |
|
754,154) |
|
437,353) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從2020年至2024年的財務數據中，可以觀察到Trade Desk Inc.在多個重要財務指標上呈現出顯著的變化趨勢，反映出公司在成長與資本運作方面的動態變化。
- 淨收入
- 公司淨收入經歷一段由高峰逐步下降再顯著回升的趨勢。2020年達到頂峰約242億美元後，2022年降至約5.3億美元，隨後2023年到2024年大幅反彈，2024年達到約39.3億美元，顯示公司在2022年受到一定挑戰，但201獲得強烈的復甦。
- 折舊和攤銷
- 此項成本持續增加，從2020年的約2.86億美元升至2024年的約8.75億美元，反映出公司資產規模的擴張及長期資產的折舊負擔擴大。
- 基於股票的薪酬
- 此項支出顯著增加，2020年約1.12億美元，至2024年已達到約4.95億美元，顯示公司激勵措施及股權激勵的投入顯著增加，可反映公司在持續吸引人才及激勵管理團隊方面的策略。
- 應收帳款
- 應收帳款持續負值，且規模逐步變大，從2020年的約-4.18億美元增加至2024年的約-4.74億美元，顯示公司擴展營運規模的同時，也面對較大的施收帳款壓力，可能需密切監控收款效率。
- 應付帳款
- 應付帳款經歷波動，顯示公司採取靈活的應付策略，並於2024年達到約2.99億美元，較2020年高出不少，反映出公司在資金管理上的策略調整。
- 經營活動產生的現金凈額
- 現金流在此期間持續穩定成長，從2020年的約3.95億美元增至2024年的約7.39億美元，顯示公司營運現金流形勢良好，支持其成長及資本運作需求。
- 投資活動與資本支出
- 公司在投資品和財產設備上的支出持續增加，尤其是在購買投資品與資金募集方面。2024年購買投資品約6.79億美元，資本化軟體開發成本也逐年增加。投資活動用現金嚴重負向，顯示積極投資擴張策略。
- 股權與籌資
- 公司於2024年進行大量股份回購（約2.35億美元）和行使股票期權（約2.16億美元），反映公司在股東價值管理上的積極措施。此外，2024年籌資活動提供的資金顯著負向，顯示公司大量利用現金進行回購與投資活動，亦可能為應對未來擴張做準備。
- 現金及現金等價物
- 經歷一段較高的年增，2020年約1.31億美元增至2024年的約13.7億美元，顯示公司現金儲備充足，能支持其擴張和回購策略。然而，2024年的短期內現金變動較大，反映出積極的資金運作與再投資活動。
