Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現不同的變化趨勢。

債務與股東權益比率

此比率從2022年3月31日的0.52逐步下降至2023年12月31日的0.19，並維持在該水平至2024年6月30日。2024年9月30日略微上升至0.2，隨後在2024年12月31日回落至0.3。2025年3月31日進一步上升至0.3。這表明公司債務相對於股東權益的比例在大部分時間內呈現下降趨勢，但在近期出現回升。

債務與總資本比率

此比率的趨勢與債務與股東權益比率相似，從2022年3月31日的0.34下降至2023年12月31日的0.16，並在2024年6月30日維持不變。2024年9月30日略微上升至0.17，隨後在2024年12月31日回落至0.24。2025年3月31日略微下降至0.23。

債務資產比率

此比率在2022年3月31日至2023年12月31日期間呈現下降趨勢，從0.21降至0.14。2024年6月30日略微上升至0.15，隨後在2024年12月31日上升至0.2，並在2025年3月31日回落至0.19。

財務槓桿比率

此比率從2022年3月31日的2.47逐步下降至2023年12月31日的1.34，並在2024年6月30日維持不變。2024年12月31日上升至1.59，並在2025年3月31日進一步上升至1.62。這表明公司利用財務槓桿的程度在大部分時間內呈現下降趨勢，但在近期出現回升。

利息覆蓋率

此比率的變化較為劇烈。2022年3月31日為負值-1.25，隨後在2022年6月30日大幅提升至14.91，並持續上升至2023年3月31日的38.9。2023年6月30日略微下降至37.15，隨後在2023年9月30日回升至38.48。2023年12月31日下降至30.97，並在2024年3月31日進一步下降至16.78。2024年6月30日降至7.48，2024年12月31日轉為負值-5.84，並在2025年3月31日進一步下降至-6.32。這表明公司償還利息的能力在一段時間內顯著改善，但近期出現惡化，甚至可能面臨利息支付困難。

總體而言，觀察期間內，公司的債務水平呈現下降趨勢，但近期出現回升。利息覆蓋率的變化表明公司償還利息的能力在近期受到影響，需要進一步關注。

從提供的數據中，可以觀察到一個總體趨勢，即總債務與股東權益的比率呈現波動變化。

總債務

在2022年，總債務呈現先增後減的趨勢，從2022年3月31日的2774百萬美元增至2022年6月30日的3046百萬美元，隨後在2022年9月30日降至2717百萬美元，並在2022年12月31日回升至3093百萬美元。2023年，總債務持續下降，從2023年3月31日的2040百萬美元逐步降至2023年12月31日的2028百萬美元。2024年，總債務維持在相對穩定的水平，在2024年6月30日略有下降至2021百萬美元，但在2024年12月31日大幅增加至5680百萬美元，並在2025年3月31日降至5243百萬美元。

股東權益

股東權益在2022年持續增長，從2022年3月31日的5383百萬美元增至2022年12月31日的9124百萬美元。2023年，股東權益繼續增長，從2023年3月31日的10283百萬美元增至2023年12月31日的10729百萬美元。2024年，股東權益的增長趨勢延續，在2024年12月31日達到17565百萬美元，並在2025年3月31日降至17191百萬美元。

債務與股東權益比率

債務與股東權益比率在2022年從0.52逐步下降至0.34。2023年，該比率維持在較低的水平，約為0.2。2024年，該比率保持穩定，約為0.19。然而，在2024年12月31日，該比率顯著上升至0.32，並在2025年3月31日降至0.3。

總體而言，股東權益的增長速度快於總債務，導致債務與股東權益比率在大部分時間內呈現下降趨勢。然而，2024年末總債務的大幅增加導致該比率顯著上升，值得進一步關注。

從提供的數據中，可以觀察到一個關於財務槓桿的長期趨勢。在報告期初，總債務與總資本的比率維持在相對穩定的水平，約為0.34。然而，從2022年9月30日開始，該比率呈現下降趨勢，並在2023年12月31日達到最低點0.16。

債務水平

總債務在2022年經歷了波動，先增加後減少，並在2023年保持相對穩定。然而，在2024年12月31日，總債務顯著增加，並延續至2025年3月31日，表明債務水平出現了顯著的上升。

資本水平

總資本在2022年持續增長，尤其是在2022年12月31日出現顯著增長。2023年，總資本維持在相對穩定的高位，但在2024年12月31日和2025年3月31日也呈現顯著增長，增長幅度與債務水平的增長相呼應。

財務比率分析

儘管總資本的增長，債務與總資本比率在2024年12月31日和2025年3月31日再次上升，達到0.24和0.23。這表明，雖然資本基礎有所擴大，但債務的增長速度更快，導致財務槓桿的增加。

總體而言，數據顯示在報告期的大部分時間內，財務槓桿呈現下降趨勢，但在最近的兩個季度，債務水平顯著增加，導致財務槓桿重新上升。這可能需要進一步的分析，以評估其對公司財務狀況的潛在影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變化。

總債務

在2022年，總債務呈現波動趨勢，從2022年3月31日的2774百萬美元，上升至2022年6月30日的3046百萬美元，隨後下降至2022年9月30日的2717百萬美元，並在2022年12月31日回升至3093百萬美元。 2023年，總債務呈現下降趨勢，從2023年3月31日的2040百萬美元逐步下降至2023年12月31日的2028百萬美元。 2024年，總債務繼續下降，從2024年3月31日的2025百萬美元降至2024年12月31日的2021百萬美元。 然而，在2025年3月31日，總債務大幅增加至5680百萬美元，並在2025年6月30日略微下降至5243百萬美元。

總資產

總資產在2022年呈現持續增長趨勢，從2022年3月31日的13293百萬美元增長至2022年12月31日的15468百萬美元。 2023年，總資產呈現小幅下降趨勢，從2023年3月31日的14591百萬美元下降至2023年12月31日的14376百萬美元。 2024年，總資產繼續下降，從2024年3月31日的14018百萬美元降至2024年12月31日的13608百萬美元。 在2025年3月31日，總資產大幅增加至27894百萬美元，並在2025年6月30日略微增加至27934百萬美元。

債務資產比率

債務資產比率在2022年波動較大，從2022年3月31日的0.21，變化至2022年12月31日的0.2。 2023年，債務資產比率相對穩定，維持在0.14左右。 2024年，債務資產比率略有上升，從2024年3月31日的0.14上升至2024年12月31日的0.15。 在2025年3月31日，債務資產比率大幅上升至0.2，並在2025年6月30日下降至0.19。

總體而言，在2022年至2024年期間，總債務呈現先增後降的趨勢，而總資產則呈現先增後降的趨勢。債務資產比率在大部分時間內保持相對穩定，但在2025年3月31日出現顯著上升，表明財務槓桿有所增加。2025年3月31日和6月30日的數據顯示，總債務和總資產均大幅增加，這可能需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在一段時間內呈現波動的趨勢。在2022年，總資產持續增長，從2022年3月31日的13293百萬美元增長至2022年12月31日的15468百萬美元。然而，2023年總資產出現小幅下降，並在2024年持續下降，至2024年6月30日的13608百萬美元。值得注意的是，在2025年3月31日，總資產大幅增長至27894百萬美元，並在2025年6月30日略微調整至27934百萬美元。

股東權益的變化趨勢與總資產相似，也呈現增長和波動的模式。股東權益在2022年持續增長，從2022年3月31日的5383百萬美元增長至2022年12月31日的9124百萬美元。2023年股東權益繼續增長，並在2024年略有下降，至2024年6月30日的10370百萬美元。與總資產類似，股東權益在2025年3月31日大幅增長至17565百萬美元，並在2025年6月30日略微調整至17191百萬美元。

財務槓桿比率在觀察期內相對穩定，但呈現下降趨勢。從2022年3月31日的2.47逐步下降至2024年6月30日的1.31。在2025年3月31日，該比率略微上升至1.59，並在2025年6月30日調整至1.62。整體而言，該比率的下降表明公司對債務的依賴程度有所降低。

總資產趨勢

2022年增長，2023-2024年下降，2025年大幅增長。

股東權益趨勢

2022-2023年增長，2024年略有下降，2025年大幅增長。

財務槓桿比率趨勢

整體下降趨勢，2025年略微上升。

一份財務資料顯示，在觀察期間內，息稅前盈利（EBIT）呈現顯著的波動。從2022年3月31日的負值-778百萬美元開始，EBIT在接下來的季度大幅增長，於2022年12月31日達到2230百萬美元的峰值。

隨後，EBIT在2023年經歷了下降趨勢，從2023年3月31日的1830百萬美元降至2023年12月31日的757百萬美元。 2024年上半年，EBIT持續下降，並在2024年6月30日降至52百萬美元。

2024年下半年，EBIT轉為負值，並在2024年12月31日降至-357百萬美元。 這一趨勢在2025年3月31日延續，EBIT為-260百萬美元。

利息支出在觀察期間內相對穩定，大致在20到64百萬美元之間波動。 2024年12月31日和2025年3月31日，利息支出顯著增加，分別為64百萬美元和59百萬美元。

利息覆蓋率與EBIT的趨勢密切相關。 在EBIT為正值期間，利息覆蓋率顯著提高，從2022年3月31日的-1.25大幅增加到2022年12月31日的23.82。

隨著EBIT的下降，利息覆蓋率也隨之下降，在2024年6月30日降至7.48。 2024年下半年，由於EBIT轉為負值，利息覆蓋率也轉為負值，分別為-5.84和-6.32。

關鍵觀察

EBIT的波動性對利息覆蓋率產生了顯著影響。 儘管利息支出相對穩定，但EBIT的變化導致利息覆蓋率在觀察期間內經歷了顯著的增長和下降。

潛在風險

EBIT持續下降以及利息覆蓋率轉為負值，可能表明公司償還債務的能力受到影響。

趨勢

觀察期間內，EBIT呈現先增長後下降的趨勢，利息覆蓋率也隨之波動。 2024年下半年，EBIT和利息覆蓋率均呈現負值，值得關注。