流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
Expand Energy Corp.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
- 近期流動性趨勢
-
從2021年前的數據觀察，當前流動性比率於2021年3月到2021年9月維持在較高水準，約在0.69至0.86之間，顯示公司在這段期間擁有較好的短期資產負債匹配能力。然而，從2022年起，該比例出現明顯下降，至2022年3月降至0.34，之後反彈並逐步上升，最高達到2023年12月的1.99。2024年及2025年初，又回落至較低水平（約0.59至0.64）。
此波動可能反映公司在不同季節或經濟狀況下的資金調度策略調整，以及短期資金流動的改善與惡化情況。整體而言，2022年後，該比率呈現較為劇烈的波動趨勢，顯示短期流動性的穩定性在某些時段受到影響。
- 快速流動性比率趨勢
-
與當前流動性比率類似，快速流動性比率在2021年初也呈現穩定，但在2022年大幅下降，2022年3月僅0.32，顯示公司在短期內的流動資產（不含存貨）比例較低。然而，從2022年下半年開始，快速比率明顯改善，至2023年12月升至最高1.55，表明短期資產組合中現金與應收帳款的比重增加，流動性有所提升。之後在2024年起再度下降，至2025年3月約0.5，顯示短期流動資產水準有所波動。
整體反映公司短期償付能力在2022年中期之後有顯著改善，可能受益於資產調整或經營策略改變，但在最新期間降低，提示短期資產存量再次受到程度波動或調整的影響。
- 現金流動性比率趨勢
-
現金流動性比率在2021年較低且平穩，大約在0.28至0.37之間，顯示公司持有現金及現金等價物相對較少。2022年起，該比率開始有明顯提升，到2023年12月達到約1.23，顯示公司現金資產的增加，進一步反映短期內的資金狀況改善。然後在2024年及2025年初，比率略有回落，但仍顯示較2021年時較高的現金流動性水準。
這種趨勢表明公司在經濟環境或經營策略變動後，較積極積累現金資產，以應對未來可能的資金需求或不確定性。較高的現金流動性比率也可能增加公司在突發事件中的應變能力名稱。
當前流動性比率
Expand Energy Corp.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 2,113) | 1,997) | 1,797) | 2,013) | 2,378) | 2,609) | 2,515) | 2,220) | 2,629) | 2,698) | 2,059) | 2,010) | 1,487) | 2,103) | 1,734) | 1,354) | 1,190) | ||||||
| 流動負債 | 3,589) | 3,123) | 899) | 931) | 1,020) | 1,314) | 1,614) | 1,651) | 1,898) | 2,704) | 4,238) | 4,241) | 4,392) | 2,447) | 2,510) | 1,866) | 1,443) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 0.59 | 0.64 | 2.00 | 2.16 | 2.33 | 1.99 | 1.56 | 1.34 | 1.39 | 1.00 | 0.49 | 0.47 | 0.34 | 0.86 | 0.69 | 0.73 | 0.82 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.08 | 1.06 | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.27 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.24 | 1.31 | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 2,113 ÷ 3,589 = 0.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產趨勢分析
- 觀察期間內，流動資產從2021年3月的約11.9億美元逐步增加至2022年12月的約26.98億美元，達到一個高峰後，隨即在2023年後開始下降，至2024年9月約19.97億美元，並在2025年3月再度略有回升。整體而言，該公司在2021年至2022年期間經歷了顯著的資產成長，之後則逐漸縮減，但仍保持較高的流動資產水平，顯示其資產儲備方面較為充裕，可能反映出公司在營運擴張或資金積累方面的策略調整。
- 流動負債趨勢分析
- 流動負債在同一期間內也有明顯上升，從2021年3月的約14.4億美元，增加至2022年12月的約27.04億美元，至2023年底達到約35.89億美元。負債的增加速度快於資產的增長，尤其是在2022年與2023年的期間，負債規模顯著擴張，暗示公司可能在資本運作、資金籌措或短期負債管理方面採取較為積極的策略。這也導致流動負債在2024年再次高企，可能進一步反映出對短期資金需求的增加。
- 當前流動性比率趨勢分析
- 反映公司短期償債能力的當前比率，由2021年3月的0.82下降至2021年9月的0.69，顯示短期償債壓力在短期間內有所增加。從2021年底開始，該比率逐步上升，在2022年6月攀升至1.39，之後在2023年多數季度維持在1以上，甚至在2022年12月達到2.33的高點，表明公司在此期間具備較佳的短期償債能力。進入2024年後，比率又顯著下降至0.59，顯示公司近期流動資產相對流動負債的能力有所減弱。該比率的波動可能是由於資產和負債的不同成長速度以及短期資金運作策略的調整所致。
快速流動性比率
Expand Energy Corp.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 349) | 317) | 1,044) | 1,019) | 1,179) | 1,079) | 713) | 903) | 130) | 130) | 74) | 17) | 19) | 905) | 849) | 612) | 340) | ||||||
| 限制性現金 | 78) | 78) | 76) | 76) | 75) | 74) | 73) | 72) | 67) | 62) | 56) | 9) | 9) | 9) | 9) | 10) | 68) | ||||||
| 應收賬款，淨額 | 1,361) | 1,226) | 261) | 350) | 314) | 593) | 685) | 671) | 864) | 1,438) | 1,757) | 1,804) | 1,383) | 1,115) | 815) | 674) | 704) | ||||||
| 速動資產合計 | 1,788) | 1,621) | 1,381) | 1,445) | 1,568) | 1,746) | 1,471) | 1,646) | 1,061) | 1,630) | 1,887) | 1,830) | 1,411) | 2,029) | 1,673) | 1,296) | 1,112) | ||||||
| 流動負債 | 3,589) | 3,123) | 899) | 931) | 1,020) | 1,314) | 1,614) | 1,651) | 1,898) | 2,704) | 4,238) | 4,241) | 4,392) | 2,447) | 2,510) | 1,866) | 1,443) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 0.50 | 0.52 | 1.54 | 1.55 | 1.54 | 1.33 | 0.91 | 1.00 | 0.56 | 0.60 | 0.45 | 0.43 | 0.32 | 0.83 | 0.67 | 0.69 | 0.77 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.02 | 1.06 | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.86 | 0.95 | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 1,788 ÷ 3,589 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，快速流動性比率在2021年3月至2023年9月期間呈現較大的波動性。具體而言，於2021年初，快速比率約為0.77，但之後在2021年6月至2021年9月略為下降，最低點出現在2022年3月，為0.32。此後，該比率逐步回升，於2022年6月至2023年9月間大多維持在0.56至1的範圍內，顯示公司短期償債能力有所改善，尤其在2023年初達到高點1.54，表示公司流動資產較為充裕，能較好應對短期負債。
就速動資產合計而言，整體呈現上升趨勢，尤其從2021年3月的1112百萬美元增加至2024年12月的1788百萬美元，顯示公司流動資產規模逐步擴大，可能有助於提升短期償債能力。同期，流動負債也有顯著增加，從1443百萬美元升至2024年12月的3589百萬美元，反映公司在擴張或資金運作中負債規模亦同步擴大。
儘管流動負債持續上升，快速比率的波動情形提示公司短期資產結構的變化較為劇烈。特別是在2022年和2023年，快速比率曾經數次突破1，代表短期內流動資產相對負債較為穩健。然而，在2024年期間，快速比率重新降至約0.5的水準，表明短期資金流動性再度受到挑戰，或許是負債擴張速度超過了流動資產的成長。
總結來說，該公司在2021年至2024年間展現出逐步擴大流動資產規模的趨勢，並在短期流動性控制方面經歷波動。儘管短期償債能力整體呈現向好趨勢，但在部分期間快速比率的較低水準仍需關注，代表短資產的進行管理及資金配置仍有進一步改善空間。未來若能有效提升短期資產流動性，將有助於進一步保障公司整體的財務健康與彈性。
現金流動性比率
Expand Energy Corp.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 349) | 317) | 1,044) | 1,019) | 1,179) | 1,079) | 713) | 903) | 130) | 130) | 74) | 17) | 19) | 905) | 849) | 612) | 340) | ||||||
| 限制性現金 | 78) | 78) | 76) | 76) | 75) | 74) | 73) | 72) | 67) | 62) | 56) | 9) | 9) | 9) | 9) | 10) | 68) | ||||||
| 現金資產總額 | 427) | 395) | 1,120) | 1,095) | 1,254) | 1,153) | 786) | 975) | 197) | 192) | 130) | 26) | 28) | 914) | 858) | 622) | 408) | ||||||
| 流動負債 | 3,589) | 3,123) | 899) | 931) | 1,020) | 1,314) | 1,614) | 1,651) | 1,898) | 2,704) | 4,238) | 4,241) | 4,392) | 2,447) | 2,510) | 1,866) | 1,443) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.12 | 0.13 | 1.25 | 1.18 | 1.23 | 0.88 | 0.49 | 0.59 | 0.10 | 0.07 | 0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.37 | 0.34 | 0.33 | 0.28 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.18 | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.54 | 0.50 | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.25 | 0.33 | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 427 ÷ 3,589 = 0.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，下列為本公司在各期間內的財務狀況分析：
- 現金資產總額
- 2021年至2022年間，現金資產呈現較明顯的增長趨勢，尤其在2022年的第二季度達到高峰，之後略有波動，但整體水平仍保持較高水準。在2023年初後，現金資產開始逐步下降，尤其在2023年第四季度及2024年第3季見到明顯的下降，至2025年第1季雖有回升，但仍低於早期的高點。這種變化暗示公司可能面臨資金調控或投資支出增加所帶來的現金持有變動。
- 流動負債
- 在同期內，流動負債自2021年初的較低值逐步攀升，至2022年再次呈現顯著增加，並在2023年達到高峰，然後在2024年及2025年前持續較高，但有逐漸降低的趨勢。該數據反映公司在資金運用與負債管理上，經歷了一個擴張期，可能涉及擴張性投資或短期資金需求的增加，後續逐步收斂以改善財務結構。
- 現金流動性比率
- 此比率用以衡量公司短期支付能力，從資料中可以觀察到在2021年初至2022年期間比率呈現逐步上升，2022年第二季度起攀升至1以上，達到高點（2023年3月的1.23），說明公司短期償付能力改善，資金較為充裕。然而，進入2023年下半年後，比率逐步回落，至2024年及2025年初降至約0.12至0.13，反映公司短期支付能力有所下降，可能與現金資產持續下降或流動負債壓力增加相關。總體而言，短期流動性在2021年後期至2023年前之間較為穩定，後期則顯示壓縮的趨勢。
綜合評估，2021年至2022年間公司流動資產較為充裕，且短期償付能力逐步改善，反映公司在擴張期內進行較大規模的資金調度。但隨著時間推移，現金資產的逐步降低及流動負債的增加，導致現金流動性比率下降，揭示短期財務壓力逐步升高。這樣的變化可能預示公司需要進行資金管理策略調整，以確保未來的流動性與財務穩定性，並注意短期負債的壓力對整體經營的影響。