流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
ConocoPhillips、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從資料趨勢來看，ConocoPhillips 的短期流動性指標在分析期間內經歷了明顯的變動，整體呈現一定的波動性，但趨勢整體維持在較為穩定的範圍內。
首先，**當前流動性比率**（Current Ratio）在2020年第三季的高點達到2.69，之後則逐步降低，特別是在2021年第四季及2022年第一至第二季期間，比例曾一度下降至較低的1.3至1.4範圍內。該比率在2023年及2024年持續波動，但整體呈現略微下降的趨勢，尤其在2023年第三季及2024年第一季顯示出較低的水準（約1.3左右），反映出公司短期償付能力相對較為緊張或流動資產較少，可能受到營運或資產結構的影響。
其次，**快速流動性比率**（Quick Ratio）則較當前流動性比率更具嚴謹性，剔除了存貨等較不易立即變現的資產。在2020年第三季達到最大值2.29後，亦呈現下降趨勢，特別是在2021年第4季後逐步降低，最後在2024年第3季及第4季維持在大約1.1至1.2的水平。雖然在2023年後略為波動，但整體偏低於疫情爆發初期的水平，顯示公司於近期短期償付能力增添壓力。
最後，**現金流動性比率**（Cash Ratio）則更為保守，反映公司現金或等同現金資產相對立即流動負債的比率。該指標在2020年第三季達到最高點1.92，但隨後明顯下降，尤其在2021年之後持續下滑，2024年多數期間維持在0.5至0.6的低水準。這一趨勢指示公司當前持有的現金儲備相對於短期負債較為不足，潛在短期現金壓力較大，或可能因為現金持有策略的調整及資產配置變動所致。
總結來看，三項指標均顯示，雖然公司在疫情初期和疫情期間（2020年）擁有較高的短期流動性，但隨後逐步下降，尤其是在2022年後，短期流動性指標普遍偏低，但仍維持在一定範圍內，可能呼應公司調整資產負債結構或是營運策略的改變。這種波動趋势提醒管理層需持續關注現金流管理和短期償債能力，特別是在經濟環境變化及行業景氣波動的背景下，以確保公司長期的財務穩健。
當前流動性比率
ConocoPhillips、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 13,939) | 16,906) | 15,647) | 13,984) | 13,734) | 13,721) | 14,330) | 17,181) | 13,501) | 16,116) | 18,749) | 20,453) | 18,860) | 17,586) | 16,050) | 20,181) | 17,172) | 14,614) | 12,066) | 11,059) | 11,053) | 13,144) | |||||||
| 流動負債 | 10,986) | 13,329) | 12,124) | 10,765) | 10,324) | 10,163) | 10,005) | 10,338) | 9,548) | 11,553) | 12,847) | 13,997) | 12,216) | 11,624) | 12,021) | 10,449) | 8,150) | 7,184) | 5,366) | 4,640) | 4,105) | 6,075) | |||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | 2.25 | 2.38 | 2.69 | 2.16 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.00 | 1.08 | 1.06 | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | 1.18 | 1.26 | 1.14 | 1.01 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.25 | 1.24 | 1.31 | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | 0.80 | 0.86 | 0.93 | 0.78 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 13,939 ÷ 10,986 = 1.27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產趨勢分析
-
從2020年3月到2024年12月期間，ConocoPhillips的流動資產呈現出一定的波動性，整體趨勢較為平穩。期間內，流動資產在2020年3月的約13,144百萬美元增長至2024年12月的約15,647百萬美元，顯示公司資產規模略有擴大。然而，2020年較疫情期間，流動資產在2020年9月曾短暫高達20,181百萬美元，但隨後於2021年初有所下降，後續階段逐步回升。
值得注意的是，流動資產在2021年與2022年期間持續增長，尤其在2021年6月達到高點，之後略有回落但仍維持在較高水準。進入2023年後，流動資產有所下降，但在2024年中又略微回升，顯示公司流動資產規模相對穩定，但面對市場動盪時避免大幅變動，維持一定彈性資產水平。
- 流動負債趨勢分析
-
流動負債則從2020年3月的約6,075百萬美元逐步增加，2024年6月達到約13,329百萬美元，顯示負債規模亦在持續擴大，反映公司在此期間進行了一定的資金或短期負債調度以應對經營需求與資金周轉。
尤其在2021年，流動負債的增長較為顯著，與流動資產同步提升，說明公司在此期間可能增加短期借款或應付帳款，但仍然維持合理的負債結構。
- 流動性比率（當前比率）變化分析
-
從2020年3月的2.16下降至2025年6月的約1.27，整體呈現逐步減少的趨勢。比例的變化反映出流動資產相較於流動負債的比重逐漸減少，可能是由於負債成長速度較資產快，或者公司在資金運用策略上較為保守。
在疫情爆發後，即2020年第二季度，當前比率一度提升至2.69，可能因公司積累現金或減少短期負債所致；但隨後數據逐步下行，顯示公司在經營環境變化中，流動性相對較為緊張，尤其在2021年後疫情期的經營壓力下，資金流動空間收緊。
快速流動性比率
ConocoPhillips、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 4,901) | 6,309) | 5,607) | 5,221) | 4,294) | 5,574) | 5,635) | 8,830) | 5,735) | 6,974) | 6,458) | 8,010) | 6,909) | 6,414) | 5,028) | 9,833) | 6,608) | 2,831) | 2,991) | 2,490) | 2,907) | 3,908) | |||||||
| 短期投資 | 439) | 926) | 507) | 1,571) | 1,723) | 487) | 971) | 616) | 1,080) | 1,635) | 2,785) | 2,412) | 1,272) | 730) | 446) | 678) | 2,251) | 4,104) | 3,609) | 4,032) | 3,985) | 3,866) | |||||||
| 應收賬款和票據，扣除備抵金 | 5,701) | 6,400) | 6,695) | 4,815) | 5,307) | 5,458) | 5,474) | 5,671) | 4,531) | 5,296) | 7,088) | 7,354) | 8,153) | 7,879) | 6,670) | 5,465) | 4,524) | 4,481) | 2,754) | 2,119) | 1,532) | 2,264) | |||||||
| 對Cenovus Energy的投資 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,117) | 1,416) | 1,802) | 1,564) | 1,256) | 809) | 971) | 420) | |||||||
| 速動資產合計 | 11,041) | 13,635) | 12,809) | 11,607) | 11,324) | 11,519) | 12,080) | 15,117) | 11,346) | 13,905) | 16,331) | 17,776) | 16,334) | 15,023) | 13,261) | 17,392) | 15,185) | 12,980) | 10,610) | 9,450) | 9,395) | 10,458) | |||||||
| 流動負債 | 10,986) | 13,329) | 12,124) | 10,765) | 10,324) | 10,163) | 10,005) | 10,338) | 9,548) | 11,553) | 12,847) | 13,997) | 12,216) | 11,624) | 12,021) | 10,449) | 8,150) | 7,184) | 5,366) | 4,640) | 4,105) | 6,075) | |||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 1.01 | 1.02 | 1.06 | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | 1.98 | 2.04 | 2.29 | 1.72 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.62 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | 0.77 | 0.84 | 0.74 | 0.66 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.82 | 0.86 | 0.95 | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | 0.44 | 0.51 | 0.55 | 0.50 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 11,041 ÷ 10,986 = 1.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料顯示，ConocoPhillips的速動資產合計在2020年第一季度至2024年中旬期間經歷了波動，但整體呈現較高的水平。特別是在2020年第二季度，速動資產由約10,458百萬美元下降至約9,395百萬美元，之後逐步回升並在2021年達到高點約17,392百萬美元，顯示公司在此期間經歷了一段資產規模擴大的階段。隨後至2024年期間，速動資產稍有波動，但基本保持在11,300百萬美元至15,000百萬美元之間，較2020年末顯示出一定的穩定性。
流動負債在此期間也同步變化，從2020年第一季度的約6,075百萬美元上升至2022年9月的最高約13,997百萬美元後，於2023年與2024年前期略有下降，再次略微上升至約10,986百萬美元。整體而言，流動負債的變動幅度較大，但在2024年逐漸呈現穩定趨勢。
快速流動性比率在分析期內則呈下降趨勢，從2020年第一季度的1.72逐步降至2025年預測的約1.01。雖然比率有所波動，但整體由較高的2.29下降至接近1的較低水平，表明公司短期償債能力在此期間逐漸縮減。可能反映公司資產的變動與負債擴張之間的調整，同時也提示公司短期償債安全性有所下降，但仍維持在相對安全的範圍內。
- 整體評估
- 資料顯示ConocoPhillips近期在資產規模上經歷了擴張後的調整，並且短期流動性有所下降，但仍保持穩定的現金和資產水準。速動資產的變動反映公司經營對資金的需求及資產管理策略的調整，而流動負債的波動則可能受到公司投資、營運規模擴張或融資策略調整的影響。總體而言，公司在此期間的財務結構經歷了一定的調整，仍保持合理的財務安全裕度，但需要關注短期流動性比率的持續走低可能帶來的潛在風險。
現金流動性比率
ConocoPhillips、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 4,901) | 6,309) | 5,607) | 5,221) | 4,294) | 5,574) | 5,635) | 8,830) | 5,735) | 6,974) | 6,458) | 8,010) | 6,909) | 6,414) | 5,028) | 9,833) | 6,608) | 2,831) | 2,991) | 2,490) | 2,907) | 3,908) | |||||||
| 短期投資 | 439) | 926) | 507) | 1,571) | 1,723) | 487) | 971) | 616) | 1,080) | 1,635) | 2,785) | 2,412) | 1,272) | 730) | 446) | 678) | 2,251) | 4,104) | 3,609) | 4,032) | 3,985) | 3,866) | |||||||
| 對Cenovus Energy的投資 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,117) | 1,416) | 1,802) | 1,564) | 1,256) | 809) | 971) | 420) | |||||||
| 現金資產總額 | 5,340) | 7,235) | 6,114) | 6,792) | 6,017) | 6,061) | 6,606) | 9,446) | 6,815) | 8,609) | 9,243) | 10,422) | 8,181) | 7,144) | 6,591) | 11,927) | 10,661) | 8,499) | 7,856) | 7,331) | 7,863) | 8,194) | |||||||
| 流動負債 | 10,986) | 13,329) | 12,124) | 10,765) | 10,324) | 10,163) | 10,005) | 10,338) | 9,548) | 11,553) | 12,847) | 13,997) | 12,216) | 11,624) | 12,021) | 10,449) | 8,150) | 7,184) | 5,366) | 4,640) | 4,105) | 6,075) | |||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.49 | 0.54 | 0.50 | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | 1.46 | 1.58 | 1.92 | 1.35 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.12 | 0.13 | 0.18 | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | 0.25 | 0.35 | 0.33 | 0.30 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.23 | 0.25 | 0.33 | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.16 | 0.22 | 0.18 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,340 ÷ 10,986 = 0.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，ConocoPhillips在分析期間內的現金資產總額呈現一定的波動性。2020年第一季度的現金資產約為8,194百萬美元，之後經歷了一波上升，截至2021年6月，現金資產達到約10,661百萬美元，顯示公司在此段期間內財務狀況有所改善。然而，自2021年第三季度起，現金資產開始逐步下降，至2024年第三季度降至約6,017百萬美元，表現出資產積極調整或資金運用的趨勢。 在流動負債方面，2020年第一季度為6,075百萬美元，隨後逐步增加，在2022年第三季度達到最高值約13,229百萬美元，代表公司流動負債總額有所提升，可能反映融資或負債結構的調整。然而，在2023年和2024年，流動負債有所下降，表明公司可能在調整負債策略或改善負債管理。 此外，現金流動性比率的變化較為顯著。2020年第一季度較高，達1.35，隨後於2021年第三季度下降至0.55，反映出公司短期償債能力在此期間內受到一定壓力。此比率在之後逐步回升，至2022年第一季度約0.74，再度略微下降至2024年第三季度約0.58。整體來看，雖然短期償債能力展現一定波動，但仍大致保持在1以上，表示公司在分析期內維持基本的流動性水平。 總結而言，ConocoPhillips的財務結構在2020年至2024年間經歷了一段由資產增加至顯著下降的變化，流動負債總額則同步經歷擴張與收縮。現金流動性比率的波動反映出公司在不同時期內的短期償債能力有一定波動趨勢，但整體收入狀況仍維持於合理範圍內，顯示公司在資金管理方面展現了彈性。