流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
Exxon Mobil Corp.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
分析期間內，Exxon Mobil Corp.的流動性指標展現出逐步改善的趨勢。其「當前流動性比率」自2020年第一季度約0.78起，逐步上升至2025年中期的1.25，顯示公司在短期償債能力方面逐漸加強，流動資產相對流動負債的比重有所提升。特別是在2021年第三季度至2022年第三季度期間，該比率明顯提升至超過1.3的水準，彰顯在經歷2020年初疫情所帶來的壓力後，公司在資產配置上逐步改善資金狀況。
「快速流動性比率」亦顯示出類似的趨勢，從2020年第一季的0.5逐步增加至2025年中約0.82，進一步反映公司短期內能較迅速償付即將到期的負債。除了2020年第二季度的低谷（約0.44），此比率在之後的季度中持續穩步上升，尤其是在2021年起超過1的水準，表示公司增強了其高流動性資產的比重，應對市場變動的彈性逐步提升。
第三個財務比率，即「現金流動性比率」，在整體上則較為波動。自2020年第一季度的0.18起，經歷低谷後於2021年逐步上升，並在2022年達到約0.43的高點。此比率在2022年至2023年間保持較高水準，呈現出公司持有充裕現金或近現金資產的能力。雖然在2024年略有回落，但仍維持在0.23至0.49之間，顯示公司在保持流動性方面較為謹慎且逐漸調整策略以因應市場變化。
綜合來看，該公司在整體流動性管理方面，展現了逐漸強化短期償債能力的趨勢。流動資產對短期負債的覆蓋率持續改善，有助於公司在面對潛在市場波動或經濟下行時維持財務穩定。然而，部分流動性指標的波動也提醒，管理層須持續監控現金流和短期資產配置，以確保資金充裕與靈活運用。整體來說，流動性提升趨勢有助於提升投資者與債權人的信心，並彰顯公司在面對未來經濟環境不確定性時的風險管理能力。
當前流動性比率
Exxon Mobil Corp.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 85,108) | 91,233) | 91,990) | 94,349) | 96,238) | 99,377) | 96,609) | 101,142) | 91,760) | 97,224) | 97,631) | 99,289) | 93,163) | 77,255) | 59,154) | 55,555) | 52,842) | 48,195) | 44,893) | 48,693) | 53,016) | 50,249) | |||||||
| 流動負債 | 68,161) | 73,829) | 70,307) | 69,993) | 70,763) | 71,921) | 65,316) | 71,186) | 61,815) | 66,666) | 69,045) | 74,057) | 80,110) | 72,059) | 56,643) | 61,856) | 62,238) | 60,150) | 56,363) | 56,468) | 57,270) | 64,773) | |||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 1.25 | 1.24 | 1.31 | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | 0.80 | 0.86 | 0.93 | 0.78 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.00 | 1.08 | 1.06 | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | 1.18 | 1.26 | 1.14 | 1.01 | |||||||
| ConocoPhillips | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | 2.25 | 2.38 | 2.69 | 2.16 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 85,108 ÷ 68,161 = 1.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2020年第一季度至2020年第四季度期間，流動資產與流動負債均出現波動，整體來看，流動資產呈現出逐步下降的趨勢，而流動負債則略有波動，但在2020年第四季度有所回升。由於流動資產較流動負債為低，當前流動性比率保持在較低水平，且在2020年3月到2020年9月期間，比例約落在0.78至0.86之間，表示短期償付能力較為緊張。
進入2020年末及2021年初，流動資產開始逐步增加，並持續上升至2021年第三季度，至此，流動性比率提升至約1.04，超過1，表示短期償付能力得到改善。2021年第四季度起，流動資產繼續增加至59354百萬美元（2022年第一季），而流動負債在此期間亦呈下降趨勢，推動流動性比率進一步升高，最高達約1.48（2022年第三季度）。這反映出公司短期資產與負債之間的差距擴大，短期償付狀況較為穩健。
進入2022年，流動資產仍然較高，但流動負債略有增加，導致流動性比率在2022年第一季度達到1.07，隨後略微降低，到2022年第三季度為1.36。2023年及2024年，流動資產持續較高水平，流動負債也略有變動，整體來看，流動性比率穩定在1.24至1.48之間，顯示公司短期資金狀況相對穩健，但略呈下降跡象，代表短期還款壓力逐步升高。
整體而言，從2020年起至2025年期間，Exxon Mobil的流動資產在經歷一段調整後，逐步增長，短期財務指標（流動性比率）由低於1逐步提升至約1.4左右，反映出公司在此期間改善了短期償付能力。儘管如此，在最新期間，流動資產與流動負債的差距仍有可能受到經濟變動或市場情況影響，需持續關注其流動性之後續趨勢，以確保短期財務穩健。
快速流動性比率
Exxon Mobil Corp.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 14,352) | 17,036) | 23,029) | 26,926) | 26,460) | 33,320) | 31,539) | 32,944) | 29,528) | 32,651) | 29,640) | 30,407) | 18,861) | 11,074) | 6,802) | 4,768) | 3,465) | 3,515) | 4,364) | 8,832) | 12,576) | 11,412) | |||||||
| 票據和應收賬款淨額 | 41,792) | 46,303) | 43,681) | 41,505) | 43,071) | 40,366) | 38,015) | 41,814) | 35,915) | 38,808) | 41,749) | 42,411) | 48,063) | 42,142) | 32,383) | 29,516) | 28,540) | 24,755) | 20,581) | 19,974) | 19,036) | 20,871) | |||||||
| 速動資產合計 | 56,144) | 63,339) | 66,710) | 68,431) | 69,531) | 73,686) | 69,554) | 74,758) | 65,443) | 71,459) | 71,389) | 72,818) | 66,924) | 53,216) | 39,185) | 34,284) | 32,005) | 28,270) | 24,945) | 28,806) | 31,612) | 32,283) | |||||||
| 流動負債 | 68,161) | 73,829) | 70,307) | 69,993) | 70,763) | 71,921) | 65,316) | 71,186) | 61,815) | 66,666) | 69,045) | 74,057) | 80,110) | 72,059) | 56,643) | 61,856) | 62,238) | 60,150) | 56,363) | 56,468) | 57,270) | 64,773) | |||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 0.82 | 0.86 | 0.95 | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | 0.44 | 0.51 | 0.55 | 0.50 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.62 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | 0.77 | 0.84 | 0.74 | 0.66 | |||||||
| ConocoPhillips | 1.01 | 1.02 | 1.06 | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | 1.98 | 2.04 | 2.29 | 1.72 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 56,144 ÷ 68,161 = 0.82
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，可以觀察到Exxon Mobil Corp.在2020年至2025年期間的短期流動性和資產負債狀況的變化趨勢。首先，公司的速動資產合計在此期間展現持續增加的趨勢，從2020年3月的約32,283百萬美元提升至2025年6月的約56,144百萬美元，顯示公司流動資產儲備逐漸擴大，提供較為充足的短期資金保障。
相對而言，流動負債亦有波動，但整體呈增加趨勢，從2020年3月約64,773百萬美元增至2025年6月的約68,161百萬美元。然而，淨資產負債比率的變化較為穩定，尤其是快速流動性比率，從2020年3月約0.50逐步上升至2022年9月的約1.03，之後略微下降但仍維持在約0.82至1.06範圍內。這顯示公司短期償債能力較為穩健，自2022年起，迅速的流動性比率高於1，代表流動資產已足以覆蓋流動負債。
值得注意的是，速動資產合計與流動負債都在穩步增加，意味著公司在擴展營運規模的同時，亦逐步改善其短期償付能力。其快速流動性比率整體維持在1以上，反映公司具有較高的短期償債能力，且風險較低。此外，該比率的波動性較小，顯示公司對短期流動性維持較為穩定的策略。
總體而言，資料顯示Exxon Mobil Corp.在過去數年間的短期資金管理較為積極，有效提高了流動資產的規模，並維持較為穩定的短期流動性水平，進而支援公司在市場中的穩健運營和潛在的擴張策略。未來若能進一步控制流動負債的增長，將有助於提升整體的財務安全性和抗風險能力。
現金流動性比率
Exxon Mobil Corp.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 14,352) | 17,036) | 23,029) | 26,926) | 26,460) | 33,320) | 31,539) | 32,944) | 29,528) | 32,651) | 29,640) | 30,407) | 18,861) | 11,074) | 6,802) | 4,768) | 3,465) | 3,515) | 4,364) | 8,832) | 12,576) | 11,412) | |||||||
| 現金和現金等價物，受限制 | 1,359) | 1,476) | 158) | 46) | 28) | 29) | 29) | 29) | 29) | 25) | 25) | 57) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 現金資產總額 | 15,711) | 18,512) | 23,187) | 26,972) | 26,488) | 33,349) | 31,568) | 32,973) | 29,557) | 32,676) | 29,665) | 30,464) | 18,861) | 11,074) | 6,802) | 4,768) | 3,465) | 3,515) | 4,364) | 8,832) | 12,576) | 11,412) | |||||||
| 流動負債 | 68,161) | 73,829) | 70,307) | 69,993) | 70,763) | 71,921) | 65,316) | 71,186) | 61,815) | 66,666) | 69,045) | 74,057) | 80,110) | 72,059) | 56,643) | 61,856) | 62,238) | 60,150) | 56,363) | 56,468) | 57,270) | 64,773) | |||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.23 | 0.25 | 0.33 | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.16 | 0.22 | 0.18 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.12 | 0.13 | 0.18 | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | 0.25 | 0.35 | 0.33 | 0.30 | |||||||
| ConocoPhillips | 0.49 | 0.54 | 0.50 | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | 1.46 | 1.58 | 1.92 | 1.35 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 15,711 ÷ 68,161 = 0.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Exxon Mobil Corp.於2020年至2025年間的財務狀況顯示出若干關鍵趨勢和變化。首先，現金資產總額經歷了較大幅度的波動，在2020年第一季度的11412百萬美元逐步攀升至2022年第二季度的30464百萬美元，之後在疫情後期（2022年9月到2023年12月）略有波動，但整體趨勢仍呈現上升。特別是在2022年至2023年間，該公司現金資產顯示出穩定增長的態勢，暗示其現金流入增加或資金管理趨勢改善。隨後在2024年及2025年，資料顯示現金資產呈下降趨勢，可能反映出資金運用或投資策略的調整，進而影響公司持有的現金資產量。 在流動負債方面，數據顯示自2020年起呈現持續攀升的趨勢，從約64773百萬美元增加到2024年約68161百萬美元，反映公司負債規模持續擴大，可能用於資本支出或其他營運資金需求。值得注意的是，2020年度疫情起初流動負債略有下降，但疫情後逐步回升，維持在較高水平。 現金流動性比率作為衡量公司短期償債能力的重要指標，呈現較大波動。2020年初為0.18，之後在2020年6月升至0.22，疫情爆發期間（2020年9月到2021年）略有下降，至2021年第一季度降至0.06，之後逐步改善，至2022年第二季度達到0.41的高點。此一變化趨勢可能反映出公司在不同時期的短期資金管理策略與現金流狀況的調整。從2023年至2025年的資料來看，該比率逐漸回落至0.23，表明短期償債能力較疫情高峰期略有減弱，但仍維持在較為安全的範圍內。 整體而言，從2020年至2025年，資料顯示公司在疫情後的恢復階段逐步擴張現金資產，借由負債的調整和資金配置策略，展現出經營資金規模擴大的趨勢。雖然短期財務比率在波動，但整體趨勢仍指向公司較為積極的財務調控，以應對市場變化與不確定性。