杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Expedia Group Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
將 ROE 分解為兩個組成部分
Expedia Group Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在2018年，該比率呈現波動上升的趨勢，從1.6%增長到2.64%。然而，2020年開始，ROA大幅下降，並持續呈現負值，最低點為-13.98%。2021年，ROA有所回升，但仍維持負值。至2022年3月31日，ROA轉為正值，達到1.9%。整體而言，ROA在2020年後經歷了顯著的轉變，從正值轉為負值，並在2022年重新恢復正值。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2018年至2019年期間相對穩定，維持在4.36至5.4之間。2020年，財務槓桿比率顯著增加，從8.99上升至7.38。2021年，該比率進一步上升，達到15.05的峰值，隨後在2021年下半年有所回落。至2022年3月31日，該比率為11.83。整體而言，財務槓桿比率在2020年後呈現上升趨勢，表明債務水平相對於權益水平有所增加。
- 股東權益回報率 (ROE)
- ROE在2018年至2019年期間呈現波動上升的趨勢，從7.8%增長到14.24%。與ROA類似，2020年ROE大幅下降，並轉為負值，最低點為-103.16%。2021年，ROE有所回升，但仍維持負值。至2022年3月31日，ROE轉為正值，大幅增長至22.52%。ROE的變化與ROA的變化趨勢相似，但幅度更大，表明股東權益的回報受到資產回報率變動的放大影響。
總體而言，數據顯示在2020年出現了顯著的轉變，ROA和ROE均轉為負值，而財務槓桿比率則有所上升。2022年，ROA和ROE均恢復正值，但財務槓桿比率仍然較高。這些變化可能反映了外部環境的影響，例如市場條件的變化或特定事件的發生。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Expedia Group Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2018年至2019年間呈現波動上升的趨勢，從3.15%增長至4.68%。然而，2020年開始大幅下降，並在2020年12月31日達到-50.24%的最低點。2021年有所回升，但仍為負值，直到2022年3月31日才轉為正值，達到4.87%。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2018年至2019年間相對穩定，在0.51至0.62之間波動。2020年開始下降，從0.57降至0.28，並在2021年緩慢回升至0.4。2022年3月31日的數值為0.39，略低於2021年12月31日的0.4。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2018年至2019年間相對穩定，在4.36至5.4之間波動。2020年大幅增加，從8.99增長至7.38，並在2021年進一步增加，達到15.05的峰值。2022年3月31日，該比率為11.83，略有下降。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2018年至2019年間呈現增長趨勢，從7.8%增長至14.24%。與淨獲利率類似，2020年開始大幅下降，並在2020年12月31日達到-103.16%的最低點。2021年有所回升，但仍為負值，直到2022年3月31日才轉為正值，達到22.52%。
總體而言，數據顯示在2020年出現了顯著的轉變，多個財務比率均呈現大幅下降的趨勢。2021年和2022年初，部分比率開始回升，但恢復程度不一。財務槓桿比率在2020年和2021年顯著增加，可能反映了為了應對不利環境而增加的債務水平。
將 ROE 分解為5個組成部分
Expedia Group Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現出顯著的波動。以下針對各項比率的趨勢進行分析。
- 稅負比率
- 稅負比率在2018年至2019年間相對穩定，介於0.72至0.87之間。2022年3月31日，稅負比率顯著上升至0.94，顯示稅負壓力增加。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2018年至2019年間呈現小幅上升趨勢，從0.68上升至0.82。2021年3月31日出現負值-0.13，隨後在2021年6月30日回升至0.6，表明利息支付能力在特定時期受到影響。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2018年至2019年間保持在正值，並呈現波動，從5%上升至7.84%，再回落至7.8%。然而，2020年第一季度開始，息稅前獲利率急劇下降，並在2020年12月31日達到-51.45%的最低點。2021年及2022年，息稅前獲利率逐步改善，2022年3月31日達到8.68%，但仍未恢復至2019年的水平。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2018年至2019年間相對穩定，介於0.51至0.62之間。2020年開始，資產周轉率顯著下降，從0.57下降至0.19，表明資產利用效率降低。2021年及2022年，資產周轉率有所回升，但仍低於2018-2019年的水平。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2018年至2019年間相對穩定，介於4.36至5.4之間。2020年，財務槓桿比率顯著上升，從8.99上升至7.95，之後略有下降。2021年，財務槓桿比率進一步上升，達到15.05的峰值，隨後在2022年3月31日回落至11.83，表明債務水平在觀察期間內有所增加。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2018年至2019年間呈現上升趨勢，從7.8%上升至14.24%。2020年開始，股東權益回報率急劇下降，並在2020年12月31日達到-103.16%的最低點。2021年及2022年，股東權益回報率逐步改善，2022年3月31日達到22.52%，但仍受到前期負面影響。
總體而言，資料顯示在2020年出現了明顯的轉折點，多項財務比率均呈現惡化趨勢。雖然在2021年和2022年初有所改善，但許多比率仍未恢復至疫情前的水平。這可能反映了外部環境的變化對其財務狀況的影響。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Expedia Group Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 在2018年至2019年間，淨獲利率呈現波動上升的趨勢，從3.15%逐步增長至4.68%。然而，2020年開始，淨獲利率大幅下降，並在2020年12月31日達到-50.24%的最低點。2021年，淨獲利率逐步回升，但仍為負值，至2021年12月31日為-10.46%。2022年3月31日，淨獲利率轉為正值，達到4.87%。整體而言，淨獲利率的變化幅度較大，且受到外部因素的顯著影響。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2018年至2019年間相對穩定，在0.51至0.62之間波動。2020年，資產周轉率開始下降，從0.57降至0.28。2021年，資產周轉率呈現回升趨勢，但仍低於2019年的水平，至2021年12月31日為0.40。2022年3月31日，資產周轉率為0.39，與2021年12月31日相比變化不大。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與淨獲利率相似，在2018年至2019年間呈現上升趨勢，從1.6%增長至2.64%。2020年，ROA大幅下降，並在2020年12月31日達到-13.98%的最低點。2021年，ROA逐步回升，但仍為負值，至2021年12月31日為-3.45%。2022年3月31日，ROA轉為正值，達到1.9%。
總體而言，數據顯示在2020年出現了顯著的轉折點，各項財務比率均大幅下降。隨後，在2021年和2022年初，這些比率呈現回升趨勢，但尚未完全恢復到2019年的水平。這可能反映了外部環境的變化對盈利能力和資產利用效率的影響。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
Expedia Group Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現出波動的趨勢。以下針對各項比率進行更詳細的分析。
- 稅負比率
- 稅負比率在2018年至2019年間相對穩定，大致在0.72至0.87之間波動。2022年3月31日，稅負比率顯著上升至0.94，顯示該期間稅負壓力增加。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2018年至2019年間呈現小幅上升趨勢，從0.68上升至0.82。2021年3月31日出現負值-0.13，可能表示利息支出被利息收入所抵消，或存在其他異常情況。隨後在2021年6月30日回升至0.6。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2018年至2019年間保持在相對穩定的水平，約在5%至8%之間。然而，2020年開始大幅下降，並在2020年12月31日達到最低點-51.45%。2021年和2022年，息稅前獲利率逐步回升，至2022年3月31日達到8.68%，但仍未恢復至2019年的水平。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2018年至2019年間相對穩定，約在0.52至0.62之間。2020年開始顯著下降，從0.57下降至0.28，表明資產的使用效率降低。2021年和2022年，資產周轉率有所回升，但仍低於2018年至2019年的水平。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在2018年至2019年間呈現上升趨勢，從1.6%上升至2.64%。2020年開始大幅下降，並在2020年12月31日達到最低點-13.98%。2021年和2022年，資產回報率逐步回升，至2022年3月31日達到1.9%，但仍未恢復至2019年的水平。ROA的下降與息稅前獲利率的下降趨勢一致。
總體而言，資料顯示在2020年出現了顯著的負面影響，導致息稅前獲利率、資產周轉率和資產回報率大幅下降。雖然在2021年和2022年有所回升，但這些比率尚未恢復至疫情前的水平。稅負比率在2022年顯著上升，值得關注。
淨獲利率分攤
Expedia Group Inc.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在2018年至2019年期間相對穩定，大致在0.72至0.87之間波動。2019年9月30日出現較低的比率，隨後在2019年12月31日回升。2022年3月31日，稅負比率顯著上升至0.94，表明稅負佔總收入的比例增加。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2018年至2019年期間呈現上升趨勢，從0.68上升至0.82。然而，2020年數據缺失，2021年3月31日出現負值-0.13，可能表示利息支出低於息稅前利潤，或存在其他影響利潤的因素。2021年6月30日回升至0.6。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2018年至2019年期間保持在相對穩定的水平，從5.67%上升至7.84%，並在7.23%至7.8%之間波動。2020年開始大幅下降，從-2.48%持續下降至-51.45%，表明息稅前利潤受到顯著影響。2021年，息稅前獲利率逐步回升，但仍為負值，直到2022年3月31日才轉為正值，達到8.68%。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與息稅前獲利率相似，在2018年至2019年期間相對穩定，從3.15%上升至4.68%。2020年開始大幅下降，從-5.43%持續下降至-50.24%，表明淨利潤受到嚴重影響。2021年，淨獲利率逐步回升，但仍為負值，直到2022年3月31日才轉為正值，達到4.87%。
總體而言，數據顯示在2020年出現了顯著的負面影響，導致息稅前獲利率和淨獲利率大幅下降。2021年和2022年初，這些比率開始逐步回升，但仍需持續觀察以確認是否能恢復到疫情前的水平。稅負比率在2022年3月31日顯著增加，可能需要進一步分析以確定其原因。