總資產周轉率
自 2005 年起
計算
Fiserv Inc.、總資產周轉率、長期趨勢計算
| 總資產周轉率 | = | 收入1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.21 | = | 16,226) | ÷ | 76,249) |
| 2020年12月31日 | 0.20 | = | 14,852) | ÷ | 74,619) |
| 2019年12月31日 | 0.13 | = | 10,187) | ÷ | 77,539) |
| 2018年12月31日 | 0.52 | = | 5,823) | ÷ | 11,262) |
| 2017年12月31日 | 0.55 | = | 5,696) | ÷ | 10,289) |
| 2016年12月31日 | 0.57 | = | 5,505) | ÷ | 9,743) |
| 2015年12月31日 | 0.56 | = | 5,254) | ÷ | 9,340) |
| 2014年12月31日 | 0.54 | = | 5,066) | ÷ | 9,337) |
| 2013年12月31日 | 0.51 | = | 4,814) | ÷ | 9,513) |
| 2012年12月31日 | 0.53 | = | 4,482) | ÷ | 8,497) |
| 2011年12月31日 | 0.51 | = | 4,337) | ÷ | 8,548) |
| 2010年12月31日 | 0.50 | = | 4,133) | ÷ | 8,281) |
| 2009年12月31日 | 0.49 | = | 4,077) | ÷ | 8,378) |
| 2008年12月31日 | 0.51 | = | 4,739) | ÷ | 9,331) |
| 2007年12月31日 | 0.33 | = | 3,922) | ÷ | 11,846) |
| 2006年12月31日 | 0.73 | = | 4,544) | ÷ | 6,208) |
| 2005年12月31日 | 0.67 | = | 4,059) | ÷ | 6,040) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
以下為對提供資料的分析摘要，聚焦於趨勢與模式之客觀觀察。
- 收入趨勢
- 總體呈現先波動後穩步成長的走勢。2005–2006 年間出現約12%的增長，之後在 2007 年與 2009 年分別出現約 −14% 的回落；2008–2018 年間，年度營收多呈現小幅到中幅正向增長，2014–2018 年間的增長幅度多落在 2–7% 的區間。自 2019 年起，增長幅度顯著放大，2019 年較前一年增長約 75%，2020 年再增長約 46%，2021 年進一步增長約 9%，收錄於 16,226 百萬美元，顯示營收規模在此期間顯著擴張。整體結構顯示出在前期的穩定成長與後期的快速放大之雙重特徵。
- 資產規模變化
- 總資產走勢顯示一段長期累積與波動的組合。2005 年至 2007 年間資產快速成長（約 6,040 增至 11,846 百萬美元），但之後在 2008–2010 年間回落，並於 2011–2018 年間逐步回穩、徵兆性地小幅增長至 11,262 百萬美元。最顯著的變化出現在 2019 年，資產飆升至約 77,539 百萬美元，隨後在 2020 年略降至 74,619 百萬美元，2021 年再度回升至 76,249 百萬美元。此一波動高度可能與重大併購或資本性投資引致的資產基礎大幅擴張相關，特別是 2019 年的跨期間跨越。
- 資產周轉率與效率
- 資產周轉率在 2005–2006 年間提升至約 0.73，然後於 2007 年急降至約 0.33；此後在 2008–2018 年間多數年度維持於 0.5–0.57 的穩定區間，顯示資產基礎相對穩定下營收效率保持在中等水平。2019 年起，由於資產基礎出現大幅增長，資產周轉率迅速下探至約 0.13，反映在該年度營收增長未能與資產擴張同幅放大所致之效率下降。2020 年與 2021 年，周轉率回升至約 0.20–0.21 的水平，但仍顯著低於 2012 年前後的水平，顯示高資產基礎對效率的壓制尚未完全消退。
- 洞見與風險指引
- 整體觀察顯示長期收入增長的趨勢，但自 2019 年以後資產結構出現明顯性變化，造成資產增長遠超出收入增長的幅度，導致資產周轉率大幅下降並出現效率波動。若未來營收增長無法與資產增長同步提速，資本回報與現金流可能承受壓力。建議關注以下三點：一、收入增速的可持續性與對市場或技術變化的敏感度；二、資產結構變化（如資產與無形資產的組成）對資本效率的長期影響；三、營運資金與自由現金流的變動，以及是否存在一次性交易或併購對資產基礎與營收的短期影響。
與競爭對手的比較
Fiserv Inc.、總資產周轉率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Fiserv Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.21 | 1.17 | 0.58 | 0.68 | 0.32 | 0.43 | 0.43 | 0.62 | 0.50 | 0.31 | 0.47 | 0.42 | 0.32 | 0.55 | 0.48 | 0.50 |
| 2020年12月31日 | 0.20 | 1.20 | 0.53 | 0.68 | 0.34 | 0.32 | 0.47 | 0.70 | 0.47 | 0.34 | 0.41 | 0.38 | 0.31 | 0.52 | 0.46 | 0.53 |
| 2019年12月31日 | 0.13 | 1.45 | 0.54 | 0.70 | — | 0.35 | 0.51 | 1.08 | 0.44 | 0.36 | — | 0.44 | 0.43 | 0.57 | 0.52 | 0.51 |
| 2018年12月31日 | 0.52 | 1.70 | 0.48 | 0.87 | — | — | 0.65 | 1.15 | 0.43 | 0.29 | — | 0.39 | 0.50 | 0.67 | 0.51 | 0.43 |
| 2017年12月31日 | 0.55 | 1.62 | 0.50 | 0.80 | — | — | 0.63 | 1.27 | 0.37 | 0.28 | — | 0.51 | 0.48 | 0.57 | 0.50 | 0.50 |
| 2016年12月31日 | 0.57 | 1.69 | 0.46 | 0.87 | — | — | 0.68 | 1.10 | 0.44 | 0.33 | — | 0.50 | 0.52 | 0.68 | 0.46 | 0.43 |
| 2015年12月31日 | 0.56 | 1.80 | 0.41 | 0.72 | — | — | 0.74 | 0.84 | 0.53 | 0.34 | — | 0.47 | 0.50 | 0.56 | 0.44 | 0.33 |
| 2014年12月31日 | 0.54 | 1.78 | 0.38 | 0.49 | — | — | 0.79 | 0.87 | 0.50 | 0.42 | — | 0.40 | 0.44 | 0.48 | 0.43 | 0.22 |
| 2013年12月31日 | 0.51 | 1.80 | 0.39 | 0.60 | — | — | 0.79 | 0.76 | 0.55 | 0.45 | — | 0.68 | 0.55 | 0.36 | 0.45 | 0.29 |
| 2012年12月31日 | 0.53 | 1.79 | 0.44 | 0.58 | — | — | 0.88 | 0.89 | 0.61 | 0.47 | — | 0.63 | 0.54 | 0.51 | 0.42 | — |
| 2011年12月31日 | 0.51 | 1.74 | 0.47 | 0.65 | — | — | 0.92 | 0.75 | 0.64 | 0.48 | — | — | 0.54 | — | 0.46 | — |
| 2010年12月31日 | 0.50 | 1.80 | 0.47 | 0.54 | — | — | 0.88 | 0.66 | 0.73 | 0.44 | — | — | 0.53 | — | 0.42 | — |
| 2009年12月31日 | 0.49 | 1.89 | 0.40 | 0.60 | — | — | 0.88 | 0.66 | 0.75 | 0.49 | — | — | 0.73 | — | 0.46 | — |
| 2008年12月31日 | 0.51 | 2.04 | 0.61 | 0.62 | — | — | 0.95 | 0.66 | 0.83 | 0.47 | — | — | 0.69 | — | 0.49 | — |
| 2007年12月31日 | 0.33 | 2.00 | 0.55 | 0.42 | — | — | 0.82 | 0.63 | 0.81 | 0.52 | — | — | 0.75 | — | 0.46 | — |
| 2006年12月31日 | 0.73 | 1.94 | 0.43 | 0.43 | — | — | 0.89 | 0.85 | 0.64 | 0.50 | — | — | 0.71 | — | 0.51 | — |
| 2005年12月31日 | 0.67 | 1.91 | 0.81 | 0.39 | — | — | 0.86 | 0.75 | 0.56 | 0.57 | — | — | 0.63 | — | 0.46 | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 軟體與服務
Fiserv Inc.、總資產周轉率、長期趨勢，與工業部門相比： 軟體與服務
| Fiserv Inc. | 軟體與服務 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.21 | 0.49 |
| 2020年12月31日 | 0.20 | 0.48 |
| 2019年12月31日 | 0.13 | 0.50 |
| 2018年12月31日 | 0.52 | 0.51 |
| 2017年12月31日 | 0.55 | 0.47 |
| 2016年12月31日 | 0.57 | 0.54 |
| 2015年12月31日 | 0.56 | 0.59 |
| 2014年12月31日 | 0.54 | 0.61 |
| 2013年12月31日 | 0.51 | 0.66 |
| 2012年12月31日 | 0.53 | 0.72 |
| 2011年12月31日 | 0.51 | 0.75 |
| 2010年12月31日 | 0.50 | 0.76 |
| 2009年12月31日 | 0.49 | 0.79 |
| 2008年12月31日 | 0.51 | 0.86 |
| 2007年12月31日 | 0.33 | 0.81 |
| 2006年12月31日 | 0.73 | 0.78 |
| 2005年12月31日 | 0.67 | 0.77 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 資訊技術
Fiserv Inc.、總資產周轉率、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Fiserv Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.21 | 0.62 |
| 2020年12月31日 | 0.20 | 0.58 |
| 2019年12月31日 | 0.13 | 0.59 |
| 2018年12月31日 | 0.52 | 0.59 |
| 2017年12月31日 | 0.55 | 0.51 |
| 2016年12月31日 | 0.57 | 0.55 |
| 2015年12月31日 | 0.56 | 0.63 |
| 2014年12月31日 | 0.54 | 0.64 |
| 2013年12月31日 | 0.51 | 0.66 |
| 2012年12月31日 | 0.53 | 0.70 |
| 2011年12月31日 | 0.51 | 0.73 |
| 2010年12月31日 | 0.50 | 0.72 |
| 2009年12月31日 | 0.49 | 0.69 |
| 2008年12月31日 | 0.51 | 0.79 |
| 2007年12月31日 | 0.33 | 0.76 |
| 2006年12月31日 | 0.73 | 0.75 |
| 2005年12月31日 | 0.67 | 0.77 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).