普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Fiserv Inc.、當前估值比率
| Fiserv Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | AppLovin Corp. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | 軟體與服務 | 資訊技術 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||
| 現價 （P） | $104.74 | |||||||||||||||||||||
| 已發行普通股數量 | 646,394,065 | |||||||||||||||||||||
| 增長率 (g) | 13.40% | |||||||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $2.06 | |||||||||||||||||||||
| 明年預期每股收益 | $2.34 | |||||||||||||||||||||
| 每股營業利潤 | $3.54 | |||||||||||||||||||||
| 每股銷售額 | $25.10 | |||||||||||||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $47.88 | |||||||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 50.75 | 14.43 | 14.34 | 47.22 | 90.22 | — | 661.30 | 20.39 | 28.33 | 30.28 | 45.29 | 203.29 | 149.60 | 22.51 | 53.78 | 74.27 | 47.41 | 56.59 | 78.55 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 44.75 | 12.39 | 10.45 | 32.11 | 71.61 | — | 651.54 | 22.83 | 25.16 | 23.78 | 16.10 | 201.07 | 130.61 | 21.22 | 47.30 | 63.99 | 45.68 | 45.17 | 59.86 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 3.79 | 0.87 | 0.38 | 1.00 | 3.47 | — | 441.59 | — | 2.25 | 1.11 | 0.25 | 184.64 | 10.29 | 3.70 | 3.93 | 4.62 | 12.52 | 2.24 | 2.51 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 29.59 | 10.84 | 11.75 | 37.91 | 67.05 | — | — | 18.27 | 22.26 | 23.99 | 31.88 | 233.63 | 136.48 | 20.14 | 51.54 | 108.14 | 45.56 | 50.74 | 69.33 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 4.17 | 1.59 | 4.30 | 28.72 | 18.89 | 27.82 | 20.79 | 3.20 | 5.82 | 10.95 | 9.82 | 73.81 | 18.40 | 4.04 | 7.08 | 14.03 | 3.44 | 14.17 | 18.47 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 2.19 | 3.55 | 8.80 | 73.74 | 18.27 | 30.23 | 19.09 | 6.61 | 5.56 | 8.98 | 27.56 | 44.72 | 21.68 | 2.84 | 7.25 | 3.49 | 4.21 | 20.24 | 33.07 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Fiserv Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
根據提供的財務比率資料，以下為對Fiserv Inc.在2017年至2021年間的趨勢分析：
- 價格與淨收益比率（P/E）
- 此比率在2017年約為23.57，至2018年略升至27.96，顯示市場願意為每股盈餘支付較高的市價倍數。在2019年顯著攀升至82.54，反映出投資者對公司未來獲利潛力的高度預期或是股價的過度升值。然而，此後比率開始回落，2020年降至80.62，2021年進一步下降至46.72，顯示市場的預期較之前有所減弱，或股價修正。整體趨勢展現過熱的情況在2019年達到高點後逐步緩和。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率的變動與P/E類似，2017年約為19.17，2018年略微降低至18.93，之後在2019年上升至45.81，顯示市場對公司營收價值的評價增加明顯，2020年略降至41.7，2021年進一步下降至27.24。整體而言，P/OP比率在2019年達到高點後逐步回落，反映出營收預期的調整或市場風險偏好的變化。
- 價格收入比率（P/S）
- 此比率在2017年約為5.16，2018年升至5.7，2020年達到高點7.24，2021年下降至3.84。比率的高低反映了市場對公司收入的定價水準，2019年，該比率未提供數據，但從其他年份的趨勢來看，2020年的高比率表示市場對公司未來收入增長持樂觀態度。然而2021年比率下降顯示投資者的收入預期受到調整或市場整體估值的變動。
- 價格帳面價值比（P/BV）
- 此比率自2017年的10.75逐漸上升至2018年的14.47，但之後明顯下降，2019年降至2.24，在2020年略升至2.39，再降至2021年的2.01。此趨勢表明，市場對公司帳面價值的估值在2018年達到高點後，逐步下降，可能反映出公司資產價值的調整或投資者對公司帳面價值的信心減弱。
整體而言，Fiser Inc.的多項比率在2019年前後經歷了顯著上升，尤其是P/E與P/OP比率，顯示市場對該公司未來成長的高度預期。隨後在2020年和2021年見證比率的下降趨勢，暗示市場對公司未來展望的調整或估值的修正。然而，仍需結合其他財務與營運指標來進行更全面的分析，以確定該公司股價估值的合理性與未來的潛在變動方向。
價格與凈收入比率 （P/E）
Fiserv Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 652,196,905 | 669,459,877 | 679,098,783 | 391,586,971 | 413,215,728 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 歸屬於 Fiserv， Inc. 的凈利潤。 (以百萬計) | 1,334) | 958) | 893) | 1,187) | 1,246) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 2.05 | 1.43 | 1.31 | 3.03 | 3.02 | |
| 股價1, 3 | 95.56 | 115.37 | 108.54 | 84.75 | 71.06 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 46.72 | 80.62 | 82.54 | 27.96 | 23.57 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Accenture PLC | 36.58 | 28.32 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 48.90 | 41.69 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 472.35 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 53.88 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 19.40 | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 75.17 | 49.52 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 35.14 | 35.04 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 15.84 | 16.69 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 48.20 | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 487.70 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 73.37 | 55.92 | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 38.09 | — | — | — | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 資訊技術 | 29.71 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
EPS = 歸屬於 Fiserv， Inc. 的凈利潤。 ÷ 已發行普通股數量
= 1,334,000,000 ÷ 652,196,905 = 2.05
3 截至Fiserv Inc.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 95.56 ÷ 2.05 = 46.72
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2021年Fiserv Inc.的股價經歷了顯著的變動。在2017年至2019年間，股價逐步上升，並在2019年達到較高的水平，但在2020年有所回落，之後於2021年再次上升，雖然未完全回到2019年的高點。特別是在2020年前後，股價受到市場波動或公司特定事件的影響，呈現較大的變動幅度。
每股收益（EPS）方面，2017年與2018年持平，但到2019年明顯下降，反映公司在該年度可能面臨獲利壓力。2020年EPS有所回升，不過相較於2018年依然較低。2021年EPS再次提升，顯示公司獲利能力有所改善，且同期股價的上升亦支持這一判斷，顯示投資者對其盈利前景有較高的信心。
在市盈率（P/E ratio）方面，2017年至2018年逐步上升，反映市場評價公司未來成長潛力的提高，但在2019年急劇上升至82.54，說明市場對公司未來盈利的預期極為樂觀或市場過熱。進入2020年後，P/E值略微下降，至80.62，仍然保持較高水平，2021年進一步下降至46.72，顯示市場對公司未來盈利的預期較之前有一定調整，或反映出股價相較於當前獲利的相對價值較為合理或保守。
綜合來看，Fiserv Inc.在2017年至2021年間展現出較大的市場波動。股價與EPS的變動趨勢基本一致，且2021年呈現出較為積極的回升趨勢。而P/E比率的變動則提示市場對公司未來成長的預期較為樂觀但逐步趨於理性，反映出投資者對該公司長期價值的逐漸信心。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Fiserv Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 652,196,905 | 669,459,877 | 679,098,783 | 391,586,971 | 413,215,728 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以百萬計) | 2,288) | 1,852) | 1,609) | 1,753) | 1,532) | |
| 每股營業利潤2 | 3.51 | 2.77 | 2.37 | 4.48 | 3.71 | |
| 股價1, 3 | 95.56 | 115.37 | 108.54 | 84.75 | 71.06 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 27.24 | 41.70 | 45.81 | 18.93 | 19.17 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Accenture PLC | 28.35 | 22.21 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 40.64 | 51.75 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 111.61 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 48.13 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 16.23 | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 62.00 | 41.56 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 30.79 | 29.30 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 14.31 | 12.17 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 431.39 | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 436.46 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 75.64 | 59.90 | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 34.16 | — | — | — | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 資訊技術 | 26.22 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 2,288,000,000 ÷ 652,196,905 = 3.51
3 截至Fiserv Inc.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 95.56 ÷ 3.51 = 27.24
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Fiserv Inc.的股價在2017年至2019年間呈現逐步上升的趨勢，並在2019年達到高點108.54美元，然後在2020年略有回落，2021年再次下降至95.56美元。這可能反映出公司股價受到市場整體波動或公司特定因素的影響，尤其是在2020年可能受到COVID-19疫情的影響而出現調整。
在每股營業利潤方面，資料顯示公司在2017年為3.71美元，之後逐步提升至2018年的4.48美元。然而，至2019年出現明顯的下滑，降至2.37美元，顯示盈利能力在該年受到壓力。到2020年略有回升至2.77美元，但仍未恢復至2018年的水平，2021年則進一步提升至3.51美元，反映出公司盈利能力的逐步改善，可能與營運調整或營收改善有關。
財務比率P/OP在資料期間內呈現較為波動的狀況。2017年為19.17，2018年略微下降至18.93，顯示相較於單股營業利潤，市場對公司價值的評價較為穩定。2020年此比率大幅上升至45.81，可能代表投資者對未來成長預期的提升或股價相對較高，然而之後於2021年回落至27.24，顯示市場評價回歸較為理性或公司盈利的改善未能完全支撐高估值。
綜合來看，Fiserv Inc.在分析期間內的股價與每股營業利潤同步呈現出一定波動性。2020年股價回落與盈利波動共同反映出公司在此期間面臨一定的經營或市場挑戰，而其後年度的盈利逐步改善顯示公司可能已採取有效措施恢復營運。此外，市場評價的波動也反映出投資者對公司未來展望的動態變化。
價格收入比 （P/S）
Fiserv Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 652,196,905 | 669,459,877 | 679,098,783 | 391,586,971 | 413,215,728 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 收入 (以百萬計) | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| 每股銷售額2 | 24.88 | 22.19 | 15.00 | 14.87 | 13.78 | |
| 股價1, 3 | 95.56 | 115.37 | 108.54 | 84.75 | 71.06 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 3.84 | 5.20 | 7.24 | 5.70 | 5.16 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Accenture PLC | 4.28 | 3.26 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 14.94 | 17.04 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 5.99 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 12.55 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 48.70 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 49.25 | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.94 | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 16.09 | 11.78 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 12.81 | 10.85 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 5.38 | 4.33 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 15.58 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 10.72 | 6.66 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 9.24 | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 19.02 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 13.22 | 10.08 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 13.95 | — | — | — | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 9.54 | — | — | — | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 資訊技術 | 6.99 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
每股銷售額 = 收入 ÷ 已發行普通股數量
= 16,226,000,000 ÷ 652,196,905 = 24.88
3 截至Fiserv Inc.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 95.56 ÷ 24.88 = 3.84
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Fiserv Inc. 在2017年至2021年間，其股價呈現波動的走勢。2017年股價為71.06美元，經過數年的上升，到2019年底達到最高的108.54美元，之後在2020年和2021年有所回落，尤以2021年股價降至95.56美元為顯著的變動點。
在每股銷售額方面，整體呈現穩步成長的趨勢。2017年每股銷售額為13.78美元，到2021年提升至24.88美元，顯示公司在營收效率或市場補貨方面持續進步，能夠將銷售收入轉化為股東價值的表現日益提升。
財務比率P/S（市銷比率）則展現較為波動的趨勢。2017年為5.16，逐年增加到2019年的7.24，表示市場對公司未來成長的預期較高，且股價相對於銷售收入偏高。2020年P/S比率下降至5.2，其後在2021年降至3.84，可能反映市場對公司未來成長預期有所減弱，或股價調整相對於營收的評價變得較為保守。
整體來看，Fiserv Inc.的營業表現展現出良好的成長趨勢，特別是在營收方面的持續提升。然而，股價的波動以及P/S比率的變動，亦提示投資者對市場預期可能存在一定的差異或是外部經濟與產業因素的影響。公司在營收增長與市值評價之間或許需要進一步的調整與平衡，以符合其實際經營狀況及市場期待。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Fiserv Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 652,196,905 | 669,459,877 | 679,098,783 | 391,586,971 | 413,215,728 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| Total Fiserv， Inc. 股東權益 (以百萬計) | 30,952) | 32,330) | 32,979) | 2,293) | 2,731) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 47.46 | 48.29 | 48.56 | 5.86 | 6.61 | |
| 股價1, 3 | 95.56 | 115.37 | 108.54 | 84.75 | 71.06 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 2.01 | 2.39 | 2.24 | 14.47 | 10.75 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Accenture PLC | 11.06 | 8.51 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 15.94 | 16.53 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 7.83 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 13.68 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 48.91 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 48.66 | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 5.90 | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 15.71 | 17.71 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 15.16 | 13.11 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 41.57 | 14.01 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 10.48 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 71.88 | 20.61 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 4.73 | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 30.36 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.50 | 7.57 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 18.38 | — | — | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 13.62 | — | — | — | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 資訊技術 | 12.51 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
BVPS = Total Fiserv， Inc. 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 30,952,000,000 ÷ 652,196,905 = 47.46
3 截至Fiserv Inc.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 95.56 ÷ 47.46 = 2.01
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，以下為針對Fiserv Inc.的年度趨勢分析：
- 股價變動趨勢
- 從2017年至2020年，股價呈現穩定且持續上升的趨勢，尤其是2019年到2020年間，股價由108.54美元增加至115.37美元，顯示投資者對公司未來的成長持較為樂觀的預期。然而，2021年的股價則有所下滑，降至95.56美元，可能反映市場對公司當前展望或宏觀經濟環境的調整。
- 每股賬面價值 (BVPS) 的變化
- BVPS在2017年較低（6.61美元），於2018年略為下降（5.86美元），但隨後於2019年大幅躍升至48.56美元，並在2020年維持高檔（48.29美元），2021年則小幅下降至47.46美元。這一趨勢可能反映公司在2019年經歷實質性資產重估或資產增值，導致每股賬面價值大幅提升，之後維持相對穩定狀態。
- 市淨率（P/BV）趨勢
- P/BV比率在2017年較高（10.75），隨後在2018年進一步攀升至14.47，顯示市場對公司資產價值的估價較高。2019年之後，比率急劇下降，至2.24，並在2020年和2021年微幅回升至2.39與2.01，這表明市場對公司資產相較於帳面價值的評價已大幅調整，反映出公司資產價值被重新評價或市場預期的變化。
總結來說，Fiserv Inc.的股價在2017至2020年期間展現較為穩健的成長，但2021年出現明顯的回落，可能與宏觀經濟條件或公司營運狀況變化有關。公司每股賬面價值經過2019年的大幅調整後保持穩定，P/BV比率的下降則顯示市場對公司資產價值的評價已經縮小，反映出投資者對公司財務狀況的重新評估。這些變化提示投資者應關注公司未來資產管理策略及市場整體環境的變化，以進一步理解其股價動態的原因。