債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
Fiserv Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 總債務1 | ÷ | Total Fiserv， Inc. 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.69 | = | 21,237) | ÷ | 30,952) |
| 2020年12月31日 | 0.64 | = | 20,684) | ÷ | 32,330) |
| 2019年12月31日 | 0.66 | = | 21,899) | ÷ | 32,979) |
| 2018年12月31日 | 2.60 | = | 5,959) | ÷ | 2,293) |
| 2017年12月31日 | 1.79 | = | 4,900) | ÷ | 2,731) |
| 2016年12月31日 | 1.80 | = | 4,562) | ÷ | 2,541) |
| 2015年12月31日 | 1.61 | = | 4,293) | ÷ | 2,660) |
| 2014年12月31日 | 1.15 | = | 3,803) | ÷ | 3,295) |
| 2013年12月31日 | 1.07 | = | 3,848) | ÷ | 3,585) |
| 2012年12月31日 | 0.95 | = | 3,230) | ÷ | 3,417) |
| 2011年12月31日 | 1.04 | = | 3,395) | ÷ | 3,258) |
| 2010年12月31日 | 1.04 | = | 3,356) | ÷ | 3,229) |
| 2009年12月31日 | 1.20 | = | 3,641) | ÷ | 3,026) |
| 2008年12月31日 | 1.58 | = | 4,105) | ÷ | 2,594) |
| 2007年12月31日 | 2.19 | = | 5,405) | ÷ | 2,467) |
| 2006年12月31日 | 0.31 | = | 747) | ÷ | 2,426) |
| 2005年12月31日 | 0.24 | = | 595) | ÷ | 2,466) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
- 總債務之長期走勢與結構變化
- 於2005年至2011年間，總債務水準在百萬美元單位的低至中等區間波動，2007年出現顯著上升，達到約5405，之後於2008至2012年間回落至約3230–3848的範圍。2014至2018年間，債務持續上升，2015年至2018年的數值分別為4293、4562、4900、5959，呈現穩步上升的趨勢。2019年出現顯著跳升，債務達21899，2020年略回落至20684，2021年再度回升至21237。整體觀察顯示，2019年以前之絕對債務水準逐步上升，但2019年之跳升為極端變動，對後續的財務成本與償債能力帶來重要影響，需搭配其他財務內容以判斷是否為長期結構性變動。
- 股東權益之變動與結構性影響
- 在2005–2013年間，股東權益呈現穩健成長，從約2466增至約3585百萬美元；2014至2018年間出現回落，至2018年降至約2293百萬美元，顯示資本回收或虧損抵減等因素影響。2019年起出現前所未有的劇烈提升，股東權益在2019年跳升至約32979，2020年約32330，2021年約30952百萬美元，遠高於前期水平。此一大幅度變動可能反映重大資本動作、再融資或會計重估等因素，對股東權益的穩定性與股東回報結構具有深遠影響；需要進一步披露該期間資本變動的性質與來源以利正確評估財務結構。
- 債務與股東權益比率之變動特徵
- 該比率在2005–2006年分別為0.24與0.31，2007年急升至2.19，顯示當期杠桿大幅提高；2008–2012年間回落並於2012年降至0.95，之後於2013–2014年間小幅上升至1.07–1.15。2015–2018年間再度走高，於2018年達到2.6的高點，顯示在該年資本結構較偏向使用負債。2019年起比率顯著回落至0.66，2020年為0.64，2021年為0.69，顯示在股東權益大幅提升的背景下，杠桿水平顯著下降，並維持在較低的相對水平。整體呈現：長期內呈現高低起伏的杠桿模式，2019年的股本擴張對降低杠桿具有顯著作用，但需關注未來若再有資本動作，杠桿可能再度波動。
- 綜合結論與風險提示
- 透過三組指標的交互觀察，結構性變動在2019年前後顯著出現：總債務與股東權益皆在2019年出現極端變動，其中股東權益的巨大增長使整體杠桿在2019年後顯著下降，債務絕對水平雖保持高位，卻因股東權益的擴張而相對槓桿減少。若後續資本動作持續，需密切監控現金流與償債能力，以評估長期財務風險。若2019年的高股本增長為一次性事件，未來若缺乏新資本注入，債務壓力與槓桿可能回升，需留意可能的資本結構再平衡。建議在後續分析中，結合自由現金流、息稅前折舊攤銷前利潤與現金償債能力等指標，以驗證結構變動的穩健性與持續性。
與競爭對手的比較
Fiserv Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Fiserv Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.69 | 0.00 | 0.28 | 0.13 | 0.85 | 0.71 | — | 2.74 | 0.21 | 0.50 | 16.08 | 0.00 | 5.08 | 0.07 | 0.43 | 0.02 | 0.55 |
| 2020年12月31日 | 0.64 | 0.00 | 0.31 | 0.14 | 0.00 | 0.60 | 2.52 | 2.99 | 0.66 | 0.62 | 5.93 | 0.13 | 2.80 | 0.09 | 0.58 | 0.03 | 0.51 |
| 2019年12月31日 | 0.66 | 0.00 | 0.39 | 0.16 | — | 0.00 | 2.85 | 3.02 | 0.12 | 0.77 | 2.58 | — | 0.90 | 0.22 | 0.33 | 0.03 | 0.62 |
| 2018年12月31日 | 2.60 | 0.00 | 0.44 | 0.35 | — | — | 2.90 | 2.73 | 0.19 | 0.97 | 1.33 | — | 1.99 | 0.21 | 0.60 | 0.13 | 0.94 |
| 2017年12月31日 | 1.79 | 0.00 | 0.22 | 0.74 | — | — | 1.42 | 2.66 | 0.36 | 1.23 | 1.08 | — | 0.69 | 0.32 | 2.01 | 0.04 | 0.46 |
| 2016年12月31日 | 1.80 | 0.00 | 0.26 | 0.93 | — | — | 1.28 | 2.31 | 0.86 | 0.76 | 0.93 | — | 0.64 | 0.36 | 1.31 | 0.06 | 0.45 |
| 2015年12月31日 | 1.61 | 0.00 | 0.27 | 0.25 | — | — | 1.39 | 2.80 | 0.21 | 0.44 | 0.86 | — | 1.00 | 0.49 | 0.84 | 0.07 | 0.44 |
| 2014年12月31日 | 1.15 | 0.00 | 0.22 | 0.52 | — | — | 1.20 | 3.44 | 0.16 | 0.25 | 0.52 | — | 1.00 | 0.79 | 1.04 | 0.02 | 0.41 |
| 2013年12月31日 | 1.07 | 0.01 | 0.23 | 0.28 | — | — | 0.89 | 1.74 | 0.14 | 0.20 | 0.41 | — | 0.00 | 0.25 | 1.05 | 0.04 | 0.04 |
| 2012年12月31日 | 0.95 | 0.00 | 0.23 | 0.49 | — | — | 1.06 | 1.76 | 0.18 | 0.18 | 0.38 | — | 0.00 | 0.35 | 0.00 | 0.05 | — |
| 2011年12月31日 | 1.04 | 0.00 | 0.26 | 1.04 | — | — | 1.10 | 1.56 | 0.38 | 0.21 | 0.40 | — | — | 0.38 | — | 0.00 | — |
| 2010年12月31日 | 1.04 | 0.00 | 0.29 | 1.99 | — | — | 1.09 | 1.24 | 0.35 | 0.13 | 0.48 | — | — | 0.45 | — | 0.00 | — |
| 2009年12月31日 | 1.20 | 0.00 | 0.20 | 4.02 | — | — | 0.95 | 1.15 | 0.39 | 0.15 | 0.41 | — | — | 0.01 | — | 0.00 | — |
| 2008年12月31日 | 1.58 | 0.00 | 0.08 | 4.91 | — | — | 1.01 | 2.52 | 0.48 | 0.00 | 0.49 | — | — | 0.00 | — | 0.00 | — |
| 2007年12月31日 | 2.19 | 0.01 | 0.00 | 0.35 | — | — | 0.99 | 1.24 | 0.49 | 0.00 | 0.45 | — | — | 0.00 | — | 0.00 | — |
| 2006年12月31日 | 0.31 | 0.03 | 0.00 | 0.45 | — | — | 0.52 | 0.80 | 0.00 | 0.00 | 0.39 | — | — | 0.00 | — | 0.00 | — |
| 2005年12月31日 | 0.24 | 0.04 | 0.00 | 0.31 | — | — | 0.50 | 0.68 | 0.00 | 0.00 | 0.26 | — | — | 0.01 | — | 0.00 | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 軟體與服務
Fiserv Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 軟體與服務
| Fiserv Inc. | 軟體與服務 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.69 | 0.83 |
| 2020年12月31日 | 0.64 | 0.95 |
| 2019年12月31日 | 0.66 | 1.04 |
| 2018年12月31日 | 2.60 | 1.08 |
| 2017年12月31日 | 1.79 | 1.14 |
| 2016年12月31日 | 1.80 | 0.90 |
| 2015年12月31日 | 1.61 | 0.73 |
| 2014年12月31日 | 1.15 | 0.54 |
| 2013年12月31日 | 1.07 | 0.46 |
| 2012年12月31日 | 0.95 | 0.44 |
| 2011年12月31日 | 1.04 | 0.47 |
| 2010年12月31日 | 1.04 | 0.46 |
| 2009年12月31日 | 1.20 | 0.45 |
| 2008年12月31日 | 1.58 | 0.56 |
| 2007年12月31日 | 2.19 | 0.50 |
| 2006年12月31日 | 0.31 | 0.31 |
| 2005年12月31日 | 0.24 | 0.26 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 資訊技術
Fiserv Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Fiserv Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 0.69 | 0.83 |
| 2020年12月31日 | 0.64 | 0.97 |
| 2019年12月31日 | 0.66 | 0.98 |
| 2018年12月31日 | 2.60 | 0.83 |
| 2017年12月31日 | 1.79 | 0.81 |
| 2016年12月31日 | 1.80 | 0.66 |
| 2015年12月31日 | 1.61 | 0.56 |
| 2014年12月31日 | 1.15 | 0.39 |
| 2013年12月31日 | 1.07 | 0.29 |
| 2012年12月31日 | 0.95 | 0.25 |
| 2011年12月31日 | 1.04 | 0.27 |
| 2010年12月31日 | 1.04 | 0.25 |
| 2009年12月31日 | 1.20 | 0.26 |
| 2008年12月31日 | 1.58 | 0.29 |
| 2007年12月31日 | 2.19 | 0.27 |
| 2006年12月31日 | 0.31 | 0.20 |
| 2005年12月31日 | 0.24 | 0.15 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).