企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Fiserv Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
根據所提供的數據，對於2017年至2021年間，Fiserv, Inc. 的財務表現呈現出顯著的成長趨勢。在此期間，公司的利潤指標均顯示出逐年增加，反映出公司營運效率的提升和盈利能力的增強。
- 淨利潤
- 淨利潤在2017年為約1.25億美元，略有波動後，至2021年達到約1.33億美元，整體呈現持續成長的趨勢。特別是在2021年時，淨利潤較前一年有所增加，顯示公司在扣除成本和費用後的盈利狀況改善。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利經歷波動後，整體趨勢為上升。從2017年的約13.9億美元，逐步增加至2021年的約17.7億美元，顯示公司在稅前階段的盈利能力保持穩定的提升。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT值亦呈現連續增長趨勢，從2017年的約15.66億美元上升到2021年的約24.62億美元，反映公司營運利潤的顯著改善。其中，2020年和2021年之間的增長尤為明顯，增幅超過30%，顯示公司在這兩年內的營運效率進一步提升。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA是所有指標中增長最為顯著的一項，從2017年的約19.99億美元大幅提升至2021年的約56.58億美元，顯示公司核心業務的盈利能力有大幅改善。此數據的快速成長反映出公司在營運效率、成本控制或業務擴展方面取得了顯著成就。
綜合來看，Fiserv, Inc.在2017年至2021年期間，財務運營穩健且持續成長，特別是在營運獲利能力方面取得重要突破。未來若能持續保持現有的增長趨勢，將有助於鞏固其市場地位，並進一步提升公司整體的財務健康度。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Fiserv Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 88,825) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 5,658) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 15.70 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Accenture PLC | 13.85 |
| Adobe Inc. | 18.56 |
| Cadence Design Systems Inc. | 56.57 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 338.07 |
| Datadog Inc. | 159.68 |
| Fair Isaac Corp. | 45.64 |
| International Business Machines Corp. | 21.59 |
| Intuit Inc. | 42.92 |
| Microsoft Corp. | 23.37 |
| Oracle Corp. | 30.70 |
| Palantir Technologies Inc. | 701.62 |
| Palo Alto Networks Inc. | 94.24 |
| Salesforce Inc. | 20.57 |
| ServiceNow Inc. | 76.62 |
| Synopsys Inc. | 48.14 |
| Workday Inc. | 51.70 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 軟體與服務 | 45.20 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 42.97 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Fiserv Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 83,446) | 97,754) | 96,331) | 38,731) | 33,938) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 5,658) | 5,097) | 3,270) | 2,303) | 1,999) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 14.75 | 19.18 | 29.46 | 16.82 | 16.98 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | 23.31 | 17.46 | 15.60 | — | — | |
| Adobe Inc. | 35.44 | 43.06 | 41.16 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 39.61 | 45.75 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 1,949.67 | 1,224.54 | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 21.71 | 42.84 | 35.93 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 12.53 | 12.28 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 51.96 | 35.70 | 34.27 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 24.59 | 21.74 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 13.78 | 11.54 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 349.99 | 117.18 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 33.83 | 49.45 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 147.45 | 220.91 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 53.43 | 42.24 | 26.98 | — | — | |
| Workday Inc. | 670.04 | — | — | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 26.01 | 23.54 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 20.58 | 19.78 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
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3 2021 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 83,446 ÷ 5,658 = 14.75
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Fiserv Inc.在2017年到2021年間，其企業價值（EV）呈現持續成長的趨勢，從約33.94億美元上升到約83.45億美元，期間經歷了一段快速擴張的階段，尤其在2019年有明顯的跳升，反映公司市值的顯著增加。此趨勢顯示公司在此期間的市場評價逐步提升，可能由於營收增長或市場份額擴大所帶動。
就EBITDA（未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利）而言，亦呈現穩步成長的現象，從2017年的約20億美元增至2021年的約56.6億美元，顯示公司在經營盈利能力方面持續改善，並成功提升其營運效率或擴展營收規模。
然而，值得注意的是，企業價值與EBITDA的比率（EV/EBITDA）呈現較大的波動。2017年至2018年間，該比率略微降低，從約16.98降至16.82，反映市場對公司估值與營運利潤的相對關係較為穩定。到了2019年，此比率激增至約29.46，可能由於企業價值的快速上升超越了EBITDA的增加幅度，顯示市場可能對公司未來成長持較高期待或產生了高估值的情形。接著在2020年和2021年，比率逐步下降至約19.18和14.75，顯示企業價值與盈利之間的比重逐漸趨於合理或估值略有調整。
綜合來看，Fiserv Inc.在分析期間，其企業價值與營運盈利均持續成長，但EV/EBITDA比率的波動提示投資者在不同時期對公司價值的評估存在變動，特別是在2019年的高峰，可能是由於市場預期的轉變或公司行業的特殊情況所致。整體而言，公司展現出盈利穩定提升的趨勢，但其市值與盈利比率的變動提醒需持續關注外部市場動態及公司基本面變化。