普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Fortinet Inc.、當前估值比率
| Fortinet Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | 軟體與服務 | 資訊技術 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||
| 現價 （P） | $66.08 | |||||||||||||||||||||
| 已發行普通股數量 | 785,196,153 | |||||||||||||||||||||
| 增長率 (g) | 50.27% | |||||||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $1.09 | |||||||||||||||||||||
| 明年預期每股收益 | $1.64 | |||||||||||||||||||||
| 每股營業利潤 | $1.23 | |||||||||||||||||||||
| 每股銷售額 | $5.63 | |||||||||||||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $-0.36 | |||||||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 60.52 | 21.79 | 26.96 | 89.73 | — | 245.12 | 63.74 | 37.03 | 65.69 | 36.81 | 52.63 | 801.65 | 47.42 | 37.92 | 128.01 | 41.01 | 115.52 | 66.09 | 58.78 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 40.28 | 18.49 | 20.39 | 70.82 | — | 245.10 | 30.41 | 36.77 | 58.57 | 28.90 | 18.71 | 966.44 | 55.44 | 36.17 | 114.26 | 35.62 | 115.49 | 54.21 | 45.97 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 1.20 | 1.22 | 0.84 | 3.36 | — | 26,013.33 | 0.58 | 52.97 | 5.40 | 1.35 | 0.29 | — | — | 7.84 | 10.64 | 2.71 | 4,654.13 | 3.02 | 2.11 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 53.51 | 16.49 | 22.24 | 70.12 | — | 829.72 | 44.55 | 23.77 | 53.62 | 29.16 | 37.05 | 1,193.65 | 178.74 | 32.62 | 133.73 | 68.46 | 146.42 | 52.36 | 49.88 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 11.75 | 2.44 | 6.97 | 20.41 | 26.10 | 16.78 | 19.03 | 3.55 | 11.95 | 13.30 | 11.41 | 129.30 | 15.23 | 6.20 | 16.61 | 15.15 | 7.19 | 14.29 | 13.17 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Fortinet Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
從2018年至2022年間，Fortinet Inc. 的多項財務比率呈現出較為明顯的變動趨勢，反映出公司股價與財務表現之間的關聯性有所變化。
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 該比率於2018年約為45.15，隨後逐年上升，於2021年達到最高點86.12，代表投資者對公司未來收益的預期增強或股價高漲。然而，至2022年該比率有所下降至53.83，可能反映出市場對公司估值的調整或收益預期的變化。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率在2018年為64.93，2020年略微下降至52.77，之後在2021年大幅提升至80.35，說明市場對該年度營收的較高評價，然而在2022年下降至47.6，顯示出估值的回落或營收成長動力的放緩。
- 價格收入比（P/S）
- 2018年為8.33，至2020年略升至10.82，2021年急升至15.64，暗示市場對公司收入的評價逐漸看高，但在2022年下降至10.45，顯示出較早前的高估值有所收斂。
- 價格賬麵價值比（P/BV）
- 該比率在2018年為14.85，2019年略降至13.87，但在2020年異常攀升至32.78，2021年更進一步站上66.85，反映出市場對公司資產價值的高度樂觀或投資熱潮。但2022年資料缺失，無法評估其後續變化。
綜合來看，Fortinet Inc. 的股價對財務指標的反應在疫情前後出現了顯著的波動。特別是2020年與2021年，相關比率明顯升高，可能受到公司業績提升或市場熱烈追捧的推動。2022年部分比率有所回落，顯示股價調整或市場情緒的變化。不過，整體趨勢展現了公司在評價指標上的高動態變化，投資者對其未來成長潛力仍抱持積極但較為波動的態度。
價格與凈收入比率 （P/E）
Fortinet Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 784,066,289 | 804,077,230 | 815,954,595 | 862,573,610 | 853,168,355 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 歸屬於 Fortinet， Inc. 的凈利潤 (以千計) | 857,300) | 606,800) | 488,500) | 326,500) | 332,200) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 1.09 | 0.75 | 0.60 | 0.38 | 0.39 | |
| 股價1, 3 | 58.86 | 64.99 | 34.39 | 21.25 | 17.58 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 53.83 | 86.12 | 57.44 | 56.14 | 45.15 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Accenture PLC | 22.93 | 36.58 | 28.32 | 24.58 | — | |
| Adobe Inc. | 33.15 | 48.90 | 41.69 | 57.17 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 59.70 | 53.88 | 62.89 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 29.67 | 27.12 | 56.83 | 49.99 | — | |
| International Business Machines Corp. | 71.56 | 19.40 | 19.30 | — | — | |
| Intuit Inc. | 57.31 | 75.17 | 49.52 | 48.17 | — | |
| Microsoft Corp. | 28.34 | 35.14 | 35.04 | — | — | |
| Oracle Corp. | 26.85 | 15.84 | 16.69 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 135.68 | 48.20 | 1,204.70 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 284.28 | 487.70 | 978.47 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 51.76 | 73.37 | 55.92 | 39.55 | — | |
| Workday Inc. | 1,957.29 | — | — | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 34.64 | 37.89 | 38.75 | — | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 資訊技術 | 26.90 | 29.67 | 31.25 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
EPS = 歸屬於 Fortinet， Inc. 的凈利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 857,300,000 ÷ 784,066,289 = 1.09
3 截至Fortinet Inc.年報提交日的收盤價
4 2022 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 58.86 ÷ 1.09 = 53.83
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，Fortinet Inc.的股價在2018年至2022年間經歷了一定的波動。從2018年的17.58美元逐步上升至2021年的64.99美元，呈現明顯的成長趨勢，但在2022年略微回落至58.86美元，反映股價在高點之後出現調整。
每股收益（EPS）也展現出高度成長的態勢，從2018年的0.39美元提升至2022年的1.09美元，期間的增長態勢較為穩健，特別是2020年和2021年間的快速成長，顯示公司盈利能力逐步提升。
在市盈率（P/E）方面，資料顯示在2018年至2021年間出現較大幅度的波動。2018年的P/E為45.15，至2021年激增至86.12，反映市場對公司未來成長的高期待。然後在2022年P/E大幅下降至53.83，可能暗示市場對公司未來成長預期有所調整或股票估值略為回歸理性。
總結來說，Fortinet Inc.在評估期間展現了盈利能力的強勁提升和股價的顯著上升，伴隨著市場對其未來前景的高度評價。然而，2022年出現的股價回調及P/E的調整，提示投資者或許需要關注其估值偏高的風險以及成長動能是否能持續。整體而言，公司的財務表現反映出較為積極的增長勢頭，但亦需關注估值的合理性和未來潛在的盈利變化。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Fortinet Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 784,066,289 | 804,077,230 | 815,954,595 | 862,573,610 | 853,168,355 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以千計) | 969,600) | 650,400) | 531,800) | 344,200) | 231,000) | |
| 每股營業利潤2 | 1.24 | 0.81 | 0.65 | 0.40 | 0.27 | |
| 股價1, 3 | 58.86 | 64.99 | 34.39 | 21.25 | 17.58 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 47.60 | 80.35 | 52.77 | 53.25 | 64.93 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Accenture PLC | 16.83 | 28.35 | 22.21 | 18.63 | — | |
| Adobe Inc. | 25.85 | 40.64 | 51.75 | 51.63 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 47.21 | 48.13 | 57.54 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 20.43 | 21.03 | 45.39 | 37.88 | — | |
| International Business Machines Corp. | 14.35 | 16.23 | 15.90 | — | — | |
| Intuit Inc. | 46.05 | 62.00 | 41.56 | 40.45 | — | |
| Microsoft Corp. | 24.72 | 30.79 | 29.30 | — | — | |
| Oracle Corp. | 16.51 | 14.31 | 12.17 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 357.52 | 431.39 | 511.08 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 260.26 | 436.46 | 583.07 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 43.85 | 75.64 | 59.90 | 40.48 | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 27.45 | 33.99 | 32.15 | — | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 資訊技術 | 22.83 | 26.20 | 27.05 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 969,600,000 ÷ 784,066,289 = 1.24
3 截至Fortinet Inc.年報提交日的收盤價
4 2022 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 58.86 ÷ 1.24 = 47.60
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Fortinet Inc. 的股價從2018年至2022年間呈現顯著波動，整體趨勢大致呈現上升走勢。2018年股價為17.58美元，經過幾年的增長，到2021年達到64.99美元的高峰，此後於2022年略微回落至58.86美元。這顯示公司股價在2021年經歷了較快速的增長後，於2022年稍作調整，但仍維持高於2018年的水平。
在每股營業利潤方面，觀察期間逐步提升，從2018年的0.27美元增加到2022年的1.24美元，顯示公司營運表現較之前有所改善，盈利能力呈現穩步成長的跡象。這反映出公司在營運層面的效率提升或成本控制能力增強，支援股價的長期上升動能。
相較於營業利潤的改善，P/OP（市價／營運利潤）比率經歷了較大的波動。2018年的比率為64.93，隨著逐年的變動，在2021年上升至80.35，代表投資者願意為該公司營運利潤支付更高的市價倍數，可能反映出市場對公司未來成長潛力的樂觀預期。然而，到了2022年，比率下降至47.6，顯示市場對於公司未來的預期可能趨於保守或公司的股價相對盈利的評價有所調整。
整體來看，Fortinet Inc.在這段期間展現了股價與營運能力的同步成長趨勢，且公司盈利能力持續改善。市場對公司潛在價值的評價經歷了一段波動，然而，長期來看，企業的基本面如營收和盈利均呈現穩健上升的跡象。未來需持續關注公司營運表現與市場評價變化，以判斷其持續成長的潛力與穩定性。
價格收入比 （P/S）
Fortinet Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 784,066,289 | 804,077,230 | 815,954,595 | 862,573,610 | 853,168,355 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 收入 (以千計) | 4,417,400) | 3,342,200) | 2,594,400) | 2,156,200) | 1,801,200) | |
| 每股銷售額2 | 5.63 | 4.16 | 3.18 | 2.50 | 2.11 | |
| 股價1, 3 | 58.86 | 64.99 | 34.39 | 21.25 | 17.58 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 10.45 | 15.64 | 10.82 | 8.50 | 8.33 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Accenture PLC | 2.56 | 4.28 | 3.26 | 2.72 | — | |
| Adobe Inc. | 8.95 | 14.94 | 17.04 | 15.11 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 14.23 | 12.55 | 13.85 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 30.15 | 48.70 | 22.79 | — | — | |
| Datadog Inc. | 14.64 | 49.25 | 49.57 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 8.05 | 8.08 | 10.38 | 8.28 | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.94 | 1.94 | 1.47 | — | — | |
| Intuit Inc. | 9.30 | 16.09 | 11.78 | 11.05 | — | |
| Microsoft Corp. | 10.40 | 12.81 | 10.85 | — | — | |
| Oracle Corp. | 4.25 | 5.38 | 4.33 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 9.34 | 15.58 | 39.86 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 9.62 | 10.72 | 6.66 | 7.06 | — | |
| Salesforce Inc. | 7.40 | 9.24 | 8.88 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 12.75 | 19.02 | 25.66 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.03 | 13.22 | 10.08 | 6.27 | — | |
| Workday Inc. | 11.19 | 13.95 | 10.65 | — | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 7.49 | 9.56 | 7.75 | — | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 資訊技術 | 6.02 | 7.00 | 6.13 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
每股銷售額 = 收入 ÷ 已發行普通股數量
= 4,417,400,000 ÷ 784,066,289 = 5.63
3 截至Fortinet Inc.年報提交日的收盤價
4 2022 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 58.86 ÷ 5.63 = 10.45
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Fortinet Inc.的股價在2018年至2021年間呈現持續上升的趨勢，並在2022年略有回落。具體而言，股價由2018年約17.58美元逐步攀升至2021年的約64.99美元，顯示出強勁的市場表現和投資者的高度關注。然而，2022年股價略降至約58.86美元，可能反映出市場調整或外部因素的影響。
就每股銷售額（Sales per Share）而言，也呈現穩步成長的態勢，從2018年的2.11美元逐步增加到2022年的5.63美元，顯示公司盈利能力或規模有持續擴大。這一指標的上升進一步支持股價的走強，顯示公司在市場上的競爭力逐年提升。
P/S（市銷率）則從2018年的8.33逐步上升到2021年的15.64，反映市場對公司銷售額的價值評價逐年提高，並在2022年微幅下降至10.45。雖然2022年的P/S有所下降，但仍高於2018年的水平，代表投資者對公司未來成長仍保持一定的信心，然而，下降也可能暗示市場在調整對公司價值的預期。
整體而言，Fortinet Inc.在觀察期間展現出收入規模擴大與市場估值提升的趨勢，表明其業務表現持續穩定且受到投資者的青睞。儘管2022年股價與P/S略有回落，但整體趨勢仍偏向正面，反映出公司在競爭激烈的資訊安全市場中具備一定的競爭優勢和成長潛力。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Fortinet Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 784,066,289 | 804,077,230 | 815,954,595 | 862,573,610 | 853,168,355 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| Fortinet， Inc. 股東權益總額（赤字） (以千計) | (281,600) | 781,700) | 856,000) | 1,321,900) | 1,010,200) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | -0.36 | 0.97 | 1.05 | 1.53 | 1.18 | |
| 股價1, 3 | 58.86 | 64.99 | 34.39 | 21.25 | 17.58 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | — | 66.85 | 32.78 | 13.87 | 14.85 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Accenture PLC | 7.13 | 11.06 | 8.51 | 8.15 | — | |
| Adobe Inc. | 11.22 | 15.94 | 16.53 | 16.03 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 18.46 | 13.68 | 14.90 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 42.67 | 48.91 | 14.78 | — | — | |
| Datadog Inc. | 17.39 | 48.66 | 31.25 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | 40.58 | 33.14 | — | |
| International Business Machines Corp. | 5.34 | 5.90 | 5.24 | — | — | |
| Intuit Inc. | 7.20 | 15.71 | 17.71 | 20.00 | — | |
| Microsoft Corp. | 12.38 | 15.16 | 13.11 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 41.57 | 14.01 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.94 | 10.48 | 28.60 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 252.00 | 71.88 | 20.61 | 12.91 | — | |
| Salesforce Inc. | 3.37 | 4.73 | 4.48 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 18.36 | 30.36 | 40.91 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 9.24 | 10.50 | 7.57 | 5.16 | — | |
| Workday Inc. | 12.68 | 18.38 | 15.54 | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 10.76 | 13.72 | 11.72 | — | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 資訊技術 | 10.50 | 12.57 | 11.14 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
BVPS = Fortinet， Inc. 股東權益總額（赤字） ÷ 已發行普通股數量
= -281,600,000 ÷ 784,066,289 = -0.36
3 截至Fortinet Inc.年報提交日的收盤價
4 2022 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 58.86 ÷ -0.36 = —
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Fortinet Inc.在各年度的股價表現展現出較為明顯的上升趨勢，從2018年的17.58美元逐步攀升至2021年的64.99美元，雖在2022年略有回落至58.86美元，但整體仍呈現成長跡象。這顯示市場對公司的未來成長潛力持較為樂觀的態度。
在每股帳面價值（BVPS）方面，資料中顯示2018年為1.18美元，2019年上升至1.53美元，隨後於2020年下滑至1.05美元，2021年再進一步下降至0.97美元，2022年則出現負值(-0.36美元)。該趨勢可能反映出公司在該期間內資產淨值的變動，特別是在2022年出現的負數，可能暗示公司在該年度的淨資產出現負值或資產減值情況。
至於P/BV（市價比帳面價值比率）方面，資料顯示2018年為14.85，2019年略降至13.87，2020年則顯著上升至32.78，2021年更進一步增至66.85。由於2022年缺少該數據，無法判斷當年度的變動趨勢，但前幾年數據顯示市場對公司股價的評價大幅超過其帳面價值，反映出較高的市場預期和估值溢價。
綜合而言，公司股價於觀察期間內呈現顯著的提升，顯示投資者對其未來前景持肯定態度。然而，每股帳面價值的變動，特別是在2022年出現負值，提示公司資產淨值可能出現減少甚至負面影響，值得持續關注。高企的P/BV比率亦反映出市場對公司高成長期待，但同時也提示投資者應留意估值的合理性與潛在風險。