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Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

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普通股估值比率

Microsoft Excel

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當前估值比率

Microsoft Corp.、當前估值比率

Microsoft Excel
Microsoft Corp. Accenture PLC Adobe Inc. Cadence Design Systems Inc. CrowdStrike Holdings Inc. Datadog Inc. Fair Isaac Corp. International Business Machines Corp. Intuit Inc. Oracle Corp. Palantir Technologies Inc. Palo Alto Networks Inc. Salesforce Inc. ServiceNow Inc. Synopsys Inc. Workday Inc. Software & Services Information Technology
選定的財務數據
當前股價 (P)
已發行普通股數量
增長率 (g)
 
每股收益 (EPS)
明年預期每股收益
每股營業利潤
每股銷售額
每股賬麵價值 (BVPS)
估值比率
價格與凈收入比率 (P/E)
與明年的預期收益比率
市盈率增長率 (PEG)
價格與營業收入比率 (P/OP)
價格收入比 (P/S)
價格賬麵價值比 (P/BV)

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-06-30).

如果公司估值比率低於基準的估值比率,那麼公司股票相對被低估。
否則,如果公司估值比率高於基準估值比率,則公司股票相對高估。


歷史估值比率(摘要)

Microsoft Corp.、歷史估值比率

Microsoft Excel
2025年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2021年6月30日 2020年6月30日
價格與凈收入比率 (P/E)
價格與營業收入比率 (P/OP)
價格收入比 (P/S)
價格賬麵價值比 (P/BV)

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-06-30), 10-K (報告日期: 2024-06-30), 10-K (報告日期: 2023-06-30), 10-K (報告日期: 2022-06-30), 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30).


價格與凈收入比率(P/E)

從2020年到2025年的數據顯示,Microsoft的P/E比率經歷了較為波動的變化,初期在35.04和35.14之間略有升高,但自2022年開始出現下降,至2022年6月30日降至28.34,之後又逐步回升至37.46(2025年6月30日)。

此趨勢反映市場投資者對公司未來盈利成長的預期,雖有短期波動,但長期內P/E比率呈現上升趨勢,顯示公司獲得較高的市場估值,可能因為其盈利能力或未來成長潛力受到肯定。

價格與營業收入比率(P/OP)

該比率自2020年到2022年期間呈現上升後回落的趨勢,2022年6月30日達到24.72,之後又逐漸攀升至2025年六月份的29.68。這指示在這段期間內市場對於公司營收產生一定的需求或價值(相對於營業收入)的偏好,並隨著時間延續有所上升。

此變化可能意指投資者針對公司營收的評價逐步增強,反映出公司營運表現受到肯定或未來潛力受到看好。

價格收入比(P/S)

P/S比率在2020年約為10.85,隨後逐步上升,至2023年達11.6後,進一步升高至2025年的13.54,總體呈現持續增長趨勢。

該指標的增加表示市場對公司營收的估值逐步提升,反映投資者對公司營收規模或成長潛力的正面評價,資本市場對該公司有較高的預期。

價格賬面價值比(P/BV)

此比率自2020年以來呈現較大幅度的波動,先升至15.16(2021年),隨後快速下跌至12.38(2022年),並在隨後幾年內持續下降至11.11(2025年)。

這種下降趨勢可能代表市場逐步減少對公司資產帳面價值的相對估值,或公司資產價值增長速度未能跟上市值的提升,資產的相對吸引力或安全邊際有所下降。


價格與凈收入比率 (P/E)

Microsoft Corp.、 P/E計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2025年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2021年6月30日 2020年6月30日
已發行普通股數量1
選定的財務數據 (美元)
淨收入 (以百萬計)
每股收益 (EPS)2
股價1, 3
估值比率
P/E4
基準
P/E競爭 對手5
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
P/E扇形
Software & Services
P/E工業
Information Technology

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-06-30), 10-K (報告日期: 2024-06-30), 10-K (報告日期: 2023-06-30), 10-K (報告日期: 2022-06-30), 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30).

1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

2 2025 計算
EPS = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= ÷ =

3 截至Microsoft Corp.年報備案日的收盤價

4 2025 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= ÷ =

5 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


股價趨勢分析:
從2020年到2025年間,Microsoft的股價展現出持續上升的趨勢。2020年6月30日的股價為205.01美元,經過數年的成長,2025年6月30日已達到513.24美元,約為原來的兩倍多。期間內雖有波動,例如2022年6月30日的股價回落至276.41美元,但整體趨勢仍為向上。這反映市場對公司長期績效的正面預期與投資者信心的逐步增強。
每股收益(EPS)變動趨勢:
Microsoft的每股收益持續成長,顯示公司營運獲利能力逐步提高。2020年6月30日的EPS為5.85美元,至2025年6月30日提升至13.7美元,出現穩定的上升。特別是在2022年後,EPS進一步加快成長速度,這代表公司在盈利方面持續改善,或是公司策略有效提升獲利能力。
P/E比率的變化與解讀:
P/E比率在2020年到2021年間保持相對穩定,約為35左右,反映投資者對其未來成長的預期較為一致。2022年,P/E比率下降至28.34,表示市場對公司未來成長預期的調整,可能與當年整體經濟環境或市場情緒變化相關。然而,之後該比率逐步回升,到了2023年和2024年,更接近或超過36,顯示市場重新看好Microsoft的長期獲利潛力。2025年P/E預估值約37.46,仍處於高位,反映投資者對公司未來持續成長的信心。

價格與營業收入比率 (P/OP)

Microsoft Corp.、 P/OP計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2025年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2021年6月30日 2020年6月30日
已發行普通股數量1
選定的財務數據 (美元)
營業利潤 (以百萬計)
每股營業利潤2
股價1, 3
估值比率
P/OP4
基準
P/OP競爭 對手5
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
P/OP扇形
Software & Services
P/OP工業
Information Technology

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-06-30), 10-K (報告日期: 2024-06-30), 10-K (報告日期: 2023-06-30), 10-K (報告日期: 2022-06-30), 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30).

1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

2 2025 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= ÷ =

3 截至Microsoft Corp.年報備案日的收盤價

4 2025 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= ÷ =

5 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


根據所提供的財務資料,Microsoft Corp.在2020年至2025年的股價呈現持續上升的趨勢,從2020年6月的205.01美元逐步攀升至2025年6月的513.24美元,顯示出投資者對該公司未來展望的積極預期。特別是在2023年之後,股價的成長速度明顯加快,反映出公司在此期間可能實現了更強的營收增長或獲利能力的提升。

每股營業利潤(歸屬於公司股東的營業淨利潤除以在外流通股數)亦展現穩定的成長,從2020年的7美元逐步提升到2025年的17.29美元,顯示公司在營運效率和盈利能力方面持續改善。此趨勢與股價的上升相輔相成,表明公司營運成果已經獲得市場的正面評價。

另一方面,P/OP(市價對每股營業利潤比率)在2020年至2022年間呈下降趨勢,從29.3降低至24.72,表示股價相對於盈利水平有所降低或市盈率出現收縮,可能反映市場對於短期盈利前景的謹慎態度。然而,從2022年至2025年,P/OP逐步回升至接近30,顯示市場對於公司未來盈利能力的信心再次增強或股價相較盈利有所上升。

整體而言,Microsoft在這一期間表現出了穩健的成長軌跡,股價和營業利潤同步提高,顯示其在營運效率和市場定價方面都持續向好。P/OP的先降後升亦反映出市場對於公司盈利能力的期待在短期內經歷了調整與再積極的看待。這些指標共同表明公司在此段期間內維持了良好的財務健康狀況與投資吸引力。


價格收入比 (P/S)

Microsoft Corp.、 P/S計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2025年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2021年6月30日 2020年6月30日
已發行普通股數量1
選定的財務數據 (美元)
收入 (以百萬計)
每股銷售額2
股價1, 3
估值比率
P/S4
基準
P/S競爭 對手5
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
P/S扇形
Software & Services
P/S工業
Information Technology

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-06-30), 10-K (報告日期: 2024-06-30), 10-K (報告日期: 2023-06-30), 10-K (報告日期: 2022-06-30), 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30).

1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

2 2025 計算
每股銷售額 = 收入 ÷ 已發行普通股數量
= ÷ =

3 截至Microsoft Corp.年報備案日的收盤價

4 2025 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= ÷ =

5 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


根據所提供的資料,Microsoft Corp. 於2020年至2025年期間的股價呈現持續上升的趨勢。從2020年的每股205.01美元,逐步上升至2025年的513.24美元,顯示市場對其價值的正向評價逐年攀升。

在每股銷售額方面,亦展現出穩定成長的跡象。2020年為18.9美元,至2025年已增加至37.9美元,顯示公司營收規模不斷擴大,反映出其收入來源惡進的一致性及擴張能力。

財務比率P/S值(市銷率)在此期間亦呈現較為穩定的趨勢,從2020年的10.85略升至2025年的13.54,儘管有所波動,但整體維持在較高水準,說明投資者願意以較高的市銷率來估價該公司,可能因其較高的盈利潛力或市場信心。

整體而言,Microsoft的財務資料顯示公司在這段期間展現出持續的市場價值攀升和營收增長,伴隨著較為穩定的估值比率,反映出其在業界中的強勁競爭力及投資者的持續青睞。這些趨勢暗示公司未來有望持續保持適度成長,雖然仍需留意市銷率的變動是否反映出估值的變化情況以進行進一步分析。


價格賬麵價值比 (P/BV)

Microsoft Corp.、 P/BV計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2025年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2021年6月30日 2020年6月30日
已發行普通股數量1
選定的財務數據 (美元)
股東權益 (以百萬計)
每股賬麵價值 (BVPS)2
股價1, 3
估值比率
P/BV4
基準
P/BV競爭 對手5
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
P/BV扇形
Software & Services
P/BV工業
Information Technology

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-06-30), 10-K (報告日期: 2024-06-30), 10-K (報告日期: 2023-06-30), 10-K (報告日期: 2022-06-30), 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30).

1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

2 2025 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= ÷ =

3 截至Microsoft Corp.年報備案日的收盤價

4 2025 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= ÷ =

5 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


根據資料顯示,Microsoft Corp. 的股價在2020年6月30日至2025年6月30日間呈現穩定上升的趨勢。從205.01美元上升至2025年6月的513.24美元,期間經歷了波動,但整體獲得顯著增長,反映出公司股東價值的逐步提升。

在每股帳面價值(BVPS)方面,亦呈現持續攀升的趨勢。由2020年的15.63美元增至2025年的46.21美元,顯示公司資產淨值逐年擴張,可能反映公司在資產積累及留存盈餘上的持續增長,也有助於支撐股價的上升。

財務比率P/BV(市帳率)在期間呈現逐步下降的趨勢,從2020年的13.11下降至2025年的11.11。這表明儘管股價和帳面價值雙雙上升,但股價相對於每股帳面價值的比率有所降低,可能表示市場對公司資產價值的評價趨於合理或稍微偏低的狀況,亦可能反映出公司股價的成長率已經超過了帳面價值的增長速度。

整體而言,Microsoft在這段期間展現出強勁的股價增長與資產價值的同步提升,且財務比率的趨勢亦支持其股價的合理性。這些資料反映出公司財務基本面向好,股東價值持續擴大,市場所給予的估值略有調整,但整體表現仍展現良好的成長潛力。