財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Fortinet Inc.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 6,228,000) | 5,919,100) | 4,044,500) | 3,885,500) | 3,078,000) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 1,682,900) | 1,319,100) | 1,061,800) | 1,222,500) | 1,112,400) | |
| 少： 短期投資 | 502,600) | 1,194,000) | 775,500) | 843,100) | 537,200) | |
| 少： 有價股本證券 | 25,500) | 38,600) | —) | —) | —) | |
| 經營性資產 | 4,017,000) | 3,367,400) | 2,207,200) | 1,819,900) | 1,428,400) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 6,509,600) | 5,120,700) | 3,188,500) | 2,563,600) | 2,067,800) | |
| 少： 長期債務 | 990,400) | 988,400) | —) | —) | —) | |
| 經營負債 | 5,519,200) | 4,132,300) | 3,188,500) | 2,563,600) | 2,067,800) | |
| 淨營業資產1 | (1,502,200) | (764,900) | (981,300) | (743,700) | (639,400) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (737,300) | 216,400) | (237,600) | (104,300) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | 21.70% | 27.93% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | -8.24% | 14.14% | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 36.28% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 26.65% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 17.56% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.55% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 85.68% | 139.73% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.27% | 40.52% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 9.90% | 5.62% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -124.73% | 85.21% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 57.74% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 12.89% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 5.01% | 0.36% | — | — | — | |
| Workday Inc. | 55.93% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 29.59% | 200.00% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 18.16% | 200.00% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 4,017,000 – 5,519,200 = -1,502,200
2 2022 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2022 – 淨營業資產2021
= -1,502,200 – -764,900 = -737,300
3 2022 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -737,300 ÷ [(-1,502,200 + -764,900) ÷ 2] = —
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現波動趨勢。2019年為-743,700千美元，2020年降至-981,300千美元，隨後在2021年回升至-764,900千美元。然而，2022年大幅下降至-1,502,200千美元，顯示該年度的淨營業資產狀況顯著惡化。整體而言，數值持續為負，表明資產負債表上存在較高的負債或較低的資產價值。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值變化幅度較大。2019年為-104,300千美元，2020年降至-237,600千美元。2021年出現顯著轉變，數值變為正數，達到216,400千美元。但2022年再次轉為負數，並大幅下降至-737,300千美元。此變化可能反映了應計專案的組成部分，例如遞延收入、應計費用等，在不同年度的變動情況。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率的資料缺失，無法進行分析。若能提供該比率的數值，將有助於更全面地評估資產負債表的質量和可靠性。
綜上所述，資料顯示淨營業資產和基於資產負債表的應計合計專案在報告期間經歷了顯著的波動。2022年的數據顯示，淨營業資產狀況惡化，而基於資產負債表的應計合計專案也轉為負數且大幅下降。這些變化可能需要進一步的調查，以確定其根本原因和潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
Fortinet Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於 Fortinet， Inc. 的凈利潤 | 857,300) | 606,800) | 488,500) | 326,500) | 332,200) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 1,730,600) | 1,499,700) | 1,083,700) | 808,000) | 638,900) | |
| 少： 投資活動產生的現金凈額（用於） | 763,900) | (1,325,100) | (72,800) | (502,300) | (134,900) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (1,637,200) | 432,200) | (522,400) | 20,800) | (171,800) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.87% | 11.80% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | -19.93% | 9.21% | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 22.07% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.03% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -34.44% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -7.22% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 25.60% | 58.72% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 13.42% | 17.68% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | -30.58% | 25.81% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -196.64% | -68.30% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 21.96% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 8.80% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -4.64% | -4.88% | — | — | — | |
| Workday Inc. | -0.65% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 2.21% | 21.19% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 2.99% | 15.85% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -1,637,200 ÷ [(-1,502,200 + -764,900) ÷ 2] = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現波動趨勢。2019年為-743,700千美元，2020年降至-981,300千美元，隨後在2021年回升至-764,900千美元。然而，2022年大幅下降至-1,502,200千美元。整體而言，數值持續為負，且2022年的負值顯著增加，顯示資產負債結構存在持續的挑戰。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值變化幅度較大。2019年為20,800千美元，2020年大幅下降至-522,400千美元，2021年轉為正值，達到432,200千美元。2022年再次大幅下降，為-1,637,200千美元。此數值的波動可能反映了收入確認、費用遞延以及應收帳款和應付帳款等應計項目的管理策略變化，以及現金流量與實際利潤之間的差異。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率的資料缺失，無法進行分析。若能提供該比率的數值，將有助於更深入了解現金流量與利潤之間的關係，以及應計項目的影響程度。
總體而言，資料顯示在報告期間，淨營業資產和應計項目合計專案都經歷了顯著的變化。2022年的數據尤其值得關注，因為淨營業資產的負值大幅增加，而應計項目合計專案也呈現顯著的負向變化。這些趨勢可能需要進一步的調查，以確定其根本原因和潛在影響。