流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Fortinet Inc.、流動性比率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.24 | 1.55 | 1.50 | 1.88 | 1.77 | |
| 快速流動性比率 | 1.13 | 1.45 | 1.40 | 1.77 | 1.67 | |
| 現金流動性比率 | 0.72 | 1.10 | 1.00 | 1.40 | 1.31 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
從資料中可以觀察到，Fortinet Inc.的流動性比率在過去五年中呈現出逐漸下降的趨勢。具體而言，
- 當前流動性比率
- 在2018年達到1.77，並在2019年略升至1.88後，於2020年迅速下降至1.5，隨後在2021年小幅回升至1.55，但於2022年進一步降低至1.24。該比率的逐步下降暗示公司短期償債能力逐年減弱，可能由於流動資產相對於流動負債的比例下降所導致。
- 快速流動性比率
- 該比率的變化趨勢類似於當前流動性比率，從2018年的1.67升至2019年的1.77，之後逐步下滑，2020年為1.4，2021年為1.45，並在2022年降至1.13。這表明，除現金和應收帳款外的其他流動資產亦隨時間減少，反映出公司在短期內更難以即時變現流動資產來滿足短期負債。
- 現金流動性比率
- 該比率同樣展現下降趨勢，從2018年的1.31略升至2019年的1.4，之後於2020年降至1.0，2021年回升至1.1，但在2022年大幅減少至0.72，意味著公司現金或現金等價物的相對比重在逐年降低，可能反映出現金餘額的縮減或負債的增加，進而削弱了短期現金流的安全邊際。
綜合所有財務比率的趨勢，可以看出Fortinet Inc.在近年來的流動性及短期支付能力均有所下降，尤其是在2022年，所有比率都降至較低水平，顯示公司面臨較大的短期資金壓力。這可能是由於營收增長放緩、資產負債結構調整或其他經營因素所導致。未來公司或需提升流動資產的質量及流動性，以改善其短期償債能力並降低資金風險。
當前流動性比率
Fortinet Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 3,810,400) | 3,600,600) | 2,740,400) | 2,769,000) | 2,220,900) | |
| 流動負債 | 3,078,400) | 2,318,100) | 1,829,500) | 1,473,600) | 1,256,400) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.24 | 1.55 | 1.50 | 1.88 | 1.77 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.23 | 1.25 | 1.40 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.11 | 1.25 | 1.48 | 0.79 | — | |
| AppLovin Corp. | 3.35 | 5.05 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.27 | 1.77 | 1.86 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.83 | 2.65 | 2.38 | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.09 | 3.54 | 5.77 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.92 | 0.88 | 0.98 | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.39 | 1.94 | 2.26 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.78 | 2.08 | 2.52 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.62 | 2.30 | 3.03 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.17 | 4.34 | 3.74 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.77 | 0.91 | 1.91 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.05 | 1.23 | 1.08 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.11 | 1.05 | 1.21 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1.09 | 1.16 | 1.19 | 0.99 | — | |
| Workday Inc. | 1.03 | 1.12 | 1.04 | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 1.44 | 1.69 | 1.92 | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 3,810,400 ÷ 3,078,400 = 1.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Fortinet Inc.自2018年至2022年間展現了資產與負債的持續變化，並反映出公司的短期流動性趨勢。
- 流動資產
- 數值呈現持續增加的趨勢，從2018年的2,220,900千美元增加到2022年的3,810,400千美元，顯示公司在此期間積累了更多的流動資產，以支援營運及未來的資金調度。
- 流動負債
- 同樣顯示明顯成長，從2018年的1,256,400千美元增加到2022年的3,078,400千美元。負債的快速成長可能反映公司擴張或融資策略，但也須留意其可能對公司短期償債能力的影響。
- 當前流動性比率
- 該比率從2018年的1.77下降至2022年的1.24，整體呈下降趨勢。雖然比率仍高於1，代表公司仍有一定的償債能力，但比率的下降可能提示短期負債壓力有所增加，且公司償付能力較之前有所削弱。
綜合觀察，Fortinet Inc.在期間內整體資產規模持續擴大，反映出公司在資產積累方面的積極布局。然而，負債的同步增加使得流動資產與流動負債之間的比例逐年下降，特別是流動性比率的降低，提示公司面對短期償債壓力有所增加。為維持財務穩定性，未來應持續關注短期負債管理與資金流動性，確保資產負債結構的健康。
快速流動性比率
Fortinet Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,682,900) | 1,319,100) | 1,061,800) | 1,222,500) | 1,112,400) | |
| 短期投資 | 502,600) | 1,194,000) | 775,500) | 843,100) | 537,200) | |
| 有價股本證券 | 25,500) | 38,600) | —) | —) | —) | |
| 應收賬款，扣除信貸損失準備金 | 1,261,700) | 807,700) | 720,000) | 544,300) | 444,500) | |
| 速動資產合計 | 3,472,700) | 3,359,400) | 2,557,300) | 2,609,900) | 2,094,100) | |
| 流動負債 | 3,078,400) | 2,318,100) | 1,829,500) | 1,473,600) | 1,256,400) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.13 | 1.45 | 1.40 | 1.77 | 1.67 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.12 | 1.14 | 1.29 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.11 | 1.34 | 0.70 | — | |
| AppLovin Corp. | 3.08 | 4.82 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.02 | 1.47 | 1.60 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.68 | 2.50 | 2.18 | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.01 | 3.45 | 5.64 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.76 | 0.69 | 0.83 | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.17 | 1.65 | 2.04 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.57 | 1.90 | 2.33 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.43 | 2.15 | 2.83 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.92 | 4.11 | 3.59 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.75 | 0.88 | 1.85 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 1.11 | 0.95 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.06 | 1.01 | 1.16 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.85 | 0.89 | 0.94 | 0.73 | — | |
| Workday Inc. | 0.96 | 1.07 | 0.95 | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 1.27 | 1.53 | 1.76 | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 3,472,700 ÷ 3,078,400 = 1.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，對於Fortinet Inc.在2018年至2022年間的主要財務指標進行分析，獲得以下洞見。
- 速動資產合計
- 由2018年的約2,094,100千美元逐步增加至2022年的約3,472,700千美元，呈現持續成長的趨勢。此表明公司在流動資產方面的規模擴大，可能反映出公司資金運用的擴充與儲備的增加，展現較強的流動資產規模。
- 流動負債
- 由2018年的約1,256,400千美元逐年上升，到2022年約3,078,400千美元，呈現出相似的增長趨勢。流動負債的增加可能是因公司業務擴張所需，亦可能伴隨資本金或短期負債的增加。值得注意的是，負債規模的增長超過速動資產的增長，可能對短期償債能力產生壓力。
- 快速流動性比率
- 由2018年的1.67逐步下降至2022年的1.13。儘管此比率仍大於1，代表公司具有較好的短期償債能力，但趨勢的下降表明，速動資產相對流動負債的比例在逐漸縮小。這可能反映出公司在資金管理方面的變化，例如增加的負債或流動資產增長未能完全追上負債的擴大，需留意未來是否存在短期償付壓力的增加。
綜合來看，Fortinet Inc.在此期間展現了資產規模的持續擴張，但相應的，負債也在成長，使得短期償付能力的比率有所下降。公司資金規模擴大動能良好，但管理層應持續關注負債水平與短期償債能力的平衡，以確保財務穩健性。
現金流動性比率
Fortinet Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,682,900) | 1,319,100) | 1,061,800) | 1,222,500) | 1,112,400) | |
| 短期投資 | 502,600) | 1,194,000) | 775,500) | 843,100) | 537,200) | |
| 有價股本證券 | 25,500) | 38,600) | —) | —) | —) | |
| 現金資產總額 | 2,211,000) | 2,551,700) | 1,837,300) | 2,065,600) | 1,649,600) | |
| 流動負債 | 3,078,400) | 2,318,100) | 1,829,500) | 1,473,600) | 1,256,400) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.72 | 1.10 | 1.00 | 1.40 | 1.31 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.45 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.75 | 0.84 | 1.09 | 0.51 | — | |
| AppLovin Corp. | 1.87 | 4.02 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.66 | 1.13 | 1.17 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.42 | 2.22 | 1.85 | — | — | |
| Datadog Inc. | 2.48 | 2.94 | 5.09 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.28 | 0.22 | 0.36 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.90 | 1.46 | 2.00 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.10 | 1.47 | 1.89 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.12 | 1.93 | 2.50 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.48 | 3.83 | 3.33 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.44 | 0.57 | 1.39 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.48 | 0.67 | 0.54 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.71 | 0.67 | 0.83 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.56 | 0.65 | 0.58 | 0.42 | — | |
| Workday Inc. | 0.72 | 0.83 | 0.65 | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 0.83 | 1.12 | 1.33 | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 2,211,000 ÷ 3,078,400 = 0.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Fortinet Inc. 在過去五年的財務狀況展現出多樣的變化趨勢。бі
- 現金資產總額
- 公司現金資產總額於2018年至2021年逐步增加，從1,649,600千美元提升至2,551,700千美元，顯示公司在此期間積累了較多的現金資源。然而，在2022年，現金資產總額略微下降至2,211,000千美元，可能反映出某些資金運用或投資活動的變動。
- 流動負債
- 流動負債則呈現持續上升的趨勢，從2018年的1,256,400千美元逐步增加至2022年的3,078,400千美元。儘管現金資產增加，但負債的擴張速度較快，導致負債壓力逐年攀升，可能對公司的短期償債能力產生一定影響。
- 現金流動性比率
- 該比率在2018年至2021年間相對穩定，介於1.0至1.4之間，反映出公司在短期償付能力方面保持相對穩健。然而，2022年比率下降至0.72，顯示短期償付能力有所減弱，可能由於現金流動性較之前下降或負債的快速增加所致，需引起管理層與投資方關注其短期財務風險。