企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
lululemon athletica inc., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02).
根據提供的財務數據，可以觀察到該公司在最近幾年展現出穩定成長的趨勢。淨收入由2020年的約6.46億美元逐年上升，至2024年已超過15.5億美元，預計2025年將突破18億美元，展現出顯著的增長。此趨勢表明公司營收擴張速度較快，反映其市場需求持續攀升以及品牌競爭力的提升。
在盈利方面，稅前盈利（EBT）與息稅前盈利（EBIT）數據一致，並呈現同步成長的趨勢，從2020年的約8.97億美元增加至2024年的約21.76億美元，預估2025年將達到25.76億美元。此一增長反映公司在營運效率及利潤生成方面的提升，且稅前和息稅盈餘的同步表明公司財務結構較為穩健，無顯著的稅務或利息支出變化干擾盈利表現。
此外，未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）亦展現出類似的增長走勢，由2020年的約10.59億美元成長至2024年的約25.55億美元，預計2025年將達到30.22億美元。這表明公司核心經營活動的盈利能力持續提高，並且管理層可能有效提升營運績效與成本控制能力。
綜合來看，這些數字共同反映出該公司在營收與盈利方面的強勁表現。雖然資料未涉及其他財務比率，但從上述數據可以推測公司具有良好的成長潛力與營運穩定性，並逐步擴大其市場規模和盈利能力。未來若能維持此成長趨勢，將進一步鞏固其在行業中的競爭地位。
企業價值與 EBITDA 比率當前
lululemon athletica inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 18,255,588) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 3,022,601) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 6.04 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Nike Inc. | 18.77 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 耐用消費品和服裝 | 10.63 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 非必需消費品 | 21.16 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-02).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
lululemon athletica inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2025年2月2日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 39,216,884) | 58,093,744) | 39,577,239) | 42,738,491) | 40,187,754) | 25,043,644) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 3,022,601) | 2,555,119) | 1,624,362) | 1,558,075) | 1,004,828) | 1,059,326) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 12.97 | 22.74 | 24.36 | 27.43 | 39.99 | 23.64 | |
| 基準 | |||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||||
| Nike Inc. | 1,436.83 | 13.36 | 22.14 | 22.02 | 32.06 | 37.14 | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | — | 15.67 | 22.55 | 22.92 | 32.97 | 34.40 | |
| EV/EBITDA工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02).
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3 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 39,216,884 ÷ 3,022,601 = 12.97
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，企業價值（EV）在整體上呈現出較為波動但持續上升的趨勢。2020年至2022年期間，EV逐步由約2,504萬美元增長到約4,273萬美元，期間經歷一定的波動，特別是在2021年達到峰值後，2023年短暫回落，但在2024年再次大幅攀升至約5,809萬美元，顯示公司在這段期間的市場估值持續被重新評價，可能受到公司業績、品牌價值或市場整體情況的影響。
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）亦呈現穩步成長的態勢，從2020年的約1,059萬美元上升至2024年的約2,555萬美元，顯示公司營運盈利能力逐漸改善或規模擴大。在2021年略有下降後，之後數年持續增長，2024年較2020年增加約一倍以上。
關於EV/EBITDA的比例，則顯示公司估值相對於其盈利能力的變化。該比率在2020年為23.64，隨後於2021年顯著上升至39.99，反映當時市場可能對公司未來成長預期較為樂觀或投資者支付溢價較高。之後的年份逐步下降，2023年降至24.36，代表市場對公司盈利能力的相對估值有所收斂。到2024年，該比率下降至12.97，顯示市場可能轉向較為謹慎或公司盈利增長的預期改善使得估值相對較為合理。
整體來看，資料展現出該公司在近三年期間盈利能力不斷提升，市值亦同步成長。EV的波動與EBITDA的穩定增長之間配合，反映公司在產業中的價值逐步被市場認可。同時，EV/EBITDA比率的逐年降低，可能代表投資者對公司未來盈利穩定性持有較高信心，估值合理化，或是外部市場狀況的調整。綜合來說，公司展現出穩健的成長趨勢和較佳的市場評價，但亦須注意市場所反映的估值變動情形，作為未來投資判斷的重要依據。