普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Linde plc、當前估值比率
| Linde plc | Sherwin-Williams Co. | 化學藥品 | 材料 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||
| 現價 （P） | $417.85 | ||||||
| 已發行普通股數量 | 466,948,930 | ||||||
| 增長率 (g) | 4.96% | ||||||
| 每股收益 (EPS) | $14.06 | ||||||
| 明年預期每股收益 | $14.76 | ||||||
| 每股營業利潤 | $18.49 | ||||||
| 每股銷售額 | $70.68 | ||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $81.58 | ||||||
| 估值比率 | |||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 29.72 | 30.21 | 29.86 | 29.83 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 28.32 | 20.42 | 27.58 | 27.04 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 6.00 | 0.63 | 3.61 | 2.89 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 22.60 | 21.25 | 22.18 | 17.20 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 5.91 | 3.51 | 4.92 | 4.07 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 5.12 | 20.00 | 6.55 | 5.56 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Linde plc、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從2020年至2024年的數據顯示，Linde plc的多項財務比率呈現出不同的趨勢，反映出公司資產、盈利能力及市場估值的變化情況。以下為各主要比率的詳細分析：
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 該比率於2020年為52.57，經過逐步下降至2024年的33.25，顯示市場對於公司盈利的估值逐年降低，可能反映投資者對公司營收增長預期的調整或行業整體估值的下降。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率由2020年的39.58逐步下降到2024年的25.28，趨勢類似於P/E比率，暗示市場對公司營運效率或營收成長的估值持續降低，反映出可能的市場擔憂或盈利能力調整。
- 價格收入比（P/S）
- 該比率起初較為穩定，從2020年的4.83略微上升至2022年的5.14，之後顯著上升至2023和2024年的6.61，顯示市場對公司營收的估值逐步提高，反映出營收規模的擴大或投資者對公司長期營收潛力的看升。
- 價格帳麵價值比（P/BV）
- 此比率由2020年的2.78逐步上升至2024年的5.73，表明市場對公司資產價值的重估，可能代表公司資產負債表的改善或資產價值提升，亦可能伴隨投資者對公司長期成長的信心增加。
整體來說，雖然P/E及P/OP等盈利相關比率呈現下降趨勢，顯示市場對公司短期盈利展望可能趨於保守，但P/S及P/BV的上升則反映出公司營收延伸及資產價值的增長。此現象提示投資者對公司長期成長潛力持較積極的態度，即使短期內盈利估值有所調整。此外，持續觀察公司營收和資產變動對估值的影響，將有助於更全面理解Linde plc的財務狀況與未來展望。
價格與凈收入比率 （P/E）
Linde plc、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 472,911,618 | 481,576,472 | 492,160,806 | 507,744,577 | 522,836,425 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨利潤，Linde plc (以百萬計) | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | 2,501) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 13.88 | 12.87 | 8.43 | 7.54 | 4.78 | |
| 股價1, 3 | 461.55 | 451.20 | 348.37 | 293.24 | 251.49 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 33.25 | 35.05 | 41.34 | 38.92 | 52.57 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 32.81 | 33.16 | 28.48 | 37.32 | 31.64 | |
| P/E扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 33.12 | 34.52 | 37.13 | 38.39 | 43.19 | |
| P/E工業 | ||||||
| 材料 | 32.60 | 33.75 | 30.05 | 28.21 | 47.50 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
EPS = 淨利潤，Linde plc ÷ 已發行普通股數量
= 6,565,000,000 ÷ 472,911,618 = 13.88
3 截至Linde plc年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 461.55 ÷ 13.88 = 33.25
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Linde plc的股價在五個年度期間呈現持續上升的趨勢。2020年股價為251.49美元，到了2024年，已經攀升至461.55美元，顯示市場對公司未來展望具正面期待或公司價值提升的反映。
每股收益（EPS）亦展現穩定的成長趨勢。2020年EPS為4.78美元，到2024年已經升至13.88美元，約增加了2.9倍，顯示公司盈利能力逐年改善。此外，EPS增長的速度較股價的提升相對穩定，暗示公司在營運效率方面可能有所改善，或是獲利能力的提升驅動股價的上漲。
相較之下，市盈率（P/E比率）呈現逐步下降的趨勢。2020年的52.57下降至2024年的33.25，顯示投資者對公司盈利增長的估值愈來愈合理或偏向更高的盈利預期已部分被市場反映。儘管股價上升，但P/E的下降表明市場對公司未來成長的估值有所調整，可能反映公司股價已較過去較為合理或投資者趨向於更審慎的評估。
綜合而言，Linde plc的股價和盈利指標均呈現出正向的成長趨勢，顯示公司在財務表現方面有穩健的提升。然而，P/E的下降也提醒投資者需留意市場對公司未來前景的合理化評價。未來，若公司持續維持盈利成長與股價的同步提升，則可能進一步鞏固其市場地位與投資吸引力。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Linde plc、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 472,911,618 | 481,576,472 | 492,160,806 | 507,744,577 | 522,836,425 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以百萬計) | 8,635) | 8,024) | 5,369) | 4,984) | 3,322) | |
| 每股營業利潤2 | 18.26 | 16.66 | 10.91 | 9.82 | 6.35 | |
| 股價1, 3 | 461.55 | 451.20 | 348.37 | 293.24 | 251.49 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 25.28 | 27.08 | 31.93 | 29.87 | 39.58 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 23.08 | 22.20 | 19.16 | 27.19 | 22.45 | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 24.61 | 25.58 | 27.35 | 28.96 | 31.65 | |
| P/OP工業 | ||||||
| 材料 | 18.80 | 19.77 | 18.79 | 17.73 | 28.27 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 8,635,000,000 ÷ 472,911,618 = 18.26
3 截至Linde plc年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 461.55 ÷ 18.26 = 25.28
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到Linde plc的股價呈持續上升的趨勢。2020年底股價為251.49美元，經過三年多時間，至2024年底已上升至461.55美元，顯示公司股價經歷了穩定且顯著的成長。特別是在2023年至2024年間，股價的增長較為平緩，但整體趨勢仍然向好。
在每股營業利潤方面，也展現出持續改善的狀況。2020年每股營業利潤為6.35美元，至2024年已提升至18.26美元，增長約196%。這表明公司在營運績效方面取得了顯著進步，進而支撐股價的上升。同時，2023年至2024年間，每股營業利潤的增幅較前一年明顯，加強了公司盈利能力的正向趨勢。
此外，P/OP（市價與每股營業利潤比率）則呈現下降的趨勢，從2020年的39.58逐步降至2024年的25.28，代表投資者願意為每單位利潤支付較低的市價倍數。此趨勢可能暗示市場對公司盈利的預期趨向更加樂觀，或者公司盈利能力的提升使得估值相對變得更為合理，吸引更多投資者的青睞。
綜合來看，Linde plc在此期間展現出營收和盈利能力的明顯增強，股價亦同步走高，且市場估值逐步合理化。這顯示公司在經營戰略和市場表現層面均取得了正向的進展，為投資者提供了相對穩健的成長預期。此外，市盈率的下降亦有助於公司長期估值的穩定，反映出投資者對公司未來業績展望較為樂觀。
價格收入比 （P/S）
Linde plc、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 472,911,618 | 481,576,472 | 492,160,806 | 507,744,577 | 522,836,425 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 銷售 (以百萬計) | 33,005) | 32,854) | 33,364) | 30,793) | 27,243) | |
| 每股銷售額2 | 69.79 | 68.22 | 67.79 | 60.65 | 52.11 | |
| 股價1, 3 | 461.55 | 451.20 | 348.37 | 293.24 | 251.49 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 6.61 | 6.61 | 5.14 | 4.84 | 4.83 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 3.81 | 3.44 | 2.60 | 3.49 | 3.50 | |
| P/S扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 5.46 | 5.30 | 4.13 | 4.31 | 4.29 | |
| P/S工業 | ||||||
| 材料 | 4.45 | 4.47 | 3.70 | 3.83 | 4.08 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股銷售額 = 銷售 ÷ 已發行普通股數量
= 33,005,000,000 ÷ 472,911,618 = 69.79
3 截至Linde plc年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 461.55 ÷ 69.79 = 6.61
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Linde plc的股價呈持續攀升的趨勢，從2020年的251.49美元逐步上升至2024年的461.55美元，期間經歷了穩定成長。特別是在2023年和2024年，股價的漲幅較為顯著，反映出公司整體投資價值的提升和市場對其未來前景的樂觀展望。
在每股銷售額方面，亦呈現逐年增加的趨勢，從2020年的52.11美元上升至2024年的69.79美元。這顯示公司在營收效率和盈利能力方面持續改善，能夠每股產出更多的銷售額，可能反映企業擴展業務或提升市場佔有率的成效。
此外，P/S（市銷率）指標由2020年的4.83逐步上升至2024年的6.61，顯示市場對公司每單位銷售額的估值逐步提高。這可能代表投資者對公司未來成長潛力的高度預期，並願意支付較高的估值來持有其股份。在2021年至2024年間，該比率呈現持續上升的趨勢，與股價和每股銷售額的成長相呼應。
綜合而言，Linde plc在觀察期內展現穩健的成長軌跡。股價的提升與每股銷售額的增加，佐以P/S比率的攀升，均反映出市場對其營運表現和成長潛力的肯定。未來若保持此趨勢，或可預期公司仍具備進一步擴張與獲利的空間，不過亦應留意外部經濟環境可能帶來的風險與變動。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Linde plc、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 472,911,618 | 481,576,472 | 492,160,806 | 507,744,577 | 522,836,425 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 林德公司股東權益合計 (以百萬計) | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | 47,317) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 80.55 | 82.48 | 81.33 | 86.73 | 90.50 | |
| 股價1, 3 | 461.55 | 451.20 | 348.37 | 293.24 | 251.49 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 5.73 | 5.47 | 4.28 | 3.38 | 2.78 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 21.72 | 21.32 | 18.55 | 28.55 | 17.79 | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 7.27 | 6.83 | 5.31 | 4.70 | 3.84 | |
| P/BV工業 | ||||||
| 材料 | 6.08 | 5.86 | 4.93 | 4.66 | 3.99 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
BVPS = 林德公司股東權益合計 ÷ 已發行普通股數量
= 38,092,000,000 ÷ 472,911,618 = 80.55
3 截至Linde plc年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 461.55 ÷ 80.55 = 5.73
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Linde plc 在2020年至2024年間展現出以下主要的財務變化趨勢：
- 股價趨勢
- 公司股價自2020年起持續攀升，從251.49美元增加至2024年的461.55美元。期間內，股價在2021年和2022年有明顯上升，隨後在2023年和2024年進一步推高，顯示投資市場對該公司前景持續看好或獲得正向反饋。
- 每股帳面價值 (BVPS)
- 該指標自2020年至2024年呈現緩慢下降的趨勢，從90.5美元逐年略微降低至80.55美元，顯示公司帳面資產價值相較於起點有所縮減，可能是由於資產重估、股利分配或其他帳面調整所造成。
- 市帳比率 (P/BV)
- 此比率則顯著上升，從2020年的2.78擴增到2024年的5.73。這反映出投資者願意為每一單位帳面價值支付更高的市價，表示市場對於公司未來成長潛力持正面期待，或者是市場整體估值水準提升所致。
整體而言，Linde plc 在此期間內股價持續上漲，遠高於每股帳面價值的增加，導致市帳比率處於較高水準。這樣的趨勢可能說明市場對其盈利能力、成長性或其他潛在價值的高度評估，然而，帳面價值的略微下降也提示公司可能經歷資產重組或其他調整。未來需持續觀察公司財務狀況與市場反應，以評估這一估值水平是否維持合理。