普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Linde plc、當前估值比率
| Linde plc | Sherwin-Williams Co. | 化學藥品 | 材料 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||
| 現價 （P） | $479.84 | ||||||
| 已發行普通股數量 | 463,394,156 | ||||||
| 增長率 (g) | 7.32% | ||||||
| 每股收益 (EPS) | $14.89 | ||||||
| 明年預期每股收益 | $15.98 | ||||||
| 每股營業利潤 | $19.26 | ||||||
| 每股銷售額 | $73.34 | ||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $82.53 | ||||||
| 估值比率 | |||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 32.23 | 30.26 | 31.70 | 32.67 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 30.04 | 20.59 | 28.69 | 29.43 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 4.41 | 0.64 | 3.03 | 2.97 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 24.92 | 20.39 | 23.56 | 19.80 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 6.54 | 3.30 | 5.21 | 4.57 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 5.81 | 16.90 | 7.00 | 6.17 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Linde plc、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 價格與凈收入比率 (P/E)
- 在觀察期間，此比率呈現波動趨勢。2021年至2022年，比率從38.92上升至41.34，顯示投資者願意為每一單位收益支付更高的價格。然而，2022年至2023年，比率顯著下降至35.05，可能反映市場對未來盈利增長預期的降低，或公司盈利能力的變化。2023年至2024年，比率進一步下降至33.25，隨後在2025年小幅回升至34.14。整體而言，比率在觀察期內維持在相對穩定的區間內，但呈現出一定的波動性。
- 價格與營業收入比率 (P/OP)
- 此比率的趨勢與P/E比率相似，也呈現波動。2021年至2022年，比率從29.87上升至31.93。2022年至2024年，比率持續下降，從31.93降至25.28，表明投資者對公司營運盈利能力的估值有所降低。2025年，比率略有回升至26.4，但仍低於2022年的水平。此比率的變化可能與公司營運效率、行業競爭狀況等因素有關。
- 價格收入比 (P/S)
- 此比率在觀察期間呈現持續上升的趨勢。從2021年的4.84逐步上升至2025年的6.93。這意味著投資者願意為每一單位銷售額支付更高的價格。這種上升趨勢可能反映了市場對公司收入增長潛力的樂觀預期，或者公司在行業中的競爭地位有所提升。值得注意的是，2023年和2024年的比率維持在6.61，顯示增長趨勢在某段時間內趨於平緩。
- 價格賬麵價值比 (P/BV)
- 此比率在觀察期間呈現顯著上升趨勢。從2021年的3.38逐步上升至2025年的6.16。這表明投資者對公司資產的估值越來越高，可能反映了公司資產品質的改善，或者市場對公司未來盈利能力的預期提高。比率的持續上升也可能暗示著公司股價相對於其賬面價值被高估的可能性。
總體而言，資料顯示各個比率之間存在相互關聯，反映了投資者對公司盈利能力、營運效率、收入增長潛力以及資產估值的綜合判斷。需要注意的是，這些比率的變化可能受到多種因素的影響，包括宏觀經濟環境、行業發展趨勢以及公司自身的經營策略等。
價格與凈收入比率 （P/E）
Linde plc、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 463,394,156 | 472,911,618 | 481,576,472 | 492,160,806 | 507,744,577 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨利潤，Linde plc (以百萬計) | 6,898) | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 14.89 | 13.88 | 12.87 | 8.43 | 7.54 | |
| 股價1, 3 | 508.27 | 461.55 | 451.20 | 348.37 | 293.24 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 34.14 | 33.25 | 35.05 | 41.34 | 38.92 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 34.50 | 32.81 | 33.16 | 28.48 | 37.32 | |
| P/E扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 34.24 | 33.12 | 34.52 | 37.13 | 38.39 | |
| P/E工業 | ||||||
| 材料 | 35.51 | 32.60 | 33.75 | 30.05 | 28.21 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2025 計算
EPS = 淨利潤，Linde plc ÷ 已發行普通股數量
= 6,898,000,000 ÷ 463,394,156 = 14.89
3 截至Linde plc年報備案日的收盤價
4 2025 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 508.27 ÷ 14.89 = 34.14
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 股價
- 股價在報告期間呈現持續上升的趨勢。從2021年的293.24美元，逐步增長至2025年的508.27美元。增長幅度在2022年和2023年較為顯著，2024年增長趨緩，但2025年再次加速。整體而言，股價表現出強勁的成長動能。
- 每股收益 (EPS)
- 每股收益也呈現顯著的增長趨勢。從2021年的7.54美元，增長至2025年的14.89美元。增長速度與股價的增長趨勢相符，且在2023年和2024年呈現加速增長。這表明公司的盈利能力在不斷提升。
- P/E 比率
- P/E比率在報告期間的波動較大，但整體而言維持在33至41之間。2021年和2022年P/E比率略有上升，2023年則明顯下降，之後在2024年和2025年小幅回升。P/E比率的變化可能反映了市場對公司未來盈利預期的調整，以及股價增長速度與盈利增長速度之間的差異。儘管P/E比率有所波動，但整體水平顯示市場對公司的估值保持在相對穩定的範圍內。
綜上所述，資料顯示股價和每股收益均呈現持續增長趨勢，表明公司的財務表現良好。P/E比率的波動則需要進一步分析，以了解市場對公司估值的具體考量。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Linde plc、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 463,394,156 | 472,911,618 | 481,576,472 | 492,160,806 | 507,744,577 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以百萬計) | 8,923) | 8,635) | 8,024) | 5,369) | 4,984) | |
| 每股營業利潤2 | 19.26 | 18.26 | 16.66 | 10.91 | 9.82 | |
| 股價1, 3 | 508.27 | 461.55 | 451.20 | 348.37 | 293.24 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 26.40 | 25.28 | 27.08 | 31.93 | 29.87 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 23.24 | 23.08 | 22.20 | 19.16 | 27.19 | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 25.45 | 24.61 | 25.58 | 27.35 | 28.96 | |
| P/OP工業 | ||||||
| 材料 | 21.53 | 18.80 | 19.77 | 18.79 | 17.73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2025 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 8,923,000,000 ÷ 463,394,156 = 19.26
3 截至Linde plc年報備案日的收盤價
4 2025 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 508.27 ÷ 19.26 = 26.40
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 股價表現
- 股價在報告期間呈現持續增長趨勢。從2021年末的293.24美元，逐步上升至2025年末的508.27美元。增長幅度顯著，顯示市場對相關資產的信心增強。雖然增長速度在2024年略有放緩，但整體趨勢依然向上。
- 每股營業利潤
- 每股營業利潤也呈現穩步增長。從2021年的9.82美元，增長至2025年的19.26美元。這表明公司的盈利能力在不斷提升。增長速度與股價增長趨勢相符，可能反映了公司基本面的改善。
- 股價相對每股營業利潤 (P/OP)
- 股價相對每股營業利潤的比率（P/OP）在報告期間呈現波動。2021年為29.87，2022年上升至31.93，之後在2023年下降至27.08，2024年進一步下降至25.28，最後在2025年回升至26.4。P/OP比率的下降可能意味著股價增長的速度慢於每股營業利潤的增長速度，或者市場對公司未來盈利增長預期有所調整。2025年的回升可能反映了市場對公司未來前景的重新評估。
總體而言，資料顯示股價和每股營業利潤均呈現增長趨勢，但股價相對每股營業利潤的比率呈現波動，需要進一步分析以了解其背後的原因。
價格收入比 （P/S）
Linde plc、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 463,394,156 | 472,911,618 | 481,576,472 | 492,160,806 | 507,744,577 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 銷售 (以百萬計) | 33,986) | 33,005) | 32,854) | 33,364) | 30,793) | |
| 每股銷售額2 | 73.34 | 69.79 | 68.22 | 67.79 | 60.65 | |
| 股價1, 3 | 508.27 | 461.55 | 451.20 | 348.37 | 293.24 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 6.93 | 6.61 | 6.61 | 5.14 | 4.84 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 3.76 | 3.81 | 3.44 | 2.60 | 3.49 | |
| P/S扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 5.63 | 5.46 | 5.30 | 4.13 | 4.31 | |
| P/S工業 | ||||||
| 材料 | 4.96 | 4.45 | 4.47 | 3.70 | 3.83 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2025 計算
每股銷售額 = 銷售 ÷ 已發行普通股數量
= 33,986,000,000 ÷ 463,394,156 = 73.34
3 截至Linde plc年報備案日的收盤價
4 2025 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 508.27 ÷ 73.34 = 6.93
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 股價
- 股價在報告期間呈現持續上升的趨勢。從2021年的293.24美元，逐步增長至2025年的508.27美元。增長幅度在2022年和2023年較為顯著，分別為18.78%和32.88%。2024年增長幅度放緩至5.77%，但2025年再次加速至10.38%。
- 每股銷售額
- 每股銷售額也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2021年的60.65美元，增長至2025年的73.34美元。各年度的增長幅度相對接近，約在8%至11%之間。2022年和2023年的增長幅度分別為11.78%和0.67%，2024年增長了2.21%，2025年增長了5.18%。
- P/S (股價相對於銷售額比率)
- P/S比率在報告期間整體呈現上升趨勢，但增長速度不均勻。從2021年的4.84，增長至2025年的6.93。2022年和2023年的增長幅度較大，分別為6.39%和28.65%。2024年P/S比率維持不變，為6.61。2025年則小幅增長至6.93，增長幅度為5.15%。P/S比率的變化趨勢與股價的增長速度有一定關聯性，但增長幅度差異表明銷售額的增長速度並未完全跟上股價的增長速度。
總體而言，資料顯示股價和每股銷售額均呈現增長趨勢。然而，P/S比率的變化表明投資者對該公司的估值在不同時期有所調整。在2022年和2023年，P/S比率的顯著增長可能反映了市場對公司未來增長潛力的樂觀預期。2024年P/S比率的停滯可能表明市場對公司增長預期有所調整，而2025年的小幅增長則可能反映了市場對公司持續增長能力的肯定。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Linde plc、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 463,394,156 | 472,911,618 | 481,576,472 | 492,160,806 | 507,744,577 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 林德公司股東權益合計 (以百萬計) | 38,245) | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 82.53 | 80.55 | 82.48 | 81.33 | 86.73 | |
| 股價1, 3 | 508.27 | 461.55 | 451.20 | 348.37 | 293.24 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 6.16 | 5.73 | 5.47 | 4.28 | 3.38 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 19.27 | 21.72 | 21.32 | 18.55 | 28.55 | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 7.57 | 7.27 | 6.83 | 5.31 | 4.70 | |
| P/BV工業 | ||||||
| 材料 | 6.71 | 6.08 | 5.86 | 4.93 | 4.66 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2025 計算
BVPS = 林德公司股東權益合計 ÷ 已發行普通股數量
= 38,245,000,000 ÷ 463,394,156 = 82.53
3 截至Linde plc年報備案日的收盤價
4 2025 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 508.27 ÷ 82.53 = 6.16
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 股價表現
- 股價在報告期間呈現持續上升的趨勢。從2021年末的293.24美元，逐步增長至2025年末的508.27美元。增長幅度顯著，顯示市場對相關資產的價值評估不斷提高。2022年和2023年的增長率均為正，且2023年的增長幅度較2022年更大。2024年增長幅度略微放緩，但2025年再次加速增長。
- 每股賬面價值 (BVPS)
- 每股賬面價值在報告期間的變化相對平穩。2021年末為86.73美元，2022年末下降至81.33美元，隨後在2023年末回升至82.48美元。2024年末略有下降至80.55美元，但在2025年末再次回升至82.53美元。整體而言，BVPS的波動幅度較小，維持在相對穩定的水平。
- P/BV 比率
- P/BV比率在報告期間持續上升。從2021年末的3.38，逐步增長至2025年末的6.16。這表明市場對相關資產的估值水平不斷提高，投資者願意為每一美元的賬面價值支付更高的價格。P/BV比率的上升與股價的上升趨勢相符，且增長幅度與股價增長幅度大致同步。2022年和2023年的P/BV比率增長較為明顯，顯示市場預期改善。2024年增長趨緩，但2025年再次加速上升。
綜上所述，資料顯示股價和P/BV比率呈現顯著的上升趨勢，而每股賬面價值則維持相對平穩。P/BV比率的持續上升表明市場對相關資產的估值不斷提高，可能反映了投資者對未來成長潛力的樂觀預期。