償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Linde plc、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
整體而言，Linde plc 的財務結構在過去五年間展現出明顯的趨勢變化。首先，負債比率相關指標均呈現上升趨勢，顯示公司在資本結構中越來越多地依賴負債融資。
- 負債與股東權益比率（含經營租賃負債）
- 從2020年至2024年，該比率由0.34提升至0.57，表示公司負債規模相對於股東權益逐漸擴大，負債的增長速度快於股東權益的增長。
- 負債股東權益比率（含經營租賃負債）
- 亦呈現相似趨勢，從0.36增加到0.59，進一步證實公司財務槓桿使用的增強，可能帶來相對較高的財務風險。
- 債務與總資本比率
- 由0.26提升至0.36，顯示公司累積負債占資本結構的比例逐年增加，反映財務杠桿逐步上升的趨勢。
- 債務資產比率
- 由0.18升至0.27，提示公司資產中的負債比例在增加，可能對公司資產的安全性產生影響，但仍處於較低水平。
- 財務槓桿比率
- 從1.86逐步上升至2.10，表明公司日益依賴負債融資來支撐營運，增加財務杠桿，也可能放大盈虧波動。
在盈利性方面，利息覆蓋率由2020年的最高點45.6略微下降至2024年的19.06，顯示公司以盈餘償還利息的能力呈現出逐步下降的趨勢。尤其在2023年和2024年，利息覆蓋率較2021年的水平顯著下降，可能反映出盈利能力或息稅前利润的壓力增加。
另外，固定費用覆蓋率亦呈現類似的下降趨勢，從13.02減少至12.1，表示公司經營的穩定性可能受到一定程度的挑戰，固定支出對盈利能力的壓力有所增加。整体而言，雖然公司在融資結構上逐步加重槓桿，但相對顯示出利潤儲備的壓力正在擴大，需留意潛在的財務風險及營運壓力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Linde plc、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| 長期債務的流動部分 | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| 流動融資租賃負債 | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| 長期融資租賃負債 | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| 總債務 | 21,827) | 19,566) | 18,070) | 14,383) | 16,317) | |
| 林德公司股東權益合計 | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | 47,317) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.57 | 0.49 | 0.45 | 0.33 | 0.34 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 2.49 | 2.65 | 3.41 | 3.95 | 2.30 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.76 | 0.68 | 0.66 | 0.52 | 0.48 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.68 | 0.65 | 0.67 | 0.55 | 0.56 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 林德公司股東權益合計
= 21,827 ÷ 38,092 = 0.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢
- 從2020年至2024年，Linde plc的總債務呈現逐年增加的趨勢。2020年為16,317百萬美元，至2024年達到21,827百萬美元，整體增加出約33.8%。此趨勢顯示公司逐步增加外部負債規模，可能反映擴張投資或資本支出的需要，但亦需注意債務負擔的提高可能影響未來的財務彈性。
- 股東權益的變化
- 股東權益由2020年的47,317百萬美元逐步下降，截至2024年剩下38,092百萬美元。此變化反映公司在這段期間內可能進行了股東權益的稀釋（如股利支付或股份回購）或是累積的淨損，整體而言，股東權益的縮減可能影響股東的資本回報及公司資本結構的穩健性。
- 債務與股東權益比率
- 此比率由2020年的0.34逐步升高至2024年的0.57，顯示公司財務杠杆水平增加。比率的逐年升高意味公司越來越依賴借款來支持營運和成長，增加負債風險。2022年和2023年間，比率顯著提升，尤其2023年達到0.49，反映出逐步擴張的融資策略，須留意長期借款壓力與資金成本對營運的潛在影響。
- 總結
- 總體而言，Linde plc在觀察期間內展現債務持續擴張的趨勢，伴隨著股東權益的減少與財務杠杆比率的升高。這些變化或許反映出公司積極的擴張和資本運作策略，不過也提醒潛在的財務風險及資本結構的調整需求。投資者與管理層需持續監測此類變動以維持財務健康與營運穩定。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Linde plc、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| 長期債務的流動部分 | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| 流動融資租賃負債 | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| 長期融資租賃負債 | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| 總債務 | 21,827) | 19,566) | 18,070) | 14,383) | 16,317) | |
| 當前經營租賃負債 | 176) | 177) | 181) | 215) | 237) | |
| 長期經營租賃負債 | 606) | 572) | 540) | 618) | 669) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 22,609) | 20,315) | 18,791) | 15,216) | 17,223) | |
| 林德公司股東權益合計 | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | 47,317) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.59 | 0.51 | 0.47 | 0.35 | 0.36 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 2.99 | 3.18 | 4.03 | 4.72 | 2.80 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.82 | 0.74 | 0.73 | 0.57 | 0.54 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 材料 | 0.74 | 0.70 | 0.72 | 0.60 | 0.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 林德公司股東權益合計
= 22,609 ÷ 38,092 = 0.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 該項數據顯示，公司在五年期間內的債務總額呈現逐年上升的趨勢。從2020年的約17,223百萬美元增加到2024年的22,609百萬美元，累計增長約31%。這表明公司逐步增加了其負債規模，可能用於資本支出、併購或其他資金需求。儘管此趨勢顯示債務增加，但未來需關注負債佔資產的比重和公司償債能力的變化。
- 林德公司股東權益合計
- 股東權益由2020年的約47,317百萬美元逐步下降至2024年的38,092百萬美元，整體呈現下降趨勢，減少約19%。此一變化可能反映公司在此期間內的股利派發、股票回購或資產價值縮減。股東權益的持續下降或暗示公司累積的資本基礎逐漸縮小，需關注是否會影響其長期財務穩定性或融資能力。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率在2020年約為0.36，逐年提升至2024年的0.59，顯示公司負債相較於股東權益的比例逐年增加。特別是從2022年起，該比率超過0.5，反映財務杠桿的提高。此趨勢表明公司越來越依賴債務融資，雖然可透過槓桿擴張營運，但亦提高財務風險。管理層需評估負債佔比的適當程度，避免過度杠杆化可能引發的償債壓力。
債務與總資本比率
Linde plc、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| 長期債務的流動部分 | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| 流動融資租賃負債 | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| 長期融資租賃負債 | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| 總債務 | 21,827) | 19,566) | 18,070) | 14,383) | 16,317) | |
| 林德公司股東權益合計 | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | 47,317) | |
| 總資本 | 59,919) | 59,286) | 58,098) | 58,418) | 63,634) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.36 | 0.33 | 0.31 | 0.25 | 0.26 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.71 | 0.73 | 0.77 | 0.80 | 0.70 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.43 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.33 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.41 | 0.39 | 0.40 | 0.36 | 0.36 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 21,827 ÷ 59,919 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到Linde plc在2020年至2024年期間的債務結構與資本狀況的變動趨勢。首先，總債務金額於2020年為1,630.7億美元，經過三年的波動後，持續增加，在2024年達到2,182.7億美元，顯示公司負債總額呈現逐年度成長的趨勢。
相較之下，公司的總資本也經歷一定程度的變化，但整體維持在較高水準，2020年為5,363.4億美元，至2024年略微增加至5,992.0億美元。儘管如此，總資本的變動幅度較總債務為低，顯示公司資本結構較穩定或較為保守。
在負債比例方面，債務與總資本比率由2020年的0.26逐步上升至2024年的0.36，反映出公司負債比例逐年增加。這表明公司在持續增加借款，相對於其資本，負債占比逐漸提升，可能是為了資金籌措或支援業務擴展所進行的財務策略調整。值得注意的是，這一比率的上升趨勢也提醒投資者關注公司負債水平的擴展是否對其財務穩健性產生潛在影響。
整體而言，Linde plc在這期間持續增加總債務的規模，且負債比重逐年提高，反映出公司在融資策略上偏向於 utilizing more debt來支持業務成長。然而，公司的總資本雖有一定增長，但幅度較為緩慢，資本結構的變化需持續監控以評估未來的財務穩定性與風險管理狀況。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Linde plc、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| 長期債務的流動部分 | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| 流動融資租賃負債 | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| 長期融資租賃負債 | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| 總債務 | 21,827) | 19,566) | 18,070) | 14,383) | 16,317) | |
| 當前經營租賃負債 | 176) | 177) | 181) | 215) | 237) | |
| 長期經營租賃負債 | 606) | 572) | 540) | 618) | 669) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 22,609) | 20,315) | 18,791) | 15,216) | 17,223) | |
| 林德公司股東權益合計 | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | 47,317) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 60,701) | 60,035) | 58,819) | 59,251) | 64,540) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.37 | 0.34 | 0.32 | 0.26 | 0.27 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.75 | 0.76 | 0.80 | 0.83 | 0.74 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.36 | 0.35 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 材料 | 0.43 | 0.41 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 22,609 ÷ 60,701 = 0.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年至2024年，該公司的總債務額呈現整體上升的趨勢，尤其是在2022年至2024年間，升幅較為顯著。2020年為17223百萬美元，經過一段時間後，在2024年達到22609百萬美元，增幅約為31%。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本在2020年至2024年期間相對穩定，略有波動。由2020年的64540百萬美元，先略微下降至2021年的59251百萬美元，隨後在2022年至2024年間逐步回升，至2024年的60701百萬美元，增長幅度約為 مح3%。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率反映公司資本結構的改變。2020年為0.27，逐年增加至2024年的0.37，顯示公司債務相較於資本的比例逐步提升。尤其是在2022年至2024年間，該比率由0.32增加至0.37，表明公司資本結構正逐漸偏向於以負債來支撐經營資金。
債務資產比率
Linde plc、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| 長期債務的流動部分 | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| 流動融資租賃負債 | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| 長期融資租賃負債 | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| 總債務 | 21,827) | 19,566) | 18,070) | 14,383) | 16,317) | |
| 總資產 | 80,147) | 80,811) | 79,658) | 81,605) | 88,229) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.27 | 0.24 | 0.23 | 0.18 | 0.18 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.43 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | 0.41 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.31 | 0.28 | 0.28 | 0.23 | 0.23 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.22 | 0.23 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 21,827 ÷ 80,147 = 0.27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在所觀察的五個年度期間內，Linde plc的總債務呈現逐年增加的趨勢，從2020年的1,631.7億美元上升至2024年的2,182.7億美元，顯示公司所承擔的負債規模逐年擴大。特別是在2022年，總債務有較明顯的上升，可能反映公司進行較大的資本支出或併購活動以支援業務擴展。
同期，總資產的變化較為穩定，從2020年的8,822.9億美元略降至2022年的7,965.8億美元後，稍有回升並持續在8,011.1億美元至8,014.7億美元範疇內波動。這顯示公司整體資產規模在經歷短暫的縮減後，經過調整後較為穩定，並沒有顯著增長或縮減的趨勢。
債務資產比例，即公司總債務與總資產之比率，從2020年的0.18逐步增加至2024年的0.27，顯示公司負債佔資產的比例逐年升高。這或許反映公司在擴展規模的同時，融資結構逐步偏向負債，可能是為了資金籌措或進行併購整合，但也意味著財務杠桿的提升，伴隨著潛在的杠桿風險增加。
整體而言，Linde plc的財務結構在過去幾年經歷資產穩定但負債逐步上升的趨勢，並伴隨債務資產比率的提高，顯示公司在維持規模成長的同時，財務杠桿在逐漸增加，需留意未來負債管理與資產負債匹配之風險。
負債比率（包括經營租賃負債）
Linde plc、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| 長期債務的流動部分 | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| 流動融資租賃負債 | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| 長期融資租賃負債 | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| 總債務 | 21,827) | 19,566) | 18,070) | 14,383) | 16,317) | |
| 當前經營租賃負債 | 176) | 177) | 181) | 215) | 237) | |
| 長期經營租賃負債 | 606) | 572) | 540) | 618) | 669) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 22,609) | 20,315) | 18,791) | 15,216) | 17,223) | |
| 總資產 | 80,147) | 80,811) | 79,658) | 81,605) | 88,229) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.28 | 0.25 | 0.24 | 0.19 | 0.20 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.51 | 0.51 | 0.55 | 0.56 | 0.50 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.26 | 0.25 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 材料 | 0.28 | 0.27 | 0.28 | 0.24 | 0.25 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 22,609 ÷ 80,147 = 0.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Linde plc 在分析期間內展現出若干明顯的財務變化趨勢。首先，債務總額呈現出整體上升的走勢，從2020年的1,722,300千美元增加至2024年的2,260,900千美元，且每年均有不同程度的成長，尤其是2022年至2024年期間，此一區間內債務累積較為顯著。這可能反映公司在擴張或資金籌措策略上增加負債，以支持業務發展或資本支出。
在資產規模方面，總資產雖有一定波動，但趨勢較為平穩，從2020年的8,822,900千美元稍微下降至2022年的7,966,580千美元，之後又逐步回升並於2024年達到8,014,700千美元。這顯示公司在此期間資產負債管理較為謹慎，資產規模沒有顯著的擴張或下降，可能反映公司在資產配置上的穩定策略。
負債比率則顯示出逐步上升的趨勢，從2020年的0.20上升至2024年的0.28，這表明在這段期間內，公司的資本結構逐漸偏向較高的負債比例。此一變化可能與增大的債務負擔有關，也可能反映公司為了追求財務槓桿效果而進行的資本結構調整。然而，負債比率的持續升高也需關注公司未來的償債能力是否能夠有效維持，以及是否會影響公司財務穩健性。
綜合來看，Linde plc 在分析期間內逐步增加負債，伴隨著資產規模的相對穩定或輕微成長，負債比率的逐年攀升則提示資本結構正向較高財務槓桿調整。公司在追求成長與擴張的同時，亦需留意負債比例的持續升高可能帶來潛在的財務風險。
財務槓桿比率
Linde plc、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 80,147) | 80,811) | 79,658) | 81,605) | 88,229) | |
| 林德公司股東權益合計 | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | 47,317) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.10 | 2.03 | 1.99 | 1.85 | 1.86 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 5.83 | 6.18 | 7.28 | 8.48 | 5.65 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 2.46 | 2.39 | 2.37 | 2.20 | 2.13 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 材料 | 2.66 | 2.60 | 2.61 | 2.49 | 2.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 林德公司股東權益合計
= 80,147 ÷ 38,092 = 2.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Linde plc在2020年至2024年間展現出若干值得注意的趨勢。首先，公司的總資產在此期間呈現出微幅波動的趨勢，從2020年的88,229百萬美元逐步縮減至2023年的80,811百萬美元後，略微下降至2024年的80,147百萬美元，表明資產規模相對穩定，略有波動，但未顯示明顯的成長或萎縮趨勢。
股東權益方面，則呈現持續下降的趨勢，從2020年的47,317百萬美元逐步降低至2024年的38,092百萬美元。這暗示公司在此期間內的累積留存收益或資本積累有所減少，可能受到淨利潤波動或股利分配策略的影響，導致股東權益逐年收縮。
財務槓桿比率在整個期間呈現逐步上升的趨勢，從2020年的1.86上升至2024年的2.1。這意味著公司在財務結構中逐步增加借款或負債的比例，相對於股東權益而言，公司的財務杠杆程度有所提升。這一變化可能反映公司在資金運用方面轉向更積極的融資策略，以支持潛在的投資或營運需求，但同時也會增加財務風險。
- 整體評估：
- Linde plc的資產規模保持較為穩定，股東權益呈現下降趨勢，與此相伴的財務槓桿比率上升，揭示公司在資本結構方面的調整。公司可能在經營策略上偏向利用負債來提升資金運用效率，然而，此舉亦伴隨較高的財務風險。未來，該公司可能需要平衡資本結構的穩健性與成長策略，以維持長期的財務健康與增長潛力。
利息覆蓋率
Linde plc、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨利潤，Linde plc | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | 2,501) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 172) | 142) | 134) | 135) | 125) | |
| 少： 非持續經營業務收入，稅後 | —) | —) | —) | 5) | 4) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,002) | 1,814) | 1,434) | 1,262) | 847) | |
| 更多： 利息支出 | 484) | 397) | 180) | 117) | 170) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 9,223) | 8,552) | 5,895) | 5,335) | 3,639) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 19.06 | 21.54 | 32.75 | 45.60 | 21.41 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 9.30 | 8.45 | 7.58 | 7.72 | 8.40 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 14.55 | 14.83 | 15.52 | 17.53 | 12.73 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 材料 | 16.68 | 14.00 | 14.30 | 15.36 | 8.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 9,223 ÷ 484 = 19.06
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從息稅前利潤（EBIT）角度來看，Linde plc 的經營獲利在過去五年間持續成長。2020年為約36.39億美元，至2024年達到約92.23億美元，呈現明顯的逐年上升趨勢。特別是在2022年至2023年間，EBIT增幅較為顯著，顯示公司盈利能力逐步提升，可能受到營運策略優化或市場需求增加的正面影響。
利息支出方面，數據顯示數值較為波動。2020年利息支出約為1.7億美元，2023年與2024年間，支出提高至約4.0億美元和4.8億美元。此變化可能反映公司融資策略變化，或負債水平的調整。雖然利息支出增加，但相較於盈利的增長幅度，公司的財務成本擴張並未嚴重拖累整體經營績效。
利息覆蓋率的變動則呈現較為波動的趨勢。2020年為21.41，之後在2021年大幅攀升至45.6，顯示公司在當年度具備較高的獲利能力來支付利息。然而，2022年及 thereafter，利息覆蓋率逐步下降到32.75、21.54 直至19.06，反映出雖然EBIT持續成長，但利息支出也同步增加，導致覆蓋率較2021年有所下滑。這可能表示公司在資本運作上的負債水平上升，或面臨利息支出較大的財務壓力。
綜合而言，Linde plc 展示出穩健的盈利增長，顯示營運狀況良好。儘管利息支出有所增加並導致利息覆蓋率的下滑，但整體財務狀況仍相對健康，需持續監控未來利息覆蓋率的變化，以評估財務杠杆風險。公司經營績效的持續改善有助於支撐長期的營運穩定，並提供正面前景。
固定費用覆蓋率
Linde plc、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨利潤，Linde plc | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | 2,501) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 172) | 142) | 134) | 135) | 125) | |
| 少： 非持續經營業務收入，稅後 | —) | —) | —) | 5) | 4) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,002) | 1,814) | 1,434) | 1,262) | 847) | |
| 更多： 利息支出 | 484) | 397) | 180) | 117) | 170) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 9,223) | 8,552) | 5,895) | 5,335) | 3,639) | |
| 更多： 與經營性租賃使用權資產有關的租賃及租賃費用 | 303) | 284) | 284) | 317) | 341) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 9,526) | 8,836) | 6,179) | 5,652) | 3,980) | |
| 利息支出 | 484) | 397) | 180) | 117) | 170) | |
| 與經營性租賃使用權資產有關的租賃及租賃費用 | 303) | 284) | 284) | 317) | 341) | |
| 固定費用 | 787) | 681) | 464) | 434) | 511) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 12.10 | 12.98 | 13.32 | 13.02 | 7.79 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 4.53 | 4.29 | 3.90 | 3.77 | 4.13 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 7.91 | 7.92 | 7.13 | 6.99 | 5.55 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 材料 | 9.98 | 8.89 | 8.68 | 8.75 | 4.84 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 9,526 ÷ 787 = 12.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據Linde plc在2020年至2024年間的財務資料，可對其盈利能力與成本控制表現進行分析。首先，固定費用和稅項前的利潤呈現持續上升的趨勢，從2020年的約3,980百萬美元增長至2024年的約9,526百萬美元，期間每年均有不同程度的成長，彰顯公司在收入增長或成本管理方面的逐步改善。
另一方面，固定費用亦呈現逐步增加的趨勢，從2020年的約511百萬美元增至2024年的約787百萬美元，但增長幅度較利潤較為緩慢，反映固定運營成本的相對穩定性與控制能力。值得注意的是，固定費用覆蓋率在2020年為7.79，之後逐步提升至2022年的13.32，2023年略有回落至12.98，2024年進一步下降至12.1。此指標的變動代表公司在支付固定費用後，所剩利潤的比例經歷了波動，反映出成本壓力或其他營運因素的變化。
整體而言，Linde plc的淨利潤逐年穩步成長，固定費用雖然增加但保持相對控制，並且公司的固定費用覆蓋率在較高水準下略有波動，顯示公司在固定成本的管理與運用方面保持一定的效率。未來評估中，保持盈利能力的同時，控制固定費用比例，將有助於進一步提升整體財務穩定性與經營的靈活性。