盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Linde plc、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈現波動上升的趨勢。從2021年的43.03%開始，在2022年略微下降至41.7%，隨後在2023年大幅提升至46.76%。此後，毛利率比率持續增長，分別在2024年和2025年達到48.06%和48.83%。這表明成本控制或產品定價策略可能有所改善。
- 營業獲利率
- 營業獲利率也顯示出明顯的增長趨勢。2021年和2022年的營業獲利率分別為16.19%和16.09%，變化不大。然而，從2022年到2023年，營業獲利率大幅增長至24.42%。此增長趨勢在2024年和2025年持續，分別達到26.16%和26.25%。這可能反映了營運效率的提升或銷售額的增長。
- 淨獲利率
- 淨獲利率與營業獲利率的趨勢相似，呈現顯著的上升。從2021年的12.42%和2022年的12.43%開始，淨獲利率在2023年大幅提升至18.87%。此後，淨獲利率繼續增長，在2024年達到19.89%，並在2025年進一步提升至20.3%。這表明公司整體盈利能力的改善。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）呈現持續增長的趨勢。從2021年的8.69%開始，ROE在2022年增長至10.36%。此後，ROE的增長速度加快，在2023年達到15.61%，2024年達到17.23%，並在2025年達到18.04%。這表明公司利用股東權益創造利潤的能力不斷提高。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）也呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢，且在最後一年略有下降。從2021年的4.69%開始，ROA在2022年增長至5.21%。此後，ROA持續增長，在2023年達到7.67%，2024年達到8.19%。然而，在2025年，ROA略有下降至7.95%。這可能表明公司利用資產創造利潤的能力有所波動。
總體而言，資料顯示公司在各項盈利能力指標上均呈現增長趨勢，尤其是在營業獲利率、淨獲利率和股東權益回報率方面。資產回報率的增長趨勢相對平緩，且在最後一年略有下降，值得進一步關注。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Linde plc、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利率 | 16,597) | 15,862) | 15,362) | 13,914) | 13,250) | |
| 銷售 | 33,986) | 33,005) | 32,854) | 33,364) | 30,793) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 48.83% | 48.06% | 46.76% | 41.70% | 43.03% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 48.85% | 48.47% | 46.67% | 42.10% | 42.83% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 銷售
= 100 × 16,597 ÷ 33,986 = 48.83%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 銷售額
- 銷售額在2021年至2022年間呈現增長趨勢，由30793百萬美元增至33364百萬美元。然而，2023年銷售額略有下降至32854百萬美元。隨後，在2024年和2025年，銷售額分別回升至33005百萬美元和33986百萬美元，顯示出穩定的增長動能。
- 毛利率
- 毛利率在觀察期間內持續增長。從2021年的13250百萬美元增長至2025年的16597百萬美元。這表明公司在控制生產成本或提高產品定價方面取得了一定的成功。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2022年間略有下降，從43.03%降至41.7%。然而，從2022年開始，毛利率比率呈現顯著上升趨勢，在2023年達到46.76%，2024年進一步提升至48.06%，並在2025年達到48.83%。這與毛利率的增長趨勢相符，表明公司盈利能力的提升。
總體而言，資料顯示公司在銷售額和盈利能力方面均呈現積極趨勢。儘管2023年銷售額出現小幅下降，但隨後迅速恢復並持續增長。毛利率和毛利率比率的持續提升，表明公司在提高營運效率和盈利能力方面取得了顯著成效。
營業獲利率
Linde plc、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 8,923) | 8,635) | 8,024) | 5,369) | 4,984) | |
| 銷售 | 33,986) | 33,005) | 32,854) | 33,364) | 30,793) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 26.25% | 26.16% | 24.42% | 16.09% | 16.19% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 16.17% | 16.50% | 15.48% | 13.56% | 12.83% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 22.13% | 22.19% | 20.73% | 15.08% | 14.87% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 材料 | 23.07% | 23.68% | 22.62% | 19.68% | 21.62% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 銷售
= 100 × 8,923 ÷ 33,986 = 26.25%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 從資料顯示，營業利潤在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的4984百萬美元增長至2025年的8923百萬美元，增長幅度約為79.1%。2023年和2024年分別出現較大幅度的增長，顯示營運效率或市場需求可能有所改善。增長趨勢在2024年和2025年趨緩，但仍保持正向發展。
- 銷售
- 銷售額在報告期間整體呈現波動上升的趨勢。2022年銷售額較2021年有所增長，但2023年則出現小幅下降。隨後，2024年和2025年銷售額分別呈現小幅增長，2025年達到33986百萬美元。雖然銷售額並未像營業利潤那樣持續增長，但整體而言仍保持在相對穩定的水平。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在報告期間呈現顯著提升的趨勢。從2021年的16.19%增長至2025年的26.25%，增長幅度約為61.8%。2023年和2024年營業獲利率的增長尤為顯著，表明公司在控制成本或提高產品定價方面取得了成功。營業獲利率的提升，也反映了營業利潤增長速度快於銷售額增長速度的現象。2024年和2025年的增長幅度趨緩，但仍維持在較高的水平。
綜上所述，資料顯示公司在報告期間的盈利能力顯著提升，營業利潤和營業獲利率均呈現強勁增長趨勢。銷售額雖然有波動，但整體保持穩定。營業獲利率的提升，可能源於成本控制、定價策略或營運效率的改善。
淨獲利率
Linde plc、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨利潤，Linde plc | 6,898) | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | |
| 銷售 | 33,986) | 33,005) | 32,854) | 33,364) | 30,793) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 20.30% | 19.89% | 18.87% | 12.43% | 12.42% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 10.90% | 11.61% | 10.36% | 9.12% | 9.35% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 16.45% | 16.48% | 15.36% | 11.11% | 11.22% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 材料 | 13.98% | 13.65% | 13.25% | 12.31% | 13.59% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨利潤，Linde plc ÷ 銷售
= 100 × 6,898 ÷ 33,986 = 20.30%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨利潤
- 從2021年至2025年，淨利潤呈現持續增長趨勢。從2021年的38.26億美元增長至2025年的68.98億美元。增長幅度顯著，尤其是在2023年和2024年，顯示利潤增長速度加快。
- 銷售額
- 銷售額在2021年至2022年期間有所增長，從307.93億美元增加到333.64億美元。然而，2023年銷售額略有下降至328.54億美元。隨後，在2024年和2025年，銷售額再次呈現增長趨勢，分別達到330.05億美元和339.86億美元。整體而言，銷售額的增長趨勢相對穩定，但存在短期的波動。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在分析期間內顯著提升。從2021年的12.42%和2022年的12.43%開始，淨獲利率在2023年大幅增加至18.87%。此後，淨獲利率持續上升，在2024年達到19.89%，並在2025年進一步提升至20.3%。淨獲利率的提升表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了顯著成效。
綜上所述，資料顯示公司在淨利潤和淨獲利率方面表現強勁，且淨獲利率的提升速度快於銷售額的增長速度。雖然銷售額在某些年份出現波動，但整體趨勢仍然是正向的。這些數據表明公司在財務表現方面具有良好的發展潛力。
股東權益回報率 （ROE）
Linde plc、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨利潤，Linde plc | 6,898) | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | |
| 林德公司股東權益合計 | 38,245) | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 18.04% | 17.23% | 15.61% | 10.36% | 8.69% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 55.86% | 66.19% | 64.29% | 65.12% | 76.50% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 22.10% | 21.94% | 19.77% | 14.30% | 12.24% | |
| ROE工業 | ||||||
| 材料 | 18.90% | 18.64% | 17.36% | 16.42% | 16.54% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨利潤，Linde plc ÷ 林德公司股東權益合計
= 100 × 6,898 ÷ 38,245 = 18.04%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨利潤
- 從資料中可觀察到，淨利潤呈現逐年增長趨勢。從2021年的38.26億美元增長至2025年的68.98億美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，淨利潤的增長是顯著的。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從440.35億美元下降至397.2億美元。然而，在2024年和2025年，股東權益合計出現了小幅回升，分別為380.92億美元和382.45億美元。整體而言，股東權益合計的變化相對穩定，但2021年至2023年的下降值得關注。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 呈現顯著的上升趨勢。從2021年的8.69% 增長至2025年的18.04%。ROE的增長速度在2022年和2023年較為明顯，顯示股東權益的利用效率不斷提高。ROE的持續上升與淨利潤的增長相呼應，表明公司盈利能力不斷增強。
綜上所述，資料顯示公司淨利潤持續增長，股東權益報酬率顯著提升。雖然股東權益合計在初期有所下降，但在後期趨於穩定並略有回升。整體而言，這些財務指標的變化表明公司財務狀況良好，盈利能力不斷增強。
資產回報率 （ROA）
Linde plc、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨利潤，Linde plc | 6,898) | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | |
| 總資產 | 86,817) | 80,147) | 80,811) | 79,658) | 81,605) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 7.95% | 8.19% | 7.67% | 5.21% | 4.69% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 9.92% | 11.35% | 10.41% | 8.94% | 9.02% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 8.40% | 8.91% | 8.28% | 6.03% | 5.56% | |
| ROA工業 | ||||||
| 材料 | 6.83% | 7.02% | 6.68% | 6.28% | 6.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨利潤，Linde plc ÷ 總資產
= 100 × 6,898 ÷ 86,817 = 7.95%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨利潤
- 從資料中可觀察到，淨利潤呈現逐年增長趨勢。從2021年的38.26億美元，增長至2025年的68.98億美元。增長幅度在2022年和2023年較為顯著，2024年和2025年的增長幅度則趨於平緩。整體而言，淨利潤的增長表明盈利能力持續提升。
- 總資產
- 總資產在2021年至2022年間呈現下降趨勢，從816.05億美元降至796.58億美元。然而，從2022年起，總資產開始回升，並在2025年達到868.17億美元。資產規模的變化可能反映了公司在資產配置和投資策略上的調整。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率呈現顯著的上升趨勢。從2021年的4.69%上升至2023年的7.67%，並在2024年達到8.19%。雖然2025年略有回落至7.95%，但仍維持在較高的水平。ROA的提升表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷增強。ROA的增長與淨利潤的增長相符，也可能受到資產規模變化的影響。
綜上所述，資料顯示公司在盈利能力和資產利用效率方面均有顯著改善。淨利潤的持續增長和ROA的提升，表明公司經營狀況良好。資產規模的變化則需要進一步分析，以了解其對公司整體財務狀況的影響。