盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Linde plc、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可觀察到，Linde plc於2020年至2024年間的財務表現整體呈現穩健增長趨勢。毛利率顯示出持續改善，從2020年的43.53%逐漸升高至2024年的48.06%。此趨勢表明公司在成本控制與產品定價方面有成效，進而提升營運效率與獲利空間。
營業獲利率也展現出顯著提升，從2020年的12.19%增加至2024年的26.16%。這表明在經營層面，公司能有效提高營運效率，減少營運成本或提升營收利潤貢獻，促使獲利能力成長逾一倍。此外，淨獲利率由2020年的9.18%持續增加至2024年的19.89%，反映公司在稅後淨利方面的改善，也可能受益於管理效率提升與成本控制改善。
ROE（股東權益回報率）由2020年的5.29%逐步升高至2024年的17.23%，顯示股東投資的回報率逐年提升，代表公司從股東資本所創造的價值逐年增加。而ROA（資產回報率）亦由2.83%逐步提升至8.19%，表明公司資產運用效率持續改善，能更有效率地利用資產創造利潤。
整體而言，Linde plc在這段期間內展示出一個穩定且持續向上的財務表現，盈利能力、資產運用效率與股東回報皆有明顯提升，反映出公司在經營策略與財務管理上的積極成果，為未來持續成長奠定良好基礎。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Linde plc、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利率 | 15,862) | 15,362) | 13,914) | 13,250) | 11,860) | |
| 銷售 | 33,005) | 32,854) | 33,364) | 30,793) | 27,243) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 48.06% | 46.76% | 41.70% | 43.03% | 43.53% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 48.47% | 46.67% | 42.10% | 42.83% | 47.29% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 銷售
= 100 × 15,862 ÷ 33,005 = 48.06%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利率 (百萬美元)
- 觀察期間內，毛利率逐年呈現穩定增加的趨勢，從2020年的11,860百萬美元提升到2024年的15,862百萬美元。這反映出公司在銷售收入的同時，毛利的成長速度高於銷售的增長，表明其產品或服務的毛利貢獻逐步提升。此外，2023年和2024年毛利率的增加尤為明顯，顯示公司在成本控制或產品組合優化方面取得成效。
- 銷售 (百萬美元)
- 整體銷售收入也呈現上升趨勢，從2020年的27,243百萬美元逐年增加，至2024年的33,005百萬美元。儘管2023年的銷售額略有下降（由2022年的33,364百萬美元降至32,854百萬美元），但整體仍保持成長狀態，顯示公司維持一定的市場規模與銷售表現。在2024年，銷售收入基本回升並略超前於2022年的水平，展現出一定的韌性與恢復力。
- 毛利率比率 (%)
- 毛利率比率從2020年的43.53%略微下降至2022年的41.7%，反映期間內毛利率的波動，但在2023年和2024年明顯回升至46.76%和48.06%，超過早期的水準。這種波動形態可能與成本結構調整、產品價格策略或市場競爭環境變化相關。毛利率比率的提升表明公司在提升盈利能力方面取得了進展，尤其是在2023年後期顯著改善。
- 綜合分析
- 綜合上述資料，Linde plc在2020年至2024年間展現出毛利額的穩定成長，反映其營運效率的提升。銷售額雖有波動，但整體仍呈逐步上升態勢，尤其是在2024年恢復至較高水平。毛利率比率的波動後期明顯改善，顯示公司營運盈利能力穩步提升，可能得益於成本控制、產品組合優化或營收結構調整。整體而言，該期間公司展現出穩健的成長軌跡與盈利能力的逐步優化。
營業獲利率
Linde plc、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 8,635) | 8,024) | 5,369) | 4,984) | 3,322) | |
| 銷售 | 33,005) | 32,854) | 33,364) | 30,793) | 27,243) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 26.16% | 24.42% | 16.09% | 16.19% | 12.19% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 16.50% | 15.48% | 13.56% | 12.83% | 15.58% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 22.19% | 20.73% | 15.08% | 14.87% | 13.56% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 材料 | 23.68% | 22.62% | 19.68% | 21.62% | 14.41% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 銷售
= 100 × 8,635 ÷ 33,005 = 26.16%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤
- 根據資料顯示，Linde plc 的營業利潤在五年期間持續成長。從2020年的3,322百萬美元增加到2024年的8,635百萬美元，幾乎翻倍，展現出公司在營運效益上的明顯提升。特別是在2023年至2024年間，營業利潤進一步增加，顯示公司盈利能力持續改善。
- 銷售額
- 公司銷售額亦呈上升趨勢，從2020年的27,243百萬美元增加至2024年的33,005百萬美元。儘管2023年略有下降（從2022年的33,364百萬美元下降至2023年的32,854百萬美元），整體而言，銷售規模仍有成長，反映出業務規模的擴大。
- 營業獲利率
- 營業獲利率展現顯著進步，從2020年的12.19%提升至2024年的26.16%。在此期間，獲利率的提升較為穩定，尤其著重於2023年與2024年間的快速升高，彰顯公司在營運效率與成本控制方面獲得改進。此一趨勢顯示公司在壓縮成本或提高銷售效率方面取得一定成功，進而提升整體獲利能力。
淨獲利率
Linde plc、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨利潤，Linde plc | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | 2,501) | |
| 銷售 | 33,005) | 32,854) | 33,364) | 30,793) | 27,243) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 19.89% | 18.87% | 12.43% | 12.42% | 9.18% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 11.61% | 10.36% | 9.12% | 9.35% | 11.06% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 16.48% | 15.36% | 11.11% | 11.22% | 9.94% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 材料 | 13.65% | 13.25% | 12.31% | 13.59% | 8.58% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨利潤，Linde plc ÷ 銷售
= 100 × 6,565 ÷ 33,005 = 19.89%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨利潤趨勢分析
- 從2020年到2024年的數據顯示，Linde plc 的淨利潤持續穩定成長，數值從25億美元逐步攀升至65.65億美元。此一趨勢顯示公司在過去幾年中，盈利能力顯著提升，尤其是在2023年和2024年，淨利潤的增長較為顯著，分別提高約20%和6.3%。
- 銷售額趨勢分析
- 公司銷售額亦呈現穩定上升的趨勢，從2020年的272億美元逐步增加到2024年的330億美元。雖然在2023年有輕微下降（從333億美元下降至328億美元），但整體而言，銷售額一直在較高的水平，反映出公司保持一定的市場規模與營運規模。
- 淨獲利率變化分析
- 淨獲利率由2020年的約9.18%逐步改善，至2024年達到約19.89%。這一趨勢明顯表明公司在盈利效率上的持續提升，不僅營收有所成長，獲利能力也同步改善，反映出成本控制、營運效率或高利潤率業務的擴張策略效果顯著，尤其是在2023年和2024年，淨獲利率的提升尤為明顯，分別約為18.87%和19.89%。
股東權益回報率 （ROE）
Linde plc、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨利潤，Linde plc | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | 2,501) | |
| 林德公司股東權益合計 | 38,092) | 39,720) | 40,028) | 44,035) | 47,317) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 17.23% | 15.61% | 10.36% | 8.69% | 5.29% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 66.19% | 64.29% | 65.12% | 76.50% | 56.23% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 21.94% | 19.77% | 14.30% | 12.24% | 8.90% | |
| ROE工業 | ||||||
| 材料 | 18.64% | 17.36% | 16.42% | 16.54% | 8.40% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨利潤，Linde plc ÷ 林德公司股東權益合計
= 100 × 6,565 ÷ 38,092 = 17.23%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Linde plc在2020年至2024年的年度淨利潤呈現穩定成長趨勢。由2020年約2,501百萬美元上升至2024年的6,565百萬美元，期間淨利潤幾乎連續增加，反映公司經營獲利能力的持續改善。特別是在2021年到2023年之間，淨利潤的增幅較為明顯，顯示公司在經濟環境及營運效率方面有正面表現。
然而，股東權益整體呈現下降趨勢，從2020年的47,317百萬美元逐步下滑至2024年的38,092百萬美元。這表示公司在此期間內可能進行了大量的股利分配、股份回購或其他資本運用措施，導致股東權益降低，或是累計的未分配盈餘增加但資本結構有所變化。
另一方面，ROE（股東權益報酬率）則展現出顯著的提升，從2020年的5.29%一路攀升至2024年的17.23%。這反映公司自2021年起，利用股東投入的資金取得更高的獲利能力，顯示經營效率的提升和資本回報率的改善。ROE的增長主要受益於淨利潤的持續增加，配合股東權益的下降，導致ROE的升高，顯示公司在獲利能力上的表現日益優越。
綜合來看，Linde plc在該段期間表現出其盈利能力逐步強化，雖然資本基礎略有縮減，但因淨利的穩定且持續成長，使股東回報水準顯著提升。這些資料呈現出公司在經營效率及財務管理方面取得一定成效，但須持續關注資本結構變動可能帶來的長期風險。
資產回報率 （ROA）
Linde plc、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨利潤，Linde plc | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | 2,501) | |
| 總資產 | 80,147) | 80,811) | 79,658) | 81,605) | 88,229) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 8.19% | 7.67% | 5.21% | 4.69% | 2.83% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 11.35% | 10.41% | 8.94% | 9.02% | 9.95% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 8.91% | 8.28% | 6.03% | 5.56% | 4.17% | |
| ROA工業 | ||||||
| 材料 | 7.02% | 6.68% | 6.28% | 6.65% | 3.40% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨利潤，Linde plc ÷ 總資產
= 100 × 6,565 ÷ 80,147 = 8.19%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨利潤
- 自2020年至2024年，Linde plc的淨利潤呈現持續成長的趨勢。2020年的淨利潤為2501百萬美元，經過三年的逐步提升，到2023年達到峰值6199百萬美元，2024年亦持續增加至6565百萬美元。此趨勢顯示公司在營運績效上持續改善，盈利能力逐年提升，彰顯其業務擴展與經營效率的進步。
- 總資產
- 公司總資產在五個年度中較為穩定，但略有波動。2020年總資產為88229百萬美元，2021年下降至81605百萬美元，隨後2022年進一步下降至79658百萬美元，顯示某些資產的調整或處分。到了2023年，總資產反彈至80811百萬美元，2024年則略微下降至80147百萬美元。整體來看，公司資產規模較為穩定，未呈現大幅成長或縮水，反映出資產結構較為穩定或調整中的狀況。
- ROA（資產報酬率）
- ROA指標在觀察期間呈現明顯的上升趨勢。2020年為2.83%，到2021年提升至4.69%，2022年進一步增至5.21%。此後，2023年ROA大幅攀升至7.67%，2024年進一步提升至8.19%。ROA的逐年增加反映公司利用資產產生獲利的效率持續改善，與淨利潤的成長同步，有效資產運用能力持續提升，展現公司運營效率的顯著進步。