Linde plc (NASDAQ:LIN)

以下為針對所提供財務資料的分析報告。

當期稅費

從2020年至2024年，當期稅費呈現持續增長趨勢。從2020年的12.15億美元增長至2024年的21.44億美元。此增長幅度顯著，表明企業利潤可能隨時間推移而增加，或稅務法規發生變化導致稅負增加。

遞延所得稅優惠

遞延所得稅優惠在各期間均為負值，且絕對值呈現波動。2020年為-3.68億美元，2021年減至-2.54億美元，2022年增加至-3.83億美元，2023年大幅減少至-0.84億美元，2024年則為-1.42億美元。此波動可能與暫時性差異的確認和調整有關，反映了企業未來應納稅義務的變化。

所得稅準備金

所得稅準備金在2020年至2024年期間持續增加。從2020年的8.47億美元增長至2024年的20.02億美元。此增長與當期稅費的增長趨勢一致，可能反映了企業預期未來需要支付更高的所得稅。

綜上所述，資料顯示當期稅費和所得稅準備金均呈現顯著增長趨勢，而遞延所得稅優惠的數值則呈現波動。這些變化可能與企業盈利能力、稅務策略以及暫時性差異的影響有關。進一步分析需要結合其他財務數據和相關背景資訊，才能更全面地了解這些趨勢背後的驅動因素。

以下為對年度財務資料的分析報告。

整體稅率趨勢

實際稅率在觀察期間呈現波動。從2020年的25%下降至2021年的24.7%，隨後在2022年上升至25.9%。2023年稅率顯著下降至22.7%，但在2024年回升至23.4%。

美國法定所得稅稅率

美國法定所得稅稅率在整個期間保持穩定，維持在21%。這表明稅率變動並非整體稅率波動的主要驅動因素。

州稅和地方稅

州稅和地方稅的比例在2020年至2021年期間顯著增加，從0.6%上升至1.6%。此後，該比例略有下降，在2022年降至1.5%，2023年降至1.3%，並在2024年進一步降至1.2%。

非美國稅活動

非美國稅活動的比例呈現下降趨勢，從2020年的4.9%下降至2022年的3.2%。2023年進一步下降至2.1%，但在2024年略有回升至2.2%。

基於股份的薪酬

基於股份的薪酬對稅率產生負面影響，且影響程度在逐漸減小。從2020年的-1.6%到2022年的-0.7%，負面影響有所降低。2023年和2024年則維持在-0.8%左右。

俄羅斯指控

2022年出現了1.9%的俄羅斯指控，對稅率產生了影響。但在其他年份，此項目沒有相關數據。

其他稅務項目

其他稅務項目的影響相對較小，且波動不定。2020年為0.1%，2021年為-1.1%，2022年為-1%，2023年為-0.9%，2024年為-0.2%。

總體而言，實際稅率的變化受到多個因素的影響，包括州稅和地方稅、非美國稅活動以及基於股份的薪酬。2023年的稅率顯著下降，可能與非美國稅活動的減少有關。2024年的回升則可能受到州稅和地方稅以及非美國稅活動的影響。

整體而言，資料呈現出多個財務項目在不同期間的變動趨勢。以下針對各項目進行分析：

結轉

結轉金額在2020年至2021年呈現下降趨勢，隨後在2022年大幅下降，但在2023年顯著增加，並於2024年持續增長。此變化可能反映了公司營運狀況或會計政策的調整。

福利計劃及相關

福利計劃及相關費用在2020年至2022年持續下降，2023年降幅顯著，2024年則進一步減少。這可能與公司福利政策的調整、員工結構的變化或相關法規的影響有關。

庫存

庫存水平在2020年至2023年呈現緩慢上升趨勢，2024年則略有增加。庫存的變化可能反映了銷售情況、供應鏈管理效率以及對未來需求的預期。

權責發生制及其他

權責發生制及其他項目在2020年至2023年呈現下降趨勢，2024年降幅減緩。此項目的變化可能與公司業務模式、收入確認政策或相關費用有關。

暫緩所得稅資產，計入估值備抵前

暫緩所得稅資產在2020年至2023年持續下降，2024年降幅減緩。這可能反映了公司未來可扣除差異的變化。

估價備抵

估價備抵金額在各期間均為負數，且絕對值在2020年至2022年增加，2023年減少，2024年再次減少。這可能與資產減值的評估有關。

遞延所得稅資產

遞延所得稅資產在2020年至2022年持續下降，2023年略有增加，2024年則維持穩定。這可能反映了公司未來可抵扣稅務損失或可扣除差異的變化。

固定資產

固定資產金額在各期間均為負數，且絕對值在2020年至2024年持續下降。這可能反映了公司固定資產的折舊或處置。

善意

善意金額在各期間均為負數，且絕對值在2020年至2024年持續下降。這可能與商譽減值的評估有關。

其他無形資產

其他無形資產金額在各期間均為負數，且絕對值在2020年至2024年持續下降。這可能反映了無形資產的攤銷或減值。

子公司/股權投資

子公司/股權投資金額在各期間均為負數，且絕對值在2020年至2024年變化不大，略有波動。

其他

其他項目金額在2020年至2023年持續下降，2024年則大幅增加。此變化可能需要進一步調查以確定其原因。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債金額在各期間均為負數，且絕對值在2020年至2024年持續下降。這可能反映了公司未來應納稅所得的變化。

遞延所得稅資產（負債）凈額

遞延所得稅資產（負債）凈額在各期間均為負數，且絕對值在2020年至2024年持續下降。這可能反映了公司整體稅務狀況的變化。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從2020年至2024年，遞延所得稅資產的數值呈現波動趨勢。2021年相較於2020年顯著下降，從268百萬美元降至242百萬美元。隨後，在2022年進一步下降至230百萬美元，並於2023年略微回升至226百萬美元。然而，至2024年，該數值大幅增加至428百萬美元，達到歷年最高點。整體而言，該項目數值在觀察期間內經歷了顯著的變化，最終呈現大幅增長。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債的數值在2020年至2024年期間呈現持續下降的趨勢。從2020年的6704百萬美元開始，逐年下降至2021年的6239百萬美元、2022年的5886百萬美元、2023年的5749百萬美元，最終在2024年降至5659百萬美元。雖然下降幅度逐年減小，但整體趨勢明確，顯示該項目數值持續減少。

綜上所述，資料顯示遞延所得稅資產與遞延所得稅負債的發展方向相反。資產方面呈現波動後大幅增長，負債方面則呈現持續下降的趨勢。這可能反映了公司稅務策略、未來應稅收入預期以及相關稅務法規的變化。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在2020年至2024年間呈現波動趨勢。2021年相較於2020年有所下降，隨後在2022年繼續下降，但在2023年和2024年則分別呈現小幅增長，儘管2024年的總資產略低於2023年。

總負債的變化趨勢與總資產類似，在2021年下降，2022年略有上升，隨後在2023年和2024年持續增加。2024年的總負債達到數據所涵蓋期間內的最高值。

股東權益合計在2020年至2022年期間持續下降，但在2023年趨於穩定，2024年則進一步下降。調整后的股東權益總額的趨勢與股東權益合計相似，但數值差異較大。

淨利潤在2021年大幅增長，2022年繼續增長，2023年和2024年則呈現顯著增長。調整后的淨收入的趨勢與淨利潤一致，且數值相近。

資產負債結構

總負債與總資產的比率在2020年至2024年間呈現上升趨勢，表明公司的財務槓桿有所增加。股東權益與總資產的比率則呈現下降趨勢，意味著股東權益在資產中所佔比例降低。

盈利能力

淨利潤和調整后的淨收入的持續增長表明公司的盈利能力在不斷提升。然而，需要進一步分析營收數據才能更全面地評估盈利能力的改善程度。

總體而言，數據顯示公司在資產負債結構方面呈現一定的變化，財務槓桿有所增加，而盈利能力則呈現積極的增長趨勢。需要注意的是，這些觀察僅基於提供的數據，更全面的分析需要考慮更多財務指標和外部因素。

從提供的數據來看，整體而言，各項財務比率在觀察期間呈現出增長的趨勢。以下將針對各項比率進行更詳細的分析。

獲利能力

淨獲利率和淨利率比率（調整后）均顯示出顯著的提升。從2020年的9.18%和7.83%增長至2024年的19.89%和19.46%，表明公司在控制成本和提高銷售價格方面取得了進展，或受益於產品組合的優化。這種增長趨勢在2023年和2024年尤為明顯。

資產運用效率

總資產周轉率和經調整後的總資產周轉率在2020年至2022年期間有所提升，從0.31增長至0.42。然而，在2022年之後，該比率趨於穩定，維持在0.41左右。這可能意味著公司在資產運用效率方面已達到一定水平，或受到外部因素的影響，難以進一步提升。

財務風險

財務槓桿比率和經調整後的財務槓桿比率均呈現上升趨勢，從2020年的1.86和1.64增長至2024年的2.1和1.84。這表明公司在融資方面更加依賴債務，財務風險略有增加。然而，增長幅度相對溫和，尚可控制。

股東回報

股東權益回報率和經調整後的股東權益回報率均呈現顯著增長。從2020年的5.29%和3.97%增長至2024年的17.23%和14.83%，表明公司為股東創造了更高的回報。這種增長與淨獲利率的提升密切相關。

整體回報

資產回報率和經調整後的資產回報率也呈現增長趨勢，從2020年的2.83%和2.42%增長至2024年的8.19%和8.06%。這表明公司能夠有效地利用其資產來產生利潤。

總體而言，數據顯示公司在觀察期間的財務表現持續改善，獲利能力和股東回報均有所提升。資產運用效率在初期有所改善，但後期趨於穩定。財務槓桿略有增加，但仍在可控範圍內。需要注意的是，調整后的比率與未調整的比率之間存在差異，可能反映了會計處理方式的影響。

以下為對相關財務資料的分析報告。

盈利能力趨勢

從資料顯示，淨利潤在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的2501百萬美元增長至2024年的6565百萬美元，增長幅度顯著。調整后淨收入亦呈現類似的增長軌跡，從2020年的2133百萬美元增長至2024年的6423百萬美元。

淨獲利率分析

淨獲利率在2020年至2022年間維持在相對穩定的水平，約為12.4%左右。然而，從2022年開始，淨獲利率顯著提升，在2023年達到18.87%，並在2024年進一步增長至19.89%。這表明公司在控制成本或提高產品定價方面可能取得了成效。

調整后淨利率比率分析

調整后淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似。在2020年至2022年間，該比率維持在約11%的水平。從2022年開始，調整后淨利率比率顯著提升，在2023年達到18.61%，並在2024年進一步增長至19.46%。這與淨獲利率的提升相符，表明公司盈利能力的改善並非由一次性項目影響。

整體觀察

整體而言，資料顯示公司在觀察期間的盈利能力持續增強。淨利潤和調整后淨收入的增長，以及淨獲利率和調整后淨利率比率的提升，都表明公司經營狀況良好，並具有持續盈利的潛力。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料顯示，總資產在2020年至2021年期間呈現下降趨勢，由88229百萬美元降至81605百萬美元。隨後，在2022年略有回升至79658百萬美元，並在2023年進一步增加至80811百萬美元。至2024年，總資產略微下降至80147百萬美元。整體而言，總資產在觀察期間內波動，但最終趨於穩定。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似。2020年至2021年期間，調整后總資產從87961百萬美元下降至81363百萬美元。2022年，調整后總資產增加至79428百萬美元，2023年則增長至80585百萬美元。2024年，調整后總資產略微下降至79719百萬美元。調整后總資產的變化幅度與總資產的變化幅度大致一致。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2021年期間呈現上升趨勢，從0.31提高至0.38。2022年，周轉率進一步提升至0.42，但在2023年和2024年則維持在0.41。這表明資產的使用效率在2020年至2022年期間有所提高，但在之後兩年趨於平穩。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率完全一致。2020年至2021年期間，周轉率從0.31提高至0.38。2022年，周轉率進一步提升至0.42，但在2023年和2024年則維持在0.41。這意味著，無論是否進行調整，資產的使用效率的變化趨勢保持一致。

總體而言，資料顯示資產規模在觀察期間內經歷了波動，但資產的使用效率在2022年達到峰值後趨於穩定。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在報告期內呈現波動趨勢。2020年至2021年，總資產從88229百萬美元下降至81605百萬美元。隨後，2021年至2022年，總資產進一步下降至79658百萬美元。2022年至2023年，總資產略有回升至80811百萬美元，但至2024年，又小幅下降至80147百萬美元。

調整后的總資產的變化趨勢與總資產大致相同，同樣呈現先下降後略微回升，最終再次下降的模式。2020年至2024年，調整后的總資產從87961百萬美元下降至79719百萬美元。

股東權益合計方面，數據顯示一個持續下降的趨勢。從2020年的47317百萬美元，逐年下降至2024年的38092百萬美元。調整后的股東權益總額也呈現類似的下降趨勢，從2020年的53753百萬美元下降至2024年的43323百萬美元。

財務槓桿比率在報告期內呈現上升趨勢。從2020年的1.86上升至2024年的2.1。調整后的財務槓桿比率也呈現上升趨勢，從2020年的1.64上升至2024年的1.84。

總體趨勢

總資產和股東權益合計均呈現下降趨勢，而財務槓桿比率則呈現上升趨勢。這可能意味著公司在資產規模縮減的同時，依賴更多債務融資。

資產變化

總資產和調整后總資產的波動可能反映了公司資產結構的調整，例如資產出售、收購或折舊等。

股東權益變化

股東權益合計和調整后股東權益總額的持續下降可能源於利潤分配、股份回購或其他影響股東權益的因素。

財務槓桿

財務槓桿比率的上升表明公司債務水平相對於股東權益的比例增加，這可能增加公司的財務風險，但也可能提高股東的回報率。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在一段時間內的變化趨勢。

盈利能力

淨利潤和調整後淨利潤均呈現顯著增長趨勢。從2020年到2024年，淨利潤從2501百萬美元增長至6565百萬美元，增長超過一倍。調整後淨利潤的增長趨勢相似，從2133百萬美元增長至6423百萬美元。這表明公司在盈利能力方面表現出持續的改善。

股東權益

股東權益合計和調整後的股東權益總額在2020年至2022年期間呈現下降趨勢。股東權益合計從2020年的47317百萬美元下降至2022年的40028百萬美元。調整後的股東權益總額也呈現類似的下降趨勢，從53753百萬美元下降至45684百萬美元。然而，在2023年和2024年，股東權益合計和調整後的股東權益總額的下降速度有所減緩，甚至出現了小幅反彈。

股東權益回報率

股東權益回報率（ROE）和調整後的股東權益回報率（Adjusted ROE）均呈現顯著上升趨勢。ROE從2020年的5.29%增長至2024年的17.23%。Adjusted ROE也呈現類似的增長趨勢，從2020年的3.97%增長至2024年的14.83%。這表明公司利用股東權益創造利潤的能力不斷提高。

總體而言，數據顯示公司在盈利能力方面表現強勁，且股東權益回報率持續提高。雖然股東權益在初期呈現下降趨勢，但在後期趨於穩定。盈利能力的增長速度快於股東權益的下降速度，這可能是推動股東權益回報率上升的主要原因。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在一段時間內的變化趨勢。

盈利能力

淨利潤和調整後淨利潤均呈現顯著增長趨勢。從2020年到2024年，淨利潤從2501百萬美元增長至6565百萬美元，調整後淨利潤則從2133百萬美元增長至6423百萬美元。這表明公司盈利能力在持續提升。

資產規模

總資產和調整後總資產在2020年至2022年期間呈現下降趨勢，但在2022年之後開始回升。總資產從2020年的88229百萬美元下降至2022年的79658百萬美元，然後在2023年和2024年分別增長至80811百萬美元和80147百萬美元。調整後總資產的變化趨勢與總資產相似。

資產回報率

資產回報率（ROA）和調整後資產回報率均呈現顯著上升趨勢。ROA從2020年的2.83%增長至2024年的8.19%，調整後ROA則從2.42%增長至8.06%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力在不斷提高。調整後ROA與ROA的趨勢一致，但數值略低。

總體而言，數據顯示公司在盈利能力方面表現強勁，且資產利用效率也在提高。雖然資產規模在初期有所下降，但隨後呈現回升趨勢。盈利能力的增長速度快於資產規模的增長，這進一步推動了資產回報率的提升。