財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Linde plc、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 80,147) | 80,811) | 79,658) | 81,605) | 88,229) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 4,850) | 4,664) | 5,436) | 2,823) | 3,754) | |
| 經營性資產 | 75,297) | 76,147) | 74,222) | 78,782) | 84,475) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 40,659) | 39,716) | 38,271) | 36,164) | 38,647) | |
| 少： 短期債務 | 4,223) | 4,713) | 4,117) | 1,163) | 3,251) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | 2,057) | 1,263) | 1,599) | 1,709) | 751) | |
| 少： 流動融資租賃負債 | 54) | 50) | 42) | 47) | 38) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 15,343) | 13,397) | 12,198) | 11,335) | 12,152) | |
| 少： 長期融資租賃負債 | 150) | 143) | 114) | 129) | 125) | |
| 經營負債 | 18,832) | 20,150) | 20,201) | 21,781) | 22,330) | |
| 淨營業資產1 | 56,465) | 55,997) | 54,021) | 57,001) | 62,145) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 468) | 1,976) | (2,980) | (5,144) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 0.83% | 3.59% | -5.37% | -8.63% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 4.62% | -1.37% | 12.51% | 1.78% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 1.57% | 2.62% | -2.04% | -6.91% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 材料 | 3.19% | 5.47% | 1.53% | -5.48% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 75,297 – 18,832 = 56,465
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 56,465 – 55,997 = 468
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 468 ÷ [(56,465 + 55,997) ÷ 2] = 0.83%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年略有下降，由57001百萬美元降至54021百萬美元。然而，2023年及2024年則分別回升至55997百萬美元和56465百萬美元。整體而言，儘管有短期下降，但淨營業資產在報告期末呈現增長趨勢。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在報告期間經歷顯著變化。2021年和2022年呈現負值，分別為-5144百萬美元和-2980百萬美元。2023年則轉為正值，達到1976百萬美元，並在2024年進一步增加至468百萬美元。此變化表明應計專案的性質或規模發生了顯著轉變。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢一致。2021年和2022年的比率為負值，分別為-8.63%和-5.37%。2023年轉為正值，為3.59%，並在2024年降至0.83%。此比率的變化反映了應計專案相對於淨營業資產的相對規模的變化。
綜上所述，資料顯示淨營業資產在波動後呈現增長，而應計專案和應計比率則從負值轉為正值，並在報告期末趨於穩定。這些變化可能反映了公司資產負債表結構和應計專案管理策略的調整。
基於現金流量表的應計比率
Linde plc、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨利潤，Linde plc | 6,565) | 6,199) | 4,147) | 3,826) | 2,501) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 9,423) | 9,305) | 8,864) | 9,725) | 7,429) | |
| 少： 用於投資活動的現金凈額 | (4,644) | (4,670) | (3,088) | (3,007) | (2,986) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 1,786) | 1,564) | (1,629) | (2,892) | (1,942) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 3.18% | 2.84% | -2.93% | -4.85% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 5.33% | -0.70% | 13.47% | 0.82% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 3.59% | 2.15% | 0.12% | -3.92% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 材料 | 2.23% | 3.08% | 1.97% | -4.42% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 1,786 ÷ [(56,465 + 55,997) ÷ 2] = 3.18%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年略有下降，由57001百萬美元降至54021百萬美元。然而，2023年及2024年則分別回升至55997百萬美元和56465百萬美元，顯示資產規模逐步恢復增長。整體而言，雖然有短期下降，但長期趨勢顯示資產規模維持在相對穩定的水平。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值在各期間變化顯著。2021年和2022年呈現負值，分別為-2892百萬美元和-1629百萬美元，表示應計項目對現金流量產生負面影響。然而，2023年和2024年則轉為正值，分別為1564百萬美元和1786百萬美元，顯示應計項目開始對現金流量產生正面影響。數值的轉變可能反映了營運模式或會計政策的調整。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率與應計項目合計專案的趨勢一致。2021年和2022年為負值，分別為-4.85%和-2.93%，表明應計項目對現金流量的影響為負向。2023年和2024年則轉為正值，分別為2.84%和3.18%，顯示應計項目對現金流量的影響轉為正向。比率的上升趨勢表明應計項目的影響力正在增強。值得注意的是，比率的絕對值在各期間均相對較小，可能表示應計項目對整體現金流量的影響有限。