償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Alphabet Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從分析該公司2020年至2024年的財務比率趨勢可以觀察到以下幾個重要特點：
- 負債與股東權益相關比率的趨勢
- 債務與股東權益比率以及其包括經營租賃負債的比率呈現逐年下降的趨勢，分別由2020年的0.07和0.13，逐步降低至2024年的0.05和0.09，顯示公司在財務結構上的槓桿程度逐年降低，風險較為分散，負債占比相對穩健。
- 負債與資本（包括經營租賃負債）的關係
- 債務與總資本比率均保持在較低水準（約0.05至0.06範圍），表示公司資本結構較為穩健且負債比例較低，負債儘管略有波動，但整體趨勢偏向持平或小幅下降，反映公司管理負債風險較為謹慎。
- 負債資產比例及相關指標
- 負債資產比率固定在0.04左右，維持穩定，表明負債相較資產比例較低，資產負債結構較為健康；負債比率（包括經營租賃負債）也持續約0.07，進一步佐證公司負債管理的穩定性。
- 財務槓桿與利息覆蓋能力
- 財務槓桿比率長期維持於約1.4左右，反映公司在資本結構中負債比例較低。利息覆蓋率則顯示資產盈利能力較強，從2020年的約357增至2024年的約448，進一步表明公司盈利能力強大，具有較高的償債能力，能有效負擔利息支出，即使在經濟波動期間亦能維持較高的利息覆蓋。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率呈逐步上升趨勢，從2020年的約21到2024年的約35，顯示公司在盈餘承擔固定費用（如利息和租金）能力方面逐年提升，表明經營的財務穩健性有所增強，有助於公司應對潛在的經濟下行壓力。
綜合來看，該公司在過去五年間展現出其財務結構的穩定與韌性。負債比例得以控制，槓桿度適中，盈利能力持續強化，營運承擔固定費用的能力亦逐年改善。這些趨勢反映公司在追求穩健成長的同時，亦著重維持財務安全性，以支持長期的穩定發展。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Alphabet Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 235) | —) | —) | —) | —) | |
| 短期債務 | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | 1,100) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | 13,932) | |
| 融資租賃負債的長期部分 | 1,442) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | 15,032) | |
| 股東權益 | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | 222,544) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| Comcast Corp. | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.46 | 0.49 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.74 | 0.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 15,859 ÷ 325,084 = 0.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的財務資料中可觀察到多個趨勢與變化趨勢，進行以下分析：
- 總債務變動趨勢
- 2020年至2024年期間，Alphabet Inc.的總債務較為穩定，除2023年略有下降外，整體上維持在一百五十億美元左右。2024年總債務出現增加，達到約一百五十八億美元，顯示公司在負債規模上有所略為擴張。
- 股東權益成長
- 股東權益呈穩健的成長趨勢，從2020年的2,225.44億美元逐步上升至2024年的3,250.84億美元，經歷了約45%的增長，反映出公司資產淨值的持續累積與財務穩定性。
- 債務與股東權益比率
- 該比率於五年期間一直維持在0.05至0.07之間，最低為2023年和2024年的0.05，表明公司在資本結構上保持相對低的負債比重，不僅有助於降低財務風險，也反映出公司偏向於資產淨值的增長而非過度負債。
- 綜合分析
- 整體來看，Alphabet Inc.在此期間內，展現了穩定的財務狀況及強健的資本增值能力。儘管負債規模略有波動，但公司在股東權益方面持續成長，且負債比例保持在低水準，顯示公司維持經營穩健、風險可控的策略。同時，負債比例的下降趨勢也進一步突顯出公司在資金結構管理方面的保守與謹慎。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Alphabet Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 235) | —) | —) | —) | —) | |
| 短期債務 | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | 1,100) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | 13,932) | |
| 融資租賃負債的長期部分 | 1,442) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | 15,032) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 2,887) | 2,791) | 2,477) | 2,189) | 1,694) | |
| 經營租賃負債的長期部分 | 11,691) | 12,460) | 12,501) | 11,389) | 11,146) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 30,437) | 29,867) | 29,977) | 28,508) | 27,872) | |
| 股東權益 | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | 222,544) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| Comcast Corp. | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| Netflix Inc. | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| Trade Desk Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.19 | 0.29 | |
| Walt Disney Co. | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.48 | 0.52 | 0.55 | 0.53 | 0.56 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 30,437 ÷ 325,084 = 0.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到Alibaba Inc.在過去五年內的負債與股東權益的變動情況，以及財務結構的相對穩定性。以下為詳細分析：
- 債務總額的變化
- 債務總額（包括經營租賃負債）由2020年的27,872百萬美元逐年增加至2024年的30,437百萬美元。整體趨勢顯示，公司在期間內逐步增加借款或租賃義務，增幅大約為9.2%。
- 股東權益的變化
- 股東權益由2020年的222,544百萬美元攀升至2024年的325,084百萬美元，增加了約46.0%。這表明公司在期間內已經累積相當的淨資產增長，反映業務的成長與盈利能力的改善。
- 負債股東權益比率的變化
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）由2020年的0.13下降至2024年的0.09，呈現逐年下降的趨勢。這表示公司在負債比例方面日益趨於穩健，財務槓桿的相對降低，反映出較為穩定且可能更有抵禦風險的資金結構。
總結而言，該期間內，Alibaba Inc.在增加負債的同時，股東權益也有顯著的成長，並且負債相對於股東權益的比率逐年下降，顯示其財務杠桿逐漸降低，資產負債結構更加穩健。這些趨勢有利於公司擴展業務與改善財務穩定性，展現出較為積極的財務策略與健康的資產負債管理。
債務與總資本比率
Alphabet Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 235) | —) | —) | —) | —) | |
| 短期債務 | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | 1,100) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | 13,932) | |
| 融資租賃負債的長期部分 | 1,442) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | 15,032) | |
| 股東權益 | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | 222,544) | |
| 總資本 | 340,943) | 297,995) | 271,143) | 266,565) | 237,576) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 15,859 ÷ 340,943 = 0.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2020年至2024年間，Alphabet Inc.的財務資料顯示出以下趨勢與特點：
- 總債務
- 總債務金額於2020年底至2022年底間略有波動，2020年為15,032百萬美元，2021年略降至14,930百萬美元，至2022年略上升至14,999百萬美元。2023年度則顯示出明顯的減少，降至14,616百萬美元，但至2024年度重新回升至15,859百萬美元。整體而言，總債務保持在較為穩定的範圍內，且有一定的波動，反映公司在不同年度的債務管理策略可能有所調整。
- 總資本
- 總資本逐步增加，從2020年底的約237,576百萬美元，至2024年底達到約340,943百萬美元，期間成長約43%。此增長趨勢顯示公司資產規模顯著擴大，可能由於營運擴展、資本支出增加或營收累積所促成。此外，2021年和2022年的較大幅度增長，進一步突顯公司資本積累的積極態勢。
- 債務與總資本比率
- 該比率自2020年起維持在約0.06，至2023年略降至0.05，並在2024年持續保持在0.05。這表明公司債務相對於總資本的比例較低，且在五年期間內維持穩定，反映其財務結構較為保守且風險控管良好。比率的降低或持平趨勢，可能表示公司在增加資本的同時，較為謹慎地控制債務增長，以維持財務穩定性。
總結來看，Alphabet Inc.在此期間展現出資本不斷擴張、債務控制在合理範圍內的財務狀況。公司在資產累積上持續成長，債務比例保持穩定，有助於維持較高的財務彈性與穩健的資本結構。整體財務趨勢偏向於穩健擴展，並以嚴格管理債務水平來支持長期成長策略。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Alphabet Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 235) | —) | —) | —) | —) | |
| 短期債務 | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | 1,100) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | 13,932) | |
| 融資租賃負債的長期部分 | 1,442) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | 15,032) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 2,887) | 2,791) | 2,477) | 2,189) | 1,694) | |
| 經營租賃負債的長期部分 | 11,691) | 12,460) | 12,501) | 11,389) | 11,146) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 30,437) | 29,867) | 29,977) | 28,508) | 27,872) | |
| 股東權益 | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | 222,544) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 355,521) | 313,246) | 286,121) | 280,143) | 250,416) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| Netflix Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| Trade Desk Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.16 | 0.22 | |
| Walt Disney Co. | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 30,437 ÷ 355,521 = 0.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Alphabet Inc. 的債務總額在五年期間內逐步增加，從2020年的27,872百萬美元，增長到2024年的30,437百萬美元，顯示出公司在此期間內的借款規模有所擴大。儘管如此，債務增長幅度較為緩慢，且整體數值仍維持在較低的範圍內，反映出較為穩健的負債管理策略。
另一方面，總資本呈現持續的成長趨勢，從2020年的250,416百萬美元增加到2024年的355,521百萬美元，顯示公司在資本運作方面持續擴張，可能包括資產的增加或資本投入的提升。資本的持續膨脹反映出公司在資產及資本結構上的成長策略，亦一定程度支持其長期發展計劃。
值得注意的是，債務與總資本比率在整個期間內持續維持較低水平，從2020年的0.11下降至2024年的0.09。這一比率的下降表明公司在逐步降低財務杠杆，或是進行資本結構的調整，使得財務風險得以控制，並保持較債務較低的資本配置，反映出較為穩健的資金運用與風險管理策略。
整體而言，Alphabet Inc. 在過去五年內展現出資產與資本的穩健擴張，同時保持低式的財務槓杆，顯示公司具有良好的資產管理與風險控制能力。在未來，若維持這一趨勢，有助於支持公司長期的財務穩定與持續成長。
債務資產比率
Alphabet Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 235) | —) | —) | —) | —) | |
| 短期債務 | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | 1,100) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | 13,932) | |
| 融資租賃負債的長期部分 | 1,442) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | 15,032) | |
| 總資產 | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | 319,616) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| Comcast Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 15,859 ÷ 450,256 = 0.04
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 資產規模趨勢
- 從2020至2024年，Alphabet Inc.的總資產持續呈現上升趨勢，從約3195億美元增加至4502億美元，顯示公司資產規模不斷擴增。此增長趨勢反映出公司在擴充資本與投資規模方面的持續投入，可能包括資產配置多元化及營運擴展策略。
- 負債狀況
- 在總債務方面，數值由2020年的約1503億美元略微波動，最終在2024年達到1586億美元，呈現略微增加的趨勢。值得注意的是，總債務的年度變動較為平緩，暗示公司在負債管理方面較為穩健。在2024年，儘管負債略有上升，但整體規模仍維持在較低的資產比例下，與資產規模的擴大共同展示出一個較為健康的負債結構。
- 負債佔資產比率
- 負債佔資產比例從2020年的約0.05降低至2021年及2022年的0.04，之後則維持穩定在0.04。此一比例的降低及穩定，展現公司在資產負債結構上趨於穩健，較少依賴高槓桿，反映其資本結構的穩定性與財務風險的控制能力。在未來，若能持續維持或進一步降低此比率，將有助於公司保持競爭力與抗風險能力。
- 整體分析
- 整體而言，Alphabet Inc.在這段期間內持續擴大資產規模，資產成長的同時負債水準保持相對穩定與較低比例，顯示公司在資產擴張時仍能有效控制財務槓桿，維持資本結構的穩健。負債比例微幅下降並維持在較低水準，說明公司具備良好的負債管理能力，未來若能持續維持或優化財務比率，有助於鞏固其財務健康狀況並支援長期成長策略。
負債比率（包括經營租賃負債）
Alphabet Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 235) | —) | —) | —) | —) | |
| 短期債務 | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | 1,100) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | 13,932) | |
| 融資租賃負債的長期部分 | 1,442) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | 15,032) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 2,887) | 2,791) | 2,477) | 2,189) | 1,694) | |
| 經營租賃負債的長期部分 | 11,691) | 12,460) | 12,501) | 11,389) | 11,146) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 30,437) | 29,867) | 29,977) | 28,508) | 27,872) | |
| 總資產 | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | 319,616) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| Comcast Corp. | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| Netflix Inc. | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| Trade Desk Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | 0.11 | |
| Walt Disney Co. | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 30,437 ÷ 450,256 = 0.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額
- 在2020年至2024年間，Alphabet Inc.的債務總額呈現持續增加的趨勢，從278.72億美元增加到大約304.37億美元，累計增加約25.65億美元。儘管整體上升，2021年到2023年間的變化較為平穩，僅有少許波動，顯示公司債務管理較為穩健，未見大幅度擴張跡象。然而，2024年的略微上升則可能反映公司在資金籌措或投資擴展方面的策略調整。
- 總資產
- 總資產在同期內持續增長，從3196.16億美元擴展至4502.56億美元，累計增加約13.94%。此一趨勢顯示公司在資產規模方面持續擴張，可能涉及資本支出、併購或其他資產投資活動。2021年和2022年期間，資產增長較為顯著，反映公司重點投資擴展策略逐步推進，未來若持續增加則可能進一步強化公司整體資產結構與資源儲備。
- 負債比率
- 負債比率在2020年至2024年期間保持較為穩定的水平，從0.09降至0.07，顯示公司在負債占資產的比例上逐漸降低。此一趨勢反映出公司在資產擴張的同時，傾向於穩健的負債管理和資金結構調整，降低財務風險，提升財務安全性。負債比例的降低有助於降低財務槓桿，改善長期償債能力，對於公司的財務健康有正面影響。
財務槓桿比率
Alphabet Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | 319,616) | |
| 股東權益 | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | 222,544) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| Comcast Corp. | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| Netflix Inc. | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| Trade Desk Inc. | 2.07 | 2.26 | 2.07 | 2.34 | 2.72 | |
| Walt Disney Co. | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.90 | 2.00 | 2.05 | 2.02 | 2.03 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 450,256 ÷ 325,084 = 1.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到幾個關鍵趨勢和變化：
- 總資產的增長
- 公司總資產自2020年至2024年間持續呈現增加的趨勢，從319,616百萬美元逐步攀升至450,256百萬美元，顯示公司資產規模在此期間持續擴張，可能反映公司在資產投入、資本擴張或業務擴展方面的積極布局。
- 股東權益的變化
- 股東權益亦呈現逐年增長，從222,544百萬美元增至325,084百萬美元，代表公司的淨值在期間內穩步提升，這可能由盈餘留存或資本運作所促成，反映出公司整體財務狀況的改善與盈利能力的增強。
- 財務槓桿比率的趨勢
- 財務槓桿比率從2020年的1.44逐步略微下降至2024年的1.39，顯示公司在負債與資產之間的比重逐漸降低，抗風險能力可能有所提升，並可能表明公司有意控管負債水準，追求更穩健的財務結構。
綜合來看，Alphabet Inc.在此期間內展現出資產規模及股東權益的持續成長，且財務槓桿水平逐步下降，顯示公司正維持穩健的財務管理策略。這些變化反映公司在擴大資產基礎的同時，也在逐步降低負債比率，展現出健康的財務增長與風險控制能力。
利息覆蓋率
Alphabet Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | 40,269) | |
| 更多： 所得稅費用 | 19,697) | 11,922) | 11,356) | 14,701) | 7,813) | |
| 更多： 利息支出 | 268) | 308) | 357) | 346) | 135) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 120,083) | 86,025) | 71,685) | 91,080) | 48,217) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| Comcast Corp. | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| Meta Platforms Inc. | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| Netflix Inc. | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| Trade Desk Inc. | 336.07 | 162.83 | 32.73 | 119.48 | — | |
| Walt Disney Co. | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 18.87 | 14.52 | 12.35 | 16.65 | 10.20 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 10.65 | 8.77 | 7.41 | 10.38 | 5.87 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 120,083 ÷ 268 = 448.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 在分析期間內，Alphabet Inc. 的息稅前盈利（EBIT）展現出顯著的成長趨勢。從2020年年底的約48.2億美元上升至2024年底的約120億美元，期間其盈利幾乎翻了兩倍。这一增長反映公司在營運效率及營收規模方面的持續擴展，顯示公司在市場中的競爭力和盈利能力持續提升。
- 利息支出
- 利息支出呈現出較為穩定的水準，雖然在2021年有所上升至約3.46億美元，並於2022年達到高點（約3.57億美元），但在2023年和2024年則逐步下降至約3.08億美元與2.68億美元。此趨勢可能與公司資金管理策略調整或借款成本的變化有關，反映公司在資金運用上較為謹慎，或負債結構的優化。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在分析期間內呈現較大波動，但整體呈現上升趨勢。2020年為約357.16倍，各年度中波動較大，但在2024年達到約448.07倍，顯示公司盈餘水準遠高於其利息支出，具備較高的償債能力。此幅度的提升，展現公司盈利增加速度超越利息支出的成長，進一步強化其財務穩健性。
固定費用覆蓋率
Alphabet Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | 40,269) | |
| 更多： 所得稅費用 | 19,697) | 11,922) | 11,356) | 14,701) | 7,813) | |
| 更多： 利息支出 | 268) | 308) | 357) | 346) | 135) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 120,083) | 86,025) | 71,685) | 91,080) | 48,217) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 3,304) | 3,362) | 2,900) | 2,699) | 2,267) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 123,387) | 89,387) | 74,585) | 93,779) | 50,484) | |
| 利息支出 | 268) | 308) | 357) | 346) | 135) | |
| 經營租賃成本 | 3,304) | 3,362) | 2,900) | 2,699) | 2,267) | |
| 固定費用 | 3,572) | 3,670) | 3,257) | 3,045) | 2,402) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| Comcast Corp. | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| Meta Platforms Inc. | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| Netflix Inc. | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| Trade Desk Inc. | 9.70 | 6.30 | 3.28 | 3.35 | 4.40 | |
| Walt Disney Co. | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 11.59 | 9.04 | 7.67 | 10.38 | 6.76 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 123,387 ÷ 3,572 = 34.54
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Alphabet Inc. 在2020年至2024年間表現出一定的經營盈利能力變化。首先，固定費用和稅項前的利潤逐年呈現上升趨勢，從2020年的50,484百萬美元增加到2024年的123,387百萬美元，顯示公司總體營收或獲利能力有顯著的改善。尤其是在2021年達到高點，略高於2020年，接著在2022年有所回落，但又在2023年和2024年再次攀升，展現公司的盈利動能較為穩定且向上。
另一方面，固定費用金額從2020年的2,402百萬美元逐步增加至2024年的3,572百萬美元，反映出公司在運營或維持固定資本支出方面的花費也逐年增高。這種增加似乎基本與利潤的增長相匹配，表示公司能夠有效管理固定支出並支撐其盈利的增長。
此外，固定費用覆蓋率的變化亦值得注意。該比率由2020年的21.02%提升至2021年的30.8%，之後在2022年回落至22.9%，但在2023年和2024年再次增至24.36%和34.54%。較高的覆蓋率表明固定費用相對於利潤的比重降低，公司的盈利能力在大部分期間能夠較好地覆蓋固定成本，特別是在2024年，該比率大幅提升，顯示盈利質量或收入增長能有效支撐固定支出。
綜合來看，Alphabet Inc.在這一段期間內整體呈現盈利穩步成長的趨勢，並且在2024年達到較為健康的固定費用覆蓋水平。公司的盈利水平提升與固定費用管理成效良好，顯示其營運效率較高，未來若能持續保持此增長勢頭，盈利的穩定性仍有望維持或進一步改善。