償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Trade Desk Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從0.19降至0.11。然而，在2025年，該比率顯著上升至0.18，顯示負債相對於股東權益的比例增加。整體而言，該比率的波動幅度較大，可能反映了公司資本結構的變化。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 與負債股東權益比率類似，此比率也呈現下降趨勢，從2021年的0.16降至2023年的0.10。2025年，該比率回升至0.15，表明債務在總資本中所佔比例的增加。此趨勢與負債股東權益比率的變化相呼應。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率在2021年至2023年間持續下降，從0.08降至0.05，顯示公司負債水平的降低。2025年，該比率略微上升至0.07，但仍維持在相對較低的水平。此比率的變化趨勢與其他負債相關比率一致。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2021年至2022年間下降，從2.34降至2.07。2023年略有回升至2.26，隨後在2024年再次下降至2.07。2025年，該比率顯著上升至2.48，表明公司利用財務槓桿的程度增加。此比率的波動可能與公司的投資和融資策略有關。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2021年為119.48，在2022年大幅下降至32.73。然而，在2023年和2024年，該比率顯著回升，分別達到162.83和336.07。2025年，該比率進一步增長至369.02，表明公司支付利息的能力持續增強。利息覆蓋率的劇烈波動可能與利息支出和盈利能力的變化有關。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從3.35增至6.3。2024年和2025年，該比率繼續增長，分別達到9.7和10.1，表明公司支付固定費用的能力不斷提高。此比率的增長趨勢表明公司盈利能力和經營效率的改善。
總體而言，資料顯示公司在負債管理方面經歷了波動。雖然負債相關比率在初期呈現下降趨勢，但在2025年有所回升。利息覆蓋率和固定費用覆蓋率的顯著改善表明公司盈利能力和償債能力增強。財務槓桿比率的變化需要進一步分析，以了解公司融資策略的影響。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Trade Desk Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總債務 | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 股東權益 | 2,484,391) | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.12 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| Comcast Corp. | 1.02 | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.28 | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.54 | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | |
| Walt Disney Co. | 0.38 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.31 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.57 | 0.56 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 0 ÷ 2,484,391 = 0.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 股東權益
- 股東權益在分析期間呈現波動趨勢。從2021年12月31日的1,527,306千美元，增加至2022年12月31日的2,115,339千美元，隨後在2023年12月31日略微增加至2,164,219千美元。2024年12月31日股東權益大幅增長至2,949,145千美元，但在2025年12月31日則下降至2,484,391千美元。整體而言，股東權益呈現先增後減的變化。
- 總債務
- 資料顯示，總債務在各個年度的數值皆為空缺，因此無法進行相關分析。缺乏總債務的數據，將限制對公司財務槓桿和償債能力的評估。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率的數據同樣為空缺，無法評估公司利用債務融資的程度，以及其財務風險水平。由於缺乏此項數據，無法判斷公司財務結構的變化趨勢。
總結來說，資料顯示股東權益在分析期間經歷了顯著的變化，但由於缺乏總債務和債務與股東權益比率的數據，對公司整體財務狀況的評估受到限制。若能提供更完整的財務數據，將有助於更深入地了解公司的財務表現和潛在風險。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Trade Desk Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總債務 | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 經營租賃負債，流動 | 76,355) | 64,492) | 55,524) | 52,430) | 46,149) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 359,975) | 247,723) | 180,369) | 208,527) | 238,449) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 436,330) | 312,215) | 235,893) | 260,957) | 284,598) | |
| 股東權益 | 2,484,391) | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.18 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.19 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.16 | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | |
| Comcast Corp. | 1.08 | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.39 | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | |
| Netflix Inc. | 0.64 | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | |
| Walt Disney Co. | 0.41 | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.68 | 0.69 | 0.76 | 0.80 | 0.79 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 436,330 ÷ 2,484,391 = 0.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現下降趨勢。2021年的債務總額為284,598千美元，逐步下降至2023年的235,893千美元。然而，2024年債務總額顯著增加至312,215千美元，並在2025年進一步上升至436,330千美元。這表明在近期，債務水平出現了顯著的增長。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2024年間持續增長。從2021年的1,527,306千美元增長至2024年的2,949,145千美元。然而，2025年股東權益出現下降，降至2,484,391千美元。這可能表示股東權益增長趨勢出現逆轉。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在2021年至2023年間持續下降，從2021年的0.19降至2023年的0.11。這意味著公司的財務槓桿在降低，財務風險相對減小。然而，2024年和2025年，該比率開始上升，分別為0.11和0.18。這與債務總額的增長趨勢相符，表明公司的財務風險正在增加。整體而言，比率的變化反映了公司資本結構的動態調整。
綜上所述，資料顯示公司在初期降低了債務水平並擴大了股東權益，改善了財務結構。但近期，債務水平顯著增加，股東權益增長放緩，導致負債股東權益比率上升，財務風險增加。這些變化值得進一步關注和分析。
債務與總資本比率
Trade Desk Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總債務 | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 股東權益 | 2,484,391) | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | |
| 總資本 | 2,484,391) | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.11 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| Comcast Corp. | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.22 | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.35 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | |
| Walt Disney Co. | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 0 ÷ 2,484,391 = 0.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資本
- 從資料顯示，總資本在2021年至2024年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的1,527,306千美元增長至2024年的2,949,145千美元，增長幅度約為93%。然而，在2025年，總資本出現下降，降至2,484,391千美元，相較於2024年減少了約16%。
- 總債務
- 資料中關於總債務的數值缺失，因此無法評估其趨勢或與總資本的關係。缺乏總債務的資訊，限制了對公司財務槓桿和償債能力的分析。
- 債務與總資本比率
- 由於總債務的數值缺失，無法計算債務與總資本比率。因此，無法評估公司利用債務融資的程度，以及其財務風險水平。缺乏此項指標，使得對公司財務結構的分析不完整。
總體而言，資料顯示總資本在前期快速增長，但在最新年度出現下降。然而，由於缺乏總債務的資訊，無法對公司的財務狀況進行更深入的評估。後續分析需要補充完整的總債務數據，才能更準確地評估公司的財務風險和財務健康狀況。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Trade Desk Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總債務 | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 經營租賃負債，流動 | 76,355) | 64,492) | 55,524) | 52,430) | 46,149) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 359,975) | 247,723) | 180,369) | 208,527) | 238,449) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 436,330) | 312,215) | 235,893) | 260,957) | 284,598) | |
| 股東權益 | 2,484,391) | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 2,920,721) | 3,261,360) | 2,400,112) | 2,376,296) | 1,811,904) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.15 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.16 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.14 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | |
| Comcast Corp. | 0.52 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.28 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | |
| Netflix Inc. | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | |
| Walt Disney Co. | 0.29 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 436,330 ÷ 2,920,721 = 0.15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現下降趨勢。然而，在2024年，債務總額顯著增加，並於2025年持續上升，達到最高水平。這表明在初期公司可能積極降低負債，但在後期開始擴大借貸規模。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間呈現增長趨勢，但在2024年大幅增長，隨後在2025年略有下降。總資本的增長可能與業務擴張、投資或融資活動有關。2025年的下降可能源於資產處置或其他資本調整。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2023年間持續下降，顯示公司的財務槓桿降低，財務風險相對減小。然而，在2024年和2025年，該比率開始上升，表明公司債務相對於資本的比例增加，財務風險也隨之提升。儘管2025年的比率仍低於2021年的水平，但上升趨勢值得關注。
總體而言，資料顯示公司在財務策略上經歷了變化。初期注重降低負債，提升財務穩健性，但在後期轉向擴大債務規模，可能以支持業務增長或進行投資。債務與總資本比率的變化反映了公司財務結構的調整，需要持續關注其對公司財務風險的影響。
債務資產比率
Trade Desk Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總債務 | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 總資產 | 6,153,220) | 6,111,951) | 4,888,687) | 4,380,679) | 3,577,340) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | |
| Comcast Corp. | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | |
| Walt Disney Co. | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.18 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 0 ÷ 6,153,220 = 0.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 從資料顯示，總資產在分析期間呈現持續增長趨勢。從2021年的3577340千美元，增長至2023年的4888687千美元，並在2024年達到6111951千美元的高點。2025年略有下降至6153220千美元，但整體仍維持在高水準。此增長趨勢可能反映了業務擴張、投資增加或資產重估等因素。
- 總債務
- 資料中關於總債務的數值缺失，因此無法評估其趨勢。缺乏此項資訊將限制對公司財務風險和償債能力的全面評估。
- 債務資產比率
- 由於總債務的數值缺失，無法計算債務資產比率。此比率是衡量公司財務槓桿的重要指標，其缺失使得無法評估公司利用債務融資的程度以及潛在的財務風險。若能提供總債務的數據，將有助於更深入地了解公司的財務狀況。
總體而言，資料顯示總資產持續增長，但由於缺乏總債務和債務資產比率的資訊，對公司財務狀況的評估受到限制。建議補充缺失的財務數據，以便進行更全面的分析。
負債比率（包括經營租賃負債）
Trade Desk Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總債務 | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 經營租賃負債，流動 | 76,355) | 64,492) | 55,524) | 52,430) | 46,149) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 359,975) | 247,723) | 180,369) | 208,527) | 238,449) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 436,330) | 312,215) | 235,893) | 260,957) | 284,598) | |
| 總資產 | 6,153,220) | 6,111,951) | 4,888,687) | 4,380,679) | 3,577,340) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.07 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.11 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | |
| Comcast Corp. | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.23 | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | |
| Netflix Inc. | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 436,330 ÷ 6,153,220 = 0.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總體趨勢
- 觀察資料顯示，總資產呈現逐年增長趨勢。從2021年的357萬7340千美元，增長至2025年的615萬3220千美元。然而，2024年和2025年的增長幅度相較於前幾年有所放緩。
- 債務狀況
- 債務總額在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從2021年的28萬4598千美元下降至2023年的23萬5893千美元。但在2024年和2025年，債務總額顯著增加，分別達到31萬2215千美元和43萬6330千美元。這表明在近期，公司可能增加了借貸或承擔了更多的財務義務。
- 財務槓桿
- 負債比率（包括經營租賃負債）在2021年至2023年間持續下降，從2021年的0.08降至2023年的0.05。這意味著公司的財務風險在逐步降低。然而，在2024年和2025年，負債比率略有上升，分別為0.05和0.07。雖然上升幅度不大，但值得關注，可能與債務總額的增加有關。
- 綜合分析
- 總體而言，公司資產規模持續擴大，但近期債務水平也隨之增加。負債比率的變化趨勢表明，公司在財務槓桿運用上有所調整。雖然目前的負債比率仍處於相對較低的水平，但債務總額的快速增長需要進一步評估其對公司未來財務狀況的潛在影響。
財務槓桿比率
Trade Desk Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 6,153,220) | 6,111,951) | 4,888,687) | 4,380,679) | 3,577,340) | |
| 股東權益 | 2,484,391) | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.48 | 2.07 | 2.26 | 2.07 | 2.34 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.43 | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | |
| Comcast Corp. | 2.81 | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.68 | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | |
| Netflix Inc. | 2.09 | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | |
| Walt Disney Co. | 1.80 | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.72 | 1.73 | 1.80 | 1.83 | 1.82 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 2.22 | 2.27 | 2.39 | 2.45 | 2.43 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 6,153,220 ÷ 2,484,391 = 2.48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在分析期間呈現增長趨勢。從2021年到2024年，總資產從3577340千美元增長至6111951千美元，顯示公司規模持續擴大。然而，在2025年，總資產略有下降至6153220千美元，增長趨勢出現放緩跡象。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2024年間亦呈現增長趨勢，從1527306千美元增長至2949145千美元。這表明公司在提升自身財務實力方面取得了進展。然而，與總資產類似，股東權益在2025年出現下降，降至2484391千美元，顯示股東權益增長動能減弱。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在分析期間波動較大。2021年為2.34，2022年下降至2.07，隨後在2023年回升至2.26。2024年再次下降至2.07，與2022年持平。2025年則顯著上升至2.48，達到分析期間的最高點。這表明公司在不同年份的財務風險承受能力有所變化，且2025年的財務槓桿較高，可能意味著更高的財務風險。
綜上所述，資料顯示公司總資產和股東權益在大部分時間內呈現增長趨勢，但在2025年均出現下降。財務槓桿比率的波動則表明公司在資金運用策略上有所調整，且2025年的財務槓桿比率上升值得關注。
利息覆蓋率
Trade Desk Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 443,304) | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | |
| 更多： 所得稅費用 | 215,451) | 114,226) | 89,055) | 73,985) | (15,726) | |
| 更多： 利息支出 | 1,790) | 1,514) | 1,656) | 4,014) | 1,030) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 660,545) | 508,816) | 269,651) | 131,384) | 123,066) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 369.02 | 336.07 | 162.83 | 32.73 | 119.48 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 216.80 | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | |
| Comcast Corp. | 6.84 | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | |
| Meta Platforms Inc. | 74.76 | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | |
| Netflix Inc. | 17.38 | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | |
| Walt Disney Co. | 7.62 | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 34.25 | 29.73 | 22.94 | 18.96 | 24.82 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 14.75 | 12.39 | 10.22 | 8.51 | 11.90 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 660,545 ÷ 1,790 = 369.02
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 息稅前盈利在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的123,066千美元，增長至2025年的660,545千美元。2022年出現小幅增長，但2023年和2024年則呈現加速增長，顯示盈利能力大幅提升。此增長趨勢可能源於營收增加、成本控制有效或兩者兼具。
- 利息支出
- 利息支出在報告期間波動較大。2022年利息支出大幅增加，從2021年的1,030千美元增加至4,014千美元。隨後，利息支出在2023年和2024年略有下降，但在2025年再次小幅增加。利息支出的變化可能與債務水平、利率變動或債務結構調整有關。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率的變化與息稅前盈利和利息支出的變化密切相關。2022年，由於息稅前盈利增長有限，而利息支出大幅增加，利息覆蓋率顯著下降至32.73。然而，從2023年開始，隨著息稅前盈利的快速增長和利息支出的相對穩定，利息覆蓋率大幅提升，從2023年的162.83增加至2025年的369.02。這表明公司償還利息的能力顯著增強，財務風險降低。整體而言，利息覆蓋率的趨勢表明公司財務狀況日益穩健。
固定費用覆蓋率
Trade Desk Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 443,304) | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | |
| 更多： 所得稅費用 | 215,451) | 114,226) | 89,055) | 73,985) | (15,726) | |
| 更多： 利息支出 | 1,790) | 1,514) | 1,656) | 4,014) | 1,030) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 660,545) | 508,816) | 269,651) | 131,384) | 123,066) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 70,574) | 56,787) | 48,866) | 51,918) | 50,798) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 731,119) | 565,603) | 318,517) | 183,302) | 173,864) | |
| 利息支出 | 1,790) | 1,514) | 1,656) | 4,014) | 1,030) | |
| 經營租賃成本 | 70,574) | 56,787) | 48,866) | 51,918) | 50,798) | |
| 固定費用 | 72,364) | 58,301) | 50,522) | 55,932) | 51,828) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 10.10 | 9.70 | 6.30 | 3.28 | 3.35 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 39.92 | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | |
| Comcast Corp. | 5.59 | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | |
| Meta Platforms Inc. | 22.68 | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | |
| Netflix Inc. | 9.55 | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | |
| Walt Disney Co. | 5.64 | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 17.63 | 14.84 | 11.52 | 9.52 | 12.97 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 7.95 | 6.66 | 5.47 | 4.31 | 6.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 731,119 ÷ 72,364 = 10.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 利潤趨勢
- 固定費用和稅項前的利潤呈現顯著增長趨勢。從2021年的173,864千美元，增長至2025年的731,119千美元。增長幅度在各期間有所不同，但整體而言，利潤的增長速度在2023年後顯著加快。
- 固定費用
- 固定費用在2021年至2024年間呈現波動上升的趨勢，從51,828千美元增長至58,301千美元。然而，在2025年，固定費用大幅增加至72,364千美元，增長幅度明顯高於前幾年。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率顯示了利潤覆蓋固定費用的能力。該比率從2021年的3.35逐步上升至2022年的3.28，隨後在2023年大幅提升至6.3。此後，覆蓋率持續增長，在2024年達到9.7，並在2025年進一步提升至10.1。這表明利潤增長速度快於固定費用，公司有能力有效地覆蓋其固定成本。
- 整體觀察
- 數據顯示，利潤的快速增長與固定費用的相對穩定增長相結合，導致了固定費用覆蓋率的顯著提升。這可能表明公司在擴張業務的同時，有效地控制了成本，並提高了盈利能力。2025年固定費用的大幅增加值得進一步關注，需要分析其原因，以評估其對未來盈利能力的潛在影響。