償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Netflix Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的財務比率數據，Netflix Inc. 的財務結構在過去五年內呈現出穩定且逐步改進的趨勢。多數負債相關比率顯示出公司負債佔資本的比例逐年下降，反映出公司在償付債務與降低財務負擔方面取得了進展。
具體而言，債務與股東權益比率由2020年的1.47下降至2024年的0.63，顯示公司在資本結構上逐漸偏向較低的負債比例。類似地，負債股東權益比率（包括經營租賃負債）也從2020年的1.67下降到2024年的0.73，突顯公司在租賃負債處理方面亦趨於保守。在債務與總資本比率和債務資產比率方面，也展現出由2020年較高水平逐步下降的趨勢，反映出整體負債負擔逐漸減輕，資產負債的結構更為穩健。
另外，財務槓桿比率從3.55降低至2.17，表明公司在利用槓桿放大收益的程度逐年減少，偏向較為保守的資本運用策略。而利息覆蓋率則顯著提升，從2020年的5.17提高到2024年的14.87，表示公司獲利能力已大幅增強，能夠更充裕地支付利息，降低財務風險，增強整體償債能力與經營穩定性。
固定費用覆蓋率亦同步改善，從3.65提高至8.2，顯示公司在支付固定成本方面的盈利能力增強，進一步加強其財務穩健度。整體來看，Netflix的財務內容由較高的負債比例逐步轉向較低的槓桿操作，配合利潤能力提升，展現公司在財務結構上的積極調整與風險管理策略有明顯進展。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Netflix Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期債務 | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| 長期債務 | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| 總債務 | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| 股東權益 | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| Charter Communications Inc. | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| Comcast Corp. | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.41 | 0.45 | 0.48 | 0.46 | 0.50 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.75 | 0.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 15,582,804 ÷ 24,743,567 = 0.63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Netflix Inc. 在過去五個年度中，其總債務呈現出一定的波動性。2020年間，總債務約為16,308,973千美元，隨後至2022年逐步下降至約14,353,076千美元，顯示公司在這段期間內逐漸減少負債。然而，從2023年開始，總債務再度上升，達到約14,543,261千美元，並在2024年進一步提高至約15,582,804千美元，表明公司在該年度再次增加借款或負債規模。
另一方面，股東權益則顯示出持續成長的趨勢。從2020年約為11,065,240千美元，增加至2021年約15,849,248千美元，之後到2022年大幅成長至20,777,401千美元，顯示公司在這段期間內的資本積累有所改善。雖然在2023年股東權益略有回落至20,588,313千美元，但在2024年再次回升，並達到24,743,567千美元，展現公司資本實力持續強化。
財務比率部分，債務與股東權益比率自2020年高於1.4，逐年下降，至2022年降至0.69，顯示公司財務結構逐步改善，負債比例較低，資本結構較為穩健。2023年與2024年，比率略微上升，但仍維持在約0.63至0.71之間，顯示公司在維持一定程度的負債規模以支持成長的同時，仍保持相對較低的財務風險。
綜合分析，Netflix 在此期間的財務策略呈現出兩個主要階段：一方面，2020年至2022年，公司透過減少負債並大幅提升股東權益來優化資本結構，表現出盈餘積累與財務安全的改善；另一方面，2023年至2024年則展現公司在擴展規模或投資時，開始增加負債以支持未來的發展，但整體財務比率仍然較為穩健，反映公司在資本運用與風險管理之間取得一定平衡。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Netflix Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期債務 | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| 長期債務 | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| 總債務 | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| 當前經營租賃負債（計入應計費用和其他負債） | 428,482) | 383,312) | 355,985) | 315,189) | 256,222) | |
| 非流動經營租賃負債（計入其他非流動負債） | 1,983,688) | 2,046,801) | 2,222,503) | 2,408,486) | 1,945,631) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 17,994,974) | 16,973,374) | 16,931,564) | 18,116,570) | 18,510,826) | |
| 股東權益 | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| Charter Communications Inc. | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| Comcast Corp. | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| Walt Disney Co. | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.48 | 0.52 | 0.56 | 0.53 | 0.56 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 17,994,974 ÷ 24,743,567 = 0.73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額的趨勢分析
- 從2020年至2024年期間，Netflix的總債務額呈現波動，但整體趨勢有微幅下降的跡象。2020年債務總額為18,510,826千美元，之後在2021年略微下降至18,116,570千美元，2022年進一步下降至16,931,564千美元，之後在2023年回升至16,973,374千美元，並於2024年略微上升至17,994,974千美元。這顯示公司在疫情後的財務壓力逐步緩解後，債務略微回升，但整體仍持續低於2020年的高點，反映出公司可能在逐步降低負債或進行資本結構調整。
- 股東權益的變化
- 股東權益呈現持續增加的趨勢，反映公司資產淨值的持續擴增。2020年的股東權益為11,065,240千美元，到2021年大幅增加至15,849,248千美元，之後在2022年進一步增長至20,777,401千美元。在2023年略微回落至20,588,313千美元，但在2024年再次大幅提升至24,743,567千美元。這表明公司在盈利能力、資本運作或再投資策略方面取得正向進展，且在股東價值方面具有較強的擴增能力。
- 負債股東權益比率的變化
- 負債股東權益比率從2020年的1.67逐步下降到2024年的0.73，顯示公司資本結構逐年變得較為保守，大幅降低財務槓桿。從比率的變化來看，公司可能在降低負債比例，增強資本穩健性並改善財務安全度，進而降低財務風險。這種趨勢有助於提升投資者對公司穩定性的信心，也可能為未來的融資和擴張提供更有利的條件。
債務與總資本比率
Netflix Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期債務 | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| 長期債務 | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| 總債務 | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| 股東權益 | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| 總資本 | 40,326,371) | 35,131,574) | 35,130,477) | 31,242,143) | 27,374,213) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 15,582,804 ÷ 40,326,371 = 0.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 從2020年到2024年，Netflix的總債務呈現波動性下降的趨勢。2020年末，總債務為16,308,973千美元，隨後在2021年略有下降，至15,392,895千美元。2022年進一步降低至14,353,076千美元，展現出公司在此期間進行償債或降低負債的努力。然後在2023年和2024年，總債務分別略有回升，至14,543,261千美元和15,582,804千美元，顯示公司可能在最新年度增加了一些負債以支援經營或投資活動。
- 總資本趨勢分析
- 總資本展現持續成長的態勢，從2020年的27,374,213千美元逐步增加到2024年的40,326,371千美元。這代表公司在資本結構上，透過積累盈餘或籌資擴展公司規模，提升了資本底固，反映公司營運規模逐步擴大，資本積累情況良好，支撐長期發展。
- 債務與總資本比率變化分析
- 這一比例由2020年的0.6逐步下降至2024年的0.39。說明公司在此期間逐步降低了債務佔資本的比例，增加了股東權益比重，顯示財務結構朝著較為穩健的方向演進。比率的降低亦反映出公司在融資策略上更加偏好自有資金，降低財務風險，提升財務穩健性。
- 整體分析摘要
- 結合以上數據，Netflix在2020年至2024年間展現出債務逐步下降與資本持續擴張的正向趨勢。公司逐漸降低財務槓桿，並在資本結構上加強自有資金比例，反映出提升財務穩定度與長期經營能力的策略。儘管近期有短期債務的回升，但整體比率仍持續改善，顯示公司在保持資本擴張的同時，也著重於降低財務風險。這些變化或許意味著公司在追求增長的同時，也在強化財務的穩定性，以應對未來潛在的市場或經濟變動。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Netflix Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期債務 | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| 長期債務 | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| 總債務 | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| 當前經營租賃負債（計入應計費用和其他負債） | 428,482) | 383,312) | 355,985) | 315,189) | 256,222) | |
| 非流動經營租賃負債（計入其他非流動負債） | 1,983,688) | 2,046,801) | 2,222,503) | 2,408,486) | 1,945,631) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 17,994,974) | 16,973,374) | 16,931,564) | 18,116,570) | 18,510,826) | |
| 股東權益 | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 42,738,541) | 37,561,687) | 37,708,965) | 33,965,818) | 29,576,066) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| Walt Disney Co. | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 17,994,974 ÷ 42,738,541 = 0.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根据提供的财务数据，Netflix Inc.在五个年度（2020年至2024年）间表现出一些明显的趋势和变化：
- 债务总额
- 从2020年的18,510,826千美元略微减少至2022年的16,931,564千美元，显示债务水平在此期间有所下降。尽管在2023年有轻微上升至16,973,374千美元，至2024年再次增加至17,994,974千美元，呈现出波动的趋势。总体来看，债务总额在逐步增加，尤其是2024年，已接近2020年的水平。
- 总资本
- 总资本在2020年为29,576,066千美元，随后逐年增长，至2022年达到37,708,965千美元，表明公司资本基础持续扩大。在2023年总资本略降至37,561,687千美元，但在2024年显著增加至42,738,541千美元，反映出公司资本规模的显著增强，可能由股东权益或债务融资引起的资本积累所推动。
- 债务与总资本比率
- 该比率从2020年的0.63下降至2022年的0.45，显示公司债务占总资本的比例逐步减少，代表债务结构趋于更为稳健。2023年比率维持在0.45，2024年进一步下降至0.42，表明公司债务相对于资本的比重持续降低，风险可能有所缓解。这种下降趋势反映出公司在债务管理方面的改善或资本结构的优化。
综上所述，Netflix Inc.在观察期内展现出资本规模扩大与债务结构趋于稳健的双重趋势。债务总额虽有波动，但整体保持在较高水平，其占总资本的比例逐渐下降，表明公司正朝着更低财务杠杆的方向发展。这些变化或许指向公司在股东融资和债务管理方面的策略调整，以实现更为稳健的财务结构和未来的持续增长潜力。
債務資產比率
Netflix Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期債務 | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| 長期債務 | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| 總債務 | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| 總資產 | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | 39,280,359) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Charter Communications Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| Comcast Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 15,582,804 ÷ 53,630,374 = 0.29
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料顯示，Netflix Inc. 的財務狀況在過去五年間呈現出穩定的變化趨勢。
- 總債務的變化
- 自2020年年底的16,308,973千美元逐步下降至2022年底的14,353,076千美元，期間曾有小幅回升至2023年底的14,543,261千美元，並在2024年年底又稍微增加至15,582,804千美元。整體而言，總債務呈現波動趨勢，較2020年有一定程度的減少，但於2024年又略有回升，顯示公司在資金結構安排上存在一定的調整空間。
- 總資產的變化
- 公司的總資產由2020年的39,280,359千美元逐步增加，至2024年底已擴張至53,630,374千美元，期間每年均有正向成長，顯示公司規模在持續擴大，資產規模擴張的趨勢較為明顯，反映其持續進行資本投資或資產積累的策略。
- 債務資產比率的變化
- 此比率由2020年的0.42逐漸下降至2024年的0.29，代表公司負債相對於資產的比例有所降低。雖然总債務在數量上有所波動，但比率的縮減顯示公司的財務杠杆率逐步降低，或是資產增長速度較負債增長更快，有助於改善財務結構並降低財務風險。
負債比率（包括經營租賃負債）
Netflix Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期債務 | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| 長期債務 | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| 總債務 | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| 當前經營租賃負債（計入應計費用和其他負債） | 428,482) | 383,312) | 355,985) | 315,189) | 256,222) | |
| 非流動經營租賃負債（計入其他非流動負債） | 1,983,688) | 2,046,801) | 2,222,503) | 2,408,486) | 1,945,631) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 17,994,974) | 16,973,374) | 16,931,564) | 18,116,570) | 18,510,826) | |
| 總資產 | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | 39,280,359) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| Charter Communications Inc. | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| Comcast Corp. | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| Walt Disney Co. | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 17,994,974 ÷ 53,630,374 = 0.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Netflix Inc. 在研究期間呈現出若干值得關注的變化趨勢。首先，總資產展現持續成長的趨勢，從2020年的約3,928,036萬美元逐步增加至2024年的約5,363,037萬美元，顯示公司資產規模持續擴張，可能反映其業務擴展或資產投資的積極策略。
另一方面，債務總額在分析期間內經歷一定的波動，但整體趨勢略顯下降，從2020年的約1,851,083萬美元減少到2022年的約1,693,156萬美元，之後又逐步回升，於2024年略增至約1,799,497萬美元。這樣的變化可能代表公司在某些時期進行了債務調整或再融資，同時在擴張的同時控制部分負債水平。
負債比率則呈現穩定下降的趨勢，從2020年的0.47下降至2024年的0.34，顯示公司負債佔資產的比例逐步降低，提升了財務風險的管理與資產負債結構的穩健性。這可能反映公司在資金結構調整上朝向更為保守的方向，或是通過盈利增長來改善負債比率。
綜合上述觀察結果，Netflix Inc. 在這段期間內的財務狀況展現出資產持續成長、負債控制逐步優化的正向趨勢。這些變化暗示公司正朝著更穩健的財務結構前進，並盼望資產擴張能帶來更佳的經營績效，同時降低財務風險。未來，若此趨勢持續，將有助於公司在激烈的市場競爭中保持彈性與持續成長動能。
財務槓桿比率
Netflix Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | 39,280,359) | |
| 股東權益 | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| Charter Communications Inc. | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| Comcast Corp. | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| Walt Disney Co. | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.90 | 2.00 | 2.05 | 2.02 | 2.03 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 53,630,374 ÷ 24,743,567 = 2.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產
- 從2020年末至2024年末，Netflix的總資產持續呈現逐步成長的趨勢。2020年為39,280,359千美元，經過三年的成長，2024年已達到53,630,374千美元，顯示公司在資產規模方面不斷擴張。此趨勢反映出公司在持續投入資產來支持業務擴展，可能包括內容投資、技術升級及其他資本支出。
- 股東權益
- 股東權益多次呈現穩定成長的態勢，從2020年的11,065,240千美元逐步增加到2024年的24,743,567千美元。期間內，該項指標幾乎呈現線性上升，代表公司累積了更多的淨值，增強了股東的權益基礎。該增長趨勢可能反映出公司盈利能力的提升或資本的再投資策略，有助於未來的資金調度與財務穩定性。
- 財務槓桿比率
- 該比率由2020年的3.55逐步降低至2024年的2.17，代表公司在財務結構上正逐漸減少槓桿使用。較低的槓桿比率表明公司可能正尋求降低負債比重，增強財務穩定性，並減少財務風險。此趨勢也顯示公司可能進行了資產品質的調整或償付部分負債，以改善財務結構，符合長期穩健策略。
- 總結
- 總體而言，Netflix在過去五年間的財務狀況表現出積極的成長態勢。資產與股東權益的持續擴張表明公司在規模與淨值方面持續進步，反映其營運策略的成功與市場拓展的成效。同時，財務槓桿比率的下降則顯示公司正朝著較為保守的財務結構調整，以降低潛在的財務風險，確保長遠的經營穩定性。這些變化共同展現一個在成長與風險控管之間取得平衡的財務格局，為公司未來的發展奠定了較為穩固的基礎。
利息覆蓋率
Netflix Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | 2,761,395) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,254,026) | 797,415) | 772,005) | 723,875) | 437,954) | |
| 更多： 利息支出 | 718,733) | 699,826) | 706,212) | 765,620) | 767,499) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 10,684,390) | 6,905,231) | 5,970,141) | 6,605,723) | 3,966,848) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| Charter Communications Inc. | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| Comcast Corp. | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| Meta Platforms Inc. | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| Walt Disney Co. | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 18.83 | 14.50 | 12.34 | 16.64 | 10.19 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 10.63 | 8.76 | 7.40 | 10.38 | 5.86 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 10,684,390 ÷ 718,733 = 14.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2020年至2024年的期間，Netflix的息稅前盈利（EBIT）呈現持續成長的趨勢。2020年的數值約為3,966,848千美元，經過三年的穩定增長，2023年達到約6,905,231千美元，並於2024年進一步大幅提升至約10,684,390千美元。此趨勢顯示公司營運獲利能力明顯提升，反映其收入擴張或成本管理的改善，或兩者兼而有之。特別的是，2024年的EBIT較前一年顯著增加，顯示公司在該年度內可能有較高的營運效率或收益增長。
- 利息支出
- 利息支出在各年度間較為穩定，2020年至2024年的數值範圍約在706,212千美元至767,499千美元之間。整體而言，利息支出並未呈現明顯上升或下降趨勢，略微波動，可能反映公司借款結構或借款成本的相對穩定。儘管EBIT呈現明顯成長，但利息支出的變動不大，表明公司在融資成本管控方面較為穩健。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率由2020年的5.17大幅提升至2024年的14.87，反映Netflix在期間內償付利息的能力顯著提升。從數據變化可以看出，公司在營運盈利與獲利能力的增加下，能更有效地支付利息。2021年到2024年間，利息覆蓋率呈現連續上升的趨勢，尤其是在2024年，該比率達到最高值，明示公司經營狀況及盈利能力的改善有助於降低借款風險並提升財務穩健性。"
固定費用覆蓋率
Netflix Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | 2,761,395) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,254,026) | 797,415) | 772,005) | 723,875) | 437,954) | |
| 更多： 利息支出 | 718,733) | 699,826) | 706,212) | 765,620) | 767,499) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 10,684,390) | 6,905,231) | 5,970,141) | 6,605,723) | 3,966,848) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 665,973) | 638,678) | 608,428) | 542,570) | 440,511) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 11,350,363) | 7,543,909) | 6,578,569) | 7,148,293) | 4,407,359) | |
| 利息支出 | 718,733) | 699,826) | 706,212) | 765,620) | 767,499) | |
| 經營租賃成本 | 665,973) | 638,678) | 608,428) | 542,570) | 440,511) | |
| 固定費用 | 1,384,706) | 1,338,504) | 1,314,640) | 1,308,190) | 1,208,010) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| Charter Communications Inc. | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| Comcast Corp. | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| Meta Platforms Inc. | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| Walt Disney Co. | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 11.59 | 9.04 | 7.68 | 10.40 | 6.76 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 11,350,363 ÷ 1,384,706 = 8.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，對Netflix Inc.在2020年至2024年間的主要財務指標進行分析，呈現以下趨勢與洞見：
- 固定費用和稅項前的利潤
- 該項指標呈現持續上升的趨勢，從2020年的約4.41億美元增加至2024年的約11.35億美元。此趨勢反映公司營收或收益能力有顯著改善，即使在扣除固定費用和稅項之前的利潤水平逐步增長，表明公司營運效率提升，盈利能力有所增強。
- 固定費用
- 公司固定費用自2020年的約1.21億美元逐步增加至2024年的約1.39億美元，整體呈現逐年微增趨勢。雖然費用增加，但比例變化須與營收變動一起分析，現階段資料顯示公司在固定成本管理方面較為穩健，未必影響盈利的積極趨勢。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率由2020年的3.65提升至2024年的8.2，呈顯著上升，代表固定費用被利潤覆蓋的比例不斷提高。這一變化表明公司在收益擴張的同時，對固定成本的承載能力有所改善，提升了整體的財務穩健度與彈性。
綜合觀察，Netflix Inc.在觀察期間內營收轉化為利潤的能力逐步增強，固定成本的管理相對穩定，且覆蓋能力明顯提升。未來若能持續維持經營效率與收益增長，有助於進一步強化公司的財務穩健與長期競爭力。