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Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META)

現金流量表 
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息,顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供(用於)的現金流量、投資活動提供(用於)的現金流量以及籌資活動提供(用於)的現金流量三部分組成。

Meta Platforms Inc.、合併現金流量表(季度數據)

百萬美元

Microsoft Excel
截至 3 個月 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日 2020年6月30日 2020年3月31日
淨收入 18,337 16,644 20,838 15,688 13,465 12,369 14,017 11,583 7,789 5,709 4,653 4,395 6,687 7,465 10,285 9,193 10,395 9,497 11,219 7,846 5,179 4,902
折舊和攤銷 4,342 3,900 4,460 4,027 3,637 3,374 3,172 2,859 2,623 2,524 2,376 2,175 1,979 2,156 2,014 1,995 1,986 1,972 1,863 1,698 1,704 1,597
基於股份的薪酬 4,834 4,147 4,262 4,250 4,616 3,562 3,424 3,492 4,060 3,051 3,008 3,134 3,352 2,498 2,407 2,378 2,549 1,830 1,784 1,722 1,695 1,335
遞延所得稅 (1,170) (993) (1,332) (1,308) (1,642) (456) (1,161) 3,049 (1,137) (620) (1,173) (1,097) (453) (563) 748 (786) 229 418 (376) (1,506) 213 477
有價股本證券的未實現虧損 374
設施合併的減值費用,淨額 95 8 40 240 1,090 340 232 770 1,805 413
數據中心資產廢棄 (224) 1,341
其他 (199) (231) 169 (11) (5) (66) 357 74 211 (7) 570 104 188 (221) 34 (73) (22) (66) 62 7 43 6
應收帳款 (1,338) 2,804 (2,978) 143 (1,170) 2,520 (2,843) (678) (1,424) 2,546 (1,699) (105) (522) 2,557 (2,038) (555) (1,366) 849 (3,059) (377) (122) 2,046
預付費用和其他流動資產 326 360 (530) (184) (84) 100 700 (908) (54) 821 855 (831) (435) 573 816 (253) (1,852) (461) 224 264 (324) (29)
其他資產 (190) (52) (200) (29) 53 (94) (111) (36) 37 30 54 (28) (24) (108) (165) 11 (185) (10) (26) 7 1 (16)
應付帳款 460 (1,034) 568 667 250 (1,112) 594 612 (51) (1,104) 876 (21) 237 (882) 876 694 116 (250) (56) 139 (56) (44)
應計費用和其他流動負債 (1,107) (2,231) 1,522 572 (497) (1,274) (274) 87 5,174 94 1,405 1,013 1,276 606 2,713 1,143 1,423 (1,747) 2,494 (87) (3,970) 795
其他負債 892 712 1,114 901 707 83 663 (72) (151) 184 440 540 (89) (5) 414 343 (26) 210 (89) 116 (486) (68)
資產和負債變動 (957) 559 (504) 2,070 (741) 223 (1,271) (995) 3,531 2,571 1,931 568 443 2,741 2,616 1,383 (1,890) (1,409) (512) 62 (4,957) 2,684
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 7,224 7,382 7,150 9,036 5,905 6,877 5,387 8,819 9,520 8,289 9,858 5,297 5,509 6,611 7,819 4,897 2,852 2,745 2,821 1,983 (1,302) 6,099
經營活動產生的現金凈額 25,561 24,026 27,988 24,724 19,370 19,246 19,404 20,402 17,309 13,998 14,511 9,692 12,196 14,076 18,104 14,090 13,247 12,242 14,040 9,829 3,877 11,001
購買財產和設備 (16,538) (12,941) (14,425) (8,258) (8,173) (6,400) (7,592) (6,496) (6,134) (6,823) (8,988) (9,355) (7,528) (5,315) (5,369) (4,314) (4,612) (4,272) (4,613) (3,689) (3,255) (3,558)
購買有價證券 (7,746) (11,763) (10,898) (4,468) (3,289) (6,887) (1,172) (1,007) (718) (85) (741) (2,597) (2,220) (4,068) (6,093) (7,786) (10,297) (6,231) (5,737) (14,130) (6,179) (7,884)
有價證券的銷售和到期日 14,273 4,784 3,817 4,114 3,233 4,625 2,359 1,474 1,817 534 2,263 2,269 3,159 5,467 17,937 11,985 7,033 5,631 5,267 7,255 5,841 7,408
購買非有價股權投資 (15,214)
持有待售資產的付款 (775)
收購企業和無形資產 (62) (9) (132) (57) (72) (64) (38) (83) (444) (62) (34) (363) (853) (521) (71) (259) (4) (12) (339) (33)
其他投資活動 104 (90) 17 124 (12) (3) (10) (85) 75 (3) 16 (7) (10) (125) (144) (60) (2) (86) (6,023) (246) (42)
投資活動中使用的現金凈額 (25,958) (20,010) (21,498) (8,620) (8,298) (8,734) (6,472) (6,077) (5,203) (6,743) (7,531) (9,701) (6,959) (4,779) 5,829 (330) (8,195) (4,874) (5,173) (16,599) (4,178) (4,109)
與股權獎勵的凈股份結算相關的已支付的稅款 (4,110) (4,883) (3,857) (3,543) (3,208) (3,162) (2,223) (2,088) (1,692) (1,009) (657) (1,011) (1,002) (925) (1,508) (1,575) (1,355) (1,077) (1,120) (1,000) (754) (690)
回購A類普通股 (10,167) (12,754) (8,818) (6,299) (15,008) (5,942) (3,569) (898) (9,365) (6,863) (6,354) (5,233) (9,506) (20,061) (13,458) (7,079) (3,939) (1,929) (1,725) (1,368) (1,250)
股利和股利等價物的支付 (1,327) (1,329) (1,270) (1,263) (1,266) (1,273)
發行長期債券所得款項淨額 10,432 8,455 9,921
融資租賃本金支付 (474) (751) (411) (944) (299) (315) (307) (267) (220) (264) (235) (163) (219) (233) (172) (231) (123) (151) (206) (189) (109) (100)
其他籌資活動 101 222 73 (235) (106) (9) 71 49 (353) 122 695 (246) (109) 4 (1) 12 8 (18) 48 3 79 18
籌資活動中使用的現金凈額 (15,977) (19,495) (5,465) (4,371) (11,178) (19,767) (8,401) (5,875) 5,292 (10,516) (7,060) 2,147 (6,563) (10,660) (21,742) (15,252) (8,549) (5,185) (3,207) (2,911) (2,152) (2,022)
匯率變動對現金、現金等價物和受限制現金等價物的影響 131 112 (714) 368 (152) (288) 396 (354) (14) 85 425 (365) (549) (149) (130) (215) 117 (246) 315 91 95 (222)
現金、現金等價物和限制性現金等價物的凈增加(減少) (16,243) (15,367) 311 12,101 (258) (9,543) 4,927 8,096 17,384 (3,176) 345 1,773 (1,875) (1,512) 2,061 (1,707) (3,380) 1,937 5,975 (9,590) (2,358) 4,648

根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31).


從2020年第一季度開始,Meta Platforms Inc.的淨收入呈現較大幅度的波動。2020年3月至2022年12月期間,淨收入整體呈現上升跡象,特別是在2021年及2022年初達到高峰,之後則在2023年逐步回落。2023年及2024年前三季度,淨收入呈現較為波動的模式,顯示公司在業績方面經歷一定的變動壓力。

折舊和攤銷費用持續增加,從2020年約為1597百萬美元,至2024年中已超過4000百萬美元,顯示公司在資產折舊方面的負擔逐年加重,可能反映資本投資擴張或資產減值情況。

基於股份的薪酬顯著增加,尤其在2021年及2022年上半年,呈現快速上升的趨勢,可能受到股價表現或員工激勵計劃調整的影響。2023年後期,此項支出仍維持在較高水準,但顯著高於2020年水平,反映薪酬成本的上升。

遞延所得稅的變動較為劇烈,尤其在2020年及2023年出現大幅正負波動,顯示公司在稅務策略或資產負債表調整上有所變化,可能因應不同的財務或稅務規劃需求。

其他資產和應收帳款的變動較為頻繁且幅度較大,特別是應收帳款在2020年第二季度出現巨大負數,可能因收款不及或出售應收帳款等營運調整所致。這類波動亦反映出公司在應收帳款管理上的挑戰或季節性變化。

資產和負債的總變動在一些季度顯示出極大的波動,如2020年第二季度及2022年第二季度,資產負債變動幅度較大,可能源自重大投資或資產減值事件。特別是2022年及2023年前兩季度,公司持有大量的公平股證券並進行了大量的有價證券購買及出借活動,導致資金流動極為活躍。

在投資活動方面,Meta在2020年到2022年間持續進行大規模的財產與設備購置,資本支出逐年增加,尤其在2023年度下半年,資本支出更達到較高水平。同時,投資活動中的資產購買(如有價證券)亦較為激烈,顯示公司積極布局長期資產與證券投資。目前,投資活動中的現金流出在近期較為巨大,尤其是在2024年和2025年前兩個季度,揭示公司持續大量資本投入或投資用途。

融資活動的現金流量大幅波動,尤其是在2021年及2022年間,反映出公司積極進行股份回購和借貸操作。2022年及2023年上半年,股權回購金額顯著增加,導致籌資和融資活動的凈現金流出大幅擴張,這與公司可能在股東回報策略或融資結構調整上所做的努力相關。2024年前兩季度的融資現金流依然偏向出血,用於股東回購和償付債務。

最後,現金及現金等價物的淨變動在大多數季度呈現先升後降的趨勢,特別是在2022年及2023年,受到大量投資支出和股份回購的雙重影響,導致期末現金存量大幅減少。2024年上半年,雖然一度出現凈增加,但整體仍保持大量資金流出,未來資金運用策略將是公司財務管理的重要考量。