現金流量表
季度數據
現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Alphabet Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
Alphabet Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
淨收入與獲利能力分析
- 淨收入趨勢
- 淨收入在分析期間內呈現波動增長態勢。2021年第一季起步於179.3億美元，隨後在2022年經歷一段下滑期，最低跌至2022年第四季的136.24億美元。然而，自2023年起獲利能力強勁回升，至2026年第一季達到625.78億美元的高峰，顯示出顯著的獲利成長動能。
- 費用結構觀察
- 財產和設備折舊費用呈現穩定上升趨勢，由2021年第一季的25.25億美元增至2026年第一季的64.82億美元，反映出基礎設施規模的持續擴張。基於股票的薪酬費用亦同步增長，從初期約37億美元水平逐步上升至60億至70億美元區間。
現金流量與營運效率分析
- 經營活動現金流
- 經營活動產生的現金淨額表現強勁且持續成長。從2021年第一季的192.89億美元，逐步增長至2026年第一季的457.9億美元。儘管期間有小幅波動，但整體營運現金流足以覆蓋其投資與籌資需求。
- 資產與負債變動
- 應收賬款與應付帳款呈現較高頻率的季度波動，且遞延所得稅與債務收益/虧損淨額對季度現金流產生顯著影響，顯示非經營性項目對短期現金流向有較大干擾。
投資活動分析
- 資本支出規模
- 購買財產和設備的支出呈加速增長趨勢。2021年第一季為59.42億美元，至2026年第一季大幅增加至356.74億美元。此類支出增幅遠超淨收入增幅，顯示公司正處於大規模的基礎設施投資週期。
- 投資組合調整
- 投資活動中使用的現金淨額隨時間增加，由早期的數十億美元規模擴大至2026年第一季的633.89億美元。這主要受資本支出激增及有價證券交易影響。
籌資活動與股東回饋分析
- 股票回購與股息
- 股票回購曾是長期的主要股東回饋手段，每季度支出維持在1.3億至1.6億美元之間，但至2025年第四季顯著下降。與此同時，公司於2024年第四季開始支付股息，每季度金額穩定在24億至25億美元左右，標誌著股東回饋策略的轉向。
- 債務管理
- 發行與償還債務的金額在2021年至2022年間較高，隨後趨於平穩，但在2025年第四季與2026年第一季再次出現大規模債務發行，分別為265.62億美元與313.79億美元，顯著提升了籌資活動的現金流入。