現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Trade Desk Inc.、合併現金流量表（季度數據）

以千美元計

截至 3 個月	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
淨收入（虧損）	115,547)	90,129)	50,678)	182,229)	94,158)	85,029)	31,660)	97,323)	39,352)	32,939)	9,326)	71,187)	15,869)	(19,073)	(14,598)	8,039)	59,384)	47,697)	22,642)	151,902)	41,247)	25,111)	24,057)
折舊和攤銷	33,135)	26,704)	23,985)	24,112)	20,754)	20,882)	21,742)	20,529)	20,530)	20,066)	19,293)	16,844)	12,957)	12,274)	12,350)	12,250)	8,952)	11,006)	10,011)	7,855)	7,517)	6,783)	6,477)
基於股票的薪酬	121,316)	128,885)	128,253)	129,229)	128,510)	126,340)	110,620)	121,435)	139,633)	117,083)	113,470)	127,531)	121,003)	125,213)	124,895)	205,403)	34,459)	45,197)	52,354)	38,024)	26,852)	23,934)	22,965)
遞延所得稅	118,163)	—)	—)	(76,903)	—)	—)	—)	(61,597)	—)	—)	—)	(12,111)	(951)	6,859)	(5,304)	(21,821)	—)	5,044)	—)	(10,240)	(9,281)	(11,697)	—)
非現金租賃費用	16,981)	17,291)	16,962)	15,881)	15,062)	13,709)	12,751)	12,283)	12,347)	12,408)	11,917)	11,561)	11,211)	10,828)	10,515)	10,401)	10,361)	10,102)	9,451)	9,217)	8,227)	8,423)	7,402)
應收帳款預期貸項虧損準備	321)	685)	492)	16)	704)	93)	40)	1,149)	1,493)	2)	316)	242)	883)	1,353)	725)	936)	281)	36)	203)	427)	338)	1,074)	1,310)
其他	58)	(2,023)	(11,876)	4,020)	(7,784)	(5,242)	1,125)	(12,067)	111)	(7,113)	(1,310)	(3,072)	(2,936)	5,632)	998)	(927)	(2,335)	4,160)	4,905)	948)	3,614)	(5,856)	3,484)
應收帳款	(229,086)	(202,303)	282,336)	(348,516)	(76,390)	(287,468)	238,147)	(423,362)	(95,282)	(293,533)	258,165)	(316,652)	(87,440)	(147,138)	259,483)	(395,705)	(98,439)	(159,045)	208,847)	(439,117)	(272,514)	83,025)	210,552)
預付費用及其他流動及非流動資產	(73,293)	(38,299)	20,018)	29,707)	(16,426)	(55,395)	3,331)	(15,445)	(7,711)	1,822)	(5,481)	7,742)	13,895)	5,275)	23,743)	(18,979)	27,439)	9,368)	(16,180)	(42,736)	7,449)	(15,577)	(15,791)
應付帳款	140,220)	214,827)	(234,666)	211,744)	100,422)	206,949)	(220,196)	349,802)	74,666)	251,696)	(200,701)	255,877)	61,095)	116,084)	(245,937)	353,515)	89,405)	67,068)	(200,578)	433,585)	262,124)	(8,429)	(205,967)
應計費用及其他流動及非流動負債	(2,717)	(53,186)	29,105)	37,718)	18,835)	(9,885)	(104)	17,242)	18,040)	4,708)	(4,309)	26,946)	3,412)	(13,502)	(8,688)	22,386)	8,062)	(17,161)	(5,691)	24,440)	18,541)	(8,427)	892)
經營租賃負債	(15,959)	(17,697)	(13,854)	(9,836)	(4,521)	(13,753)	(13,644)	(16,172)	(11,639)	(11,989)	(13,113)	(12,615)	(11,702)	(12,039)	(11,990)	(12,104)	(7,891)	(13,101)	(10,894)	(6,707)	(5,653)	(2,062)	(2,673)
經營資產和負債的變化	(180,835)	(96,658)	82,939)	(79,183)	21,920)	(159,552)	7,534)	(87,935)	(21,926)	(47,296)	34,561)	(38,702)	(20,740)	(51,320)	16,611)	(50,887)	18,576)	(112,871)	(24,496)	(30,535)	9,947)	48,530)	(12,987)
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整	109,139)	74,884)	240,755)	17,172)	179,166)	(3,770)	153,812)	(6,203)	152,188)	95,150)	178,247)	102,293)	121,427)	110,839)	160,790)	155,355)	70,294)	(37,326)	52,428)	15,696)	47,214)	71,191)	28,651)
經營活動產生的現金凈額	224,686)	165,013)	291,433)	199,401)	273,324)	81,259)	185,472)	91,120)	191,540)	128,089)	187,573)	173,480)	137,296)	91,766)	146,192)	163,394)	129,678)	10,371)	75,070)	167,598)	88,461)	96,302)	52,708)
購買投資品	(248,376)	(346,254)	(231,580)	(192,943)	(168,627)	(158,238)	(159,731)	(160,128)	(131,944)	(171,586)	(144,721)	(174,089)	(145,329)	(112,656)	(121,221)	(44,960)	(69,396)	(74,677)	(89,354)	(103,642)	(37,428)	(53,984)	(35,705)
出售投資	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,977)	—)	—)	—)	—)	4,539)	—)	—)	—)	—)
投資期限	251,293)	181,006)	165,114)	154,066)	160,424)	166,804)	147,794)	130,406)	150,999)	147,670)	126,731)	86,130)	98,607)	89,959)	64,133)	61,367)	75,308)	54,099)	62,670)	39,287)	43,132)	46,003)	39,180)
購買財產和設備	(66,336)	(45,239)	(59,113)	(20,190)	(48,709)	(22,115)	(7,224)	(25,196)	(5,038)	(7,400)	(9,156)	(47,766)	(23,853)	(4,140)	(8,401)	(10,884)	(25,421)	(5,379)	(13,120)	(16,340)	(20,001)	(19,410)	(18,310)
資本化軟體開發成本	(3,354)	(3,079)	(2,660)	(2,116)	(2,284)	(2,466)	(1,958)	(2,133)	(2,682)	(1,948)	(1,467)	(2,892)	(1,607)	(1,612)	(1,614)	(1,485)	(1,009)	(1,613)	(1,062)	(1,807)	(1,929)	(1,352)	(965)
業務收購	—)	—)	(4,350)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(13,261)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
投資活動中使用的現金凈額	(66,773)	(213,566)	(132,589)	(61,183)	(59,196)	(16,015)	(21,119)	(57,051)	11,335)	(33,264)	(28,613)	(138,617)	(72,182)	(26,472)	(67,103)	4,038)	(33,779)	(27,570)	(36,327)	(82,502)	(16,226)	(28,743)	(15,800)
回購A類普通股	(310,447)	(260,843)	(386,250)	(57,356)	(52,148)	—)	(125,280)	(219,913)	(90,190)	(44,960)	(291,534)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
信貸額度所得款項	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	143,000)
信用額度還款	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(72,000)	(70,000)	(1,000)	—)
支付債務融資成本	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(72)	(1,852)	—)	—)	—)	—)	—)
行使股票期權所得款項	6,202)	6,145)	7,940)	88,591)	89,526)	27,360)	10,804)	15,162)	17,591)	17,407)	10,365)	4,813)	10,917)	7,387)	24,408)	21,917)	13,220)	13,718)	12,621)	22,204)	12,247)	22,375)	19,320)
員工購股計劃收益	(4)	32,450)	—)	19,867)	—)	30,122)	—)	17,166)	—)	21,316)	—)	7,515)	—)	25,547)	—)	6,471)	—)	22,758)	—)	6,636)	—)	15,035)	—)
與限制性股票獎勵淨結算相關的已繳稅款	(22,678)	(25,596)	(31,452)	(41,332)	(39,394)	(31,563)	(26,806)	(23,119)	(24,343)	(15,459)	(15,595)	(11,341)	(14,058)	(9,768)	(13,428)	(18,582)	(9,038)	(12,155)	(17,080)	(38,954)	(6,455)	(2,836)	(4,893)
短期借款所得款項	(74,239)	74,239)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	(401,166)	(173,605)	(409,762)	9,770)	(2,016)	25,919)	(141,282)	(210,704)	(96,942)	(21,696)	(296,764)	987)	(3,141)	23,166)	10,980)	9,806)	4,110)	22,469)	(4,459)	(82,114)	(64,208)	33,574)	157,427)
現金及現金等價物的增（減）	(243,253)	(222,158)	(250,918)	147,988)	212,112)	91,163)	23,071)	(176,635)	105,933)	73,129)	(137,804)	35,850)	61,973)	88,460)	90,069)	177,238)	100,009)	5,270)	34,284)	2,982)	8,027)	101,133)	194,335)

以下是對提供財務數據的分析摘要。

淨收入（虧損）: 淨收入（虧損）在觀察期間呈現波動趨勢。2020年上半年相對穩定，但在2020年下半年顯著增長，並於2020年末達到峰值。2021年上半年繼續保持增長，但下半年開始下降，並在2022年初出現虧損。2022年下半年和2023年上半年出現恢復，但2023年下半年再次下降。2024年上半年呈現增長，但2024年下半年再次下降，並於2025年上半年呈現增長趨勢。
折舊和攤銷: 折舊和攤銷費用在整個期間內相對穩定，並呈現緩慢增長趨勢。從2020年的6477千美元增長到2025年的33135千美元，表明公司持續進行資產投資。
基於股票的薪酬: 基於股票的薪酬費用在2020年和2021年上半年顯著增加，隨後在2021年下半年大幅下降。2022年和2023年相對穩定，但2024年和2025年再次呈現增長趨勢。這可能反映了公司股票期權計劃的變動。
遞延所得稅: 遞延所得稅的數值在各個期間內波動較大，且正負號交替出現。這可能與公司可抵扣稅務損失的確認和利用有關。
非現金租賃費用: 非現金租賃費用在整個期間內持續增長，表明公司越來越多地採用租賃模式，而非直接購買資產。
應收帳款預期貸項虧損準備: 應收帳款預期貸項虧損準備在2020年上半年較高，隨後下降，並在2021年和2022年保持相對較低水平。2023年和2024年再次出現波動，表明公司對客戶信用風險的評估可能發生變化。
應收帳款: 應收帳款的數值在各個期間內波動較大，且正負號交替出現。這可能與公司的銷售模式和收款政策有關。
預付費用及其他流動及非流動資產: 預付費用及其他流動及非流動資產的數值在各個期間內波動較大，且正負號交替出現。這可能與公司預付費用的確認和使用有關。
應付帳款: 應付帳款的數值在各個期間內波動較大，且正負號交替出現。這可能與公司的採購模式和付款政策有關。
經營租賃負債: 經營租賃負債在整個期間內持續增長，與非現金租賃費用的增長趨勢一致。
現金及現金等價物的增（減）: 現金及現金等價物的增（減）在各個期間內波動較大，反映了公司經營、投資和籌資活動的綜合影響。2020年和2021年現金流主要為正，表明公司具有較強的現金產生能力。2022年和2023年現金流波動較大，表明公司可能面臨一些現金流挑戰。

總體而言，數據顯示公司財務狀況在觀察期間內經歷了顯著變化。淨收入（虧損）的波動、基於股票的薪酬的變化以及現金流的波動都值得進一步關注和分析。

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現金流量表 季度數據

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