現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Netflix Inc.、合併現金流量表（季度數據）

以千美元計

截至 3 個月	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
淨收入	2,546,916)	3,125,413)	2,890,351)	1,868,607)	2,363,509)	2,147,306)	2,332,209)	937,838)	1,677,422)	1,487,610)	1,305,120)	55,284)	1,398,242)	1,440,951)	1,597,447)	607,429)	1,449,071)	1,353,013)	1,706,715)	542,156)	789,976)	720,196)	709,067)
對內容資產的添加	(4,653,935)	(3,835,813)	(3,549,657)	(4,429,402)	(4,016,396)	(4,048,852)	(3,728,967)	(3,529,191)	(2,883,839)	(3,683,007)	(2,458,666)	(3,985,192)	(4,582,671)	(4,687,011)	(3,584,164)	(5,654,639)	(4,666,237)	(4,096,750)	(3,284,576)	(3,320,341)	(2,653,886)	(2,510,782)	(3,294,275)
內容負債的變化	24,262)	(214,052)	(411,253)	(139,537)	(83,585)	(366,572)	(189,441)	49,059)	(325,989)	46,119)	(354,791)	274,364)	60,867)	191,228)	(347,149)	840,392)	(29,246)	(312,208)	(266,040)	(528,488)	(379,458)	(108,432)	258,945)
內容資產攤銷	4,002,744)	3,832,074)	3,823,112)	4,161,501)	3,699,521)	3,769,690)	3,670,805)	3,754,079)	3,573,353)	3,410,021)	3,459,984)	3,944,827)	3,653,592)	3,261,348)	3,166,365)	3,741,317)	2,963,051)	2,806,803)	2,719,196)	2,982,625)	2,733,743)	2,607,159)	2,483,385)
不動產、設備和無形資產的折舊和攤銷	87,326)	80,013)	80,067)	79,539)	80,914)	81,227)	87,234)	86,567)	90,660)	89,385)	90,335)	93,387)	85,188)	83,505)	74,602)	63,984)	70,253)	38,434)	35,741)	31,943)	28,589)	26,661)	28,517)
基於股票的薪酬費用	80,986)	80,862)	71,977)	61,827)	65,650)	68,766)	76,345)	82,519)	79,720)	78,030)	99,099)	153,789)	152,062)	150,392)	119,209)	99,329)	95,078)	101,583)	107,230)	107,594)	106,357)	104,210)	97,019)
債務外幣重新計量（收益）損失	(1,707)	55,238)	28,547)	(52,855)	104,809)	(42,692)	(130,801)	239,371)	(172,678)	28,952)	80,651)	461,681)	(348,458)	(304,513)	(161,821)	(103,917)	(136,488)	63,074)	(253,330)	257,983)	249,194)	119,161)	(93,060)
其他非現金專案	142,293)	120,139)	114,730)	130,927)	128,082)	138,588)	97,181)	154,896)	115,688)	121,483)	120,008)	123,688)	102,513)	205,374)	101,968)	93,806)	102,211)	108,103)	72,657)	73,526)	83,851)	70,301)	65,448)
遞延所得稅	20,539)	(135,755)	(163,928)	(73,252)	(200,982)	(209,387)	(107,077)	(171,128)	(86,277)	(103,172)	(98,782)	75,973)	(57,797)	(115,820)	(68,906)	(62,279)	50,967)	51,127)	159,733)	(159,584)	(40,277)	223,308)	46,619)
其他流動資產	(169,597)	(176,683)	(131,367)	(41,866)	54,956)	(28,959)	38,049)	(13,198)	103,766)	(183,049)	(88,522)	(398,319)	(120,071)	123,399)	41,157)	(608)	(95,145)	(52,373)	(221,555)	(40,362)	(22,974)	3,066)	(127,353)
應付帳款	139,451)	11,046)	(276,426)	255,379)	30,597)	(19,358)	(145,265)	213,228)	(68,390)	38,332)	(89,668)	125,074)	53,875)	(122,048)	(215,444)	185,279)	24,836)	72,313)	(137,313)	107,898)	111,677)	(112,027)	(149,153)
應計費用和其他負債	707,151)	(267,235)	306,413)	(124,591)	179,011)	(114,303)	251,782)	(194,536)	(65,029)	177,831)	185,299)	(379,629)	212,072)	(238,719)	350,763)	(95,903)	269,774)	(171,430)	177,897)	(176,585)	266,027)	(105,450)	214,191)
遞延收入	(3,686)	118,635)	88,913)	7,765)	39,328)	4,236)	26,515)	137,184)	(5,733)	49,647)	(2,390)	69,409)	(48,420)	(10,376)	16,743)	26,710)	(4,732)	47,093)	22,279)	77,790)	10,941)	42,508)	62,008)
其他非流動資產和負債	(97,569)	(370,624)	(82,280)	(167,148)	(124,313)	(88,843)	(66,047)	(83,674)	(40,359)	(117,950)	(68,937)	(170,478)	(4,184)	125,040)	(167,931)	(144,174)	(11,014)	(72,543)	(61,368)	(93,827)	(19,999)	(38,803)	(41,446)
經營資產和負債的變化	575,750)	(684,861)	(94,747)	(70,461)	179,579)	(247,227)	105,034)	59,004)	(75,745)	(35,189)	(64,218)	(753,943)	93,272)	(122,704)	25,288)	(28,696)	183,719)	(176,940)	(220,060)	(125,086)	345,672)	(210,706)	(41,753)
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整	278,258)	(702,155)	(101,152)	(331,713)	(42,408)	(856,459)	(119,687)	725,176)	314,893)	(47,378)	873,620)	388,574)	(841,432)	(1,338,201)	(674,608)	(1,010,703)	(1,366,692)	(1,416,774)	(929,449)	(679,828)	473,785)	320,880)	(449,155)
經營活動產生的現金凈額	2,825,174)	2,423,258)	2,789,199)	1,536,894)	2,321,101)	1,290,847)	2,212,522)	1,663,014)	1,992,315)	1,440,232)	2,178,740)	443,858)	556,810)	102,750)	922,839)	(403,274)	82,379)	(63,761)	777,266)	(137,672)	1,263,761)	1,041,076)	259,912)
購買財產和設備	(164,719)	(155,889)	(128,277)	(158,674)	(126,863)	(78,287)	(75,714)	(81,632)	(103,929)	(100,972)	(62,019)	(111,593)	(84,960)	(90,018)	(121,158)	(165,979)	(167,327)	(110,278)	(81,001)	(148,356)	(109,811)	(141,741)	(98,015)
其他資產變動	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(21,304)	(1,000)	(4,615)	1,957)	(8,840)	(260)	(288)
收購	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(563,990)	—)	(68,876)	(124,521)	(788,349)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
購買投資品	(3,850)	(1,650)	(156,015)	—)	(1,742,246)	—)	—)	—)	—)	(303,228)	(201,634)	(911,276)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
到期收益和出售投資	176,250)	962,413)	769,954)	—)	—)	—)	—)	493,228)	400,000)	501,937)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他投資活動	36,190)	(36,190)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
投資活動產生的現金凈額（用於）	43,871)	768,684)	485,662)	(158,674)	(1,869,109)	(78,287)	(75,714)	411,596)	296,071)	97,737)	(263,653)	(1,586,859)	(84,960)	(158,894)	(245,679)	(954,328)	(188,631)	(111,278)	(85,616)	(146,399)	(118,651)	(142,001)	(98,303)
發行債券所得款項	—)	—)	—)	—)	1,794,460)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,009,464)	—)
債券發行成本	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7,559)	—)
償還債務	—)	(1,033,450)	(800,000)	—)	—)	—)	(400,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(700,000)	—)	—)	—)	(500,000)	—)	—)	—)	—)
發行普通股所得款項	70,215)	169,066)	351,602)	302,012)	143,244)	118,750)	268,881)	51,427)	57,818)	34,717)	26,028)	6,705)	4,113)	11,250)	13,678)	88,149)	18,445)	19,749)	48,071)	33,987)	68,665)	89,060)	43,694)
回購普通股	(1,856,885)	(1,654,327)	(3,536,396)	(963,748)	(1,700,000)	(1,599,998)	(2,000,000)	(2,500,000)	(2,500,100)	(645,146)	(400,101)	—)	—)	—)	—)	—)	(100,000)	(500,022)	—)	—)	—)	—)	—)
與股權獎勵的凈股份結算相關的已支付的稅款	(6,196)	(6,114)	(27,870)	(2,553)	(2,024)	(1,883)	(1,825)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(224,168)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他籌資活動	55,837)	21,957)	(15,652)	(14,409)	(9,084)	(6,250)	—)	(3,700)	(32,826)	(38,920)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	(1,737,029)	(2,502,868)	(4,028,316)	(678,698)	226,596)	(1,489,381)	(2,132,944)	(2,452,273)	(2,475,108)	(649,349)	(374,073)	6,705)	4,113)	11,250)	(686,322)	(136,019)	(81,555)	(480,273)	(451,929)	33,987)	68,665)	1,090,965)	43,694)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	(21,721)	287,471)	150,146)	(351,270)	153,452)	(122,723)	(95,790)	139,342)	(122,707)	39,626)	26,423)	166,564)	(180,058)	(145,198)	(11,448)	(4,236)	(63,843)	23,477)	(42,138)	66,674)	28,459)	11,819)	(70,902)
現金、現金等價物和限制性現金凈增（減）	1,110,295)	976,545)	(603,309)	348,252)	832,040)	(399,544)	(91,926)	(238,321)	(309,429)	928,246)	1,567,437)	(969,732)	295,905)	(190,092)	(20,610)	(1,497,857)	(251,650)	(631,835)	197,583)	(183,410)	1,242,234)	2,001,859)	134,401)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

淨收入: 淨收入在觀察期間呈現波動趨勢。2020年呈現增長，但在2020年末顯著下降。2021年大幅反彈，並在2021年末達到峰值。2022年淨收入再次下降，並在2022年末降至較低水平。2023年呈現復甦，但增長速度放緩。2024年上半年持續增長，但下半年有所回落。2025年上半年繼續呈現增長趨勢。
對內容資產的添加: 對內容資產的添加在整個期間均為負數，表明持續的現金流出。數值在2020年至2021年間持續增加，表明內容投資的規模不斷擴大。2022年開始呈現下降趨勢，但仍然保持較高的現金流出水平。2023年和2024年持續下降，但2025年有所回升。
內容負債的變化: 內容負債的變化在不同期間呈現正負交替。2020年上半年為正，下半年轉為負。2021年上半年為負，下半年轉為正。2022年上半年為負，下半年轉為正。2023年上半年為負，下半年轉為正。2024年上半年為負，下半年轉為正。2025年上半年為負。這表明內容負債的變化與內容資產的添加和攤銷之間存在複雜的關係。
內容資產攤銷: 內容資產攤銷在整個期間均為正數，且呈現持續增長趨勢。這反映了內容資產的價值隨著時間的推移而減少。攤銷費用在2021年末達到峰值，隨後略有下降，但在2024年再次上升。
不動產、設備和無形資產的折舊和攤銷: 不動產、設備和無形資產的折舊和攤銷費用相對穩定，但呈現小幅增長趨勢。這表明公司在這些資產上的投資保持相對穩定。
基於股票的薪酬費用: 基於股票的薪酬費用在整個期間均為正數，且呈現增長趨勢。這表明公司越來越多地使用股票期權等工具來激勵員工。
債務外幣重新計量（收益）損失: 債務外幣重新計量（收益）損失在不同期間呈現正負交替，表明外匯匯率波動對公司財務狀況產生影響。數值波動較大，且難以預測。
經營活動產生的現金凈額: 經營活動產生的現金凈額在不同期間呈現波動。2020年上半年為正，下半年轉為負。2021年上半年為正，下半年轉為負。2022年上半年為正，下半年轉為負。2023年上半年為正，下半年轉為負。2024年上半年為正，下半年轉為負。2025年上半年為正。這表明公司的經營現金流受到多種因素的影響。
投資活動產生的現金凈額（用於）: 投資活動產生的現金凈額（用於）在整個期間均為負數，表明公司持續進行投資。數值在2021年末達到峰值，隨後略有下降，但在2024年再次上升。
籌資活動提供（用於）的現金凈額: 籌資活動提供（用於）的現金凈額在不同期間呈現波動。2020年為正，表明公司通過籌資活動獲得了現金。2021年和2022年為負，表明公司償還了債務或回購了股票。2023年和2024年為負，表明公司持續進行債務償還和股票回購。

總體而言，資料顯示公司在內容投資方面投入了大量資金，並在一定程度上依賴於籌資活動來支持其運營。經營現金流的波動表明公司需要密切關注其財務狀況，並採取適當的措施來確保其財務穩定性。

Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

現金流量表 季度數據

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