盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Shockwave Medical Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
自2019年第一季至2024年第一季，Shockwave Medical Inc.的財務數據展現出明顯的成長趨勢，尤其在毛利率和淨利率方面，有持續而顯著的改善。
毛利率方面，自2019年3月31日以來，持續穩步上升，從百分之60左右逐步增加至2024年第一季的接近87%。該趨勢反映出公司在產品或服務的盈利能力方面持續優化，成本控管效能提升，以及市場競爭力增強。
營業獲利率呈現出從虧損（-120.76%）逐漸轉為正值的趨勢。到了2021年第一季，營業獲利率已經達到10.7%，之後穩步攀升，並在2022年和2023年繼續維持在20%以上，表明公司營運效率和盈利能力的逐步改善，且已經擺脫早期的虧損狀態。
淨利率則呈現類似趨勢，從2019年的明顯虧損，逐步轉為正向，並在2021年及之後保持正值，最高達到2023年第二季的44.1%。這顯示公司已經在控制成本和提升獲利上取得長足進展，其獲利結構逐步完善。
股東權益報酬率（ROE）從負數逐步轉為正數，展示投資者回報的明顯改善。在2022年中期突破百分之40，並於2023年持續保持於20-40%的區間，表明股東資本的產出效率大幅提升。但在2024年第一季，ROE有細微的回落，值得持續關注未來的表現走向。
資產回報率（ROA）亦呈現類似趨勢，早期為負，後逐步轉正，並在2022年和2023年達到約30%以上的高點，反映公司資產的使用效率提升。2024年第一季略有下降，但仍維持在9.95%的水平，顯示整體資產運用效果仍處於改善階段。
綜合來看，Shockwave Medical Inc.自2019年以來，經歷了由虧轉盈的轉折，並在毛利率和盈利指標上展現出健康且持續的提升。公司盈利能力和資產運用效率的增進，預示著未來長期成長潛力的正向前景。然而，短期內仍需留意ROE及ROA的微影變動，確保獲利的持續穩定性。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Shockwave Medical Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 190,598) | 177,663) | 161,507) | 155,672) | 140,000) | 126,524) | 113,456) | 104,016) | 80,741) | 71,520) | 54,206) | 45,974) | 24,008) | 16,245) | 14,313) | 6,694) | 9,546) | 8,760) | 6,932) | 5,879) | 4,197) | |||||||
| 收入 | 218,805) | 202,979) | 186,020) | 180,165) | 161,066) | 144,026) | 131,330) | 120,746) | 93,631) | 84,183) | 65,155) | 55,908) | 31,900) | 22,716) | 19,590) | 10,286) | 15,197) | 14,313) | 11,333) | 10,012) | 7,269) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 86.99% | 86.94% | 86.95% | 86.87% | 86.87% | 86.73% | 86.01% | 85.36% | 84.46% | 82.53% | 79.94% | 77.27% | 72.50% | 69.03% | 66.20% | 62.45% | 61.19% | 60.03% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | 50.49% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | 19.71% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | 65.65% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | 67.41% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | 25.62% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2024
+ 毛利Q4 2023
+ 毛利Q3 2023
+ 毛利Q2 2023)
÷ (收入Q1 2024
+ 收入Q4 2023
+ 收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023)
= 100 × (190,598 + 177,663 + 161,507 + 155,672)
÷ (218,805 + 202,979 + 186,020 + 180,165)
= 86.99%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據分析，Shockwave Medical Inc. 在過去的幾個季度中展現出持續的成長趨勢，尤其是在營收和毛利方面。2019年第一季（3月31日）至2024年第一季（3月31日）期間，公司營收由約72.69萬美元逐步攀升至218.81萬美元，呈現穩定增長的態勢。值得注意的是，營收的增幅在2020年後期逐漸加速，尤其是在2021年前後，顯示公司擴展市場或產品銷售持續推進。
毛利則同步成長，2019年第一季的毛利約為4,197千美元，至2024年第一季已擴展至約190,598千美元，同樣呈現穩定上升的趨勢。毛利率方面，公司在此期間展現出持續改善的趨勢，從2019年第二季的約60.03%逐步提升至2024年第一季的約86.99%。毛利率的提升反映了公司在成本控制或產品組合策略上的有效成果，同時也顯示出其盈利能力的穩步增加。
歷史資料中，2020年底至2021年期間，毛利率明顯提升，達到約82-85%的範圍，這一陡增可能與公司產品技術提升或市場拓展策略的成功有關。由於每季度毛利率均維持在高於60%以上的水平，顯示公司在維持產品毛利的穩固性方面表現良好。整體來看，公司營收與毛利的同步提升，以及毛利率的持續改善，反映出該公司具有較強的市場競爭力及盈利能力的提升趨勢。
營業獲利率
Shockwave Medical Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動收入（虧損） | 42,407) | 43,282) | 43,623) | 32,374) | 39,814) | 42,423) | 36,763) | 29,576) | 15,372) | 13,983) | 2,813) | (180) | (17,487) | (15,866) | (12,807) | (18,011) | (18,979) | (15,362) | (13,065) | (11,253) | (12,159) | |||||||
| 收入 | 218,805) | 202,979) | 186,020) | 180,165) | 161,066) | 144,026) | 131,330) | 120,746) | 93,631) | 84,183) | 65,155) | 55,908) | 31,900) | 22,716) | 19,590) | 10,286) | 15,197) | 14,313) | 11,333) | 10,012) | 7,269) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 20.52% | 21.79% | 23.57% | 24.55% | 26.67% | 25.35% | 22.26% | 16.98% | 10.70% | -0.37% | -17.49% | -35.61% | -75.95% | -96.86% | -109.72% | -127.95% | -115.35% | -120.76% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | 15.48% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | 4.97% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | 24.09% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | 16.57% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | 8.76% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
營業獲利率 = 100
× (經營活動收入（虧損）Q1 2024
+ 經營活動收入（虧損）Q4 2023
+ 經營活動收入（虧損）Q3 2023
+ 經營活動收入（虧損）Q2 2023)
÷ (收入Q1 2024
+ 收入Q4 2023
+ 收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023)
= 100 × (42,407 + 43,282 + 43,623 + 32,374)
÷ (218,805 + 202,979 + 186,020 + 180,165)
= 20.52%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 經營活動收入（虧損）
-
從2019年3月31日至2020年12月31日，經營活動產生持續的虧損，金額介於約1.19億美元至1.88億美元之間，呈現較大幅度的負數，反映公司在此期間的經營活動尚未盈利，且虧損幅度較大。
然而，從2021年3月31日起，經營活動的數據發生明顯變化，由負轉正。2021年6月30日起至2024年3月31日，經營活動收入（虧損）逐步改善，至2023年12月31日已轉為正值，最高達43,282千美元，並在2024年3月31日保持穩定，顯示公司開始從之前的虧損狀況轉向盈利。」
- 收入
-
整體趨勢呈現持續增長的格局。2019年3月31日的收入約為7,269千美元，經過數年的擴展，到2024年3月31日已達到218,805千美元，反映公司營收規模迅速擴大，中間數據顯示每季度皆有穩定且持續的成長。
收入的快速成長伴隨公司經營狀況的改善，尤其在2021年後，收入增長速度明顯提振，顯示市場需求或銷售策略取得成效，進一步支撐營運轉虧為盈。
- 營業獲利率
-
營業獲利率在2019年尚未提供完整數據，從2020年中期起開始出現負值，表明公司營運初期仍處於虧損階段。負值在2020年平均約在-96.86%至-127.95%之間，代表營運虧損相當嚴重，可能由於研發支出及市場拓展成本較高所影響。
2021年起，營業獲利率逐步改善，逐漸由負轉正，2021年第四季已達到16.98%。此後，2022年及2023年，營業獲利率穩定在20%左右，甚至略呈下降趨勢，但仍維持正值，顯示公司進入較為穩健的盈利狀態，營運效率有所提升。
淨獲利率
Shockwave Medical Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 55,346) | 44,305) | 34,986) | 28,862) | 39,125) | 140,911) | 35,003) | 25,561) | 14,521) | 12,942) | 1,948) | (425) | (23,601) | (15,874) | (12,932) | (18,118) | (18,775) | (14,745) | (12,957) | (10,608) | (12,799) | |||||||
| 收入 | 218,805) | 202,979) | 186,020) | 180,165) | 161,066) | 144,026) | 131,330) | 120,746) | 93,631) | 84,183) | 65,155) | 55,908) | 31,900) | 22,716) | 19,590) | 10,286) | 15,197) | 14,313) | 11,333) | 10,012) | 7,269) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 20.75% | 20.17% | 36.33% | 39.56% | 43.18% | 44.10% | 20.48% | 15.11% | 9.70% | -3.85% | -21.60% | -40.60% | -83.47% | -96.92% | -108.73% | -126.34% | -112.25% | -119.06% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | 12.99% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | 3.78% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | 24.33% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | 16.56% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | 6.03% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入（虧損）Q1 2024
+ 淨收入（虧損）Q4 2023
+ 淨收入（虧損）Q3 2023
+ 淨收入（虧損）Q2 2023)
÷ (收入Q1 2024
+ 收入Q4 2023
+ 收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023)
= 100 × (55,346 + 44,305 + 34,986 + 28,862)
÷ (218,805 + 202,979 + 186,020 + 180,165)
= 20.75%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的季度財務資料，Shockwave Medical Inc. 在過去的數年中展現出明顯的收入成長趨勢。從2019年第一季度的7269千美元逐步攀升至2024年第一季度的218805千美元，期間收入持續擴增，顯示公司在市場上的取得較佳的成長動能，且成長速率有逐步加快的趨勢，尤其從2021年起，收入增長的幅度更為明顯。
另一方面，淨收入（虧損）方面，早期數據反映公司在2019年前後仍處於虧損狀態，且虧損金額較大。例如，2019年第三季度至第四季度虧損皆逾1,200萬美元。虧損的比例（淨獲利率）在此期間相當高，而且有負數，顯示公司尚未達到盈餘平衡。然而，進入2021年後，淨獲利率逐步轉為正值，顯示公司在經營改善及利潤轉正方面取得了顯著進步。特別是在2022年的多個季度中，淨獲利率高於20%，顯示公司已較早期時期獲利能力明顯改善，並逐步穩定。
儘管如此，仍須注意公司在某些季度呈現較高的虧損，包括2023年第一季度的淨虧損，但之後的季度中，盈利能力有所提升，顯示其向盈虧平衡邁進的趨勢。此外，收入的扩大與淨利潤的改善同步，似乎反映公司在規模經濟及運營效率方面取得正面成效。
總體而言，Shockwave Medical Inc. 在這段期間展現出由淺入深的財務改善跡象，收入持續擴張，淨利潤逐步轉為正數，顯示公司在核心業務的成長和盈利能力上都呈現積極發展，未來若能持續維持營運效率的提升，有望進一步鞏固其市場地位並擴大利潤空間。
股東權益回報率 （ROE）
Shockwave Medical Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 55,346) | 44,305) | 34,986) | 28,862) | 39,125) | 140,911) | 35,003) | 25,561) | 14,521) | 12,942) | 1,948) | (425) | (23,601) | (15,874) | (12,932) | (18,118) | (18,775) | (14,745) | (12,957) | (10,608) | (12,799) | |||||||
| 股東權益 | 751,757) | 668,677) | 601,245) | 616,912) | 570,687) | 511,316) | 355,930) | 305,068) | 267,823) | 241,830) | 220,291) | 208,347) | 204,254) | 225,654) | 237,047) | 245,423) | 177,772) | 192,653) | 108,250) | 119,413) | 129,186) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 21.75% | 22.03% | 40.56% | 39.54% | 42.16% | 42.24% | 24.73% | 18.02% | 10.82% | -3.78% | -17.23% | -25.36% | -34.53% | -29.11% | -27.24% | -26.32% | -32.11% | -26.53% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | 13.71% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | 13.77% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | 10.90% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | 9.44% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | 23.52% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
ROE = 100
× (淨收入（虧損）Q1 2024
+ 淨收入（虧損）Q4 2023
+ 淨收入（虧損）Q3 2023
+ 淨收入（虧損）Q2 2023)
÷ 股東權益
= 100 × (55,346 + 44,305 + 34,986 + 28,862)
÷ 751,757 = 21.75%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體營運狀況
-
從資料中可觀察到，公司在2019年至2024年間的淨收入呈現較大幅度的波動與成長。特別是在2021年後期開始，淨收入顯著增加，2022年與2023年間的數值大幅躍升，顯示公司在該段期間內的營收表現大幅改善。
在2019年到2020年期間，淨收入多處於負值甚至低位，反映公司當期仍處於虧損狀態或盈利較少的階段。隨著時間推移，尤其自2021年起，淨收入逐步進入正值，並在2022年及2023年間達到高點，顯示經營獲利能力逐步提升並獲得市場接受。
- 股東權益變動
- 股東權益呈現穩步上升趨勢，從2019年的約129,186千美元持續成長至2024年的約751,757千美元。該資料顯示公司在資本結構與累積盈餘方面有持續的積累與擴張，有助於提振投資者信心與提供長遠發展的資本基礎。
- 資產報酬率（ROE）
-
ROE在2019年至2021年間初期偏低甚至負值，說明公司在此期間的盈利能力較弱，甚至處於虧損狀態。特別是在2019年和2020年，ROE多為負值，反映公司在資本運用上遭遇挑戰或經營困難。
然而，自2021年起，ROE逐步轉為正並大幅增加，至2022年和2023年達到42%以上的高峰，顯示公司盈利能力顯著改善，資本回報率大幅提升，反映營運效率與獲利狀況的改善。特別值得注意的是，ROE在2022年達到高點後略有回落，但仍維持在20%以上，顯示公司在持續的盈利能力與資本運用上具有較強表現。
- 趨勢與洞見
- 總體而言，該企業在過去數年間經歷了由盈轉虧，再由虧轉盈的過程，顯示其經營逐步走向穩定並獲利能力明顯增強。營收的成長與ROE的提升，反映出公司在市場上的業務拓展和資本運用效率得到了改善。未來若能持續維持此成長勢頭，企業的長期經營前景值得期待，且股東權益的持續累積也有助於公司資本結構的穩定與擴張。
資產回報率 （ROA）
Shockwave Medical Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 55,346) | 44,305) | 34,986) | 28,862) | 39,125) | 140,911) | 35,003) | 25,561) | 14,521) | 12,942) | 1,948) | (425) | (23,601) | (15,874) | (12,932) | (18,118) | (18,775) | (14,745) | (12,957) | (10,608) | (12,799) | |||||||
| 總資產 | 1,643,747) | 1,566,563) | 1,473,959) | 786,604) | 783,247) | 646,089) | 475,809) | 417,145) | 372,520) | 345,682) | 298,995) | 276,359) | 269,070) | 272,042) | 280,658) | 287,353) | 220,738) | 231,938) | 137,889) | 146,807) | 157,539) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 9.95% | 9.40% | 16.55% | 31.01% | 30.72% | 33.43% | 18.50% | 13.18% | 7.78% | -2.64% | -12.69% | -19.12% | -26.21% | -24.15% | -23.01% | -22.48% | -25.86% | -22.04% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | 6.20% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | 5.28% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | 9.50% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | 5.28% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | 7.81% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
ROA = 100
× (淨收入（虧損）Q1 2024
+ 淨收入（虧損）Q4 2023
+ 淨收入（虧損）Q3 2023
+ 淨收入（虧損）Q2 2023)
÷ 總資產
= 100 × (55,346 + 44,305 + 34,986 + 28,862)
÷ 1,643,747 = 9.95%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Shockwave Medical Inc. 的淨收入表現呈現劇烈波動。於2019年第一季至2020年第二季期間，公司的淨收入大多為虧損，且虧損金額逐步擴大，尤其在2020年第一季和第三季，虧損達到最高點，顯示當時公司處於較不利的獲利狀況。然而，從2021年起，淨收入開始顯著改善，並逐步轉為獲利，至2022年第一季到2023年第三季，淨收入持續攀升，達到高點，並在2024年第一季（2024年3月31日）達到新高，顯示公司在營收方面取得明顯的成長與改善。
在資產規模方面，2020年前，總資產雖有波動，但整體趨勢較為穩定。2020年疫情爆發後，資產迅速成長，特別是在2021年和2022年，資產規模大幅擴張，顯示公司積極擴展資產或進行資產重組。到2023年及2024年，資產持續維持在高水平，展現出公司資產基礎的穩固與擴張能力。
ROA（資產報酬率）數據則反映出公司盈利能力的轉變。在2019年至2020年間，ROA的數據空白或為負值，代表公司在此期間營運尚未盈利或虧損狀態明顯。然而，從2021年起，ROA開始逐步轉為正值，且持續攀升，短短兩年內，ROA由負轉正，且在2022年中達到約31%的高點，反映公司開始有效地利用資產產生盈利。此趨勢在2023年維持高位，顯示公司的盈利效率顯著提升。由此可以推測，公司在近幾季內已成功轉型或優化營運策略，創造更好的資產回報率。