盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Walgreens Boots Alliance Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-Q (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-K (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-Q (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-K (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31), 10-Q (報告日期： 2016-02-29), 10-Q (報告日期： 2015-11-30), 10-K (報告日期： 2015-08-31), 10-Q (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-28), 10-Q (報告日期： 2014-11-30), 10-K (報告日期： 2014-08-31), 10-Q (報告日期： 2014-05-31), 10-Q (報告日期： 2014-02-28), 10-Q (報告日期： 2013-11-30).
從資料中可以觀察到，Walgreens Boots Alliance Inc.在2013年至2020年之間的財務表現呈現出一定的變化趨勢。以下為詳細分析：
- 毛利率比率
- 毛利率長期呈現逐步下降的趨勢，從2014年期間平均約27%左右逐漸降至2020年約20.5%。這一趨勢反映出公司在毛利水準方面受到壓力，可能由於食品與零售業的激烈競爭、成本上升或商品組合調整所導致。儘管有些月次數值變動，但整體走勢趨於底部，顯示毛利空間收縮的趨勢較為明顯。
- 營業獲利率
- 營業獲利率同樣展現下降的趨勢，由2014年約5.4%-5.5%逐步降至2020年的約1.1%。期間波動雖有反彈，但整體漸趨疲軟，特別是在2020年，其數值明顯低於歷史高點。此現象可能受到稅務調整、經營成本上升或市場競爭壓力所影響。
- 淨獲利率
- 淨利率則呈現較大幅度的波動，從2014年的約4%-4.2%，到2020年下降至約0.55%。在某些季度內雖有短暫回升，但整體呈收縮趨勢，尤其在2020年，淨利潤受到疫情或其他經營挑戰影響，顯示公司盈利能力受到較大壓力。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE從2014年的約10%-11%逐步提高至2019年的約20%以上，並在2020年急劇下降至約3.67%。這反映出經過多年的經營改善後，公司的股東回報率在近期受到嚴重衰退，可能由於淨利下滑、資本結構變動或短期經營困境所致。2020年ROE的劇烈下降是值得關注的警訊。
- 資產回報率（ROA）
- ROA則較為平緩，從2014年的約4.7%到2020年的約0.88%，在此期間有一定波動，但整體呈緩慢下降趨勢。這同樣反映公司資產盈利效率的減弱，可能與獲利能力的下降及資產配置有關。2020年的ROA大幅下降可能指示短期內資產利用效率極度降低。
綜合來看，Walgreens Boots Alliance Inc.的主要財務比率在2014年至2020年之間大體呈現惡化趨勢，特別是盈利性指標如毛利率、營業利率與淨利率均出現顯著衰退。ROE和ROA的波動則表明在經營績效與資產運用方面亦受到較大挑戰。此資料顯示公司未來可能需積極改善成本控制、提升營運效率，以應對逐漸惡化的盈利狀況，並應密切關注2020年以來的短期財務表現變化，以制定相應策略。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Walgreens Boots Alliance Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 6,438) | 7,513) | 7,263) | 7,228) | 7,453) | 7,754) | 7,641) | 7,575) | 7,780) | 8,096) | 7,341) | 7,340) | 7,145) | 7,561) | 7,116) | 7,155) | 7,433) | 7,867) | 7,419) | 7,265) | 7,481) | 6,882) | 5,296) | 5,327) | 5,440) | 5,650) | 5,152) | ||||||||
| 銷售 | 34,631) | 35,820) | 34,339) | 33,954) | 34,591) | 34,528) | 33,793) | 33,442) | 34,334) | 33,021) | 30,740) | 30,149) | 30,118) | 29,446) | 28,501) | 28,636) | 29,498) | 30,184) | 29,033) | 28,522) | 28,795) | 26,573) | 19,554) | 19,057) | 19,401) | 19,605) | 18,329) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 20.50% | 21.24% | 21.61% | 21.97% | 22.31% | 22.59% | 23.10% | 23.41% | 23.83% | 24.13% | 24.40% | 24.67% | 24.83% | 25.21% | 25.31% | 25.46% | 25.58% | 25.77% | 25.72% | 26.03% | 26.59% | 27.13% | 27.97% | 28.23% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 11.15% | 11.02% | 11.09% | 11.02% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-Q (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-K (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-Q (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-K (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31), 10-Q (報告日期： 2016-02-29), 10-Q (報告日期： 2015-11-30), 10-K (報告日期： 2015-08-31), 10-Q (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-28), 10-Q (報告日期： 2014-11-30), 10-K (報告日期： 2014-08-31), 10-Q (報告日期： 2014-05-31), 10-Q (報告日期： 2014-02-28), 10-Q (報告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q3 2020
+ 毛利Q2 2020
+ 毛利Q1 2020
+ 毛利Q4 2019)
÷ (銷售Q3 2020
+ 銷售Q2 2020
+ 銷售Q1 2020
+ 銷售Q4 2019)
= 100 × (6,438 + 7,513 + 7,263 + 7,228)
÷ (34,631 + 35,820 + 34,339 + 33,954)
= 20.50%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Walgreens Boots Alliance Inc. 在2013年至2020年的各季度表現呈現出若干關鍵趨勢，值得詳細分析。
- 營收變動趨勢
- 公司營收在觀察期間內持續呈現上升趨勢。從2013年11月的約183億美元逐步增加，到2020年5月末達到約346億美元，顯示公司在至2020年期間保持穩定的銷售成長。特別是在2014年第二季度之後，營收逐季上升，顯示公司獲客能力和市場占有率可能持續改善。此外，2020年期間，由於疫情影響，營收仍維持較高水準，反映出公司具有一定的抗壓能力。
- 毛利率的變化
- 公司毛利率由2014年28.23%逐步下降至2020年約20.5%。在2014年至2015年初，毛利率約在27%至28%之間，之後逐年下降，到2020年接近20%。此一趨勢可能由於原物料成本上升、折讓與促銷成本增加，以及競爭激烈導致的價格壓力所致。此外，毛利率的下降也可能反映公司調整營運策略以維持營收規模，犧牲部分毛利空間以擴展市場。
- 營運績效的整體評估
- 儘管毛利率有逐年下降的趨勢，但營收持續成長表明公司營運規模在擴大，業務拓展尚具活力。營收的增加在一定程度上彌補了毛利率下降的潛在影響，維持了整體盈利能力的相對穩定。然而，毛利率的持續下降也提示公司可能面臨成本控制的挑戰，未來若無法有效控制成本，將對獲利水準產生壓力。
- 整體趨勢與未來展望
- 綜合而言，Walgreens Boots Alliance Inc. 在過去幾年展現出營收穩定成長，但毛利率卻呈現逐漸下降的趨勢。公司似乎在追求擴大市場份額的同時，面對成本結構的挑戰。若公司能有效提升運營效率，改善毛利率，將有助於鞏固其長期競爭力。此外，疫情期間營收能保持穩定，展現其在變動的市場環境中的韌性，未來若能解決毛利率帶來的壓力，整體財務績效仍具正面展望。
營業獲利率
Walgreens Boots Alliance Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 （虧損） | (1,584) | 1,233) | 1,013) | 878) | 1,203) | 1,517) | 1,400) | 1,511) | 1,601) | 1,980) | 1,322) | 1,114) | 1,517) | 1,479) | 1,447) | 1,140) | 1,533) | 1,860) | 1,468) | 836) | 1,401) | 1,377) | 1,054) | 969) | 1,026) | 1,275) | 924) | ||||||||
| 銷售 | 34,631) | 35,820) | 34,339) | 33,954) | 34,591) | 34,528) | 33,793) | 33,442) | 34,334) | 33,021) | 30,740) | 30,149) | 30,118) | 29,446) | 28,501) | 28,636) | 29,498) | 30,184) | 29,033) | 28,522) | 28,795) | 26,573) | 19,554) | 19,057) | 19,401) | 19,605) | 18,329) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 1.11% | 3.12% | 3.36% | 3.65% | 4.13% | 4.43% | 4.82% | 4.88% | 4.69% | 4.78% | 4.51% | 4.70% | 4.78% | 4.82% | 5.12% | 5.11% | 4.86% | 4.78% | 4.50% | 4.51% | 5.11% | 5.23% | 5.57% | 5.49% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.16% | 3.17% | 3.21% | 3.17% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-Q (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-K (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-Q (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-K (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31), 10-Q (報告日期： 2016-02-29), 10-Q (報告日期： 2015-11-30), 10-K (報告日期： 2015-08-31), 10-Q (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-28), 10-Q (報告日期： 2014-11-30), 10-K (報告日期： 2014-08-31), 10-Q (報告日期： 2014-05-31), 10-Q (報告日期： 2014-02-28), 10-Q (報告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤 （虧損）Q3 2020
+ 營業利潤 （虧損）Q2 2020
+ 營業利潤 （虧損）Q1 2020
+ 營業利潤 （虧損）Q4 2019)
÷ (銷售Q3 2020
+ 銷售Q2 2020
+ 銷售Q1 2020
+ 銷售Q4 2019)
= 100 × (-1,584 + 1,233 + 1,013 + 878)
÷ (34,631 + 35,820 + 34,339 + 33,954)
= 1.11%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2013年11月到2020年5月的季度財務資料中，可以觀察到以下趨勢與變化：
- 營業利潤（虧損）
- 整體而言，營業利潤在2013年至2019年期間呈現出較為波動且普遍偏高的狀態。在此期間，營業利潤常常維持在千萬美元以上，尤其在2014年至2018年期間，數值大多穩定在千萬美元區間，且在2014年11月至2018年11月期間均保持較高水準。然而，自2019年11月起，營業利潤突然大幅下降至負值（-1584百萬美元），這代表公司在該季度出現嚴重虧損，可能受到非經常性損失或其他特殊因素影響。
- 銷售額
- 銷售額（營收）整體呈持續上升趨勢，尤其在2014年至2018年間，銷售額從約1.83萬百萬美元逐步增加至約3.43萬百萬美元，顯示公司營收規模擴大。2020年初，銷售額則略有減少，但仍保持在相當高的水平。這反映公司在市場上的成長與擴張，儘管在2020年受到新冠疫情影響，銷售表現略受波動。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2014年11月至2019年8月之間大致維持在4.1%至5.5%之間，顯示公司能在較為穩定的營運範圍內保持盈利能力。2014年至2018年的數據顯示較為穩定的獲利率，反映出公司在經營效率上的相對穩健。然而，從2019年11月起，獲利率急劇下降，2020年2月甚至降至1.11%，顯示公司獲利能力顯著降低，可能受成本上升、競爭激烈或其他營運挑戰所影響。
總結而言，該公司在2013年至2018年間展現穩定的成長與營運表現，銷售持續增加，營業利潤亦保持較高水準。然而，在2019年末至2020年出現了明顯的利潤下滑甚至虧損危機，營業獲利率也大幅降低，反映出公司面臨較嚴峻的經營挑戰，需進一步調整策略以改善盈利能力。
淨獲利率
Walgreens Boots Alliance Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。 | (1,708) | 946) | 845) | 678) | 1,025) | 1,156) | 1,123) | 1,512) | 1,342) | 1,349) | 821) | 802) | 1,162) | 1,060) | 1,054) | 1,030) | 1,103) | 930) | 1,110) | 26) | 1,302) | 2,042) | 850) | (239) | 722) | 754) | 695) | ||||||||
| 銷售 | 34,631) | 35,820) | 34,339) | 33,954) | 34,591) | 34,528) | 33,793) | 33,442) | 34,334) | 33,021) | 30,740) | 30,149) | 30,118) | 29,446) | 28,501) | 28,636) | 29,498) | 30,184) | 29,033) | 28,522) | 28,795) | 26,573) | 19,554) | 19,057) | 19,401) | 19,605) | 18,329) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 0.55% | 2.52% | 2.70% | 2.91% | 3.53% | 3.77% | 3.96% | 3.82% | 3.36% | 3.33% | 3.19% | 3.45% | 3.69% | 3.66% | 3.52% | 3.56% | 2.70% | 2.89% | 3.97% | 4.08% | 4.21% | 3.99% | 2.69% | 2.53% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.36% | 2.44% | 2.47% | 2.45% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-Q (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-K (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-Q (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-K (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31), 10-Q (報告日期： 2016-02-29), 10-Q (報告日期： 2015-11-30), 10-K (報告日期： 2015-08-31), 10-Q (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-28), 10-Q (報告日期： 2014-11-30), 10-K (報告日期： 2014-08-31), 10-Q (報告日期： 2014-05-31), 10-Q (報告日期： 2014-02-28), 10-Q (報告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 計算
淨獲利率 = 100
× (Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。Q3 2020
+ Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。Q2 2020
+ Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。Q1 2020
+ Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。Q4 2019)
÷ (銷售Q3 2020
+ 銷售Q2 2020
+ 銷售Q1 2020
+ 銷售Q4 2019)
= 100 × (-1,708 + 946 + 845 + 678)
÷ (34,631 + 35,820 + 34,339 + 33,954)
= 0.55%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營收趨勢分析
- 從資料中可以觀察到Walgreens Boots Alliance, Inc.的營收在2013年11月到2018年8月期間呈現逐步增加的趨勢。尤其在2014年，營收由18,329百萬美元逐漸上升至34,334百萬美元，且在2017年、2018年達到較高的水平，顯示公司營運範圍和規模均有擴大。然而，進入2020年後，營收略有波動，但仍維持在較高水準，顯示公司在近年保持一定的市場份額。整體來看，公司營收在此期間展現持續增長的趨勢，反映其在零售與健康護理市場的持續拓展與競爭力。
- 淨利率變動分析
- 淨利率方面，資料顯示2014年後公司逐步提升淨利率，並在2015年至2018年間保持較高水準，普遍介於3%到4%之間，並在此區間內略有波動，這可能反映出公司營運效率的改善和成本控制的優化。尤其在2015年至2017年間，淨利率維持在較穩定且較高的水平，顯示盈利能力較為穩健。然而，於2019年11月的資料中，淨利率回落至約0.55%，代表在該期間公司可能面臨到較大的經營壓力或特殊支出，導致盈利能力受到影響，這也可能是整體行業或公司特定因素所致。這種波動顯示公司盈利能力受到多重因素影響，值得持續關注其未來調整與改善策略。
- 獲利狀況與風險
- 應占淨收益在2013年至2019年期間整體呈現較為穩定且偏高的水平，2014年到2018年間多數時間都有正向的淨收益，尤其在2014年至2017年間，數值較為顯著。然而，2019年11月的資料顯示公司出現虧損，金額達-1708百萬美元，這代表公司當前面臨一定的經營風險與挑戰，可能與行業變化、市場競爭、內部調整或一次性支出有關。此一轉折點提示公司未來需關注內部成本管理、市場策略調整及整體財務健康，以因應可能的市場不確定性。
股東權益回報率 （ROE）
Walgreens Boots Alliance Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。 | (1,708) | 946) | 845) | 678) | 1,025) | 1,156) | 1,123) | 1,512) | 1,342) | 1,349) | 821) | 802) | 1,162) | 1,060) | 1,054) | 1,030) | 1,103) | 930) | 1,110) | 26) | 1,302) | 2,042) | 850) | (239) | 722) | 754) | 695) | ||||||||
| Total Walgreens Boots Alliance， Inc. 股東權益 | 20,736) | 23,720) | 23,661) | 23,512) | 24,133) | 24,770) | 25,609) | 26,007) | 27,736) | 27,355) | 25,929) | 27,466) | 30,600) | 30,067) | 29,325) | 29,880) | 30,881) | 29,506) | 30,709) | 30,861) | 31,563) | 30,814) | 20,636) | 20,457) | 21,417) | 20,784) | 20,021) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 3.67% | 14.73% | 15.65% | 16.94% | 19.96% | 20.72% | 20.80% | 19.32% | 15.55% | 15.11% | 14.83% | 14.85% | 14.07% | 14.13% | 14.04% | 13.97% | 10.26% | 11.41% | 14.59% | 13.67% | 12.53% | 10.95% | 10.11% | 9.44% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 22.08% | 22.74% | 23.55% | 24.00% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-Q (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-K (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-Q (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-K (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31), 10-Q (報告日期： 2016-02-29), 10-Q (報告日期： 2015-11-30), 10-K (報告日期： 2015-08-31), 10-Q (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-28), 10-Q (報告日期： 2014-11-30), 10-K (報告日期： 2014-08-31), 10-Q (報告日期： 2014-05-31), 10-Q (報告日期： 2014-02-28), 10-Q (報告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 計算
ROE = 100
× (Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。Q3 2020
+ Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。Q2 2020
+ Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。Q1 2020
+ Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。Q4 2019)
÷ Total Walgreens Boots Alliance， Inc. 股東權益
= 100 × (-1,708 + 946 + 845 + 678)
÷ 20,736 = 3.67%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
Walgreens Boots Alliance, Inc. 季度財務分析摘要
整體來看，該公司在分析期間內的應占淨收益經歷了較大幅度的波動，尤其是在2020年2月29日的數據顯示出明顯的虧損（-1,708百萬美元），此時期可能受到COVID-19疫情影響而導致經營困難或特殊項目損失。此外，其他季度則多呈現正向獲利，顯示公司在多數期間仍保持盈利能力。
在股東權益方面，數值整體呈現上升與下降的波動趨勢，特別是在疫情期間（2020年2月），股東權益降至最低點（20,736百萬美元），反映出資產縮水或負債上升的情況。然而，在疫情稍後的季度，股東權益逐漸回升，並接近本期末的高點，顯示公司在經歷短期資產或權益調整後逐步恢復並穩定的跡象。
股東權益報酬率（ROE）在所述期間由較高的20%以上逐步下降，最後在2020年2月的數據呈現非常低的數值（3.67%），且在大致數個季度數值不穩定，反映公司在某些季度獲利能力較為低迷。除疫情期間外，ROE大致在10%至15%之間波動，顯示公司仍具有一定的盈利效能，但似乎受到特定事件或經濟條件影響較大。
綜合評估，此期間內公司經歷了一段較為動盪的經營週期，尤其是在2020年疫情爆發之時，財務表現受到較大衝擊，展現公司面對突發事件的韌性與調整能力。隨後的數波復甦顯示公司在資產管理及獲利方面具有一定彈性，但長期而言，ROE的波動也提醒需持續關注經營效率與財務穩健性。
資產回報率 （ROA）
Walgreens Boots Alliance Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。 | (1,708) | 946) | 845) | 678) | 1,025) | 1,156) | 1,123) | 1,512) | 1,342) | 1,349) | 821) | 802) | 1,162) | 1,060) | 1,054) | 1,030) | 1,103) | 930) | 1,110) | 26) | 1,302) | 2,042) | 850) | (239) | 722) | 754) | 695) | ||||||||
| 總資產 | 86,444) | 90,003) | 90,807) | 67,598) | 68,586) | 70,434) | 69,941) | 68,124) | 70,152) | 70,816) | 66,618) | 66,009) | 74,173) | 72,505) | 71,912) | 72,688) | 67,333) | 66,385) | 68,657) | 68,782) | 70,644) | 71,357) | 48,612) | 37,182) | 37,391) | 37,081) | 36,481) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 0.88% | 3.88% | 4.08% | 5.89% | 7.02% | 7.29% | 7.61% | 7.37% | 6.15% | 5.84% | 5.77% | 6.18% | 5.81% | 5.86% | 5.73% | 5.74% | 4.71% | 5.07% | 6.53% | 6.14% | 5.60% | 4.73% | 4.29% | 5.20% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 7.17% | 7.74% | 7.26% | 8.06% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-05-31), 10-Q (報告日期： 2020-02-29), 10-Q (報告日期： 2019-11-30), 10-K (報告日期： 2019-08-31), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-02-28), 10-Q (報告日期： 2018-11-30), 10-K (報告日期： 2018-08-31), 10-Q (報告日期： 2018-05-31), 10-Q (報告日期： 2018-02-28), 10-Q (報告日期： 2017-11-30), 10-K (報告日期： 2017-08-31), 10-Q (報告日期： 2017-05-31), 10-Q (報告日期： 2017-02-28), 10-Q (報告日期： 2016-11-30), 10-K (報告日期： 2016-08-31), 10-Q (報告日期： 2016-05-31), 10-Q (報告日期： 2016-02-29), 10-Q (報告日期： 2015-11-30), 10-K (報告日期： 2015-08-31), 10-Q (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-28), 10-Q (報告日期： 2014-11-30), 10-K (報告日期： 2014-08-31), 10-Q (報告日期： 2014-05-31), 10-Q (報告日期： 2014-02-28), 10-Q (報告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 計算
ROA = 100
× (Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。Q3 2020
+ Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。Q2 2020
+ Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。Q1 2020
+ Walgreens Boots Alliance， Inc. 應占淨收益（虧損）。Q4 2019)
÷ 總資產
= 100 × (-1,708 + 946 + 845 + 678)
÷ 86,444 = 0.88%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Walgreens Boots Alliance, Inc. 在2013年至2019年期間的財務表現經歷了明顯的變化與趨勢。該公司的應占淨收益（虧損）在大多數季度呈現正值，但於2014年8月和2019年2月出現明顯的虧損，尤其是2019年2月達到-1708百萬美元，顯示該年度在某些季度面臨較大的營運挑戰或特殊支出。
另一方面，總資產在此期間整體呈上升趨勢，從2013年的約36.5億美元增長至2020年2月的約86.4億美元。這反映公司在資產規模上有擴張的趨勢，尤其是在2015年到2017年間，資產數字較為波動，但長期趨勢仍偏向擴大，可能包括並購或資產重組的影響。
在ROA（資產報酬率）方面的變化較為細膩。在2014年之後，ROA數值逐步提升，尤其是在2015到2018年間，平均ROA範圍約在4%至7%之間，顯示公司在資產運用效率上有一定的提升。然而，到了2019年，其ROA值明顯下降，甚至一度降至0.88%，反映公司獲利能力大幅波動，與淨收益的劇烈變動相符。此外，2020年2月的ROA縮至接近零，可能代表新冠疫情帶來的經營壓力或相關不可預測因素。 綜合上述，Walgreens Boots Alliance的財務狀況呈現資產規模持續成長，然營收獲利的穩定性則受到外部與內部多重因素影響，尤其在2019年至2020年間出現較大波動。其中的淨收益劇烈波動、資產增長與ROA的變化，凸顯公司在轉型或應對市場變化過程中的挑戰與調整需求。