企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Cisco Systems Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25).
根據提供的財務資料，可以觀察到 Cisco Systems Inc. 在近五年的營運表現中，呈現出一定的變化趨勢。儘管數據有波動，但整體而言，該公司的主要盈利指標顯示出一定的穩定性與成長或放緩的跡象。
在淨收入方面，2020年至2024年間，數值經歷了起伏。由2020年的約11,214百萬美元略微下降至2021年的10,591百萬美元，然後在2022年回升至11,812百萬美元，並在2023年進一步擴增至12,613百萬美元，顯示暫時的盈利提升。值得注意的是，2024年的淨收入出現下降，至約10,320百萬美元，2025年則稍微下降至10,180百萬美元，顯示公司可能面臨一定的盈利壓力或市場競爭加劇，導致盈利未能持續維持高點。
稅前盈利（EBT）則展現了較為類似的波動趨勢，從2020年的約13,970百萬美元起伏至2024年的12,234百萬美元，之後2025年進一步放緩至11,100百萬美元。儘管存在年度間的波動，但整體趨勢反映出公司在盈利能力上保持一定的水準，且略有下降的趨勢。
息稅前盈利（EBIT）與稅前盈利的走向較為一致，也呈現波動，從2020年約14,555百萬美元降低到2024年的13,240百萬美元，2025年進一步下降至12,693百萬美元。這指示公司盈利的核心能力在這段期間內經歷了一定的挑戰，但並未出現大規模的下滑，依然維持在相對穩定的範圍內。
在未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）方面，數值則顯示出較小的波動範圍，從2020年的約16,363百萬美元下降到2024年的15,747百萬美元，2025年微幅下降至15,504百萬美元。這反映公司在營運效率和現金流管理方面相對穩健，雖然整體數額略有減少，但變化較為平緩。
整體而言，Cisco Systems Inc. 在這五年間經歷了盈利的波動期，但基本面保持一定的穩定性與韌性。公司在營收和核心盈利指標上均出現一段較為平穩的調整，可能受到市場環境、技術變革或其他外部因素影響。展望未來，若公司能對盈利波動進行有效管理，則仍有潛力在競爭激烈的市場中回復成長動能。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Cisco Systems Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 280,484) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 15,504) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 18.09 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Apple Inc. | 28.69 |
| Arista Networks Inc. | 52.47 |
| Dell Technologies Inc. | 12.09 |
| Super Micro Computer Inc. | 23.02 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 技術硬體和設備 | 27.28 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 39.21 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-26).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Cisco Systems Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2025年7月26日 | 2024年7月27日 | 2023年7月29日 | 2022年7月30日 | 2021年7月31日 | 2020年7月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 279,496) | 209,173) | 212,520) | 176,666) | 234,167) | 158,523) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 15,504) | 15,747) | 17,471) | 16,794) | 15,558) | 16,363) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 18.03 | 13.28 | 12.16 | 10.52 | 15.05 | 9.69 | |
| 基準 | |||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||||
| Apple Inc. | — | 25.29 | 21.66 | 19.15 | 20.47 | 23.12 | |
| Arista Networks Inc. | — | 36.90 | 31.29 | 24.52 | 37.29 | 26.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 9.41 | 11.43 | 6.61 | 4.85 | 9.32 | 8.64 | |
| Super Micro Computer Inc. | 19.43 | 21.61 | 16.77 | 10.50 | 11.19 | 10.65 | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 23.61 | 20.01 | 17.26 | 19.17 | 19.89 | |
| EV/EBITDA工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 27.65 | 23.63 | 18.33 | 20.58 | 19.76 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-26), 10-K (報告日期： 2024-07-27), 10-K (報告日期： 2023-07-29), 10-K (報告日期： 2022-07-30), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-25).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 279,496 ÷ 15,504 = 18.03
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析Cisco Systems Inc.的財務資料時，可以觀察以下幾個主要趨勢與變化：
- 企業價值（EV）的變動
- 從2020年到2025年期間，企業價值呈現出整體上升的趨勢，尤其在2021年達到高點234,167百萬美元後，略為波動，但仍維持在較高水準（2024年約209,173百萬美元，2025年進一步升至279,496百萬美元）。這反映市場對該公司未來成長潛力的預期，以及公司資產价值的累積。值得注意的是，2022年出現下降，但隨後迅速反彈並呈上升趨勢。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 此項指標在2020年至2025年間波動較小，整體維持在15,500至17,700百萬美元之間。雖有短期的起伏，例如在2020年略高於2021年，但整體而言，公司的盈利能力顯示出一定的穩定性，沒有呈現明顯的長期上升或下降趨勢。
- EV/EBITDA比率的變化
- 該比率是公司企業價值相對於其盈餘的衡量指標。從數據來看，該比率在2020年約為9.69，之後逐步上升，至2021年達到15.05的高點，接著在2022年下降至10.52，並在2023年回升至12.16，2024年進一步升至13.28，最後在2025年躍升至18.03。這一趨勢可能反映市場對公司未來盈餘增長的預期逐步提高，或是公司估值的提升速度快於盈利的成長，特別是在2025年的明顯上升。
綜合來看，Cisco Systems Inc.的企業價值在觀察期內持續上升，反映出市場對其長期潛力的樂觀預期。同時，雖然EBITDA保持相對穩定，但EV/EBITDA比率的提升提示投資者對公司未來盈餘增長充滿信心，進一步推升公司總體估值。然而，值得注意的是，這也可能意味著公司股價相對於盈利水準較高，需留意估值是否合理。未來的發展將取決於公司能否持續維持盈利穩定以及實現預期的增長目標。