資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
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投資資本回報率 （ROIC）
Abbott Laboratories, ROIC計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| ROIC競爭 對手4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 從資料顯示，稅後營業淨利潤在2021年至2023年間呈現下降趨勢。從2021年的7014百萬美元下降至2023年的5289百萬美元。然而，在2024年，稅後營業淨利潤略有回升至5543百萬美元，並在2025年顯著增長至7106百萬美元，達到報告期內最高點。整體而言，稅後營業淨利潤呈現先降後升的趨勢。
- 投資資本
- 投資資本在報告期內大致保持穩定，並呈現緩慢增長趨勢。從2021年的62076百萬美元增長至2025年的62400百萬美元。雖然增長幅度不大，但顯示公司在投資方面保持了一定的力度。
- 投資資本回報率（ROIC）
- 投資資本回報率的變化與稅後營業淨利潤的變化趨勢相似。在2021年至2023年間，ROIC從11.3%下降至8.87%。2024年ROIC略有回升至9.22%，而2025年則大幅提升至11.39%，與2021年的水平相當。這表明公司在利用投資資本產生利潤方面，在2025年恢復了較高的效率。
綜上所述，資料顯示公司在報告期內經歷了利潤和回報率的波動。儘管在初期面臨利潤下降的挑戰，但透過有效的策略調整，公司在報告期末成功提升了利潤和投資資本回報率。
ROIC的分解
Abbott Laboratories、ROIC的分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2024年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2023年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2022年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2021年12月31日 | = | × | × |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對所提供財務資料的分析摘要。
- 營業利潤率（OPM）
- 在分析期間，營業利潤率呈現波動趨勢。2021年和2022年的數值相對穩定，約在20%左右。2023年出現顯著下降，降至16.84%。2024年略有回升至17.09%，而2025年則大幅回升至19.53%，達到分析期間的最高點。整體而言，營業利潤率呈現先降後升的趨勢。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率在分析期間維持相對穩定。從2021年的0.69到2025年的0.71，變化幅度較小。2022年略有上升，但隨後在2023年回落，並在2024年和2025年再次回升至與2022年相近的水平。顯示公司在利用其資本產生銷售額方面，效率維持在一個相對穩定的狀態。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在分析期間保持在相對較高的水平，且波動幅度較小。從2021年的79.95%到2025年的82.1%，呈現緩慢上升的趨勢。整體而言，公司支付的實際稅率與其會計稅率之間存在較小的差異。
- 投資資本回報率（ROIC）
- 投資資本回報率在分析期間呈現下降後回升的趨勢。2021年為11.3%，2022年略有下降至10.96%。2023年出現顯著下降，降至8.87%。2024年略有回升至9.22%，而2025年則大幅回升至11.39%，與2021年的水平持平。顯示公司投資資本的盈利能力在經歷一段低迷期後，有所改善。
總體而言，資料顯示公司在營運效率、稅務負擔和投資回報方面都經歷了不同程度的變化。營業利潤率和投資資本回報率的趨勢值得關注，顯示公司在盈利能力方面存在波動，但近期呈現改善跡象。
營業利潤率（OPM）
Abbott Laboratories, OPM計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 淨銷售額 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| OPM競爭 對手4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 淨銷售額
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 稅前營業淨利潤在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從8772百萬美元降至6753百萬美元。然而，在2023年之後，該指標開始回升，2024年達到7168百萬美元，並在2025年顯著增長至8656百萬美元。整體而言，儘管經歷了中期下滑，但稅前營業淨利潤在報告期末呈現強勁的復甦。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2021年至2023年間經歷了小幅下降，從43075百萬美元降至40109百萬美元。隨後，淨銷售額在2024年和2025年均呈現增長，分別達到41950百萬美元和44328百萬美元。這表明在經歷一段時間的停滯後，銷售額開始恢復增長動能。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率在2021年和2022年相對穩定，分別為20.37%和20.24%。然而，2023年出現顯著下降，降至16.84%。2024年略有回升至17.09%，並在2025年大幅提升至19.53%。營業利潤率的變化趨勢與稅前營業淨利潤的變化趨勢存在一定程度的相關性，但幅度較小。這可能表明成本控制或定價策略的調整對利潤率產生了影響。
綜上所述，資料顯示在報告期內，各項指標均經歷了波動。淨銷售額和稅前營業淨利潤在初期均呈現下降趨勢，但在報告期末均顯示出增長跡象。營業利潤率的變化相對較小，但在2025年也呈現了顯著提升。整體而言，資料表明在經歷一段時間的挑戰後，財務狀況正在改善。
資本周轉率（TO）
Abbott Laboratories, TO計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | ||||||
| 投資資本1 | ||||||
| 效率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| TO競爭 對手3 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 從資料中可觀察到，淨銷售額在2021年至2022年間呈現增長趨勢，由43075百萬美元增至43653百萬美元。然而，2022年至2023年間則出現下滑，降至40109百萬美元。隨後，淨銷售額在2023年至2024年間回升至41950百萬美元，並在2024年至2025年間持續增長至44328百萬美元。整體而言，淨銷售額呈現波動上升的趨勢。
- 投資資本
- 投資資本在2021年至2022年間略有下降，從62076百萬美元減至61288百萬美元。2022年至2023年間持續下降至59651百萬美元。2023年至2024年間略有回升至60086百萬美元，並在2024年至2025年間進一步增長至62400百萬美元。整體而言，投資資本的變化幅度相對較小，呈現先降後升的趨勢。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率在2021年至2022年間略有提升，從0.69提升至0.71。2022年至2023年間則下降至0.67。隨後，在2023年至2024年間回升至0.7，並在2024年至2025年間維持在0.71。資本周轉率的變化與淨銷售額和投資資本的變化相互影響，整體而言，呈現波動趨勢，但2025年的數值與2022年持平。
綜上所述，淨銷售額和投資資本均呈現波動變化，而資本周轉率則受到兩者綜合影響。需要注意的是，2023年出現了淨銷售額下降和投資資本持續下降的現象，值得進一步分析其原因。
有效現金稅率 （CTR）
Abbott Laboratories, CTR計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 稅率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| CTR競爭 對手3 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金營業稅
- 從資料顯示，現金營業稅在2021年至2022年間呈現顯著增長，由17.59億美元增加至21.18億美元。然而，2023年則大幅下降至14.63億美元。隨後，在2024年小幅回升至16.26億美元，並在2025年降至15.50億美元。整體而言，該項目的數值呈現波動趨勢，缺乏持續性的增長。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 稅前營業淨利潤在2021年至2022年間略有增長，從87.72億美元增加至88.36億美元。2023年則出現顯著下降，降至67.53億美元。2024年有所恢復，達到71.68億美元，並在2025年大幅增長至86.56億美元。此項目顯示出較大的波動性，但2025年的數值已接近甚至超過2021和2022年的水平。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在2021年至2022年間呈現上升趨勢，分別為20.05%和23.97%。2023年略有下降至21.67%，2024年進一步上升至22.68%。然而，2025年則大幅下降至17.9%。此項目的變化幅度相對較小，但2025年的顯著下降值得關注，可能與稅務政策或利潤結構的變化有關。
綜上所述，資料顯示各項目之間存在一定的關聯性。稅前營業淨利潤的波動可能直接影響現金營業稅的數值。有效現金稅率的變化則可能受到稅務環境和利潤分配的影響。整體而言，資料呈現出一個動態變化的財務狀況，需要持續觀察和分析以了解其背後的驅動因素。