企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Abbott Laboratories, FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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分析顯示，2020年至2024年間，Abbott Laboratories 的經營活動產生的現金凈額呈現波動趨勢。2021年達到高峰，具有較明顯的增長，較2020年增加約4,632百萬美元。然而，在2022年出現下降，較前一年減少約1,952百萬美元，顯示經營現金流出現一定的壓力。至2023年，經營現金流再度減少，顯著降低約2,320百萬美元，反映經營效率或外部環境的變化影響。2024年現金流則有所回升，較2023年增加約1,297百萬美元，展現一定程度的回穩。
就自由現金流（FCFF）而言，趨勢與經營現金流相似，同樣呈現先升後降再回升的格局。2021年自由現金流達到最高點，較2020年增長約2,895百萬美元，顯示公司在那段期間的資金產生能力較為強勁。2022年自由現金流下降約947百萬美元，與經營現金流的下降同步，示意公司在資本投資或其他運營成本上可能出現調整或增加負擔。2023年再次縮減，較2022年下滑約2,646百萬美元，但在2024年有明顯改善，較2023年增加約1,200百萬美元，反映出公司在資金運作上的一定修復能力。overall，兩項指標的變化趨勢一致，呈現出較高的相關性，並指示公司經營現金產生能力的波動與調整。
綜合判斷，雖然公司經歷了數年的波動，但整體而言，經營現金流與自由現金流的變動是同步的，並且在2024年呈現出較為積極的回升跡象，反映公司在經營效率或資本運作方面逐步改善。然而，2022年至2023年間的較大幅度下滑亦提示管理層需關注潛在的經營壓力或外部經濟因子，並制定策略以維持資金的穩定性與持續性成長。
已付利息，稅後
Abbott Laboratories、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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2 2024 計算
已付利息、稅金 = 支付的利息 × EITR
= 604 × 21.00% = 127
根據提供的財務資料，對於 Abbott Laboratories 的相關財務指標進行如下分析：
- 有效所得稅稅率（EITR）
-
觀察此指標於五個年度中的變化趨勢，顯示出明顯的上升趨勢。2020年有效稅率為9.5%，到2022年上升至16.5%，並在2024年達到21%。
此趨勢可能反映公司在稅務規劃方面的變動，例如稅務策略調整、合併或其他稅務影響因素，導致稅率逐步攀升。此外，稅率的上升亦可能對公司淨利潤率產生一定壓力，但需進一步結合其他財務指標進行綜合分析。 - 已付利息，稅後
-
此指標在五個年度中顯示出較為穩定的趨勢，絕大多數年份的金額在470百萬美元至497百萬美元之間波動。2020年為497百萬美元，2021年稍降至468百萬美元，2022年微幅增加至470百萬美元，2023年又回升至569百萬美元，2024年再次調整至477百萬美元。
該指標的整體波動較小，且在2023年出現較明顯的上升，可能反映公司當年增加了利息負擔或進行了相關融資安排。綜觀整體趨勢，利息支出較為穩定，但需關注2023年的急升情況，查明背後原因以評估財務結構變動的潛在影響。
企業價值與 FCFF 比率當前
Abbott Laboratories, EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 238,068) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 6,828) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 34.87 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Elevance Health Inc. | 12.51 |
| Intuitive Surgical Inc. | 117.76 |
| Medtronic PLC | 24.11 |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.62 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 醫療保健設備與服務 | 21.86 |
| EV/FCFF工業 | |
| 保健 | 22.09 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Abbott Laboratories, EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 240,390) | 205,452) | 192,330) | 213,980) | 229,787) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 6,828) | 5,628) | 8,274) | 9,116) | 6,221) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 35.21 | 36.51 | 23.24 | 23.47 | 36.94 | |
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 15.57 | 14.19 | 13.32 | 12.74 | 6.04 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 153.43 | 170.92 | 85.45 | 56.01 | 76.70 | |
| Medtronic PLC | 20.58 | 26.54 | 20.32 | 33.84 | 21.43 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 20.57 | 17.59 | 19.30 | 22.21 | 15.82 | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 25.57 | 22.68 | 20.44 | 23.51 | 18.77 | |
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 保健 | 24.03 | 25.94 | 18.56 | 17.80 | 19.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 240,390 ÷ 6,828 = 35.21
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料可以觀察到，澳布特實驗室（Abbott Laboratories）在2020年至2024年間的企業價值 (EV) 顯示出一定的波動。具體來說，2020年的企業價值約為2,297.87億美元，之後在2021年略有下降至2,139.80億美元，至2022年進一步縮減至1,923.30億美元。然後，企業價值於2023年顯著回升至2,054.52億美元，並在2024年達到最高點2,403.90億美元，反映出公司在此期間經歷了價值的波動後，整體呈現上升的趨勢，尤其是在2024年顯著回升，可能反映公司財務狀況的改善或市場評價的提升。
企業的自由現金流 (FCFF) 在2020年為6,221百萬美元，2021年明顯上升至9,116百萬美元，展現出公司在這段期間的現金運作能力增加。2022年略微下降至8,274百萬美元，但在2023年再度下降至5,628百萬美元後，2024年回升至6,828百萬美元，整體呈現一定的波動。然而，2024年自由現金流大小已經恢復到接近2020年前的水平，顯示公司在流動資金方面基本持穩，具有一定的彈性。
在企業價值對自由現金流比率（EV/FCFF）方面，在2020年為36.94，顯示公司當時市場價值相對於自由現金流較高。隨後，該比率在2021年大幅下降至23.47，並在2022年略微降低至23.24，這代表市場對公司現金產出的評價變得更為合理或偏向於標準化。然後，比率在2023年回升至36.51，最後在2024年略微下降至35.21。這一變化趨勢表明，雖然短期內比率有較大波動，但整體上仍維持在較高水平，暗示市場可能在近年來重新評價公司未來成長潛力或風險的變化。
綜合而言，該公司在2020年至2024年間顯示出企業價值和自由現金流的波動，但整體趨勢呈現恢復與上升，特別是在2024年企業價值達到新高點。其EV/FCFF比率的變動反映了市場對其現金產出能力的變化與評價調整，顯示公司在經濟波動中仍具備一定的彈性與成長潛力，值得進一步密切觀察其未來的財務表現與市場評價走向。