長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Abbott Laboratories、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 固定資產凈周轉率
- 從2021年至2025年，固定資產凈周轉率呈現下降趨勢。從2021年的4.81下降至2025年的3.75。這表示公司利用固定資產產生銷售額的能力逐漸減弱。雖然下降幅度不大，但仍值得關注。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 包含經營租賃和使用權資產的固定資產淨周轉比率也呈現下降趨勢，從2021年的4.26下降至2025年的3.43。此趨勢與上述固定資產凈周轉率的趨勢一致，表明在考慮了租賃和使用權資產後，資產利用效率也在降低。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在2022年略有上升，從2021年的0.57上升至0.59，但隨後幾年持續下降，至2025年的0.51。這表明公司利用其所有資產產生銷售額的能力在整體上呈現下降趨勢。資產效率的降低可能需要進一步調查。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率從2021年的1.2下降至2025年的0.85，呈現明顯的下降趨勢。這意味著公司利用股東權益產生銷售額的能力正在減弱。股東權益周轉率的下降可能反映了投資回報率的降低，或公司在利用股東資金方面效率的降低。
總體而言，資料顯示各項資產周轉率均呈現下降趨勢。這可能表明公司在資產利用效率方面存在問題，需要進一步分析以確定根本原因並採取相應的措施。
固定資產凈周轉率
Abbott Laboratories、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 44,328) | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | |
| 淨財產和設備 | 11,816) | 10,658) | 10,154) | 9,162) | 8,959) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 3.75 | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 42.23 | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.88 | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | |
| Medtronic PLC | 4.91 | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 41.22 | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 18.49 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 淨財產和設備
= 44,328 ÷ 11,816 = 3.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 從資料顯示，淨銷售額在2021年至2022年間呈現增長趨勢，由430.75億美元增至436.53億美元。然而，2023年出現顯著下降，降至401.09億美元。隨後，在2024年略有回升至419.50億美元，並在2025年進一步增長至443.28億美元。整體而言，淨銷售額呈現波動趨勢，但2025年的數值已超過2021年的初始水平。
- 淨財產和設備
- 淨財產和設備在分析期間內持續增長。從2021年的89.59億美元增至2025年的118.16億美元，顯示出穩定的投資和資產擴張。增長幅度在各年間相對穩定，表明公司持續投入於其固定資產。
- 固定資產凈周轉率
- 固定資產凈周轉率在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從2021年的4.81降至2023年的3.95。2024年略有下降至3.94，並在2025年進一步降至3.75。這表明公司利用其固定資產產生銷售額的能力正在減弱。儘管淨財產和設備持續增長，但銷售額的增長速度未能跟上資產增長的速度，導致周轉率下降。這可能需要進一步分析以確定根本原因，例如生產效率、市場需求或資產利用率等因素。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Abbott Laboratories、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 44,328) | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | |
| 淨財產和設備 | 11,816) | 10,658) | 10,154) | 9,162) | 8,959) | |
| 經營租賃、ROU資產（包含在遞延所得稅和其他資產中） | 1,126) | 1,075) | 1,122) | 1,116) | 1,153) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 12,942) | 11,733) | 11,276) | 10,278) | 10,112) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 3.43 | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 38.51 | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.83 | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | |
| Medtronic PLC | 4.23 | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 28.85 | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 15.55 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 44,328 ÷ 12,942 = 3.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 從資料顯示，淨銷售額在2021年至2022年間呈現小幅增長，由430.75億美元增加至436.53億美元。然而，2023年則出現明顯下滑，降至401.09億美元。隨後，淨銷售額在2024年回升至419.50億美元，並在2025年進一步增長至443.28億美元。整體而言，淨銷售額呈現波動趨勢，但2025年的數值已超過2021年的初始水平。
- 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
- 不動產及設備淨額在分析期間內持續增長。從2021年的101.12億美元，逐步增加至2025年的129.42億美元。此增長趨勢表明公司在固定資產方面持續進行投資。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 固定資產淨周轉比率在2021年和2022年維持在相對穩定的水平，分別為4.26和4.25。然而，2023年該比率顯著下降至3.56，隨後在2024年小幅回升至3.58，並在2025年進一步下降至3.43。此趨勢表明公司利用固定資產產生銷售額的能力有所下降，可能與淨銷售額的波動有關。固定資產淨額的持續增加，而周轉比率的下降，可能意味著公司需要更有效地利用其固定資產以提高盈利能力。
總資產周轉率
Abbott Laboratories、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 44,328) | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | |
| 總資產 | 86,713) | 81,414) | 73,214) | 74,438) | 75,196) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.51 | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.63 | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | |
| Medtronic PLC | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.43 | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.16 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 44,328 ÷ 86,713 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 在觀察期間，淨銷售額呈現波動趨勢。2022年相較於2021年略有增長，但2023年則大幅下降。2024年出現反彈，但增長幅度有限。至2025年，淨銷售額再次顯著增長，達到觀察期內的最高點。整體而言，銷售額的變化幅度較大，可能反映了市場環境或公司策略的調整。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間呈現緩慢下降的趨勢。然而，2024年總資產大幅增長，並在2025年繼續增加。資產規模的變化可能與投資、併購或其他資產配置的變動有關。值得注意的是，資產增長與銷售額增長之間的時間關係，以評估資產配置的效率。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2021年的0.57下降至2025年的0.51。這表示公司利用其資產產生銷售額的能力正在減弱。周轉率的下降可能源於銷售額增長速度慢於資產增長速度，或者公司持有過多的非生產性資產。需要進一步分析銷售額和資產的組成部分，以確定周轉率下降的根本原因。
總體而言，資料顯示公司在銷售額和資產規模方面存在波動。總資產周轉率的持續下降值得關注，可能需要管理層採取措施提高資產利用效率。
股東權益周轉率
Abbott Laboratories、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 44,328) | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | |
| 雅培股東投資總額 | 52,130) | 47,664) | 38,603) | 36,686) | 35,802) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.85 | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 4.50 | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.56 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.71 | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 2.85 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 雅培股東投資總額
= 44,328 ÷ 52,130 = 0.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從43075百萬美元降至40109百萬美元。然而，在2024年和2025年，淨銷售額開始回升，分別達到41950百萬美元和44328百萬美元。整體而言，觀察期內呈現先降後升的趨勢。
- 雅培股東投資總額
- 雅培股東投資總額在觀察期內持續增加。從2021年的35802百萬美元增長至2025年的52130百萬美元，顯示股東對公司的投資信心逐步提升，或公司積極進行資本擴張。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在觀察期內呈現持續下降的趨勢。從2021年的1.2下降至2025年的0.85。這意味著公司利用股東權益產生銷售額的能力逐漸減弱。股東權益周轉率的下降可能源於淨銷售額的增長速度慢於股東權益的增長速度，或是公司進行了較多的資產投資，導致股東權益規模擴大。
綜上所述，儘管淨銷售額在後期有所回升，但股東權益周轉率的持續下降值得關注。這可能暗示公司在利用股東權益創造收益方面面臨挑戰，需要進一步分析以確定其根本原因。