長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Abbott Laboratories、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 固定資產凈周轉率
- 此比率顯示公司利用固定資產創造收入的效率。在2020年至2022年期間，該比率持續上升，分別由3.83提高至4.76，反映公司在這段期間內，提高了資產運用效率。然後，在2023年略微下降至3.95，至2024年持平於3.94，顯示該比率維持較高水準，但未再持續增加，可能受到資產結構或營運策略調整的影響。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 該比率與前者類似，但範圍更廣泛，涵蓋經營租賃及使用權資產，提供更全面的資產運用效率指標。2020年至2022年，數值由3.42升高至4.25，之後在2023及2024年分別為3.56與3.58，呈現類似的上升趨勢後的穩定期，暗示公司在新範疇的資產運用方面，效率已有較為穩定的表現。
- 總資產周轉率
- 此比例反映公司用全部資產創造營收的效率。數值由2020年的0.48逐步提升至2022年的0.59，顯示公司在資產整體運用上變得更加有效率，但在2023年下降至0.55，2024年略進一步下降至0.52，呈現出一定的波動性，可能受到資產投資或營收結構變化的影響，導致營運效率略有下降。
- 股東權益周轉率
- 此比率衡量股東權益轉換成營收的效率。該比率由2020年的1.06升至2021年的1.20，顯示股東權益利用效率有所提升。然而，從2022年起逐年下降，2022年為1.19，2023年降至1.04，2024年進一步下降至0.88，反映公司股東權益的營收產出效率逐漸降低。此趨勢可能受到市場環境變化或資本結構調整的影響，值得進一步追蹤分析。
固定資產凈周轉率
Abbott Laboratories、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | 34,608) | |
| 淨財產和設備 | 10,658) | 10,154) | 9,162) | 8,959) | 9,029) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 淨財產和設備
= 41,950 ÷ 10,658 = 3.94
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，以下是Abbott Laboratories近五年的財務趨勢分析：
- 淨銷售額
- 淨銷售額呈現出整體上升的趨勢，從2020年的34608百萬美元逐步提升至2023年的較高水平，Despite slight decline在2024年，淨銷售額仍保持在接近42,000百萬美元的範圍內。這顯示公司在整體營收方面具有一定的成長動能，並能夠較好地維持市場份額。
- 淨財產和設備
- 淨財產和設備數值呈現逐年增加的趨勢，從2020年的9029百萬美元增長到2024年的10658百萬美元。此一成長反映公司在資產投資上的持續擴張，可能涉及擴大生產能力或更新設備，以支持營運與產品擴張。
- 固定資產凈周轉率
- 固定資產凈周轉率在2020年為3.83，經過幾年的波動後，於2021年上升至4.81，稍後略微下降至2022年的4.76，2023年及2024年則保持在3.95與3.94的水準。該比率的變動表明，公司在利用固定資產產生銷售方面的效率具有一定的波動，但整體保持較穩定的水準。由於此比率與資產利用效率相關，波動可能反映出在擴產或資產更新期間的調整。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Abbott Laboratories、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | 34,608) | |
| 淨財產和設備 | 10,658) | 10,154) | 9,162) | 8,959) | 9,029) | |
| 經營租賃、ROU資產（包含在遞延所得稅和其他資產中） | 1,075) | 1,122) | 1,116) | 1,153) | 1,101) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 11,733) | 11,276) | 10,278) | 10,112) | 10,130) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | |
| Medtronic PLC | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 41,950 ÷ 11,733 = 3.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Abbott Laboratories的淨銷售額在過去五年呈現整體上升的趨勢，從2020年的34,608百萬美元逐步增加至2024年的41,950百萬美元，顯示公司在市場上的營收規模持續擴大，特別是2021年和2022年之間的銷售增長較為明顯，2023年有所回落，但2024年再次回升，顯示營收波動後整體趨勢依然向上。
在資產方面，公司的不動產及設備淨額則展現出漸進的成長潛力，從2020年的10,130百萬美元增加至2024年的11,733百萬美元。這種逐年增加的資產規模可能反映出公司持續進行資產投入或擴展業務的策略，或是資產折舊的相對較慢。此外，2023年和2024年資產的年度增加幅度較為穩定，顯示資產投資規劃較為穩健。
固定資產淨周轉比率，作為衡量公司資產運用效率的指標，呈現出一定的波動，但整體而言保持在較高水平。在2020年為3.42，隨後在2021年上升至4.26，反映資產運用效率的提升。然而，2022年略微回落至4.25，且2023年下降至3.56，但在2024年微微回升至3.58。這種變動可能受到營收變化與資產投入的影響，顯示公司在資產的使用效率方面經歷了一些調整，整體保持在較為穩健的水平上。
綜合來看，Abbott Laboratories在過去五年間持續擴張其營收規模及資產，並在資產運用效率方面雖有波動，仍展現出較為穩定的運作情況。公司的營收增長和資產投入的持續擴張，預示著公司持續努力擴展市場並提升其運營能力，但資產效率的波動亦提醒需持續關注資產運用的最佳化。
總資產周轉率
Abbott Laboratories、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | 34,608) | |
| 總資產 | 81,414) | 73,214) | 74,438) | 75,196) | 72,548) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | |
| Medtronic PLC | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 41,950 ÷ 81,414 = 0.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2024年間的淨銷售額變化顯示出公司在此期間經歷了一定的成長波動。2020年淨銷售額為34,608百萬美元，2021年增加至43,075百萬美元，約成長24%。2022年略微小幅提升至43,653百萬美元，較前一年提升約1.2%，顯示銷售額基本穩定。2023年銷售額下降至40,109百萬美元，較2022年略減8%，而2024年則回升至41,950百萬美元，較去年增加約4.6%。整體而言，淨銷售額在此五年期間經歷了波動，但總體趨勢呈現一定程度的成長，特別是在2021年及2024年之間有較為明顯的升降。
在總資產方面，自2020年至2024年觀察，數值顯示出資產規模逐年變動。2020年總資產為72,548百萬美元，隨後於2021年穩步提升至75,196百萬美元，增幅約3.5%。2022年資產略微縮減至74,438百萬美元，顯示資產在此期間有所調整。2023年再次下降至73,214百萬美元，持續略微縮水，反映出資產基礎的不確定性或資產組合的調整。然而，在2024年，總資產大幅攀升至81,414百萬美元，較前一年增長約11%，彰顯公司資產規模的擴大，可能反映資產重組或重大投資活動。
總資產周轉率在同一期間內呈現波動而逐步下降的趨勢。2020年，該比率為0.48，至2021年上升至0.57，顯示資產的運用效率有所改善。然而，隨後2022年略升至0.59，反映資產運用效益一度達到較高水平。2023年略微下降至0.55，而2024年進一步下降至0.52，這可能暗示公司在增加資產規模時，資產的利用效率有所下降，或是營運中遇到擴張效益減弱的情況。這種趨勢值得持續監控，以評估資產配置與營運效率之間的變化。
總結來看，該公司在過去五年內經歷了營收的波動性成長與資產規模的擴張，並在資產運用效率方面展現出逐步下滑的趨勢。未來，持續追蹤淨銷售額的變化及資產周轉率的動態，有助於深入理解公司營運效率與資產管理的改進空間。
股東權益周轉率
Abbott Laboratories、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | 34,608) | |
| 雅培股東投資總額 | 47,664) | 38,603) | 36,686) | 35,802) | 32,784) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | |
| Medtronic PLC | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 雅培股東投資總額
= 41,950 ÷ 47,664 = 0.88
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 2020年至2022年間，淨銷售額逐年增加，分別達到34,608百萬美元、43,075百萬美元和43,653百萬美元，顯示公司在此期間持續擴展市場規模。至2023年，銷售額略有下降至40,109百萬美元，但2024年又回升至41,950百萬美元，表明公司在面對2023年銷售波動後，能夠有效調整策略，實現銷售的恢復與增長。
- 雅培股東投資總額
- 此指標呈現持續上升的趨勢，從2020年的32,784百萬美元提升至2024年的47,664百萬美元。尤其是在2024年，相較於2023年增加約9,061百萬美元，顯示公司持續吸引投資並增加股東權益，反映投資者對公司未來發展的信心。
- 股東權益周轉率
- 該比率在2020年至2022年間保持較高水平，分別為1.06、1.2和1.19，表示公司較有效地利用股東权益來產生銷售收入。到了2023年，比率下降至1.04，2024年更降至0.88，顯示該指標呈現下滑趨勢。此變化可能意味著公司在近期對資金運用或營運效率方面面臨挑戰，或是銷售額增長速度未能同步提升股東權益的利用率。