長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Intuitive Surgical Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務比率資料，對於Intuitive Surgical Inc.在2020年至2024年間的資產運用效率進行分析，其呈現出以下幾個趨勢與特點：
- 固定資產凈周轉率
- 該比率從2020年的2.76逐步上升至2021年的3.04，顯示在該年度公司對固定資產的利用效率有所提升。然而，自2021年起，該比率逐年下滑，至2024年降至1.8，顯示固定資產的利用效率呈現逐步減弱的趨勢，可能反映出資產結構調整或設備利用率下降的情況。
- 固定資產淨周轉比率（包含經營租賃與使用權資產）
- 此指標的趨勢與前述的固定資產凈周轉率類似，從2020年的2.66升高至2021年的2.93後逐步降低，至2024年為1.75。同樣顯示固定資產（以含租賃和使用權資產的範疇）的利用效率在觀測期內逐年下降，可能受到資產規模擴張或產能過剩的影響。
- 總資產周轉率
- 該指標自2020年的0.39逐步上升至2022年的0.48，之後略為下降至2023年的0.46，2024年回落至0.45。整體趨勢顯示公司資產的利用效率在2022年前有所改善，但在之後的年度中，效率略有下降，表明資產運用的邏輯或經營環境可能出現變化，導致資產的運用效率略有下滑。
- 股東權益周轉率
- 此比率由2020年的0.45逐步升高至2022年的0.56，反映出公司在該期間能較有效利用股東權益產生收入。然而，之後略有下降，在2024年為0.51，表明雖然整體仍處於較高水平，但較高的利用效率已不如早期明顯，趨勢暗示公司在提升股東權益的回報效率方面面臨一定挑戰或變化。
綜合來看，Intuitive Surgical Inc.的資產利用效率在2020年到2022年間有所提升，尤其是在財務比率較高的階段，反映出經營資產運用較為有效。然而，自2022年起，相關比率逐步下降，資產的運用效率整體呈現一定程度的減退，可能受到資產結構、產能利用或經濟環境變化等因素的影響。此外，股東權益的利用效率在高點後亦略有回落。這些趨勢值得進一步關注公司的資產管理策略及營運效率的改善空間。
固定資產凈周轉率
Intuitive Surgical Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | 4,358,400) | |
| 不動產、廠房及設備凈值 | 4,646,600) | 3,537,600) | 2,374,200) | 1,876,400) | 1,577,300) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | |
| Elevance Health Inc. | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 不動產、廠房及設備凈值
= 8,352,100 ÷ 4,646,600 = 1.80
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2020年以來，Intuitive Surgical Inc.的收入呈現持續成長的趨勢，至2024年達到約83億5210萬美元，反映出公司營運規模的擴大以及產品或服務的市場接受度增加。2021年相較於2020年，收入有顯著的提升，而到2022年則有所放緩，但仍持續成長，至2024年更進一步突破。
在資產方面，不動產、廠房及設備的凈值顯示出穩定的增加趨勢，從2020年的約15億7730萬美元升至2024年的約46億4660萬美元。這反映公司在資產投資上的持續投入，可能是為了擴充產能或提升技術能力，支撐其業務擴張策略。
然而，固定資產凈周轉率呈現逐年下降的趨勢，從2020年的2.76降低至2024年的1.8。這一變化可能意味著公司在資產運用效率上有所減低，或者產生較多資產未來尚未轉化為營收的現象。考量到資產規模迅速擴張，下降的周轉率也可能反映出資產部署對營收的貢獻逐漸減少或資產運用效率的挑戰。
整體而言，公司的營收持續成長，資產規模擴張迅速，但資產運用效率有所下降。未來需關注資產管理策略與運用效率，確保資產的投入能持續轉化為盈利能力和營收增長，以支持長期的企業可持續發展。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Intuitive Surgical Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | 4,358,400) | |
| 不動產、廠房及設備凈值 | 4,646,600) | 3,537,600) | 2,374,200) | 1,876,400) | 1,577,300) | |
| 經營租賃使用權資產（作為無形資產和其他資產凈額報告） | 136,400) | 79,300) | 82,200) | 74,400) | 63,900) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 4,783,000) | 3,616,900) | 2,456,400) | 1,950,800) | 1,641,200) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | |
| Elevance Health Inc. | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | |
| Medtronic PLC | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 8,352,100 ÷ 4,783,000 = 1.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，隨著時間的推移，Intuitive Surgical Inc.的收入呈持續成長的趨勢。2020年至2024年間，收入由4,358,400千美元逐步增加至8,352,100千美元，顯示公司在此期間經營規模擴大，市場份額可能亦有所提升。特別是2022年至2024年期間，收入增長速度仍然穩定，反映出公司在產品或服務方面保持良好的市場競爭力。
不動產、廠房及設備的淨額亦展現持續增加的趨勢，從2020年的1,641,200千美元逐漸攀升至2024年的4,783,000千美元。這一增長趨勢證明公司持續投入於資產資本開支，以擴充生產能力或改善基礎設施，可能與收入擴展同步進行，支持公司長期的營運擴展需求。
值得注意的是，固定資產淨周轉比率在2020年為2.66，之後逐步下降，至2024年降至1.75。這一比率的下降表示公司在資產使用效率方面有所放緩，或許因為資產規模擴張的速度超過了收入的相應增長，導致資產周轉效率略有降低。亦有可能公司正進行長期資本投資，短期內使資產利用率降低，但旨在提升未來產能或效益。
整體而言，該公司在此期間展現出穩健的收入成長和資產擴張，反映出積極的業務擴展策略。然而，資產周轉率的下降提示管理層需留意資產運用效率，確保長期資產投資能帶來相應的收益，避免潛在的資產運用效率瓶頸。本分析提供財務發展的整體趨勢洞見，有助於未來策略制定之參考。
總資產周轉率
Intuitive Surgical Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | 4,358,400) | |
| 總資產 | 18,743,200) | 15,441,500) | 12,974,000) | 13,555,000) | 11,168,900) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | |
| Elevance Health Inc. | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | |
| Medtronic PLC | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 8,352,100 ÷ 18,743,200 = 0.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢
-
從2020年至2024年，Intuitive Surgical Inc.的收入持續呈現上升趨勢，年度收入由約4,358,400千美元增加至8,352,100千美元，增長約91%。
特別是在2021年到2022年間，收入有明顯的跳升，顯示公司在該期間的市場拓展或產品銷售上取得較佳的成績。此後，收入成長趨勢仍然保持穩定且逐年增加，體現公司營收的持續擴張與市場需求的穩固。
- 總資產變化
-
公司的總資產由2020年的約11,168,900千美元增加至2024年的約18,743,200千美元，總資產的增加幅度約68%。
2021年資產顯著增長，可能反映資產擴張策略或投資擴充的結果，而2022年資產有所縮降，可能受到資產重組或資本支出調整的影響。2023年和2024年，資產持續增長，表明公司在資產投資與擴張方面的持續努力與積極布局。
- 總資產周轉率
-
該比率於2020年為0.39，逐步提升至2022年的0.48，表明公司利用其總資產產生收入的效率在改善。在2023年與2024年，該比率略微下降至0.46和0.45，可能反映在資產擴張較快時的短期效應，或是公司在擴大資產規模的同時，營收增長的速度未同步提升產出效率。
整體而言，資產周轉率的變動趨勢指出公司在資產運用效率方面有一定的提昇空間，尤其是在資產持續增加的背景下，仍需注意資產利用的最大化。
股東權益周轉率
Intuitive Surgical Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | 4,358,400) | |
| Intuitive Surgical， Inc. 股東權益合計 | 16,433,700) | 13,307,600) | 11,041,900) | 11,901,100) | 9,731,500) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | |
| Elevance Health Inc. | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | |
| Medtronic PLC | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ Intuitive Surgical， Inc. 股東權益合計
= 8,352,100 ÷ 16,433,700 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2024年的資料中，可以觀察到Intuitive Surgical Inc.的主要財務指標呈現出一定的增長趨勢。首先，收入部分顯示出穩定且顯著的成長，從2020年的4,358,400千美元增加到2024年的8,352,100千美元，年均呈現逐步擴增的趨勢，反映公司在市場中的擴張以及產品銷售的持續增強。
股東權益方面亦有明顯的正向變化，從2020年的9,731,500千美元增加至2024年的16,433,700千美元，期間經歷一定的波動，2022年有短暫的下降，然後在2023年和2024年快速回升，這表明公司在資產累積和資本增強方面取得了積極進展，可能受益於堅實的盈利和資本運作策略。
股東權益周轉率是衡量公司資本運用效率的指標，從2020年的0.45逐步上升至2022年的0.56，之後略微下降至2024年的0.51。這顯示在前幾年間公司對股東權益的使用變得更加有效率，但在2023年稍有下降，可能反映出在某些年份內資本的擴展或投資成效的變化，然而整體仍處於較高水平，呈現出較佳的資產運用效率。
綜合而言，該公司的財務表現展現出持續成長的態勢，營收和股東權益的擴張同步進行，資本運用效率在一定水準上維持穩定，顯示公司在其專注的領域內具有良好的經營基礎與成長動能，但也值得留意營運效率的短期波動。未來若能進一步優化資本運作策略，或將促進公司更為穩健的長遠發展。