長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Intuitive Surgical Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 固定資產淨周轉率
- 從2021年到2023年，此比率呈現顯著下降趨勢，由3.04降至2.01。2024年略有下降至1.8，但在2025年回升至1.88。這表明公司利用固定資產產生營收的能力在初期有所減弱，隨後趨於穩定。需要進一步分析固定資產投資和營收增長情況，以確定下降原因。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率的趨勢與固定資產淨周轉率相似，同樣在2021年至2023年間下降，從2.93降至1.97。2024年進一步下降至1.75，2025年則回升至1.83。包含經營租賃和使用權資產的計算方式，可能反映了公司資產結構的變化，以及租賃策略對資產周轉率的影響。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在2021年為0.42，2022年上升至0.48，隨後在2023年和2024年分別下降至0.46和0.45。2025年回升至0.49。此比率的波動幅度相對較小，表明公司整體上利用其資產產生營收的能力保持相對穩定，但仍存在一定的變化。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在2021年為0.48，2022年上升至0.56，2023年略降至0.54，2024年進一步下降至0.51，最後在2025年回升至0.56。此比率的變化趨勢表明公司利用股東權益產生營收的能力存在波動，但整體而言，股東權益的利用效率相對穩定。
總體而言，數據顯示各項資產周轉率在不同年份呈現不同的變化趨勢。固定資產周轉率的下降可能需要進一步調查，以了解其背後的原因。總資產周轉率和股東權益周轉率的波動幅度較小，表明公司在利用整體資產和股東權益方面保持了一定的穩定性。2025年的數據顯示部分比率有回升趨勢，但仍需持續觀察以確認是否為長期趨勢。
固定資產凈周轉率
Intuitive Surgical Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 10,064,700) | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | |
| 不動產、廠房及設備凈值 | 5,342,400) | 4,646,600) | 3,537,600) | 2,374,200) | 1,876,400) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 1.88 | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.75 | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | |
| Elevance Health Inc. | 42.23 | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | |
| Medtronic PLC | 4.91 | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 41.22 | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 18.49 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 不動產、廠房及設備凈值
= 10,064,700 ÷ 5,342,400 = 1.88
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 收入
- 觀察資料顯示，收入呈現逐年增長趨勢。從2021年的571.01億美元增長至2025年的1006.47億美元。增長幅度雖然不完全線性，但整體而言，呈現穩定的上升軌跡。2024年相較於2023年的增長幅度較為顯著。
- 不動產、廠房及設備凈值
- 不動產、廠房及設備凈值亦呈現逐年增長趨勢，從2021年的18.764億美元增長至2025年的53.424億美元。增長速度相較於收入的增長速度較慢，但仍保持正向發展。2023年和2024年的增長幅度較為明顯。
- 固定資產凈周轉率
- 固定資產凈周轉率呈現下降趨勢。從2021年的3.04下降至2022年的2.62，並在2023年降至2.01。2024年維持在1.8的水平，2025年略有回升至1.88。此趨勢表明，公司產生每一美元收入所使用的固定資產越來越多，可能表示固定資產利用效率降低，或者公司正在進行大規模的資本投資以支持未來的增長。
綜上所述，資料顯示公司收入和固定資產凈值均持續增長，但固定資產凈周轉率卻呈現下降趨勢。這可能需要進一步分析，以確定下降趨勢的原因，以及其對公司長期盈利能力和效率的影響。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Intuitive Surgical Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 10,064,700) | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | |
| 不動產、廠房及設備凈值 | 5,342,400) | 4,646,600) | 3,537,600) | 2,374,200) | 1,876,400) | |
| 經營租賃使用權資產（作為無形資產和其他資產凈額報告） | 150,800) | 136,400) | 79,300) | 82,200) | 74,400) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 5,493,200) | 4,783,000) | 3,616,900) | 2,456,400) | 1,950,800) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 1.83 | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.43 | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | |
| Elevance Health Inc. | 38.51 | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | |
| Medtronic PLC | 4.23 | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 28.85 | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 15.55 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 10,064,700 ÷ 5,493,200 = 1.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 觀察資料顯示，收入呈現持續增長趨勢。從2021年的571.01億美元，增長至2025年的1006.47億美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，收入的增長軌跡穩定且顯著。
- 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
- 不動產、廠房及設備凈額也呈現增長趨勢，但增長速度相較於收入較為緩慢。從2021年的19.508億美元，增長至2025年的54.932億美元。雖然金額持續增加，但增長速度的減緩可能需要進一步分析其原因。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 固定資產淨周轉比率呈現先下降後略微回升的趨勢。從2021年的2.93，下降至2024年的1.75，隨後在2025年回升至1.83。此比率的下降表明，公司產生每一美元收入所使用的固定資產增加，效率有所降低。2025年的回升可能表示公司在固定資產利用率方面有所改善，但仍需持續觀察。
綜上所述，資料顯示公司收入增長強勁，但固定資產的增長速度相對較慢，導致固定資產淨周轉比率下降。雖然2025年該比率略有回升，但整體效率仍有待提升。
總資產周轉率
Intuitive Surgical Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 10,064,700) | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | |
| 總資產 | 20,458,700) | 18,743,200) | 15,441,500) | 12,974,000) | 13,555,000) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.49 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.51 | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | |
| Elevance Health Inc. | 1.63 | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | |
| Medtronic PLC | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.43 | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.16 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 10,064,700 ÷ 20,458,700 = 0.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 收入
- 資料顯示，收入呈現持續增長趨勢。從2021年的571.01億美元增長至2025年的1006.47億美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，收入的增長軌跡穩定向上。
- 總資產
- 總資產的變化趨勢相對複雜。2022年相較於2021年略有下降，但隨後在2023年、2024年和2025年均呈現顯著增長。從2021年的135.55億美元增長至2025年的204.59億美元。資產增長速度在不同期間有所不同，但整體趨勢為上升。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率的波動幅度較小。在2021年為0.42，2022年上升至0.48，2023年回落至0.46，2024年進一步回落至0.45，最後在2025年回升至0.49。儘管有波動，但周轉率維持在0.45至0.49之間，顯示資產的使用效率相對穩定。周轉率的變化與收入和資產的增長趨勢相互影響，需要綜合考量。
綜上所述，資料顯示收入持續增長，總資產經歷初期下降後呈現增長趨勢，而總資產周轉率則維持在相對穩定的水平。這些數據共同反映了公司在營收增長和資產管理方面的表現。
股東權益周轉率
Intuitive Surgical Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 10,064,700) | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | |
| Intuitive Surgical， Inc. 股東權益合計 | 17,824,000) | 16,433,700) | 13,307,600) | 11,041,900) | 11,901,100) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.56 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.85 | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | |
| Elevance Health Inc. | 4.50 | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.71 | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 2.85 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ Intuitive Surgical， Inc. 股東權益合計
= 10,064,700 ÷ 17,824,000 = 0.56
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 收入
- 觀察資料顯示，收入呈現持續增長趨勢。從2021年的571.01億美元，增長至2025年的1006.47億美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，呈現穩定的上升軌跡。2024年相較於前一年，增長幅度較為顯著。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在2022年略有下降，由2021年的119.01億美元降至110.42億美元。然而，從2022年起，股東權益合計開始回升，並在2025年達到178.24億美元。整體而言，股東權益合計呈現波動上升的趨勢。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在各期間呈現波動。2021年為0.48，2022年上升至0.56，2023年回落至0.54，2024年進一步回落至0.51，最後在2025年回升至0.56。雖然有波動，但整體而言，該比率維持在0.51至0.56之間，顯示公司利用股東權益產生收入的能力相對穩定。2022年和2025年的數值相同，為最高點。
綜上所述，資料顯示公司收入持續增長，股東權益合計經歷短暫下降後恢復增長，股東權益周轉率則呈現波動但相對穩定的狀態。