長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Elevance Health Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 固定資產凈周轉率
- 從2021年到2025年，固定資產凈周轉率呈現上升趨勢。2021年的數值為34.94，至2025年增長至42.23。雖然2024年出現小幅下降至37.66，但整體而言，該比率顯示公司利用固定資產產生收入的能力正在增強。這種增長可能源於資產利用效率的提高，或收入增長快於固定資產的增長。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 包含經營租賃和使用權資產的固定資產淨周轉比率也呈現上升趨勢，但幅度略小於不包含這些項目的比率。從2021年的30.12上升至2025年的38.51。與前者類似，2024年也出現小幅下降至33.57。這表明，考慮到經營租賃和使用權資產後，資產利用效率的提升趨勢依然存在，但可能受到這些資產的影響。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在2021年至2023年期間持續增長，從1.41增長至1.56。2024年略有下降至1.5，但在2025年回升至1.63。這表明公司利用其所有資產產生收入的能力在整體上有所提高。2024年的小幅下降可能與資產規模的調整或短期營運因素有關。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在2021年至2023年期間呈現增長趨勢，從3.8增長至4.33。2024年略有下降至4.24，但在2025年再次增長至4.5。這意味著公司利用股東投資產生收入的能力在增強。股東權益周轉率的變化可能反映了公司盈利能力和股東權益規模的變化。
總體而言，這些比率的趨勢表明公司在利用其資產和股東權益產生收入方面表現出積極的動態。雖然個別年份出現小幅波動，但長期趨勢顯示效率和盈利能力的提升。
固定資產凈周轉率
Elevance Health Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 197,584) | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | |
| 財產和設備，淨額 | 4,679) | 4,652) | 4,359) | 4,316) | 3,919) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 42.23 | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.88 | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | |
| Medtronic PLC | 4.91 | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | — | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | — | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 營業收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 197,584 ÷ 4,679 = 42.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 營業收入
- 資料顯示，營業收入呈現持續增長趨勢。從2021年的136,943百萬美元增長至2025年的197,584百萬美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，呈現穩定的上升軌跡。2022年和2023年的增長相對顯著，而2024年的增長則趨於平緩，但在2025年再次加速。
- 財產和設備，淨額
- 財產和設備，淨額在2021年至2023年間呈現溫和增長，從3,919百萬美元增長至4,359百萬美元。2024年和2025年，增長幅度略有加快，分別達到4,652百萬美元和4,679百萬美元。整體而言，資產規模的擴張速度相對穩定。
- 固定資產凈周轉率
- 固定資產凈周轉率在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。從2021年的34.94上升至2023年的39.05，表明資產利用效率有所提高。2024年略有下降至37.66，但2025年再次回升至42.23，達到最高點。這可能意味著公司在利用其固定資產產生收入方面，效率持續提升，尤其是在2025年。
綜上所述，資料顯示公司在營業收入和資產利用效率方面均呈現積極趨勢。營業收入的持續增長，以及固定資產凈周轉率的提升，可能反映了公司在市場上的競爭力以及有效的資產管理策略。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Elevance Health Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 197,584) | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | |
| 財產和設備，淨額 | 4,679) | 4,652) | 4,359) | 4,316) | 3,919) | |
| 經營租賃、ROU資產（位於其他非流動資產） | 452) | 567) | 584) | 604) | 628) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 5,131) | 5,219) | 4,943) | 4,920) | 4,547) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 38.51 | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.83 | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | |
| Medtronic PLC | 4.23 | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | — | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | — | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 營業收入 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 197,584 ÷ 5,131 = 38.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 營業收入
- 營業收入在分析期間呈現持續增長趨勢。從2021年的136943百萬美元增長至2025年的197584百萬美元。增長幅度在2022年和2023年相對較大，分別為增長13.4%和9.7%。2024年的增長幅度則略為放緩，為3.2%，但在2025年再次加速，增長幅度為12.7%。
- 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
- 不動產及設備淨額在2021年至2023年間呈現溫和增長，從4547百萬美元增長至4943百萬美元。2024年略有增加至5219百萬美元，但在2025年則略微下降至5131百萬美元。整體而言，該項目的變動幅度相對較小，顯示在固定資產投資方面趨於穩定。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 固定資產淨周轉比率在分析期間整體呈現上升趨勢。從2021年的30.12上升至2025年的38.51。雖然2024年略有下降至33.57，但仍維持在相對較高的水平。此比率的上升表明公司在利用其固定資產產生營業收入方面效率有所提高。周轉比率的增長，與營業收入的增長相呼應，顯示公司在擴大業務規模的同時，也有效地提升了資產的使用效率。
綜上所述，資料顯示公司在營業收入方面表現出強勁的增長勢頭，同時固定資產的利用效率也在不斷提升。雖然固定資產淨額的增長相對穩定，但其周轉率的提高表明公司能夠更有效地利用現有資產來創造收入。
總資產周轉率
Elevance Health Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 197,584) | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | |
| 總資產 | 121,494) | 116,889) | 108,928) | 102,772) | 97,460) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 1.63 | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | |
| Medtronic PLC | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | — | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | — | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 營業收入 ÷ 總資產
= 197,584 ÷ 121,494 = 1.63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營業收入
- 資料顯示，營業收入呈現持續增長趨勢。從2021年的136943百萬美元，增長至2025年的197584百萬美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，營收呈現穩定的上升軌跡。2022年到2023年的增長幅度較為顯著，而2023年到2024年的增長幅度則有所放緩，但2024年到2025年再次加速增長。
- 總資產
- 總資產亦呈現增長趨勢，但增長速度相對較為平穩。從2021年的97460百萬美元，增長至2025年的121494百萬美元。資產增長與營業收入增長趨勢一致，但幅度較小。這表明資產規模的擴張與營收增長保持了一定的同步性。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。從2021年的1.41，上升至2025年的1.63。雖然在2023年和2024年之間略有下降，但整體趨勢表明，公司利用其資產產生營收的能力正在提高。周轉率的提升可能源於營收增長速度快於資產增長速度，或者公司提高了資產的使用效率。2025年的周轉率達到最高點，顯示出資產管理效率的進一步提升。
綜上所述，資料顯示公司在營業收入、總資產和總資產周轉率方面均呈現正向發展趨勢。營收的持續增長，配合資產規模的適度擴張，以及資產周轉率的提升，共同表明公司經營狀況良好，並具有較強的盈利能力和資產管理效率。
股東權益周轉率
Elevance Health Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 197,584) | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | |
| 股東權益 | 43,882) | 41,315) | 39,306) | 36,307) | 36,060) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 4.50 | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.56 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | — | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | — | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 營業收入 ÷ 股東權益
= 197,584 ÷ 43,882 = 4.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 營業收入
- 營業收入在分析期間呈現持續增長趨勢。從2021年的136943百萬美元增長至2025年的197584百萬美元。增長幅度在2022年和2023年相對較大，分別為13.4%和9.8%。2024年的增長幅度則放緩至3.4%，但在2025年再次加速至12.6%。
- 股東權益
- 股東權益也呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢且較為穩定。從2021年的36060百萬美元增長至2025年的43882百萬美元。每年增長幅度均在2%至8%之間，顯示股東權益的增長相對保守。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在分析期間波動較小，整體維持在4.2至4.5之間。2021年為3.8，隨後幾年有所提升，2022年達到4.29，2023年為4.33，2024年略微下降至4.24，2025年則回升至4.5。此比率的變化趨勢與營業收入和股東權益的增長趨勢相呼應，表明公司在利用股東權益創造收入方面保持了相對穩定的效率。
總體而言，資料顯示公司在分析期間實現了營業收入的持續增長，股東權益也呈現穩定增長。股東權益周轉率的變化表明公司在利用股東權益創造收入方面保持了相對穩定的效率。營業收入的增長速度快於股東權益，這可能意味著公司在擴大業務規模的同時，也有效地利用了現有的股東權益。