長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Elevance Health Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料可觀察到，固定資產凈周轉率呈現穩步上升的趨勢，從2020年的約34.69提升至2023年的39.05，反映公司在固定資產運用效率方面有所改善。儘管2024年略有下降至37.66，但整體仍維持在較高水準，顯示資產利用的持續優化。
另一方面，固定資產淨周轉比率（包括經營租賃與使用權資產）亦展現持續上升的趨勢，從2020年的29.26提升至2023年的34.43，2024年有所下降但仍較前幾年有進步，顯示公司在這一方面的資產運用效率有所強化，但近期略有波動。
總資產周轉率則緩步提升，每年均呈現增長，從2020年的1.39提升至2023年的1.56，並在2024年略微回落至1.5，但整體仍反映公司資產運用效率在穩步改善，能較有效地將資產轉化為營收。
股東權益周轉率的變動則較為平穩，從2020年的3.64升高至2022年的4.29，2023年微幅增至4.33後於2024年略微下降至4.24，呈現較為穩定的趨勢。此資料點彰顯公司股東權益的運用效率較為穩固，能有效產生營收，但波動幅度不大。
綜合上述觀察，該公司在資產利用效率方面整體呈現出向上的趨勢，尤其是在固定資產和總資產的運用上，表現出較佳的資產轉化能力。儘管部分比率在近期略有回落，但整體趨勢仍偏向正面，顯示公司資產管理和運用策略持續改進，具備一定的經營韌性與效率優化潛力。
固定資產凈周轉率
Elevance Health Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) | |
| 財產和設備，淨額 | 4,652) | 4,359) | 4,316) | 3,919) | 3,483) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 營業收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 175,204 ÷ 4,652 = 37.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據該財務資料顯示， Elevance Health Inc. 在2020年至2024年間，營業收入呈穩步成長的趨勢。從2020年的約1,208.08億美元增加至2024年的約1,752.04億美元，年度間的增長幅度持續，尤其在2021年到2023年間增長較為明顯。2022年至2024年期間的年增長率稍有放緩，但仍維持正向擴張，顯示公司營收穩定擴大，營運規模不斷拓展。
在資產方面，財產和設備的淨額亦呈現持續增加的趨勢，從2020年的34.83億美元增加到2024年的46.52億美元。這表示公司在資本支出或設備投資方面持續進行，可能旨在擴充產能或提升運營效率。資產規模的增長與營收的上升相呼應，展現出公司在資產負擔擴張上保持穩健。
此外，固定資產凈周轉率在2020年至2024年間經歷一定波動，但整體呈現上升趨勢，從34.69提升至37.66。這反映公司在資產使用效率方面有所改善，即用於產生營收的固定資產效率逐步提高。有趣的是，該比率在2023年達到最高點39.05，之後略有回落，可能暗示在最新年度，公司資產的運用略有減少，但仍高於早期水平，顯示資產管理效率仍較為良好。
綜合上述，Elevance Health Inc. 在研究期間內展現持續成長的趨勢，不僅營收規模擴大，資產也同步增加。資產運用效率的提升進一步佐證公司在資產管理方面的改進，整體財務狀況呈現穩健而積極的發展軌跡。未來若能持續保持資產運用效率與營收擴張，則公司具備良好的成長潛力。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Elevance Health Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) | |
| 財產和設備，淨額 | 4,652) | 4,359) | 4,316) | 3,919) | 3,483) | |
| 經營租賃、ROU資產（位於其他非流動資產） | 567) | 584) | 604) | 628) | 646) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 5,219) | 4,943) | 4,920) | 4,547) | 4,129) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | |
| Medtronic PLC | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 營業收入 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 175,204 ÷ 5,219 = 33.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料顯示，Elevance Health Inc.在2020年至2024年間展現出穩定且持續成長的趨勢。其營業收入由2020年的1,208.08億美元逐年增加，至2024年達到1,752.04億美元，顯示公司營運規模逐步擴大，且整體營收成長相當顯著，全年平均增長率維持在約11%左右。
在資產方面，不動產及設備淨額呈現穩步上升的趨勢。自2020年的41.29億美元增加到2024年的52.19億美元，反映公司在固定資產方面所進行的資本投資與資產積累，可能是為了支援擴張或提升經營效率。
固定資產淨周轉比率（包括經營租賃與使用權資產）自2020年的29.26上升至2023年的34.43，略微回落至2024年的33.57，表明公司在資產運用效率方面持續改善。較高的比率表明公司能較有效率地利用固定資產產生營收，然而2024年略有下降，可能暗示資產利用效率的略微放緩，或是資產擴張的速度超出營運收入的增長速度。
綜合來看，Elevance Health Inc.的財務狀況呈現穩健成長的態勢。營收的持續增加與資產基礎的擴展相輔相成，且資產運用效率的改善意味著公司在資產管理上亦持續精進。未來觀察焦點將在於公司能否持續提升資產利用率與調整管理策略，以保持長期的營運效率與獲利能力。
總資產周轉率
Elevance Health Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) | |
| 總資產 | 116,889) | 108,928) | 102,772) | 97,460) | 86,615) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | |
| Medtronic PLC | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 營業收入 ÷ 總資產
= 175,204 ÷ 116,889 = 1.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，Elevation Health Inc. 在五個年度期間內，營業收入持續成長，從2020年的約1,208億美元增加至2024年的約1,752億美元，累計增長約44.9%。此一趨勢反映公司在市場中的擴張或營收效率的提升，顯示其經濟規模正持續擴大。
此外，公司的總資產亦展現逐年增加的趨勢，從2020年的8,661.5億美元上升至2024年的11,689億美元，約增加了34.8%。這表明公司在資產規模上持續擴充，可能包括資本投資、資產重整或營運擴展，支持其營收的成長需求。
總資產周轉率在期間內表現出穩定且逐步上升的趨勢，從2020年的1.39提升至2023年的1.56，並略微回落至2024年的1.50。這一趨勢暗示公司資產運用效率相對穩定，並有持續優化的潛力，在營運規模擴大且資產增長的背景下，仍能維持較高的資產利用效率。
綜合來看，Elevation Health Inc. 的財務狀況展現持續的營收與資產規模擴大，且資產運用效率在提升，產生良好的經營基本面。公司應持續監測資產周轉率的變化，並尋求平衡資產擴張與運營效率，以保持其競爭力與獲利能力。
股東權益周轉率
Elevance Health Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) | |
| 股東權益 | 41,315) | 39,306) | 36,307) | 36,060) | 33,199) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | |
| Medtronic PLC | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 營業收入 ÷ 股東權益
= 175,204 ÷ 41,315 = 4.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料所呈現的趨勢，Elevance Health Inc.在2020年至2024年間的營業收入持續穩步成長。具體而言，營業收入由2020年的1,208.08億美元增加到2024年的1,752.04億美元，期間年複合成長率較為顯著。這反映公司在市場上的擴張或營運規模的擴大，可能受益於市場需求的增長或策略性併購等因素。次年度的營收增幅較為穩定，展現成長速度逐漸放緩，但整體趨勢仍以向上為主。
在股東權益方面，資料顯示由2020年的33,199百萬美元逐步攀升至2024年的41,315百萬美元。該指標的逐步增長顯示公司在盈餘留存與資本積累方面持續進步，且保持相對穩定的資本結構。儘管增長幅度有限，但顯示公司在擴展營運規模的同時，亦有意維持財務穩健。
股東權益周轉率作為衡量公司資產運用效率的指標，其值由2020年的3.64逐步升高到2023年的4.33，然後在2024年略微下降至4.24。整體而言，此比率的增長暗示公司在資產運用效率方面有所改善，資產轉化為營收的速度提升。然而，2024年的略微回落可能反映資產運用的調整或規模放大後的效率變化，需持續觀察其是否為短期波動或長期趨勢的轉變。
綜合上述分析，Elevance Health Inc.在過去四年間展現了穩健的收入成長與資本積累能力，資產運用效率亦有所提升，但在進一步提升資產運用效率方面仍有空間。公司維持正向的財務發展軌跡，同時應關注效率指標的變動，以確保未來能持續實現穩健的成長。