長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
UnitedHealth Group Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 固定資產凈周轉率
- 從2021年至2025年，此比率呈現穩定增長趨勢。從2021年的31.81到2025年的41.22，顯示公司利用固定資產產生營收的能力逐步提升。增長幅度在後三年較為明顯，可能反映出資產利用效率的改善或投資策略的調整。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率的趨勢與固定資產凈周轉率相似，同樣呈現增長趨勢。從2021年的21.54增長至2025年的28.85。將經營租賃和使用權資產納入考量後，資產周轉效率的提升趨勢更加明顯，表明公司在資產負債管理方面可能採取了更積極的策略。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在2021年至2024年期間相對穩定，在1.31至1.34之間波動。2025年則顯著提升至1.43，表明公司在該年度更有效地利用其總資產來產生營收。此增長可能源於營收增長、資產結構優化或成本控制等因素。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率也呈現持續增長趨勢。從2021年的3.98增長至2025年的4.71。這意味著公司利用股東權益產生營收的能力不斷增強。股東權益周轉率的提升通常被視為積極信號，表明公司在投資方面具有較高的效率。
總體而言，數據顯示公司在各項資產周轉率方面均呈現增長趨勢，表明其資產利用效率和盈利能力在逐步提升。2025年的數據顯示，資產周轉效率的提升趨勢加速，值得進一步關注其背後的驅動因素。
固定資產凈周轉率
UnitedHealth Group Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入、客戶 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 不動產、設備和資本化軟體，扣除累計折舊和攤銷 | 10,762) | 10,553) | 11,450) | 10,128) | 8,969) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 41.22 | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.75 | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | |
| Elevance Health Inc. | 42.23 | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.88 | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | |
| Medtronic PLC | 4.91 | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 18.49 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 收入、客戶 ÷ 不動產、設備和資本化軟體，扣除累計折舊和攤銷
= 443,647 ÷ 10,762 = 41.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 觀察資料顯示，收入呈現持續增長趨勢。從2021年的285273百萬美元增長至2025年的443647百萬美元，增長幅度顯著。這表明業務規模在擴大，且可能受益於市場需求的增加或業務拓展。
- 不動產、設備和資本化軟體（扣除累計折舊和攤銷）
- 不動產、設備和資本化軟體的淨值在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從8969百萬美元增長至11450百萬美元。然而，在2024年和2025年，該數值略有下降，分別為10553百萬美元和10762百萬美元。這可能表示公司在投資固定資產方面有所調整，或進行了資產處置。
- 固定資產凈周轉率
- 固定資產凈周轉率在報告期內呈現上升趨勢。從2021年的31.81，逐步上升至2025年的41.22。這意味著公司利用固定資產產生收入的能力不斷提高。周轉率的提升可能源於更有效率的資產管理、更高的產能利用率，或收入增長速度快於固定資產增長速度。
總體而言，資料顯示公司收入持續增長，且固定資產的利用效率也在提高。雖然固定資產淨值在後期略有下降，但整體趨勢表明公司在財務表現方面呈現積極態勢。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
UnitedHealth Group Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入、客戶 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 不動產、設備和資本化軟體，扣除累計折舊和攤銷 | 10,762) | 10,553) | 11,450) | 10,128) | 8,969) | |
| 經營租賃使用權（ROU）資產（包含在其他資產中） | 4,615) | 4,889) | 4,898) | 4,830) | 4,273) | |
| 不動產、設備和資本化軟體，扣除累計折舊和攤銷（包括經營租賃、使用權資產） | 15,377) | 15,442) | 16,348) | 14,958) | 13,242) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 28.85 | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.43 | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | |
| Elevance Health Inc. | 38.51 | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.83 | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | |
| Medtronic PLC | 4.23 | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 15.55 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入、客戶 ÷ 不動產、設備和資本化軟體，扣除累計折舊和攤銷（包括經營租賃、使用權資產）
= 443,647 ÷ 15,377 = 28.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 資料顯示，收入呈現持續增長趨勢。從2021年的285273百萬美元增長至2025年的443647百萬美元，增長幅度顯著。這表明業務規模在擴大，且可能受益於市場需求的增加或市場份額的提升。
- 不動產、設備和資本化軟體淨額
- 不動產、設備和資本化軟體的淨額在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從13242百萬美元增長至16348百萬美元。然而，在2024年和2025年，該數值略有下降，分別為15442百萬美元和15377百萬美元。這可能表示公司在投資固定資產方面採取了更謹慎的態度，或已完成特定資產的投資並開始處置部分資產。
- 固定資產淨周轉比率
- 固定資產淨周轉比率在整個期間內持續上升。從2021年的21.54上升至2025年的28.85。這意味著公司利用其固定資產產生收入的能力不斷提高。周轉率的提高可能源於更有效地利用資產、收入增長快於固定資產增長，或兩者兼而有之。值得注意的是，2024年和2025年的增長速度較快，可能與固定資產淨額的下降有關。
總體而言，資料顯示公司在收入增長和資產利用效率方面表現良好。雖然固定資產淨額在近年來有所波動，但固定資產淨周轉比率的持續提升表明公司在管理和運用資產方面具有較強的能力。
總資產周轉率
UnitedHealth Group Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入、客戶 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 總資產 | 309,581) | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 1.43 | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.51 | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | |
| Elevance Health Inc. | 1.63 | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | |
| Medtronic PLC | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.16 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 收入、客戶 ÷ 總資產
= 443,647 ÷ 309,581 = 1.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 資料顯示，收入呈現持續增長趨勢。從2021年的285273百萬美元增長至2025年的443647百萬美元，增長幅度顯著。這表明業務規模不斷擴大，且營收能力持續提升。
- 總資產
- 總資產亦呈現增長趨勢，但增長速度相較於收入略為緩慢。從2021年的212206百萬美元增長至2025年的309581百萬美元。資產規模的擴大為業務增長提供了支持，但增長速度的差異可能需要進一步分析以了解資本效率。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在2021年至2024年間相對穩定，在1.31至1.34之間波動。然而，在2025年，該比率顯著提升至1.43。這意味著在2025年，每單位資產所產生的收入明顯增加，顯示資產利用效率得到改善。周轉率的提升可能源於更有效的資產管理、更強勁的銷售表現，或兩者的結合。
總體而言，資料顯示公司在收入和資產規模上均實現了增長。2025年的總資產周轉率的顯著提升，表明公司在資產利用效率方面取得了積極進展。持續關注這些趨勢，並分析其背後的驅動因素，將有助於更全面地評估公司的財務表現。
股東權益周轉率
UnitedHealth Group Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入、客戶 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 歸屬於UnitedHealth Group的股東權益 | 94,110) | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 4.71 | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.85 | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | |
| Elevance Health Inc. | 4.50 | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.56 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 2.85 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 收入、客戶 ÷ 歸屬於UnitedHealth Group的股東權益
= 443,647 ÷ 94,110 = 4.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 資料顯示，收入呈現持續增長趨勢。從2021年的285273百萬美元增長至2025年的443647百萬美元，增長幅度顯著。此增長趨勢表明業務規模的擴大和市場份額的提升。
- 歸屬於股東的權益
- 歸屬於股東的權益亦呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢。從2021年的71760百萬美元增長至2025年的94110百萬美元。雖然持續增長，但相較於收入的增長速度，其增長幅度較為溫和。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在觀察期間內呈現上升趨勢。從2021年的3.98逐步上升至2025年的4.71。此趨勢表明公司利用股東權益產生收入的能力正在提高。股東權益周轉率的提升可能源於收入增長速度快於股東權益的增長速度，或者公司更有效地利用其資產來產生收入。
總體而言，資料顯示公司在收入增長方面表現強勁，同時股東權益也保持增長。股東權益周轉率的提升表明公司在利用股東權益創造收入方面效率不斷提高。需要注意的是，這些趨勢是基於提供的資料，更全面的分析需要考慮行業背景、宏觀經濟因素以及其他相關資訊。